Điều chỉnh thị trường crypto: Ý nghĩa và cách chuẩn bị

Khi sắp kết thúc quý đầu tiên của năm 2025, chính quyền của Tổng thống Mỹ Donald Trump đã phụ trách nền kinh tế lớn nhất thế giới chỉ trong khoảng hai tháng. Nhưng trong khoảng thời gian ngắn này, POTUS thứ 47 đã và đang tạo ra tác động lớn hơn đối với thị trường tài chính và crypto – khi mối đe dọa thuế quan với nhiều đối tác thương mại của Mỹ, việc sa thải khu vực chính phủ và một mô hình mới trong mối quan hệ giữa nền kinh tế Mỹ và Châu Âu đã khiến tâm lý nhà đầu tư rơi vào vùng đất sợ hãi. Cả hai chỉ số tâm lý thị trường chứng khoán và các chỉ số Sợ Hãi & Tham lam Bitcoin chính đều dao động giữa vùng sợ hãi màu cam và đỏ.

Tính đến thời điểm viết bài này vào ngày 17/3/2025, thước đo chính của thị trường chứng khoán – chỉ số S&P 500 – đã giảm khoảng 8% kể từ mức đỉnh gần đây vào ngày 19/2/2025, trong khi Bitcoin (BTC) giảm 23% kể từ mức cao nhất mọi thời đại vào ngày 20/1/2025, ngày Donald Trump ra mắt.

Khi thị trường crypto suy giảm, các nhà đầu tư đang ngày càng bất ổn hơn, tự hỏi liệu đợt giảm giá này có phải là một đợt giảm giá nữa trên radar thường thấy của Bitcoin hay một khúc dạo đầu cho một đợt suy thoái mạnh hơn. Đây có phải là thị trường tự điều chỉnh sau những lợi nhuận lạc quan gần đây (có thể là quá mức) hay chúng ta đang chứng kiến sự khởi đầu của một điều gì đó đáng sợ hơn? Trong bầu không khí này, điều quan trọng là phải phân biệt giữa sự điều chỉnh thị trường và sự suy giảm sâu sắc hơn được gọi là thị trường giá xuống. Trong bài viết này, chúng tôi đề cập đến việc điều chỉnh thị trường crypto là gì, nó khác với thị trường giá xuống như thế nào và – quan trọng hơn – cách bạn có thể chuẩn bị cho nó với tư cách là một nhà đầu tư crypto.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Trên thị trường chứng khoán truyền thống, điều chỉnh thị trường là sự sụt giảm giá tài sản từ 10% đến 20%. Ngược lại, sự sụp đổ của thị trường xảy ra khi giá giảm hơn 20%.

• Thị trường crypto trải qua các đợt điều chỉnh và sụp đổ thường xuyên hơn đáng kể so với thị trường chứng khoán, nhưng cũng phục hồi đặc trưng từ những đợt suy thoái này.

• Các chiến lược có giá trị để chuẩn bị cho việc điều chỉnh thị trường liên quan đến việc loại bỏ rủi ro, sử dụng các lệnh cắt lỗ, tự động hóa các giao dịch của bạn và sử dụng các phương pháp đầu tư như trung bình chi phí (DCA).

Điều chỉnh thị trường crypto là gì?

Điều chỉnh là sự suy giảm thị trường thường dao động từ 10% đến 20%. Điều này cho thấy giá tài sản giảm tương đối nhỏ nhưng vẫn đáng chú ý. Thị trường crypto trải qua các đợt điều chỉnh thường xuyên hơn so với thị trường chứng khoán, do bản chất vốn đã biến động. Chỉ tính riêng trong năm qua (đến giữa tháng 3/2025), giá Bitcoin đã trải qua ít nhất sáu lần điều chỉnh. Trong khi đó, chỉ số chính của thị trường chứng khoán – S&P 500 – đã không trải qua sự điều chỉnh trong năm qua. Tuy nhiên, xu hướng này đang nhanh chóng tiếp cận điều đó, với tâm lý nhà đầu tư tiêu cực phổ biến giảm 9% so với các đỉnh gần đây.

Điều chỉnh thị trường có phải là khởi đầu của thị trường giá xuống không?

Việc điều chỉnh thị trường – đặc biệt là nếu dẫn đến giảm giá tài sản nhanh chóng – ban đầu có vẻ đáng lo ngại, nhưng đó là một phần của nhịp điệu tự nhiên của thị trường. Trong hầu hết các trường hợp, sự điều chỉnh kết thúc với sự phục hồi của thị trường, tức là thị trường tăng giá, khi giá tài sản giảm dẫn đến tăng lãi suất để mua giảm. Tuy nhiên, nếu sự điều chỉnh là do các vấn đề cơ bản quan trọng - chẳng hạn như bong bóng giá đã tích lũy trong thời gian dài hoặc suy giảm kinh tế rộng lớn hơn - thì đó có thể là tiền thân của thị trường giá xuống, được đặc trưng bởi mức giảm đáng kể hơn 20% trên thị trường khi giá tài sản giảm.

Một số nguồn đề cập đến thị trường giá xuống và sự cố thị trường thay thế cho nhau. Tuy nhiên, những khái niệm khác phân biệt giữa hai khái niệm. Theo một số định nghĩa, sự sụp đổ của thị trường là mức giảm đáng kể nhưng trong thời gian ngắn hơn 20%, trong khi thị trường giá xuống là thời kỳ giá tài sản giảm kéo dài có thể kéo dài trong nhiều tháng hoặc thậm chí nhiều năm.

Điều chỉnh thị trường crypto so với thị trường giá xuống

Điều quan trọng là phải phân biệt giữa điều chỉnh thị trường crypto và thị trường giá xuống, vì cả hai yêu cầu các chiến lược và cách tiếp cận khác nhau. Việc điều chỉnh thị trường thường không yêu cầu loại biện pháp quyết liệt từ các nhà đầu tư có thị trường giá xuống. Như chúng tôi đã lưu ý ở trên, một số nhà phân tích chỉ đề cập đến các sự cố kéo dài như thị trường giá xuống, trong khi những nhà phân tích khác sử dụng các thuật ngữ “sự cố” và “thị trường giá xuống” thay thế cho nhau. Nếu chúng ta giả định định nghĩa thứ hai, thì bất kỳ sự sụp đổ thị trường nào trên 20% – dù ngắn hạn hay dài hạn – đều có thể được mô tả là thị trường giá xuống.

Lưu ý, các định nghĩa về điều chỉnh (giảm 10% đến 20%) và thị trường giá xuống (giảm hơn 20%) bắt nguồn từ tài chính truyền thống. Các định nghĩa này cũng đã được sử dụng cho thị trường crypto, nhưng do tính biến động cao hơn, thị trường crypto trải qua sự điều chỉnh và thị trường giá xuống thường xuyên hơn đáng kể so với thị trường chứng khoán.

Trước đó, chúng tôi đã lưu ý rằng lần cuối cùng thị trường chứng khoán trải qua một đợt điều chỉnh – được đo bằng S&P 500 – là từ tháng 7 đến tháng 10/2023, khoảng một năm rưỡi trước. Ngay cả sau đó, sự suy giảm chỉ số đã được giảm xuống 10%, chỉ cần đáp ứng định nghĩa về sự điều chỉnh. Ngược lại, thị trường crypto đã trải qua nhiều đợt điều chỉnh (và ba đợt giảm giá) chỉ tính riêng trong năm qua, đến ngày 17/3/2025. Hình ảnh dưới đây cho thấy ba sự cố này, dẫn đến sự suy giảm tổng vốn hóa thị trường khoảng 22–23% mỗi lần. Ngoài ra, chúng tôi đã chú thích sự điều chỉnh liên tục bắt đầu phát triển vào ngày 2/3/2025 – chỉ vài ngày sau khi thị trường phục hồi sau đợt sụp đổ gần nhất. Sự điều chỉnh này cho đến nay (trong mười ngày) dẫn đến giảm 12% tổng vốn hóa thị trường.

Rõ ràng, thị trường crypto quen với việc điều chỉnh và thị trường giá xuống hơn thị trường chứng khoán.

Cách chuẩn bị cho việc điều chỉnh thị trường crypto

Việc điều chỉnh tiền điện tử thường đến sau những khoảng thời gian quá lạc quan khi mua. Chúng cũng có thể do tâm lý tiêu cực gây ra khi crypto bị một cơ quan quản lý có ảnh hưởng khác đập búa – một lần nữa – bởi một cơ quan quản lý có ảnh hưởng khác. Tâm lý nhà đầu tư cũng có thể chuyển sang tiêu cực và dẫn đến điều chỉnh khi thị trường truyền thống có xu hướng giảm. Kịch bản cuối cùng là những gì chúng ta đang chứng kiến ngay bây giờ - thiên hướng thuế quan và những thay đổi mạnh mẽ đối với chi tiêu ngân sách của chính quyền mới của Trump đã khiến cổ phiếu giảm và thị trường tiền điện tử đã tuân theo một cách hợp lệ.

Khi có sự điều chỉnh, bạn có thể làm gì để tự bảo vệ mình tốt nhất? Dưới đây, chúng tôi liệt kê một số chiến lược có thể hạn chế tác động của việc điều chỉnh crypto đối với các khoản đầu tư của bạn.

Xóa chụp chiếu

Cân nhắc giảm các vị thế mua khi bạn cảm nhận được các tín hiệu sớm của sự suy giảm thị trường. Một số chỉ báo phân tích kỹ thuật, chẳng hạn như hình thành nến giá xuống hoặc dao động giảm, có thể giúp bạn xác định đỉnh thị trường và xu hướng giảm sắp xảy ra.

Đặt lệnh cắt lỗ

Lệnh cắt lỗ là lệnh đặt trước để bán một tài sản khi giá giảm xuống một mức cụ thể. Đây là một trong những chiến lược giao dịch tốt nhất để hạn chế tổn thất tiềm ẩn trong thời kỳ thị trường suy thoái. Lệnh cắt lỗ có hai lợi ích chính. Đầu tiên, chúng giải phóng bạn khỏi sự cần thiết phải theo dõi giá và liên tục đóng các vị thế của bạn theo cách thủ công. Thứ hai và quan trọng là các lệnh này giúp tránh việc ra quyết định mang tính cảm xúc trong thời kỳ suy thoái đầy biến động.

Tự động hóa giao dịch

Đặt lệnh cắt lỗ chỉ là phần nổi của tảng băng khi tự động hóa các giao dịch của bạn. Bạn cũng có thể nghĩ ra các chiến lược giao dịch tự động phức tạp hơn đáng kể bằng cách sử dụng bot giao dịch. Bybit cung cấp nhiều loại bot này để giúp bạn thiết lập các thông số chính cho chiến lược giao dịch của mình và thực hiện theo cách hoàn toàn tự động.

Ví dụ: Grid Bot Phái Sinh của Bybit cho phép bạn tự động hóa giao dịch lưới của mình – một chiến lược trong đó một bộ lệnh được đặt ở một số điểm trên và dưới một mức giá tham chiếu nhất định cho một tài sản. Các điểm giá trên giá tài sản hiện tại được chỉ định là lệnh bán, trong khi các điểm giá dưới giá hiện tại được dành riêng để kích hoạt lệnh mua. Lệnh bán hoặc mua tương ứng được thực hiện khi giá tài sản đạt đến một điểm được chỉ định trước trong lưới.

Một bot giao dịch hữu ích khác cho kho vũ khí chỉnh sửa của bạn là Bot DCA Bybit, cho phép bạn tự động hóa hoàn toàn các giao dịch trung bình chi phí (DCA).

Trung bình chi phí bằng đô la

DCA là một trong những chiến lược giao dịch có giá trị nhất khi mong đợi sự điều chỉnh hoặc nhận thấy mình đang gặp khó khăn. Nó liên quan đến việc chia tổng số tiền đầu tư theo kế hoạch của bạn thành các phần bằng nhau được đầu tư vào các khoảng thời gian xác định trước, ví dụ: hàng tháng, hai tuần, hàng tuần hoặc thậm chí hàng ngày. Bạn thực hiện các khoản đầu tư cố định thường xuyên bất kể thị trường di chuyển như thế nào.

Như với các chiến lược giao dịch tự động, DCA giúp loại bỏ khía cạnh cảm xúc khỏi khoản đầu tư của bạn. Khi bạn dự đoán suy thoái thị trường, các yếu tố cảm xúc có thể dễ dàng len lỏi vào quá trình ra quyết định của bạn. DCA là một trong những cách quan trọng để ngăn chặn cảm xúc ảnh hưởng đến các giao dịch của bạn.

DCA cũng làm giảm tác động của biến động thị trường, vì bạn đang mở rộng giao dịch mua của mình theo thời gian thay vì mua ở một mức giá duy nhất.

Bot DCA Bybit mà chúng tôi đã đề cập ở trên không phải là cách duy nhất để tự động hóa chiến lược DCA của bạn – ngoài ra còn có sản phẩm Tự Động Đầu Tư của Bybit, cho phép bạn thiết lập các khoản đầu tư DCA thông thường của mình chỉ trong một vài bước đơn giản.

Điều gì sẽ xảy ra nếu thị trường tiếp tục sụp đổ?

Trong trường hợp sự điều chỉnh tiếp tục phát triển thành sự cố, bước quan trọng nhất là tránh bị ảnh hưởng bởi cảm xúc. Nếu bạn thấy mình đang trong bối cảnh thị trường sụp đổ, hãy nhớ rằng tất cả các sự cố, giống như tất cả các sự điều chỉnh, đều được theo sau bởi sự phục hồi của thị trường. Đáy của thị trường sẽ không giảm – những người tìm kiếm lợi nhuận, cả nhà đầu tư bán lẻ và doanh nghiệp, sớm hay muộn cũng sẽ tham gia để giảm giá. Trên thực tế, đây có thể là cơ hội tuyệt vời để bạn có được tài sản với các nguyên tắc cơ bản vững chắc và với giá hời.

Do đó, hãy bình tĩnh, lập kế hoạch dài hạn khi giá chắc chắn sẽ phục hồi, tuân thủ các chiến lược loại bỏ giao dịch cảm xúc – chẳng hạn như các phương pháp tự động và DCA – và thậm chí có thể cân nhắc mua tài sản tiềm năng cao trong khi chúng vẫn bị định giá thấp trong thời gian sụp đổ.

Lợi nhuận

Khái niệm điều chỉnh thị trường có vẻ đáng lo ngại. Nhưng không giống như thị trường giá xuống kéo dài, chúng thường tồn tại trong thời gian ngắn và sau đó là tăng giá. Các bước chính cần thực hiện để điều chỉnh là tránh ra quyết định mang tính cảm xúc, giảm mức độ tiếp xúc nhiều nhất có thể, đặt một số lệnh cắt lỗ và sử dụng các chiến lược như DCA và giao dịch lưới tự động.

Đáng chú ý, mặc dù các nhà đầu tư thị trường chứng khoán không quen với việc thường xuyên điều chỉnh và sụp đổ, nhưng thị trường crypto trải nghiệm chúng hàng năm, nhiều lần. Tuy nhiên, xu hướng lâu dài của thị trường vẫn tăng kể từ khi từ “tiền điện tử” đi vào ngôn ngữ tài chính. Một nhà đầu tư thị trường chứng khoán có thể cảm thấy bị đe dọa bởi một sự điều chỉnh - và thậm chí cảm thấy như ngất xỉu khi nghĩ đến một vụ sụp đổ - nhưng một nhà đầu tư crypto thông thái biết rằng các sự điều chỉnh và sự cố là hoạt động kinh doanh như bình thường. Như vậy, hãy chuẩn bị, nhưng đừng hoảng sợ. Chúng tôi đã trải qua các sự cố thị trường crypto thường xuyên hơn so với việc Bitcoin bị tuyên bố là đã chết.

#LearnWithBybit