5 sai lầm phổ biến mà các nhà giao dịch mắc phải trong thị trường giá xuống
Thị trường giá xuống có xu hướng bộc lộ những điểm yếu trong các chiến lược giao dịch. Các phương pháp tiếp cận hoạt động tốt trong đà tăng giá có thể không còn mang lại kết quả, và sự biến động có thể khuếch đại những sai sót nhỏ.
Khi giá có xu hướng giảm trong thời gian dài, các yếu tố cảm xúc thường trở nên quan trọng như các yếu tố kỹ thuật. Trong bài viết này, chúng tôi xem xét năm sai lầm phổ biến mà các nhà giao dịch mắc phải trong thị trường giá xuống — và cách để tránh những lỗi này.
Những điểm chính:
Hành động quá nhanh trong các đợt sụt giảm mạnh có thể dẫn đến việc vào lệnh sớm lặp đi lặp lại mà không có xác nhận về sự ổn định.
Nới lỏng quản lý rủi ro và/hoặc giao dịch quá mức sau khi thua lỗ thường làm gia tăng mức sụt giảm trong các điều kiện biến động.
Hiểu được hướng xu hướng và rủi ro tương quan là điều cần thiết để tránh chống lại đà tăng trưởng chung của thị trường.
1. Cố gắng bắt dao rơi
Sự sụt giảm mạnh có thể nhanh chóng làm cho tài sản có vẻ hấp dẫn hơn. Tuy nhiên, một tài sản đã giảm 30% có thể giảm sâu hơn nữa trước khi ổn định.
Thử thách không phải là bản thân việc bắt đáy, mà là việc liên tục vào các vị thế mà không có dấu hiệu cho thấy áp lực bán đang chậm lại. Trong các xu hướng giảm kéo dài, việc vào lệnh sớm có thể dẫn đến các khoản sụt giảm kéo dài.
Hãy kiên nhẫn trong thời gian thị trường suy thoái và tìm kiếm các tín hiệu như sau:
đà giảm chậm lại
các đáy sau cao hơn đáy trước hình thành trên các khung thời gian ngắn hơn
một sự phá vỡ lên trên mức kháng cự ngắn hạn
cấu trúc khối lượng được cải thiện
Sự kiên nhẫn thường quan trọng hơn tốc độ trong các thị trường đang suy giảm. Mặc dù việc chờ đợi sự ổn định không đảm bảo thành công, nhưng nó có thể làm giảm rủi ro vào lệnh trong thời điểm hoảng loạn tột độ.
2. Nới lỏng quản lý rủi ro của bạn
Khi các khoản lỗ chồng chất, bạn có thể muốn nới rộng các mức cắt lỗ, hoặc thậm chí loại bỏ chúng hoàn toàn, với hy vọng rằng giá sẽ phục hồi.
Cách tiếp cận này có thể biến các khoản lỗ có thể quản lý được thành thiệt hại vốn đáng kể, đặc biệt là trong môi trường có độ biến động cao. Thị trường gấu thường mang lại những biến động trong ngày mạnh hơn và sự tương quan gia tăng giữa các tài sản, có nghĩa là nhiều vị thế có thể giảm giá đồng thời.
Để bảo toàn vốn trong các giai đoạn không chắc chắn, hãy đảm bảo thắt chặt các điểm dừng lỗ và giảm quy mô vị thế. Bảo vệ vốn trong thị trường gấu quan trọng hơn là theo đuổi lợi nhuận.
3. Chống lại xu hướng rộng hơn
Trong các xu hướng giảm kéo dài, thị trường thường hình thành một mô hình các đỉnh sau thấp hơn đỉnh trước và các đáy sau thấp hơn đáy trước. Nếu bạn liên tục giao dịch ngược lại với cấu trúc đó và tiếp tục mua hoặc nhân đôi vị thế với dự đoán về một sự đảo chiều sắp xảy ra, bạn sẽ phải gánh chịu những khoản lỗ tốn kém hơn.
Sau đây là cách giao dịch theo xu hướng trong một xu hướng giảm:
Giảm quy mô vị thế
Chuyển sang các giao dịch ngắn hạn hơn
Sử dụng các công cụ phòng ngừa rủi ro như các vị thế bán hoặc các chiến lược quyền chọn
Giảm mức độ rủi ro tổng thể của bạn, hoặc tạm thời đứng ngoài thị trường
4. Giao dịch quá mức sau khi thua lỗ
Thua lỗ gây ra hoảng loạn — và hoảng loạn gây ra giao dịch quá mức. Các nhà giao dịch bắt đầu thực hiện các thiết lập ngẫu nhiên, đuổi theo động lượng ngắn hạn hoặc tham gia vào giao dịch trả thù để "gỡ lại". Mỗi giao dịch trở nên cảm tính hơn giao dịch trước đó. Hoa hồng và trượt giá tăng lên. Theo thời gian, những sai lầm nhỏ sẽ gộp thành những khoản sụt giảm vốn lớn hơn.
Trong một số trường hợp, quyết định chiến lược nhất chỉ đơn giản là giao dịch ít hơn. Chờ đợi các thiết lập rõ ràng hơn và/hoặc tạm thời giữ tiền mặt có thể là những cách tiếp cận hợp lệ trong những giai đoạn hỗn loạn.
Thị trường giá xuống thưởng cho sự kiên nhẫn và kỷ luật. Nếu bạn không thấy một thiết lập có xác suất thành công cao, đừng làm gì cả. Giữ tiền mặt là một vị thế, và việc bảo vệ vốn của bạn trong thời kỳ hỗn loạn thường là một dấu hiệu của sự kiểm soát chứ không phải là do dự.
5. Đánh giá thấp rủi ro tương quan
Trong thị trường giá lên, đa dạng hóa có vẻ không bắt buộc vì nhiều tài sản có xu hướng tăng giá cùng nhau.
Nhưng trong thị trường giá xuống, mối tương quan tăng vọt. Cổ phiếu, hàng hóa và tiền điện tử tất cả đều giảm đồng thời nếu bị thúc đẩy bởi cùng một sự thay đổi cơ bản trong tâm lý thị trường. Các danh mục đầu tư có vẻ đa dạng hóa trên bề mặt vẫn có thể mang rủi ro tập trung.
Đa dạng hóa thực sự có nghĩa là phân tán rủi ro trên các loại tài sản, khu vực địa lý và chiến lược không di chuyển đồng bộ. Điều đó cũng có nghĩa là hiểu rằng một số vị thế sẽ thua lỗ — và điều đó không sao cả, miễn là các vị thế khác đang phòng ngừa rủi ro đó.
Lời Kết
Thị trường giá xuống hiếm khi thoải mái. Chúng có thể thử thách sự kiên nhẫn, kỷ luật và khả năng kiểm soát cảm xúc của bạn nhiều như thử thách chiến lược của bạn.
Trong môi trường đầy thách thức, việc tránh những sai lầm có thể phòng ngừa được có thể quan trọng không kém việc tìm kiếm cơ hội mới. Những nhà giao dịch sống sót là những người chấp nhận thực tế, thích ứng chiến lược của họ và ưu tiên bảo toàn vốn. Họ giao dịch với khối lượng nhỏ hơn, chờ đợi lâu hơn và tôn trọng xu hướng hiện hành.
Hãy luôn nhớ rằng các đợt suy thoái cuối cùng sẽ nhường chỗ cho sự phục hồi. Bảo toàn vốn và duy trì kỷ luật trong những giai đoạn khó khăn có thể giúp bạn tham gia dễ dàng hơn khi đà tăng của thị trường một lần nữa cải thiện.
#LearnWithBybit