10 Stablecoin tốt nhất xuất hiện trong thời kỳ biến động (Cập nhật)

Bạn đang tìm kiếm danh sách các stablecoin hàng đầu? Bạn đang ở đúng nơi. Sau sự sụp đổ mạnh mẽ của TerraUSD (UST) và tiếng vang đáng lo ngại gần đây xung quanh Binance USD (BUSD), các nhà đầu tư đang ngày càng nghi ngờ khi nói đến sự hiểu biết về sự ổn định thực tế của stablecoin. Từ việc được hỗ trợ bởi số tiền thực tế trong tài khoản ngân hàng đến việc dựa vào giao thức phi tập trung, stablecoin tồn tại dưới nhiều hình thức khác nhau. Hướng dẫn toàn diện này về các stablecoin tốt nhất sẽ giải thích stablecoin là gì, các loại khác nhau cần theo dõi và một số ví dụ về các stablecoin hàng đầu trên thị trường crypto. 

Stablecoin Là Gì?

Stablecoin là loại tiền điện tử có giá gắn với và được hỗ trợ bởi một dự trữ hoặc nhóm tài sản duy nhất. Dự trữ ổn định giá này có thể dao động từ tiền fiat và tiền tệ quốc gia đến thuật toán hoặc hàng hóa.

Nếu bạn mới sử dụng crypto, bạn có thể tự hỏi về các trường hợp sử dụng stablecoin. Hình thức tiện ích phổ biến nhất của chúng là phương tiện trao đổi. 

Altcoin hoặc thậm chí Bitcoin có thể cực kỳ biến động. Các giá trị của chúng có thể dao động mạnh do dòng tiền vào và ra rất lớn. Điều này có thể phức tạp nếu bạn đang muốn sử dụng crypto của mình làm phương tiện trao đổi. Rất may, với stablecoin, giá trị tài sản của bạn có thể được bảo toàn vì chúng nhằm duy trì giá trị gắn với đồng đô la. Điều này giúp các nhà đầu tư và nhà giao dịch dễ dàng nạp tiền fiat của họ và chuyển đổi nó thành crypto, vì sàn giao dịch có thể được thực hiện với mức biến động giá tối thiểu.

Ngoài việc trở thành một phương tiện trao đổi vững chắc, những người đam mê crypto cũng sử dụng stablecoin để tham gia vào các dự án tài chính phi tập trung (DeFi) liên quan đến việc cho vay hoặc stake stablecoin. Việc này cung cấp cho các nhà đầu tư lợi nhuận thụ động, rủi ro thấp vì họ cung cấp thêm thanh khoản trên nền tảng. Điều này cuối cùng làm cho staking hoặc cho vay stablecoin trở thành một lựa chọn khả thi cho các nhà đầu tư trong thời kỳ biến động cao và/hoặc tâm lý giá xuống.

Bây giờ chúng ta đã tìm hiểu những điều cơ bản về stablecoin là gì và các ứng dụng khác nhau của chúng, hãy chuyển sang các loại stablecoin khác nhau trong không gian crypto.

Các Loại Stablecoin Khác Nhau Là Gì?

Stablecoin Được Fiat Hỗ Trợ

Các stablecoin được hỗ trợ bằng Fiat, như tên gọi, gắn với một loại tiền fiat . Về cơ bản, tiền Fiat không được hỗ trợ bởi một loại hàng hóa và do chính phủ phát hành. Các loại stablecoin này thường có dự trữ số tiền fiat bằng nhau mà chúng được gắn vào đó. Ví dụ: USD Coin là một stablecoin hàng đầu, phần lớn được đồng đô la Mỹ hỗ trợ. Các stablecoin được Fiat hỗ trợ có thể được sử dụng cho các giao dịch, giống như các loại tiền điện tử khác và được coi là đáng tin cậy hơn.

Stablecoin Được Hỗ Trợ Bằng Crypto

Về bản chất, các stablecoin này được hỗ trợ bởi một nhóm tiền điện tử. Bằng cách dựa vào một loại tiền điện tử khác làm tài sản đảm bảo, nhà đầu tư trung bình có thể lo sợ rằng stablecoin được crypto hỗ trợ sẽ rất biến động. Để giảm bớt những lo lắng này, các stablecoin được hỗ trợ bằng crypto như vậy thường được ký quỹ quá mức để đảm bảo duy trì giá trị trong suốt thời kỳ biến động giá lớn.

Stablecoin Thuật Toán

Thật không may, sự bùng nổ của UST đã làm lu mờ danh tiếng của các stablecoin thuật toán tốt nhất, bất chấp các ví dụ vững chắc như FRAX và DAI duy trì hồ sơ theo dõi vững chắc. Còn được gọi là stablecoin không ký quỹ, stablecoin thuật toán không có ký quỹ fiat hoặc hàng hóa tiêu chuẩn. Các coin phi tập trung này được tạo ra để giúp tăng cường sự ổn định của giá thị trường mà không cần kết nối với cơ quan trung ương. Các thuật toán bao gồm các biện pháp ổn định đặc biệt, được mã hóa cứng trên các hợp đồng thông minh Ethereum cho các stablecoin. Để chống lại các giai đoạn biến động, nguồn cung stablecoin theo thuật toán rất nhạy bén với các lực lượng thị trường.

Ở cấp độ kỹ thuật hơn, hợp đồng oracle được sử dụng để hỗ trợ các hợp đồng thông minh thuật toán này trong quá trình thực hiện. Các hợp đồng này hỗ trợ bằng cách truy xuất thông tin giá cho các stablecoin theo thuật toán trên các sàn giao dịch khác. Sau đó, giá sẽ định kỳ nhập một hợp đồng tái cơ sở để xác định xem nguồn cung sẽ tăng hay giảm. Sau đó, hợp đồng sẽ phân tích số lượng token cần đúc hoặc burn từ ví của người dùng dựa trên thông tin thu thập được. 

Một số nhóm stablecoin đã tiến thêm một bước để làm cho stablecoin theo thuật toán của họ được ký quỹ một phần. Ví dụ: FRAX được ký quỹ một phần bằng stablecoin USDC và FXS, token quản trị của giao thức Frax.

Stablecoin Được Hàng Hóa Hỗ Trợ

Giống như các stablecoin được hỗ trợ bằng fiat, các stablecoin này được hỗ trợ bởi các tài sản bên ngoài không phải là crypto. Trong trường hợp này, các stablecoin được hỗ trợ bằng hàng hóa được gắn với các kim loại quý như vàng. Trong khi hàng hóa cũng dao động về giá, chúng có xu hướng giữ giá trị tốt hơn trong thời kỳ lạm phát kinh tế so với các dạng tài sản khác.

Các stablecoin được hỗ trợ hàng hóa rất hữu ích để đầu tư vào các tài sản không phải lúc nào cũng dễ tìm nguồn ở vị trí địa lý gần đó. Ví dụ: mua và lưu trữ vàng thực tế có thể tốn kém và không thể tiếp cận ở nhiều nơi. Tuy nhiên, bằng cách mua các stablecoin được hỗ trợ hàng hóa, các nhà đầu tư có thể có quyền truy cập vào một dạng kim loại hiếm được token hóa.

Stablecoin Tốt Nhất Là Gì?

Để xác định các stablecoin tốt nhất, trước tiên chúng ta phải hiểu điều gì tạo nên một stablecoin tốt. Ở cấp độ cơ bản, các stablecoin tốt nhất phải cung cấp tính minh bạch trong việc nắm giữ. Ngoài ra, các stablecoin hàng đầu cần có khối lượng giao dịch cao để có thể hoạt động như một phương tiện trao đổi thanh khoản. Hai yếu tố này kết hợp lại tạo cơ sở để xây dựng niềm tin với các nhà đầu tư, những người có thể tin tưởng vào sự ổn định của stablecoin, biết rằng stablecoin được hỗ trợ bởi dự trữ tài sản đáng tin cậy và có thể dễ dàng trao đổi với các stablecoin khác.

Từ UDSC đến DAI, sau đây là một số stablecoin tốt nhất bạn có thể cân nhắc như một phần trong danh mục đầu tư của mình. 

Stablecoin Tốt Nhất Được Fiat Hỗ Trợ

1. Tether (USDT)

Nếu bạn là một cựu chiến binh crypto, không có gì ngạc nhiên khi Tether (USDT) đứng đầu danh sách stablecoin của chúng tôi. Ban đầu được gọi là Realcoin, stablecoin Tether chính thức được phát hành vào năm 2014 và là một trong những stablecoin sớm nhất. Nền tảng này được hỗ trợ bởi nhiều tài sản bao gồm tiền tệ truyền thống và các khoản tương đương tiền mặt, từ trái phiếu đến giấy thương mại. Mặc dù đã có tin đồn về việc Tether không được hỗ trợ đầy đủ như thế nào, nhưng gần đây đội ngũ này đã có động thái công bố các lời chứng thực hàng quý nêu chi tiết những gì tạo nên dự trữ.

Trong tháng qua (đầu năm 2023), KLGD 24 giờ dao động từ $18 tỷ đến $50 tỷ, khiến đây trở thành một trong những stablecoin hàng đầu nếu bạn đang tìm kiếm một stablecoin có KLGD cao. Trên một số trang web hàng đầu để kiếm lãi từ crypto, các nhà đầu tư có thể kiếm được lãi suất hàng năm từ 10% đến 12,5% cho vay USDT. Mặc dù một số nhà đầu tư đã nói rằng việc đưa vào các báo cáo chi tiết hơn sẽ giúp ích, nhưng sự minh bạch của Tether về cách thức hoạt động và những gì tích cực. Tether có kế hoạch phát hành một đợt kiểm toán đầy đủ để đáp ứng các nhà đầu tư tiềm năng tò mò vào cuối năm 2023.

2. Binance USD (BUSD)

BUSD là một dự án hợp tác giữa Binance và Paxos và hoàn toàn được hỗ trợ bởi đô la Mỹ. Các khoản tiền này cũng được lưu giữ trong tài khoản ngân hàng do Paxos sở hữu ở Hoa Kỳ. Vì mọi thứ được thực hiện bởi sổ sách và thường xuyên được kiểm toán nên BUSD là một trong số ít stablecoin được hỗ trợ bằng fiat được các cơ quan quản lý Phố Wall phê duyệt. 

Tuy nhiên, đã có một số lo ngại về thanh khoản xung quanh BUSD dẫn đến việc tạm dừng giao dịch BUSD trên Coinbase và cuối cùng nó đã bị delist khỏi sàn giao dịch crypto khổng lồ.

Mặc dù khối lượng giao dịch của BUSD đã giảm đáng kể, khối lượng giao dịch 24 giờ vẫn cho thấy phạm vi ổn định từ $6,8 tỷ đến $10,2 tỷ. Một lý do khác khiến BUSD hấp dẫn là lợi nhuận lãi. Theo Binance, các nhà đầu tư có thể kiếm được lãi suất tới 15% bằng cách cho vay BUSD trên nền tảng của mình. Lợi nhuận khổng lồ này cho phép stablecoin gây ra mối đe dọa đáng kể cho những gã khổng lồ stablecoin như USDT và USDC.

3. TrueUSD (TUSD)

TrueUSD được thành lập bởi Danny An, Tory Reiss, Rafael Cosman và Stephen Kade vào năm 2018 và thu hút sự chú ý nhờ danh tiếng là stablecoin đầu tiên có kiểm toán theo thời gian thực và bằng chứng dự trữ on-chain. Để đảm bảo mỗi và mọi token TUSD đều được hỗ trợ đầy đủ theo tỷ lệ 1:1 bằng đô la Mỹ, công ty kế toán Cohen & Company thực hiện kiểm toán hàng tháng thường xuyên để đảm bảo rằng TUSD được ký quỹ 100%. Điều này làm cho nó trở thành một stablecoin tập trung vững chắc để đầu tư nếu bạn quan tâm đến việc stake thụ động các stablecoin nhấn mạnh quy định trên hết.

Trong tháng qua, khối lượng giao dịch 24 giờ thể hiện mức tăng trưởng ổn định trong khoảng từ $45 triệu đến $90 triệu. Về lợi nhuận, các nhà đầu tư có thể kiếm được lãi suất từ 10% đến 12,3% trên token True USD của họ trên một số nền tảng cho vay hàng đầu.

4. USD Coin (USDC)

USD Coin được tạo ra bởi một thực thể có tên Circle, bao gồm nhiều nhân vật nổi tiếng trong thế giới crypto. Coin ra mắt vào năm 2018 và trở thành một trong những stablecoin hàng đầu vì nó cung cấp một giải pháp thay thế cho USDT. Mặc dù việc nắm giữ Tether vẫn là một bí ẩn vào thời điểm đó, nhưng USDC đã cung cấp bằng chứng về sự hỗ trợ của mình bằng các tài sản có nguồn gốc từ đồng đô la Mỹ. Sự minh bạch và ổn định này thu được từ sự hỗ trợ fiat của đồng tiền này đã dẫn đến việc USDC chiếm vị trí thứ hai về số lượng USDC được giao dịch mỗi ngày.

Trong tháng qua, khối lượng giao dịch 24 giờ dao động từ $1,9 tỷ đến $4,9 tỷ. Đối với các nhà đầu tư stablecoin muốn kiếm lợi nhuận an toàn, họ có thể truy cập các nền tảng staking và cho vay để kiếm lãi suất từ 6% đến 14% khi cho vay USDC.

Tuy nhiên, sự sụp đổ gần đây của Silvergate và Ngân Hàng Thung Lũng Silicon đã khiến stablecoin USDC giảm giá trị đồng đô la với giá giảm xuống dưới $1. Điều này gây lo ngại cho những người ủng hộ crypto khi ngày càng có nhiều sàn giao dịch tạm dừng hoặc tạm ngừng các giao dịch USDC. Tuy nhiên, chỉ có thời gian mới cho thấy tính bền vững của USDC.

Stablecoin được hỗ trợ bằng crypto tốt nhất

5. Dai (DAI)

Maker Foundation đã tạo ra stablecoin DAI vào năm 2017 khi ý tưởng đơn thuần về một stablecoin được hỗ trợ bằng crypto có vẻ rủi ro và không thực tế. Mặc dù DAI ban đầu được tạo ra để cung cấp tài sản cho vay không biến động cho các doanh nghiệp và cá nhân, nhưng cuối cùng Maker đã quản trị DAI cho MakerDAO. Để dập tắt nỗi lo sợ về biến động stablecoin được crypto hỗ trợ, DAI được ký quỹ quá mức bằng việc sử dụng các hợp đồng thông minh Vị Thế Nợ Ký Quỹ (CDP). Các hợp đồng thông minh Maker Protocol này cho phép người dùng khóa tài sản đảm bảo của họ, chẳng hạn như ETH, để đổi lấy DAI.

Đối với các nhà đầu tư crypto, DAI ngay lập tức nổi bật vì được hỗ trợ bởi tài sản crypto thay vì đô la fiat. Nếu có sự thay đổi đột ngột về giá trị của Đại, các nhà đầu tư có thể dễ dàng chuyển đổi token DAI của họ thành các coin như ETH hoặc WBTC nhờ các hợp đồng thông minh CDP đang diễn ra. Ngay cả sau khi ETH giảm xuống dưới $2.000 trong vài tháng qua, DAI đã cố gắng duy trì vị thế của mình vì dự trữ đa dạng và bản chất quá mức. Điều này khiến DAI trở thành một trong những stablecoin tốt nhất trên thị trường vì DAI đã cho thấy khả năng chịu được những vụ va chạm lớn. Để tham khảo, khối lượng giao dịch 24 giờ của DAI trong tháng qua dao động từ $100 triệu đến $308 triệu.

6. Quyền Dự Trữ (RSV)

Một trong những mục đích của Quyền Dự Trữ là cung cấp một giải pháp thay thế cho các stablecoin được hỗ trợ bằng fiat quá tập trung. Quyền Dự Trữ được phát triển và ra mắt vào năm 2019 bởi một thực thể có tên là Dự Án Dự Trữ. Là một trong những stablecoin được crypto hỗ trợ hàng đầu, RSV sử dụng các giỏ crypto được quản lý theo hợp đồng để duy trì vị thế của mình. Là một phần trong kế hoạch tương lai nhằm trở thành một trong những stablecoin lớn nhất và tốt nhất, đội ngũ của Reserve Rights dự định cuối cùng sẽ tận dụng hơn 100 tài sản có độ biến động thấp để mang lại sự ổn định hơn cho các nhà đầu tư. Chính sự tập trung này vào tính minh bạch, phi tập trung và ký quỹ nhiều tài sản khiến RSV trở nên hấp dẫn đối với các nhà đầu tư.

Khối lượng giao dịch trong 24 giờ của tháng qua dao động từ $7 triệu đến $11 triệu. Mặc dù nền tảng Dự trữ không chỉ định mức lãi suất mà các nhà đầu tư có thể kiếm được khi cho vay, nhưng có một trang cung cấp giải thích chi tiết về cách tính thu nhập của Quyền Dự trữ.

Stablecoin Thuật Toán Tốt Nhất

7. USDD (USDD)

Mặc dù đây là một trong những stablecoin thuật toán mới hơn, nhưng USDD đã khuấy động khá nhiều. Sau sự cố UST khét tiếng, Justin Sun đã tạo ra coin này, đồng thời đi lại cùng một nền tảng thuật toán trong khi tránh các cơ chế có thể góp phần vào vòng xoáy tử thần. Coin này được ra mắt trên blockchain TRON và được chốt ở tỷ lệ 1:1 so với đô la Mỹ. Với hơn 50 triệu tài khoản đã tồn tại, USDD có khả năng sẽ trở thành một trong những stablecoin phổ biến nhất đối với các nhà đầu tư khi dần triển khai các kế hoạch ra mắt mainnet.

Trong tháng qua, khối lượng giao dịch 24 giờ nằm trong khoảng từ $20 triệu đến $31 triệu. Theo người tạo ra nền tảng này, các nhà đầu tư stake trên nền tảng này có thể kiếm được lãi suất tới 30%. Điều này cuối cùng khiến nó trở thành một trong những stablecoin tốt nhất để tạo ra thu nhập thụ động.

8. Frax (FRAX)

FRAX ban đầu trở thành tiêu đề vào năm 2019 với tư cách là stablecoin thuật toán phân đoạn đầu tiên trên thế giới. Coin duy trì chốt bằng cách sử dụng hai dự trữ: USDC và FXS được hỗ trợ bởi Fiat, token gốc của hệ sinh thái Frax. Tỷ lệ USDC so với FXS phụ thuộc vào tỷ lệ ký quỹ, thay đổi số USDC và FXS cần thiết để đúc FRAX trị giá $1. Điều này làm cho FRAX trở thành một stablecoin thuật toán một phần, vì nó có sự hỗ trợ fiat bên cạnh sự hỗ trợ thuật toán của nó.

Điều thú vị là, giao thức Frax sở hữu gần 20% token CVX có sẵn. Điều này cho phép đội ngũ của mình hướng thanh khoản của Curve Finance vào nhóm stablecoin DAI, USDT, USDC và FRAX của riêng họ. Bằng cách chung tay với những người chơi stablecoin uy tín như vậy, FRAX cố gắng nâng cao danh tiếng của mình như một stablecoin có thể bảo vệ vị thế của mình trong những thời điểm biến động cao.

Trong tháng qua, KLGD 24 giờ đã từ $5 triệu đến $19 triệu. Mặc dù đây có thể không phải là một trong những stablecoin tốt nhất để kiếm lãi suất cao, nhưng nó có thể kiếm được lãi suất trung bình khoảng 5%.

9. Fei USD (FEI)

Fei Protocol nhằm mục đích duy trì thanh khoản sao cho ETH và FEI giao dịch tương tự như ETH và USD. Mặc dù có vốn hóa thị trường thấp hơn hầu hết các stablecoin hàng đầu trong danh sách này, nhưng FEI thực hiện cắt giảm nhờ phương pháp ngăn chặn sự phân hủy độc đáo. Fei Protocol sử dụng Giá Trị Được Kiểm Soát (PCV) của Giao Thức thay vì mô hình tổng giá trị bị khóa (TVL). Với PCV, Fei Protocol giữ lại tiền do người dùng nạp vĩnh viễn. Điều này cho phép giao thức có toàn quyền đúc và burn FEI để duy trì chốt $1. Để giảm bớt nỗi sợ hãi, giao thức này cân nhắc lại FEI theo các khoảng thời gian 4 giờ, với chênh lệch giá tối thiểu dưới điểm cố định là 0,5%. Ngoài việc sử dụng mô hình PCV, Fei Protocol còn trực tiếp khuyến khích việc sử dụng FEI bằng cách thưởng cho việc đúc và giao dịch.

Trong tháng qua, tổng khối lượng giao dịch hàng ngày của Fei USD dao động từ $1,1 triệu đến $2,3 triệu.

Stablecoin Được Hỗ Trợ Hàng Hóa Tốt Nhất

10. PAX Gold (PAXG)

Được tạo bởi Paxos, PAX Gold là token ERC-20 trên chuỗi Ethereum. Ra mắt lần đầu vào năm 2019. Do thương hiệu Paxos đứng sau token này, với độ minh bạch cao, PAXG đã nổi lên trở thành một trong những stablecoin được hỗ trợ hàng hóa hàng đầu. Điều này cũng giúp chính phủ giám sát và xác thực từng token PAXG.

Paxos có một ounce vàng tinh tế trong dự trữ cho mỗi token và sở hữu các thanh vàng London Good Delivery. Đối với các nhà đầu tư muốn sở hữu một dạng vàng token hóa, PAXG cung cấp một giải pháp thay thế khả thi.

Khối lượng giao dịch 24 giờ trong tháng qua dao động tăng và giảm từ $5 triệu đến $14 triệu. Lượng thanh khoản cao này trong thị trường stablecoin được hỗ trợ bởi hàng hóa khiến nó trở thành một trong những lựa chọn vững chắc mà bạn có thể xem xét.

Cần Làm Gì Với Stablecoin

Staking Để Kiếm Lợi Nhuận

Để kiếm lãi từ bất kỳ stablecoin hoặc crypto hàng đầu nào, các nhà đầu tư có thể sử dụng các nền tảng như Bybit Savings để stake. Ngoài việc cung cấp lợi nhuận cạnh tranh, Bybit còn mang đến lợi thế stake theo cả điều khoản linh hoạt và cố định. Điều này mang đến cho các nhà đầu tư sự tự do và linh hoạt trong việc chọn thời gian stake phù hợp với khả năng chấp nhận rủi ro của họ. Đăng ký với chúng tôi và bắt đầu hành trình thu nhập thụ động ngay hôm nay.

Dual Asset Để Tăng Cường Lợi Nhuận

Bybit Dual Assets cung cấp các tính năng nâng cấp và tính linh hoạt cho người tham gia để tối đa hóa lợi nhuận bất chấp biến động thị trường. Chỉ cần cho biết giá mong muốn để mua hoặc bán tài sản crypto của bạn dựa trên xu hướng thị trường dự đoán. Bạn sẽ kiếm được lợi nhuận lãi, bất kể lựa chọn dự đoán thị trường của mình là gì, vào một ngày quyết toán được xác định trước.

Tìm hiểu thêm: Bybit Dual Asset 2.0 Là Gì? 

Bắt Đầu Giao Dịch Trên Cặp USDT

Quyết định loại tiền cơ sở để bắt đầu giao dịch trên thị trường Giao Ngay hoặc Phái Sinh của Bybit trên hàng nghìn cặp tài sản. Bybit cung cấp một loạt các cặp crypto dựa trên USDT, USDC và DAI như một loại tiền điện tử cơ sở gắn liền với USD. Một số cặp crypto phổ biến bao gồm BTC/USDT, BTC/USDC, ETH/USDT, ETHUSDC, BITUSDT, v.v.

Bybit đang chạy một chiến dịch miễn phí USDC trên tất cả các cặp USDC Giao Ngay và trên tất cả các cặp stablecoin, bao gồm USDC/USDT, BUSD/USDT, DAI/USDT và WBTC/BTC. Tìm hiểu thêm về sự kiện USDC tại đây.

Điểm Mấu Chốt

Chúng tôi hy vọng hướng dẫn của chúng tôi đã giúp bạn quyết định xem stablecoin tốt nhất là gì và hướng dẫn bạn về sự khác biệt của chúng. Các stablecoin phổ biến nhất có khả năng tiếp tục chứng kiến xu hướng khối lượng giao dịch thuận lợi khi nhiều nhà đầu tư chuyển lãi suất sang các coin được hỗ trợ bởi một số loại tài sản, mang lại sự minh bạch khi nói đến những gì được hỗ trợ. Trong các thị trường giá xuống, chúng ta cũng có thể thấy nhiều nhà đầu tư stake stablecoin hơn để kiếm được lợi nhuận không đổi trong khi chờ đợi những tâm lý tiêu cực.