5 Chiến Lược Giao Dịch Tốt Nhất Bạn Có Thể Sử Dụng Để Giao Dịch Phái Sinh Trên Bybit
Dù crypto là một thị trường ngách trong lĩnh vực tài chính, nhưng những năm gần đây, ngành công nghiệp crypto đã có những bước tiến lớn. Từ các dự án IPO-esque Launchpad Và Launchpool đến sản phẩm có cấu trúc như Shark Fin của Bybit, rất nhiều yếu tố TradFi đang được áp dụng cho các nhà đầu tư và nhà đầu cơ crypto nhằm tạo thêm lợi nhuận.
Cải tiến mới nhất trong không gian này chính là các sản phẩm phái sinh crypto. Bằng việc sử dụng các chiến lược giao dịch phái sinh crypto, các nhà đầu tư thông minh có thể kiếm được lợi nhuận nhỏ. Bạn hiếu kỳ và muốn tìm hiểu thêm? Hãy cuộn tiếp để biết mọi điều cần biết về các chiến lược giao dịch cho sản phẩm phái sinh crypto.
Giao Dịch Phái Sinh Crypto Là Gì?
Giao dịch phái sinh crypto nghĩa là hành động mua và bán các hợp đồng tài chính dựa trên crypto. Giống như các sản phẩm phái sinh của TradFi, các sản phẩm phái sinh crypto lấy giá trị từ tài sản cơ sở tương ứng và ràng buộc cả người mua và người bán vào các hợp đồng ràng buộc.
Trước khi đi sâu tìm hiểu các chiến lược cụ thể, điều quan trọng trước tiên là phải hiểu các sản phẩm có sẵn trong kho của bạn. Trên Bybit, bạn có thể giao dịch tất cả các loại sản phẩm phái sinh crypto. Hàng loạt sản phẩm từ hợp đồng Vĩnh Viễn và Tương Lai sử dụng stablecoin như USDT và USDC làm ký quỹ, đến các hợp đồng Vĩnh Viễn và Tương Lai nghịch đảo sử dụng chính loại coin hoặc token đó làm ký quỹ. Đối với các chiến lược cao cấp, bạn có thể giao dịch quyền chọn crypto vì chúng mang đến nhiều cơ hội hơn để phòng ngừa rủi ro và tăng lợi nhuận.
Chiến Lược Giao Dịch Phái Sinh Tốt Nhất
Điều tuyệt vời nhất về các chiến lược giao dịch phái sinh là chúng rất đa dạng nên sẽ có thể phù hợp với phong cách giao dịch của bạn. Xem danh sách dưới đây để biết các chiến lược giao dịch phái sinh tốt nhất phù hợp với bạn.
Chiến Lược Covered Call
Hoàn Hảo Cho: Các nhà đầu tư dài hạn theo xu hướng giá lên sở hữu tài sản cơ sở.
Các chiến lược Covered Call gồm hai phần: sở hữu tài sản và bán quyền chọn mua đang lỗ (OTM) đối với tài sản nói trên. Dù chiến lược trung lập này có thể hạn chế khả năng tăng giá, nhưng nó cho phép các nhà đầu tư tạo ra dòng thu nhập ổn định dưới dạng phí quyền chọn mua. Điều này cho phép chủ sở hữu dài hạn được hưởng lợi, ngay cả khi giá tài sản đi ngang hoặc giảm xuống.
Cách Thực Hiện Chiến Lược Phái Sinh Này:
Bước 1: Thiết lập vị thế Giao Ngay long.
Bước 2: Mở rộng bảng chuỗi quyền chọn và tìm kiếm các quyền chọn mua sẽ hết hạn sau một tháng nữa.
Bước 3: Tùy thuộc vào khả năng chịu rủi ro của bạn, hãy tìm kiếm các quyền chọn mua đang lỗ (OTM) 15% – 30% và tiếp tục bán một lệnh gọi dựa trên vị thế Giao Ngay cơ sở.
Bước 4a: Nếu quyền chọn mua hết hạn đang lời (ITM), vị thế của bạn sẽ được bán và bạn sẽ kiếm được khoản chênh lệch giữa giá thực hiện và chi phí của vị thế Giao Ngay cùng với phí quyền chọn của quyền chọn mua đó.
Bước 4b: Tuy nhiên, nếu quyền chọn mua hết hạn đang lỗ (OTM), bạn sẽ tiếp tục giữ vị thế của mình và sẽ kiếm được phí quyền chọn của quyền chọn mua đó.
Ví dụ:
Sau khi mua 1 ETH với giá $1.200, bạn có thể thực hiện quyền chọn mua được bảo đảm bằng cách bán hợp đồng 1400C sẽ hết hạn sau một tháng. Dựa vào chênh lệch giá chào mua, phí quyền chọn khoảng 1% chi phí của ETH được ghi có cho bạn. Khi hết hạn, nếu hợp đồng ETH-1400C đang lỗ (OTM) hết hạn, bạn sẽ thu được lợi nhuận từ phí quyền chọn và tiếp tục nắm giữ cổ phần. Nếu quyền chọn mua hết hạn đang lời (ITM), bạn sẽ bán 1 ETH với giá $1.400 và bỏ túi $200 cùng phí quyền chọn của quyền chọn mua đó.
Chiến Lược Bánh Xe
Hoàn Hảo Cho: Trader muốn kiếm lời từ các thị trường có xu hướng đi ngang và có vốn dự phòng.
Bạn muốn thực hiện chiến lược Covered Call ở một tầm cao mới? Đừng quên trải nghiệm Chiến Lược Bánh Xe. Thay vì chỉ đơn giản là mở một vị thế giao ngay long bằng cách mua tài sản cơ sở crypto ưa thích, Chiến Lược Bánh Xe bao gồm hai phần: bán quyền chọn bán được bảo đảm bằng cash và quyền chọn mua được bảo đảm.
Sau khi đảm bảo bạn có đủ vốn để thực hiện các hợp đồng mà bạn được chỉ định, hãy chọn giá thực hiện để bán quyền chọn bán của bạn. Nếu quyền chọn bán hết hạn đang lời (ITM ), bạn có thể tiếp tục bán các quyền chọn bán được đảm bảo để lấy tài sản cơ sở được chỉ định cho bạn.
Cách Thực Hiện Chiến Lược Phái Sinh Này:
Bước 1: Xem bảng chuỗi Quyền Chọn và tìm kiếm các quyền chọn bán sẽ hết hạn sau một tháng nữa.
Bước 2: Dựa trên khả năng chịu rủi ro của bạn, hãy bám quyền chọn bán đang lỗ (OTM) 15%–30% dựa trên số vốn hiện có và nhận phí quyền chọn.
Bước 3a: Nếu hợp đồng hết hạn đang lỗ (OTM), bạn sẽ kiếm lời từ phí quyền chọn kiếm được và vốn của bạn có thể được tái sử dụng để bán thêm các quyền chọn bán đang lỗ (OTM).
Bước 3b: Nếu quyền chọn bán hết hạn đang lời (ITM), vốn của bạn sẽ được chuyển đổi thành tài sản cơ sở, với giá chi phí dựa trên giá thực hiện quyền chọn bán của bạn.
Bước 4: Tiếp tục đến phần thứ hai của Chiến Lược Bánh Xe nếu bạn được chỉ định tài sản cơ sở và bán quyền chọn mua được bảo đảm cho tài sản được chỉ định.
Ví dụ:
Bán quyền chọn bán được đảm bảo bằng cash BTC-15000P sẽ hết hạn sau một tháng nữa. Sau đó, nếu bạn được chỉ định BTC vì hợp đồng quyền chọn bán hết hạn đang lời (ITM), hãy tiếp tục chạy chiến lược bánh xe bằng cách bán quyền chọn mua được bảo đảm BTC-17000C. Nếu quyền chọn mua được bảo đảm hết hạn đang lời (ITM), bạn sẽ kiếm được một khoản lợi nhuận nhỏ và có vốn để bán thêm các quyền chọn bán được bảo đảm bằng cash khác.
Chiến Lược Quyền Chọn Collar
Hoàn Hảo Cho: Các nhà đầu tư muốn tự bảo vệ mình khỏi các khoản lỗ ngắn hạn đồng thời vẫn kiếm được lợi nhuận.
Biến thể cuối cùng mà chúng tôi muốn đề cập là chiến lược Quyền Chọn Collar. Giống như chiến lược Covered Call, chiến lược giao dịch phái sinh tốt nhất này vượt trội trong việc hạn chế rủi ro, đồng thời cho phép các nhà đầu tư duy trì xu hướng giá lên trong kế hoạch tổng thể. Điều khác biệt nằm ở chỗ các chiến lược Quyền Chọn Collar liên quan đến một quyền chọn bán bảo vệ bổ sung mà các trader mua để đề phòng sự kiện thiên nga đen khiến tài sản giảm giá trị ồ ạt.
Cách Thực Hiện Chiến Lược Phái Sinh Này:
Bước 1: Giống như chiến lược Covered Call nêu trên, hãy bán một quyền chọn mua đang lỗ (OTM) dựa trên khả năng chịu rủi ro của bạn.
Bước 2: Sử dụng phí quyền chọn kiếm được từ việc bán quyền chọn mua đang lỗ (OTM), tiến hành mua một hợp đồng quyền chọn bán đang lỗ (OTM).
Bước 3: Nếu giá trị tài sản cơ sở sụt giảm, quyền chọn bán đang lỗ (OTM) sẽ trở thành đang lời (ITM) và bạn sẽ có thể chịu mức tổn thất tối thiểu.
Ví dụ:
Sau khi mua 1 ETH và thực hiện quyền chọn mua đang lỗ (OTM), hãy sử dụng chiến lược Quyền Chọn Collar bằng cách mua quyền chọn bán đang lỗ (OTM) ETH. Điều này bảo vệ bạn khỏi mọi đợt giảm giá ngắn hạn đồng thời cho phép bạn duy trì xu hướng giá lên trong thời gian dài. Nếu ETH đột ngột giảm giá trị, thì bạn có thể tiếp tục dựa vào khả năng phòng ngừa rủi ro này để giảm thiểu tổn thất cho danh mục đầu tư của mình.
Giao Dịch Cash-and-Carry
Hoàn Hảo Cho: Trader chênh lệch giá thấy trước các hợp đồng tương lai bị ảnh hưởng bởi các chất xúc tác ngắn hạn.
Liệu một chất xúc tác ngắn hạn có ảnh hưởng đến tâm lý của hợp đồng tương lai crypto không? Giao dịch Cash-and-Carry là cách tốt nhất để kiếm lời từ việc này. Không giống các chiến lược giao dịch phái sinh tốt nhất khác trong danh sách này, Giao Dịch Cash-and-Carry mang đến một cách tiếp cận trung lập với thị trường nhằm giảm thiểu biến động và đảm bảo lợi nhuận không rủi ro. Là một chiến lược kinh doanh chênh lệch giá, giao dịch này sẽ chỉ khả thi nếu vị thế hợp đồng tương lai short vượt quá chi phí của vị thế Giao Ngay long.
Cách Thực Hiện Chiến Lược Phái Sinh Này:
Bước 1: Thiết lập vị thế Giao Ngay long.
Bước 2: Bán một hợp đồng Tương Lai của cùng một tài sản Giao Ngay để mở một vị thế short.
Bước 3: Khi hết hạn, giá của hợp đồng Tương Lai sẽ hội tụ với giá Giao Ngay, cho phép trader kiếm lời khi đóng vị thế short.
Ví dụ:
Bắt đầu bằng cách mua 1 BTC và bán hợp đồng BTC-JUN. Với mỗi vị thế, bạn sẽ kiếm lời từ chênh lệch giữa hợp đồng Tương Lai và Giao Ngay BTC. Khi làm vậy, bạn sẽ khai thác được tâm lý sẵn có và kiếm lời mà không phải chịu bất kỳ rủi ro theo hướng nào.
Iron Condor
Hoàn Hảo Cho: Trader kỳ vọng giá tài sản và biến động thấp sẽ giao dịch trong một phạm vi.
Các chiến lược chênh lệch quyền chọn như Iron Condor kết hợp quyền chọn mua và quyền chọn bán để đảm bảo mức lỗ và lãi cố định. Về cơ bản, trader sẽ mua và bán một số lượng quyền chọn mua và quyền chọn bán đang lỗ (OTM) bằng nhau để đảm bảo tính đến rủi ro biến động đồng thời kiếm lợi nhuận đảm bảo với mỗi giao dịch chênh lệch. Trong thời kỳ biến động thấp, Iron Condor vượt trội vì chiến lược multi-legged đảm bảo tỷ lệ lợi nhuận cao.
Cách Thực Hiện Chiến Lược Phái Sinh Này:
Bước 1: Mở mức chênh lệch Iron Condor của bạn bằng cách bán hợp đồng đang gần hòa vốn (ATM). Đây là phạm vi lý tưởng mà bạn nên nhắm đến để tài sản được nằm trong phạm vi đó.
Bước 2: Nhằm giảm thiểu rủi ro, hãy mua các hợp đồng đang lỗ (OTM) để tính đến những thay đổi đáng kể về giá.
Bước 3a: Nếu tài sản đóng trong phạm vi hợp đồng được bán vào thời điểm hết hạn, trader sẽ kiếm được lợi nhuận tối đa vì tất cả các hợp đồng hết hạn đều vô giá trị.
Bước 3b: Nếu ETH đóng vượt quá phạm vi hợp đồng đang lỗ (OTM) vào thời điểm hết hạn, trader sẽ chịu mức lỗ tối đa theo chênh lệch giữa hợp đồng đang hòa vốn (ATM) và đang lỗ (OTM). Tuy nhiên, các hợp đồng đã mua sẽ có tác dụng và bảo vệ trader khỏi những tổn thất tiếp theo.
Ví dụ:
Bắt đầu bằng cách bán ETH-1150P và ETH-1250C, đồng thời mua các hợp đồng ETH-1100P và ETH-1300C. Đây sẽ được tính là một chênh lệch Iron Condor. Lợi nhuận tối đa sẽ được đảm bảo nếu ETH hết hạn ở mức $1.150 – $1.250. Mặt khác, trader sẽ chịu mức lỗ tối đa khi ETH hết hạn dưới $1.100 hoặc trên $1.300.
Điểm Mấu Chốt
Chúng tôi hy vọng rằng bài viết này hữu ích trong việc hướng dẫn bạn về các chiến lược giao dịch phái sinh crypto tốt nhất mà bạn có thể sử dụng trên Bybit. Từ Chiến Lược Bánh Xe đến giao dịch chênh lệch giá Cash-and-Carry, sự đa dạng hết mức của các sản phẩm phái sinh để giao dịch với chúng tôi cho phép trader có hiểu biết bảo vệ vốn, đồng thời tối đa hóa cơ hội tăng trưởng, bất kể điều kiện và tâm lý thị trường.
Bạn quan tâm đến việc tìm hiểu thêm về cách các quyền chọn được định giá? Hướng dẫn rõ ràng của chúng tôi về greek quyền chọn đang chờ đón bạn. Ngoài ra, nếu bạn muốn bảo vệ danh mục đầu tư của mình trong thời kỳ suy thoái của thị trường giá xuống, hãy xem bài viết hướng dẫn giao dịch quyền chọn và phòng ngừa rủi ro.