Cách Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai: Chiến Lược Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Tốt Nhất Để Sử Dụng

Giao dịch hợp đồng tương lai là nơi những người đam mê tài chính suy đoán về giá tương lai của các tài sản khác nhau, đặc biệt là các loại tiền điện tử như Bitcoin và Ether . Không giống như giao dịch giao ngay truyền thống, giao dịch hợp đồng tương lai mang lại tiềm năng kiếm lời bất kể giá trị của tài sản đang tăng hay giảm.

Hãy đi sâu vào sự phức tạp của thị trường hợp đồng tương lai, bao gồm cách thức hoạt động và các chiến lược giao dịch chính. Bài viết này cũng sẽ cung cấp cho bạn thông tin chi tiết về sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai và quyền chọn, cũng như sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn.

Những Bài Học Chính:

• Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai cam kết mua hoặc bán ở mức giá và ngày đã thỏa thuận, cho phép họ tận dụng giá hợp đồng tương lai cho dù giá trị của tài sản tăng (lâu) hay giảm (lâu).

• Các chiến lược khác nhau được sử dụng trong giao dịch hợp đồng tương lai phục vụ các mục tiêu và điều kiện thị trường khác nhau, chẳng hạn như các vị thế mua và bán, giao dịch pullback, theo xu hướng, giao dịch đột phá và giao dịch spread.

Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Là Gì?

Giao dịch hợp đồng tương lai là một hoạt động thị trường tài chính, trong đó các nhà giao dịch đầu cơ vào giá tương lai của các tài sản khác nhau, bao gồm các loại tiền điện tử như Bitcoin (BTC) và Ether (ETH). Hợp đồng tương lai là thỏa thuận giữa hai bên để mua hoặc bán một tài sản ở mức giá xác định trước vào một ngày cụ thể trong tương lai. Phương pháp giao dịch này cho phép các nhà giao dịch kiếm lợi nhuận từ biến động giá, cho dù giá trị của tài sản tăng (lâu) hay giảm (lâu).

Trong bối cảnh hợp đồng tương lai crypto, các nhà giao dịch không thực sự sở hữu tài sản cơ sở. Thay vào đó, họ giao dịch dựa trên biến động giá của một loại tiền điện tử nhất định. Đây có thể là một lợi thế vì nó cho phép các nhà giao dịch kiếm lời ở cả thị trường tăng và giảm . Hợp đồng tương lai thường có các điều khoản được chuẩn hóa, bao gồm quy mô hợp đồng, ngày hết hạn và giá thỏa thuận, khiến chúng trở thành một hình thức giao dịch có cấu trúc và được quản lý hơn so với giao dịch giao ngay.

Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai Hoạt Động Như Thế Nào?

Hợp đồng tương lai là một loại thỏa thuận hợp đồng phái sinh để mua hoặc bán một tài sản hoặc chứng khoán cụ thể với giá trong tương lai vào một ngày đã định. Điều này có nghĩa là cho đến ngày trong tương lai, bạn đang giao dịch biến động giá của tài sản cơ sở, trái ngược với chính tài sản đó.

Các nhà giao dịch tham gia vào các hợp đồng tương lai bằng cách chọn kích thước hợp đồng, ngày hết hạn và vị thế mong muốn - tức là họ muốn mua (long) hay bán (short) tài sản. Hãy minh họa cách hoạt động với một ví dụ đơn giản.

Giả sử bạn tin rằng giá Bitcoin (BTC) sẽ tăng trong ba tháng tới. Bạn có thể tham gia hợp đồng tương lai BTC ở mức giá hiện tại. Nếu giá tăng vào thời điểm hết hạn hợp đồng, bạn sẽ được hưởng lợi từ chênh lệch giá. Mặt khác, nếu giá giảm, bạn sẽ bị lỗ.

Hợp đồng tương lai được giao dịch trên các sàn giao dịch. Mỗi sàn giao dịch sẽ có giờ giao dịch riêng để có thể giao dịch crypto. Đòn bẩy thường có sẵn trong giao dịch hợp đồng tương lai, theo đó chỉ một phần giá trị của hợp đồng được đặt sang một bên làm ký quỹ để giữ cho giao dịch mở. Hợp đồng tương lai có thể được giao dịch tích cực trước khi hợp đồng hết hạn, vì vậy bạn không cần giữ một vị thế mở cho đến thời điểm hết hạn.

Top 5 Chiến Lược Giao Dịch Hợp Đồng Tương Lai

Có vô số chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai bạn có thể thực hiện để tận dụng xu hướng giá. Dưới đây, chúng tôi xem xét năm chiến lược giao dịch phổ biến hơn.

Long

Đi dài là cách các nhà giao dịch mô tả việc sở hữu một đợt tăng giá. Về bản chất, nhà giao dịch mua đang dự đoán giá hợp đồng sẽ tăng đến ngày hết hạn. Thuật ngữ này có thể được áp dụng cho bất kỳ thị trường nào, chẳng hạn như crypto, ngoại hối, hàng hóa và cổ phiếu. Thuật ngữ này không đề cập đến khung thời gian, mà là mức độ tiếp xúc của nhà giao dịch.

Ví dụ: các nhà giao dịch có thiên kiến tăng giá dài hạn đối với crypto thường sẽ "đình độ dài". Nhà giao dịch cũng có thể mua trong một khoảng thời gian ngắn, chẳng hạn như một ngày. 

Ngược lại với việc mua long được gọi là bán short (hoặc “shorting”). Các nhà giao dịch ngắn hạn dự đoán rằng giá trị của hợp đồng sẽ hết hạn, cho phép họ kiếm lợi nhuận từ giá giảm.

Pullback

Giao dịch Pullback là một trong những chiến lược hợp đồng tương lai phổ biến nhất và có thể được kết hợp với chiến lược “long” ở trên. Về cơ bản, pullback là một chiến lược giao dịch swing dựa trên niềm tin của nhà giao dịch hợp đồng tương lai rằng giá trị của hợp đồng sẽ tăng theo thời gian. Tuy nhiên, khi nhận ra chi phí cao hiện tại của tài sản, nhà giao dịch sẽ kiên nhẫn chờ đợi một đợt pullback – một đợt điều chỉnh giá ngắn hạn – trước khi mua.

Nhiều chỉ báo kỹ thuật có thể được sử dụng để xác định thời điểm thị trường bị bán quá mức và do đó có thể sẵn sàng phục hồi. Một số chỉ báo phổ biến hơn là RSI , MACD và stochastic . Ngoài ra, các nhà giao dịch có thể sử dụng các đường xu hướng để chỉ ra các mức hỗ trợ trong tương lai nơi người bán sẽ ngừng bán và người mua sẽ vội vàng tham gia.

Trên biểu đồ trên, nhà giao dịch có thể vẽ đường xu hướng màu xanh dương kết nối các điểm thấp swing được chỉ ra bởi các vòng tròn màu xanh lá cây. Nếu giá điều chỉnh xuống đường xu hướng hỗ trợ màu xanh, nhà giao dịch pullback có thể quyết định mua long.

Theo Xu Hướng

Theo xu hướng, đôi khi được gọi là giao dịch đà, là chiến lược tìm cách đặt giao dịch theo hướng xu hướng dài hơn. Có thể tìm thấy các giao dịch động lượng theo nhiều cách khác nhau. Các nhà giao dịch có thể chỉ cần đánh giá biến động giá và tìm cách mua sau một loạt các mức cao ngày càng tăng và mức thấp hơn. Ngoài ra, một nhà giao dịch có thể sử dụng các chỉ báo động lượng như MACD hoặc RSI hoặc lấy tín hiệu từ các đường trung bình động dài hạn .

Một chiến lược giao dịch hợp đồng tương lai phổ biến để theo dõi xu hướng là sử dụng phân tích khung đa thời gian . Điều này bắt đầu với việc một nhà giao dịch đánh giá xu hướng dài hạn trên thị trường, thường là với đường trung bình động đơn giản 200 kỳ trên biểu đồ hàng ngày. Nếu giá cao hơn đường trung bình động, thì xu hướng sẽ được xem xét tăng. Nếu giá thấp hơn đường trung bình động, xu hướng này được coi là giảm.

Sau đó, nhà giao dịch sẽ mở rộng quy mô xuống biểu đồ khung thời gian nhỏ hơn, chẳng hạn như biểu đồ giá 4 giờ, để tinh chỉnh một mục nhập theo hướng xu hướng rộng lớn hơn. Ví dụ: nếu họ sử dụng chỉ báo ngẫu nhiên, họ sẽ lọc chỉ báo đó cho các tín hiệu chỉ mua khi xu hướng bao quát tăng hoặc cho các tín hiệu chỉ bán khi xu hướng thịnh hành giảm.

Đột Phá

Giao dịch đột phá là một chiến lược hợp đồng tương lai phổ biến được các nhà giao dịch tiên tiến hơn sử dụng. Ban đầu, giao dịch đột phá có vẻ ngược trực quan. Bạn mua ở mức giá cao và bán ở mức giá thấp. Tuy nhiên, các nhà giao dịch tiên tiến hiểu tâm lý thị trường bên dưới bề mặt. 

Ví dụ: khi có kháng cự mạnh trên thị trường, các lệnh cắt lỗ trên các giao dịch bán và lệnh mua cho các giao dịch đột phá chỉ dao động ở trên. Do đó, khi giá phá vỡ trên mức kháng cự, các lệnh mua có xu hướng áp đảo các lệnh bán, đẩy giá thị trường lên trên để tìm kiếm một trạng thái cân bằng mới.

Trong ví dụ trên, có một mức kháng cự xác định. Khi giá vượt lên trên mức giá này, hãy chú ý cách giá tăng tốc cao hơn khi sự mất cân bằng của người mua vượt qua người bán.

Bạn cũng có thể áp dụng chiến lược đột phá cho các thị trường có xu hướng giảm. Chìa khóa cho sự thành công của chiến lược đột phá là sự biến động ngày càng tăng. Khi biến động cao, đột phá có nhiều khả năng thành công hơn vì biến động có xu hướng cung cấp đủ đà để các mức hỗ trợ và kháng cự phá vỡ.

Chênh Lệch

Trong giao dịch chênh lệch giá, bạn mua và bán hai hợp đồng khác nhau nhưng có liên quan, mục tiêu là kiếm lợi nhuận từ chênh lệch giá.

Ví dụ: Solana thường được coi là “kẻ giết Ethereum”, có nghĩa là nhiều nhà đầu tư tin rằng Solana có khả năng sẽ thay thế Ethereum trong tương lai. Nếu bạn dự đoán được hiệu suất vượt trội của Solana, bạn sẽ mua SOL đồng thời bán ETH. Bằng cách này, nếu cả hai tài sản đều tăng cao hơn, bạn đang cá rằng giá SOL sẽ tăng nhanh hơn giá ETH. Hoặc, nếu cả hai tài sản đều giảm, bạn đang cá rằng giá SOL giảm chậm hơn ETH.

Trong biểu đồ trên, bắt đầu từ ngày 12/10, SOL đã hoạt động vượt trội so với ETH. SOL tăng 107% so với 23% đối với ETH. Các nhà giao dịch mua bán trên chênh lệch SOL-ETH sẽ kiếm được lợi nhuận, trong khi những người chọn bán khống các vị thế của họ sẽ rơi vào tình huống thua lỗ.

Loại chiến lược này được sử dụng để tận dụng chênh lệch ngắn hạn giữa giá khi giao dịch hợp đồng tương lai trong ngày.

Hợp Đồng Tương Lai so với Quyền Chọn

Hợp đồng tương lai và quyền chọn đều là công cụ tài chính phái sinh, nhưng khác nhau về cấu trúc và chiến lược giao dịch.

Tương Lai

Nghĩa Vụ : Khi ký kết hợp đồng tương lai, bạn có nghĩa vụ mua hoặc bán tài sản cơ sở ở mức giá và ngày đã thỏa thuận. Điều này có nghĩa là bạn cam kết giao dịch, bất kể giao dịch đó có sinh lời hay không.

Linh Hoạt : Hợp đồng tương lai thường được sử dụng cho mục đích đầu cơ hoặc để phòng ngừa rủi ro cho các vị thế hiện có. Chúng cung cấp một cách đơn giản để đặt cược vào biến động giá trong tương lai của một tài sản mà không cần sự phức tạp của các quyền chọn.

Yêu Cầu Ký Quỹ : Hợp đồng tương lai được giao dịch trên ký quỹ , bằng tỷ lệ phần trăm giá trị của hợp đồng. Yêu cầu ký quỹ đối với hợp đồng tương lai thường cao hơn phí quyền chọn để mua hợp đồng quyền chọn.

Quyền Chọn

Đúng vậy, nhưng không bắt buộc: Quyền chọn cung cấp cho bạn quyền – nhưng không phải nghĩa vụ – mua (bán) hoặc bán (bán) tài sản cơ sở ở một mức giá xác định trước trong một khung thời gian cụ thể. Sự linh hoạt này rất có giá trị vì nó cho phép bạn chọn có thực hiện quyền chọn hay không.

Quản Lý Rủi Ro: Quyền chọn thường được sử dụng để quản lý rủi ro . Chúng có thể được sử dụng để bảo vệ danh mục đầu tư hiện có khỏi biến động giá bất lợi.

Phí Quyền Chọn: Việc mua một quyền chọn yêu cầu thanh toán phí quyền chọn, thường thấp hơn mức ký quỹ cần thiết cho hợp đồng tương lai. Điều này làm cho quyền chọn trở thành một cách tiết kiệm chi phí hơn để tiếp xúc với biến động giá của tài sản.

Hợp Đồng Tương Lai so với Hợp Đồng Vĩnh Viễn 

Hợp đồng vĩnh viễn, còn được gọi là hoán đổi vĩnh viễn, là một sự đổi mới tương đối gần đây trong thế giới giao dịch tiền điện tử. Có nhiều điểm tương đồng giữa hợp đồng tương lai và liên hệ vĩnh viễn, cũng như một số điểm khác biệt chính.

Điểm Tương Đồng

Trước tiên, hãy xem xét những điểm tương đồng.

Phái Sinh : Cả hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn đều là các công cụ tài chính phái sinh, có nghĩa là chúng lấy giá trị từ một tài sản cơ sở, chẳng hạn như một loại tiền điện tử như Bitcoin.

Đòn Bẩy : Cả hai loại hợp đồng đều cho phép các nhà giao dịch tận dụng các vị thế của họ, có nghĩa là họ có thể kiểm soát quy mô vị thế đáng kể hơn với khoản đầu tư ban đầu tương đối nhỏ hơn. Điều này khuếch đại cả lãi và lỗ tiềm ẩn.

Vị Thế Mua và Bán : Các nhà giao dịch có thể linh hoạt giả định các vị thế mua (tính theo mức tăng giá) và bán (đặt vào mức giảm giá) trong cả hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn, cho phép họ kiếm lời từ cả thị trường tăng và giảm.

Giao Dịch Ký Quỹ: Cả hai hợp đồng đều yêu cầu các nhà giao dịch đăng ký quỹ ban đầu làm tài sản đảm bảo để bù đắp các khoản lỗ tiềm ẩn. Yêu cầu ký quỹ có thể khác nhau, nhưng là một tính năng phổ biến trong cả hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn.

Quản Lý Rủi Ro: Các nhà giao dịch có thể sử dụng cả hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn cho mục đích quản lý rủi ro. Các công cụ này có thể được sử dụng để phòng ngừa rủi ro cho các vị thế hiện có trên thị trường giao ngay, giúp bảo vệ trước các biến động giá bất lợi.

Sự Khác Biệt

Mặc dù các hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn có vẻ giống nhau ngay từ cái nhìn đầu tiên, nhưng cái nhìn gần hơn cho thấy một số điểm khác biệt quan trọng giữa hai hợp đồng này.

Ngày Hết Hạn : Hợp đồng tương lai có ngày hết hạn đã đặt, còn hợp đồng vĩnh viễn thì không. Hợp đồng tương lai yêu cầu các nhà giao dịch chuyển hoặc đóng các vị thế trước khi hết hạn, trong khi hợp đồng vĩnh viễn cho phép giao dịch liên tục.

Quyết Toán : Hợp đồng tương lai sẽ được thanh toán vào ngày hết hạn, với việc chuyển giao thực tế tài sản cơ sở hoặc quyết toán bằng tiền mặt. Hợp đồng vĩnh viễn không có ngày quyết toán, khiến chúng phù hợp với các nhà giao dịch muốn tiếp xúc liên tục với biến động giá của tài sản.

Quy Mô và Tiêu Chuẩn Hóa Hợp Đồng : Hợp đồng tương lai thường được chuẩn hóa về quy mô, ngày hết hạn và điều khoản. Hợp đồng vĩnh viễn có thể mang lại sự linh hoạt hơn trong các khía cạnh này, cho phép các nhà giao dịch chọn các vị thế phù hợp hơn với các mục tiêu giao dịch cụ thể của họ.

Hiểu được những khác biệt này là điều cần thiết để các nhà giao dịch đưa ra quyết định sáng suốt khi lựa chọn giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn.

Lời Kết

Giao dịch hợp đồng tương lai cho phép các nhà giao dịch đầu cơ vào các tài sản năng động như tiền điện tử và cung cấp một cách có cấu trúc để thu lợi nhuận từ biến động giá. Hiểu các chiến lược giao dịch khác nhau có thể là chìa khóa để đạt được thành công. Hơn nữa, việc hiểu được sự khác biệt giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng quyền chọn – cũng như giữa hợp đồng tương lai và hợp đồng vĩnh viễn – có thể hỗ trợ các nhà giao dịch lựa chọn các công cụ phù hợp nhất cho các mục tiêu giao dịch cụ thể và khả năng chịu rủi ro của họ. Được trang bị kiến thức này, các nhà giao dịch có thể tự tin điều hướng thị trường một cách vững chắc.

#Bybit #TheCryptoArk