Lệnh Dừng Giới Hạn Là Gì: Cách Sử Dụng
Quản lý rủi ro và chính xác là điều tối quan trọng trong thế giới giao dịch crypto năng động. Các nhà giao dịch thường dựa vào các loại lệnh nâng cao để điều hướng các thị trường thay đổi nhanh chóng. Một loại lệnh như vậy cung cấp quyền kiểm soát chính xác đối với việc thực hiện giao dịch là lệnh dừng giới hạn. Lệnh điều kiện này kết hợp các tính năng của lệnh dừng và lệnh giới hạn, cho phép các nhà giao dịch đặt cả giá dừng và giá giới hạn. Nhưng lệnh này hoạt động như thế nào và khi nào bạn nên sử dụng lệnh này? Hãy đi sâu vào chi tiết và khám phá các sắc thái của lệnh dừng giới hạn.
Những Bài Học Quan Trọng:
Lệnh dừng giới hạn là lệnh điều kiện kết hợp hai điểm giá của lệnh dừng và lệnh giới hạn.
Giá dừng đóng vai trò là điểm kích hoạt cho lệnh, trong khi giá giới hạn xác định giá chính xác mà bạn muốn thực hiện giao dịch của mình.
Lệnh dừng giới hạn cung cấp những lợi thế của việc thực hiện chính xác và quản lý rủi ro, nhưng đi kèm với rủi ro không thực hiện.
Lệnh Dừng Giới Hạn Là Gì?
Lệnh dừng giới hạn là lệnh điều kiện được các nhà giao dịch sử dụng. Đó là sự kết hợp của lệnh dừng và lệnh giới hạn giúp các nhà giao dịch kiểm soát chính xác hơn việc thực hiện giá của họ bằng cách đặt cả giá dừng và giá giới hạn. Khi giá thị trường đạt đến giá dừng, lệnh dừng giới hạn trở thành lệnh giới hạn và giao dịch sẽ chỉ thực hiện ở mức giá bằng hoặc tốt hơn giá giới hạn được chỉ định.
Lệnh dừng giới hạn có thể có lợi trong các thị trường biến động như crypto, nơi thường có biến động giá nhanh. Các lệnh này cho phép bạn đặt các mức giá cụ thể để thực hiện giao dịch và giảm thiểu rủi ro liên quan đến trượt giá hoặc khoảng cách giá bất ngờ.
Lệnh Dừng Giới Hạn Hoạt Động Như Thế Nào?
Có hai thông số giá trong lệnh dừng giới hạn: giá dừng và giá giới hạn.
Giá dừng trong lệnh dừng giới hạn đóng vai trò là điểm kích hoạt. Khi giá thị trường bằng hoặc thấp hơn giá dừng cho lệnh bán (hoặc bằng hoặc cao hơn giá dừng cho lệnh mua), lệnh dừng giới hạn sẽ được kích hoạt và chuyển đổi thành lệnh giới hạn.
Giá giới hạn trong lệnh dừng giới hạn xác định giá tối đa hoặc tối thiểu mà tại đó nhà giao dịch sẵn sàng mua hoặc bán tài sản. Không giống như lệnh dừng truyền thống, trong đó giá thực hiện không được đảm bảo, lệnh dừng giới hạn cho phép các nhà giao dịch kiểm soát nhiều hơn giá thực hiện bằng cách đặt một giới hạn cụ thể.
Ví Dụ Về Lệnh Dừng Giới Hạn
Về cơ bản, có hai loại lệnh dừng giới hạn: dừng giới hạn bán và dừng giới hạn mua.
Hãy xem lại một ví dụ cho mỗi lệnh và xem tại sao có thể sử dụng lệnh dừng giới hạn.
Ví dụ về Lệnh Dừng Giới Hạn Bán
Lệnh dừng giới hạn bán sẽ được đặt thấp hơn giá thị trường hiện tại khi nhà giao dịch muốn thoát vị thế mua/long hoặc bắt đầu vị thế bán/short.
Giả sử một nhà giao dịch đã mua Bitcoin với giá $26.586. Nếu giá Bitcoin giảm quá xa, họ có thể muốn thoát khỏi vị thế để hạn chế khoản lỗ. Nhà giao dịch quyết định tạo lệnh dừng giới hạn bán.
Trong trường hợp này, nhà giao dịch đặt lệnh cắt lỗ ở mức $24.500 với lệnh giới hạn điều kiện ở mức $24.000. Nếu giá Bitcoin giảm xuống $24.500, giá dừng sẽ kích hoạt lệnh dừng giới hạn. Sau đó, lệnh sẽ chuyển đổi thành lệnh giới hạn ở mức giá $24.000.
Nếu tại thời điểm đó, giá và thanh khoản cho phép lệnh bán thực hiện ở mức $24.000 trở lên, lệnh sẽ được khớp.
Tuy nhiên, trong trường hợp khoảng cách giá từ $24.600 đến $23.990, lệnh dừng sẽ kích hoạt, chuyển thành lệnh giới hạn ở mức giá $24.000. Vì $23.990 thấp hơn $24.000, lệnh giới hạn sẽ vẫn là lệnh chờ cho đến khi lệnh bị hủy hoặc giá trở lại $24.000 trở lên, tại thời điểm đó lệnh sẽ được thực hiện.
Một kịch bản tương tự sẽ được triển khai cho một nhà giao dịch muốn bắt đầu một vị thế bán/short khi giá phá vỡ dưới mức hỗ trợ.
Nếu nhà giao dịch nhận thấy hỗ trợ kỹ thuật ở mức $24.500, họ có thể đặt lệnh dừng giới hạn với giá dừng là $24.500 và giá giới hạn là $24.000. Sau đó, vị thế bán/short của họ sẽ được thực hiện nếu thị trường giao dịch ở mức giá xuống còn $24.500, nhưng không thấp hơn $24.000.
Ví Dụ Về Lệnh Dừng Giới Hạn Mua
Lệnh dừng giới hạn mua được đặt cao hơn giá thị trường hiện tại khi một nhà giao dịch muốn thoát khỏi một vị thế bán/short hoặc bắt đầu một vị thế mua/long.
Giả sử một nhà giao dịch thấy cơ hội phá vỡ tăng giá tiềm năng trên Ethereum gần $1.670. Nhà giao dịch có thể tạo lệnh dừng giới hạn mua với giá dừng là $1.670 và giá giới hạn là $1.700.
Nếu Ethereum tăng lên $1670, giá dừng sẽ kích hoạt lệnh dừng giới hạn, biến nó thành lệnh giới hạn. Tại thời điểm đó, lệnh giới hạn sẽ chỉ kích hoạt nếu có đủ thanh khoản để khớp lệnh dưới $1.700.
Tuy nhiên, nếu ETHUSDT đang trong một đợt tăng mạnh mẽ và tăng trên $1.700, thì lệnh giới hạn sẽ không được khớp và sẽ vẫn là lệnh chờ giá giảm trở lại $1.700.
Bằng cách tạo lệnh này, nhà giao dịch đặt mục tiêu chỉ tham gia vào vị thế mua/long nếu ETHUSDT tăng trên $1.670 và có đủ thanh khoản trên thị trường để mua ở mức dưới $1.700.
Lệnh tương tự có thể được đặt nếu nhà giao dịch đã ở vị thế bán/short, nhưng muốn lệnh dừng giới hạn trở thành cơ chế thoát khỏi giao dịch bán/short.
Tuy nhiên, khi giao dịch crypto, hãy cẩn thận khi sử dụng lệnh dừng giới hạn để thoát khỏi một vị thế bán/short. Crypto được biết đến là đã trải qua những đợt tăng giá khủng khiếp. Nếu giá chênh lệch cao hơn giá giới hạn của bạn, đặc biệt là thanh khoản thấp, giá có thể không bao giờ trở lại giá giới hạn, có khả năng khiến bạn phải chịu lệnh dừng ký quỹ trong tương lai.
Ưu Và Nhược Điểm Của Lệnh Dừng Giới Hạn
Lệnh dừng giới hạn cung cấp cho các nhà giao dịch crypto những ưu và nhược điểm riêng biệt. Hiểu được ưu và nhược điểm của các lệnh này sẽ giúp bạn nhận thức rõ hơn về thời điểm tối ưu để đưa ra quyết định giao dịch sáng suốt và quản lý rủi ro một cách hiệu quả.
Ưu Điểm Của Lệnh Dừng Giới Hạn
ThựcHiện Chính Xác: Một trong những lợi thế chính của lệnh dừng giới hạn là khả năng chỉ định mức giá chính xác mà bạn muốn giao dịch của mình được thực hiện. Độ chính xác này rất có giá trị khi vào hoặc thoát các vị thế ở mức giá mục tiêu cụ thể.
Quản Lý Rủi Ro: Lệnh dừng giới hạn là công cụ tuyệt vời để quản lý rủi ro. Bằng cách đặt giá dừng, bạn có thể hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn và bảo vệ khoản đầu tư của mình. Điều này đặc biệt quan trọng trong thế giới giao dịch crypto biến động mạnh.
Tự Động: Bạn có thể đặt lệnh dừng giới hạn trước và thực hiện tự động khi điều kiện thị trường đáp ứng tiêu chí của bạn. Điều này giúp loại bỏ nhu cầu giám sát liên tục và cho phép các nhà giao dịch tuân thủ các chiến lược giao dịch của họ mà không bị ảnh hưởng về mặt cảm xúc.
Tránh Trượt Giá: Đặt giá giới hạn đảm bảo rằng giao dịch của bạn được thực hiện ở mức giá chỉ định hoặc tốt hơn. Điều này giúp bạn tránh trượt giá, có thể xảy ra khi giá thị trường thay đổi nhanh chóng, khiến giao dịch của bạn được thực hiện với mức giá ít ưu đãi hơn dự kiến.
Tính Linh Hoạt: Lệnh dừng giới hạn có thể được sử dụng cho các chiến lược giao dịch khác nhau, bao gồm cả vị thế mua/long và bán/short. Chúng cung cấp cho các nhà giao dịch sự linh hoạt để thích ứng với các điều kiện thị trường thay đổi và thực hiện các chiến lược phức tạp.
Nhược Điểm Của Lệnh Dừng Giới Hạn
Không Đảm Bảo Thực Hiện: Nhược điểm chính của các lệnh dừng giới hạn là chúng không được đảm bảo thực hiện. Lệnh của bạn có thể không được khớp nếu giá thị trường không bằng giá dừng hoặc bằng giá dừng trong thời gian ngắn mà không duy trì mức đó. Điều này có thể dẫn đến việc bỏ lỡ các cơ hội giao dịch.
Khả Năng Thực Hiện Một Phần: Trong các thị trường biến động, lệnh dừng giới hạn có thể được thực hiện một phần. Điều này có nghĩa là chỉ một phần lệnh của bạn được khớp theo giá giới hạn đã chỉ định, phần còn lại của lệnh đang chờ xử lý.
Phức Tạp Đối Với Người Mới Bắt Đầu: Lệnh dừng giới hạn có thể khó nắm bắt đối với người mới bắt đầu, vì chúng liên quan đến việc đặt hai mức giá (giá dừng và giới hạn). Các nhà giao dịch mới có thể thấy khó xác định mức giá phù hợp cho các lệnh của họ.
Khó Đặt Lệnh Do Biến Động Thị Trường: Mức độ biến động thị trường cao có thể khiến việc đặt giá dừng và giới hạn phù hợp trở nên khó khăn. Dao động giá đột ngột có thể dẫn đến thực hiện lệnh sớm hoặc bỏ lỡ cơ hội nếu giá biến động quá nhanh.
Yêu Cầu Giám Sát: Mặc dù tự động hóa có thể được sử dụng để thực hiện quy trình cho các lệnh dừng giới hạn, các nhà giao dịch vẫn cần theo dõi thị trường để điều chỉnh các lệnh của họ khi cần thiết. Điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng và việc không cập nhật lệnh của bạn có thể dẫn đến kết quả ngoài ý muốn.
So Sánh Lệnh Cắt Lỗ với Lệnh Dừng Giới Hạn
Lệnh cắt lỗ và lệnh dừng giới hạn có phần tương đồng nhau nhưng có một điểm khác nhau chính khiến chúng trở nên khác biệt. Cả hai lệnh đều được sử dụng để quản lý rủi ro và bảo vệ các khoản đầu tư, nhưng chúng phục vụ các mục đích riêng biệt và có các cơ chế thực hiện khác nhau. Hãy so sánh hai loại lệnh này để hiểu rõ hơn về sự khác biệt của chúng và tìm hiểu khi nào nên sử dụng loại lệnh nào.
Lệnh Cắt Lỗ
Lệnh cắt lỗ chủ yếu được thiết kế để hạn chế các khoản lỗ tiềm ẩn trong một giao dịch bằng cách tự động bán một tài sản khi đạt hoặc giảm xuống dưới một mức giá cụ thể.
Lệnh cắt lỗ đảm bảo thực hiện lệnh, nhưng không đảm bảo thực hiện giá. Sau đây là các đặc điểm chính của lệnh cắt lỗ:
Giảm Thiểu Rủi Ro: Mục đích chính của lệnh cắt lỗ là giảm thiểu khoản lỗ trong một giao dịch. Nó đóng vai trò như một lưới an toàn, đảm bảo rằng nếu giá của một tài sản biến động bất lợi với nhà giao dịch, vị thế sẽ được đóng ngay lập tức sau khi giá bằng giá dừng.
Thực Hiện Lệnh Thị Trường: Khi giá bằng giá dừng, lệnh cắt lỗ trở thành lệnh thị trường, có nghĩa là lệnh này sẽ thực hiện nhanh chóng ở mức giá thị trường hiện hành.
Không Đảm Bảo Thực Hiện Giá: Mặc dù các lệnh cắt lỗ nhằm mục đích hạn chế khoản lỗ, nhưng chúng không đảm bảo rằng khoản lỗ sẽ được giới hạn ở giá cắt lỗ được chỉ định. Trong các thị trường biến động mạnh, giá có thể chênh lệch hoặc lệnh có thể bị trượt, dẫn đến khoản lỗ lớn hơn dự kiến.
Lệnh Dừng Giới Hạn
Lệnh dừng giới hạn kết hợp các yếu tố của lệnh dừng và lệnh giới hạn, cho phép các nhà giao dịch chỉ định cả giá dừng và giá giới hạn cho giao dịch của họ. Giá lệnh dừng được thực hiện trước, sau đó biến lệnh thành lệnh giới hạn điều kiện. Điều này cho phép nhà giao dịch quản lý việc thực hiện giá chặt chẽ hơn, mặc dù việc thực hiện lệnh không được đảm bảo. Sau đây là những điểm khác biệt giữa các lệnh dừng giới hạn:
Độ Chính Xác Khi Thực Hiện: Lệnh dừng giới hạn cung cấp cho nhà giao dịch quyền kiểm soát chính xác mức giá mà họ muốn thực hiện giao dịch. Giao dịch sẽ chỉ được thực hiện ở mức giá giới hạn được chỉ định (hoặc tốt hơn) khi giá bằng giá dừng.
Tránh Trượt Giá: Không giống như lệnh cắt lỗ, lệnh dừng giới hạn giúp nhà giao dịch tránh trượt giá vì họ chỉ định giá chính xác mà họ sẵn sàng chấp nhận cho giao dịch của mình. Nếu điều kiện thị trường thuận lợi, lệnh sẽ được thực hiện ở mức giá giới hạn hoặc giá tốt hơn.
Không Đảm Bảo Thực Hiện: Không giống như lệnh cắt lỗ, lệnh dừng giới hạn không đảm bảo thực hiện. Lệnh có thể không được khớp nếu thị trường biến động nhanh vượt quá giá giới hạn.
Lựa Chọn Giữa Lệnh Cắt Lỗ và Lệnh Dừng Giới Hạn
Lựa chọn giữa lệnh cắt lỗ và lệnh dừng giới hạn phụ thuộc vào chiến lược giao dịch và khả năng chịu rủi ro của bạn, cũng như điều kiện thị trường.
Sử dụng lệnh cắt lỗ khi mục tiêu chính của bạn là hạn chế khoản lỗ tiềm ẩn và thoát giao dịch nhanh chóng, bất kể thị trường đang biến động mạnh đến mức nào. Các lệnh này đóng vai trò quan trọng trong các thị trường có biến động mạnh, nơi thường có biến động giá nhanh.
Sử dụng lệnh dừng giới hạn khi bạn muốn kiểm soát chính xác các điểm vào và thoát lệnh của mình và sẵn sàng chấp nhận rủi ro không thực hiện tiềm ẩn nếu thị trường không đạt đến giá giới hạn đã chỉ định của bạn. Các lệnh này có giá trị khi thực hiện các giao dịch ở các mức giá cụ thể hoặc để quản lý các giao dịch một cách chính xác.
Kết luận
Giao dịch crypto có nhịp độ nhanh và có thể khó lường. Do đó, việc nắm vững các loại lệnh nâng cao như lệnh dừng giới hạn có thể tạo ra sự khác biệt đáng kể. Các lệnh này cho phép các nhà giao dịch đặt các điểm vào lệnh và thoát lệnh cụ thể, giảm thiểu rủi ro liên quan đến biến động giá đột ngột và trượt giá.
Mặc dù các lệnh dừng giới hạn có thể cung cấp độ chính xác, nhưng các nhà giao dịch cũng phải xem xét các hạn chế, chẳng hạn như khả năng không thực hiện trong các thị trường thay đổi nhanh chóng. Cuối cùng, nhà giao dịch cần hiểu xem họ có muốn đảm bảo giá khi thực hiện hay không hoặc liệu họ có sẵn sàng chấp nhận một số trượt giá để đảm bảo thực hiện lệnh hay không. Lệnh dừng giới hạn có thể giúp đạt được cả hai mục tiêu này.
#LearnWithBybit