Topics Giao Dịch

Cách Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Viễn Nghịch Đảo Trên Bybit

Trung Cấp

4 нояб. 2024 г.

Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo cung cấp cho các nhà giao dịch crypto một cách độc đáo để suy đoán về biến động giá của tiền điện tử mà không cần nắm giữ tài sản cơ sở bằng stablecoin, chẳng hạn như USDT và USDC. Các hợp đồng này được tính bằng tiền tệ cơ sở (ví dụ: BTC) và cho phép các nhà giao dịch tham gia vào thị trường hợp đồng tương lai có vị thế đòn bẩy.

Hiện tại, hợp đồng tương lai vĩnh viễn thống trị thị trường phái sinh crypto. Theo CoinGlass, vào ngày 31/10/2024, KLGD vĩnh viễn của Bitcoin là $18,2 tỷ, vượt xa KLGD giao ngay hơn $2 tỷ.

Những Bài Học Quan Trọng:

Các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo được tính bằng một loại tiền điện tử cơ sở, chẳng hạn như BTC.

Các nhà giao dịch crypto thường sử dụng các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo để phòng ngừa rủi ro hoặc kiếm lời từ biến động giá.

Các chiến lược quản lý rủi ro, chẳng hạn như lệnh cắt lỗ và quy mô vị thế, là những công cụ thiết yếu để giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo.

Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo Là Gì?

Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo là một loại hợp đồng tương lai được sử dụng trong thị trường phái sinh crypto. Chúng khác với các hợp đồng tương lai truyền thống, thường yêu cầu ký quỹ fiat hoặc stablecoin. Các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo được mệnh giá và quyết toán bằng một loại tiền điện tử cơ sở, chẳng hạn như Bitcoin (BTC) hoặc Ether ETH). Cấu trúc độc đáo này cho phép các nhà giao dịch crypto đầu cơ vào giá của một loại tiền điện tử mà không cần sử dụng stablecoin như USDT làm tài sản đảm bảo.

Ví dụ: một nhà giao dịch sử dụng hợp đồng vĩnh viễn BTCUSD nghịch đảo có thể suy đoán giá Bitcoin bằng USD (đô la Mỹ) trong khi ký quỹ vị thế của họ bằng BTC. Nếu giao dịch có lợi nhuận, lợi nhuận sẽ được thanh toán bằng Bitcoin, có nghĩa là các nhà giao dịch có thể tăng lượng nắm giữ Bitcoin trực tiếp. Bybit cung cấp các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo và cho phép các nhà giao dịch sử dụng Bitcoin và altcoin làm tiền tệ cơ sở.

Tại Sao Các Nhà Giao Dịch Crypto Sử Dụng Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Viễn Nghịch Đảo

Các nhà giao dịch crypto thích các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo vì một số lý do:

Tiềm Năng Phòng Ngừa Rủi Ro : Các nhà giao dịch nắm giữ tiền điện tử có thể phòng ngừa rủi ro giảm giá bằng cách bán khống tài sản.
Giao Dịch Đòn Bẩy : Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo cung cấp đòn bẩy , cho phép các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế lớn hơn với ít vốn ban đầu hơn.
Thanh Toán Bằng Tiền Điện Tử: Lợi nhuận được thanh toán bằng tiền điện tử cơ sở, lý tưởng cho các nhà giao dịch muốn tăng lượng crypto nắm giữ.

Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo Hoạt Động Như Thế Nào?

Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo hoạt động như một loại hợp đồng tương lai không có ngày hết hạn. Không giống như hợp đồng tương lai tuyến tính, hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo không cần được chuyển đổi, cho phép các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế vô thời hạn. Bên dưới, các yếu tố chính trong hoạt động của các hợp đồng này được xác định.

Các Thành Phần Chính Của Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo

Tiền Tệ Cơ Sở : Tiền tệ của hợp đồng, thường là tài sản được giao dịch (chẳng hạn như BTC).
Tài Sản Cơ Sở : Tài sản được theo dõi bởi hợp đồng, chẳng hạn như Bitcoin (BTC) trong hợp đồng BTCUSD.
Giá Thị Trường: Giá thị trường theo thời gian thực của tài sản cơ sở, được sử dụng để xác định lãi hoặc lỗ.
Đòn Bẩy : Cho phép các nhà giao dịch nắm giữ các vị thế lớn hơn với số lượng ký quỹ nhỏ hơn.
Phí: Ngoài phí giao dịch, phí funding còn cân bằng các vị thế mua và bán bằng cách khuyến khích các nhà giao dịch dựa trên điều kiện thị trường.
Kích Thước Lệnh : Thông thường, có quy mô lệnh tối thiểu cho các hợp đồng nghịch đảo. Đảm bảo bạn kiểm tra các mức tối thiểu này trước khi thực hiện giao dịch. Ví dụ: Bybit có kích thước lệnh tối thiểu là $1 cho mỗi hợp đồng.
Không Có Ngày Hết Hạn : Các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo không có ngày hết hạn, giúp các nhà giao dịch linh hoạt khi đóng một vị thế.

Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo cũng có cơ chế định giá nghịch đảo. Ví dụ: trong hợp đồng nghịch đảo BTCUSD, khi giá BTC tăng về USD, cần ít BTC hơn để đáp ứng giá trị danh nghĩa của hợp đồng, ảnh hưởng đến động lực lãi lỗ.

Sự Khác Biệt Chính Giữa Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo Và Vĩnh Viễn Tuyến Tính

Hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo khác với hợp đồng vĩnh viễn tuyến tính trong cả cơ chế cấu và cơ chế quyết toán. Dưới đây là so sánh nhanh:

Cách Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo Trên Bybit

Bybit hiện hỗ trợ chín (9) hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo và tự hào có khối lượng giao dịch hàng ngày gần $1 tỷ. Sàn giao dịch này cung cấp phí cạnh tranh bắt đầu từ 0,0200% đối với maker và 0,0550% đối với taker .

Bybit cung cấp một nền tảng dễ điều hướng để giao dịch các hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo. Sau đây là hướng dẫn từng bước để bắt đầu:

Đăng Ký hoặc Đăng Nhập : Bắt đầu bằng cách tạo tài khoản Bybit (hoặc đăng nhập nếu bạn đã có tài khoản).
Nạp Tiền: Đảm bảo bạn có loại tiền cơ sở (ví dụ: BTC hoặc ETH) trong tài khoản của mình. Chuyển BTC hoặc ETH từ ví của bạn hoặc từ một nền tảng khác nếu cần.
Chọn Chế Độ Ký Quỹ : Người dùng thông thường có thể chọn giữa Ký Quỹ Cô Lập hoặc Ký Quỹ Chéo , trong khi các nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể chọn Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư .
Chọn Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo : Điều hướng đến phần Phái Sinh và chọn hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo, chẳng hạn như BTCUSD
Chọn Đòn Bẩy : Điều chỉnh đòn bẩy mà bạn cảm thấy thoải mái. Bybit cho phép cài đặt đòn bẩy linh hoạt cho các hợp đồng nghịch đảo, vì vậy bạn có thể quyết định mức độ rủi ro.
Đặt Lệnh : Sử dụng giao diện giao dịch Bybit để chọn lệnh thị trường hoặc lệnh giới hạn . Nhập kích thước hợp đồng và chọn Mua hoặc Bán .
Theo Dõi Vị Thế : Khi vị thế của bạn mở, hãy theo dõi vị thế đó từ phần Vị Thế Mở. Bybit cung cấp tính năng theo dõi P&L theo thời gian thực, giúp bạn điều chỉnh vị thế của mình khi cần thiết.
Đóng Vị Thế : Khi đã sẵn sàng, đóng vị thế từ bảng giao dịch. Lãi hoặc lỗ của bạn sẽ được thực hiện bằng BTC.

Tham khảo trang giao dịch BTCUSD của Bybit để biết chi tiết hợp đồng cụ thể và các công cụ giao dịch.

Cách Tính Lãi Lỗ Cho Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo

Việc tính toán lãi và lỗ trong hợp đồng vĩnh viễn nghịch đảo rất đơn giản, nhưng khác với phương pháp cho các hợp đồng tuyến tính. Hãy lưu ý các biến số sau:

Số lượng hợp đồng = Q
Giá vào lệnh trung bình = E
Giá giao dịch mới nhất = L

Đối với các vị thế mua, P&L được tính như sau:

P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]

Ví dụ: bạn mua 100 Q (cho cặp BTCUSD) với giá trung bình (E) là $10.000 và bán ở mức $12.000 (L).

Lợi nhuận = 100 × [(1/10.000) − (1/12.000)]

=100 × (0,0001 − 0,000083333)

=100 × 0,000016666

=0,001667 BTC

Đối với các vị thế bán, P&L được tính như sau:

P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]

Nếu bạn mua 100 Q (cho cặp BTCUSD) với giá trung bình (E) là $10.000 và bán ở mức $8.000 (L), P&L được tính như sau:

P&L = 100 × [(1/8.000) − (1/10.000)]

= 100 × (0,000125 − 0,000125)

= 100 × 0,000025

= 0,0025 BTC

Rủi Ro Của Hợp Đồng Vĩnh Viễn Nghịch Đảo

Sau đây là một số rủi ro liên quan đến giao dịch hợp đồng vĩnh viễn crypto nghịch đảo.

Biến động giá: Thị trường crypto trải qua những biến động mạnh mẽ có khả năng xóa sổ các nhà giao dịch có đòn bẩy.
Cơ chế tỷ lệ funding: Thanh toán tỷ lệ funding thông thường có thể làm tăng bất ngờ chi phí giao dịch. Do đó, các nhà giao dịch phải liên tục theo dõi và quản lý các cấu trúc tỷ lệ funding này.
Đòn Bẩy : Con số này thể hiện một thanh kiếm hai lưỡi có thể tạo ra hoặc phá vỡ các nhà giao dịch. Đòn bẩy cao nhân lên cả lãi và lỗ tiềm ẩn theo cấp số nhân
Thanh Lý : Đòn bẩy và biến động có thể khiến các nhà giao dịch mất toàn bộ ký quỹ.

Chiến Lược Quản Lý Rủi Ro

Kích Thước Vị Thế : Tránh lấy các vị thế quá khổ so với số dư tài khoản của bạn.
Lệnh Cắt Lỗ : Đặt lệnh cắt lỗ để tránh tổn thất vượt mức có thể xảy ra do biến động giá đột ngột.
Theo Dõi Liên Tục : Thị trường crypto hoạt động 24/7 và cần theo dõi chặt chẽ biến động giá. Sử dụng cảnh báo và công cụ theo dõi.

Kết luận: Bắt Đầu Hợp Đồng Tương Lai Vĩnh Viễn Nghịch Đảo

Nền tảng hợp đồng tương lai vĩnh viễn nghịch đảo của Bybit cung cấp tính thanh khoản cao và các công cụ giao dịch tiên tiến cho các sản phẩm phái sinh crypto. Giao diện thân thiện với người dùng của chúng tôi hỗ trợ quản lý vị thế hiệu quả và phí cạnh tranh. Tuy nhiên, các nhà giao dịch phải hiểu rằng các công cụ này có rủi ro đáng kể, bao gồm khả năng mất vốn tiềm ẩn do thanh lý và biến động thị trường.

Quản lý rủi ro phù hợp là rất quan trọng. Sử dụng cắt lỗ và tránh các vị thế đòn bẩy quá mức. Bắt đầu với quy mô vị thế nhỏ và duy trì bộ đệm ký quỹ đầy đủ. Không bao giờ mạo hiểm nhiều hơn số tiền bạn có thể chấp nhận thua. Bạn có thể thực hành các chiến lược của mình trên tài khoản demo của Bybit mà không gặp rủi ro tài chính, giúp bạn thực hành tìm hiểu các tính năng và động lực thị trường của nền tảng.

#LearnWithBybit