Topics Stablecoin

USDT so với USDC: Cuộc chiến giành quyền tối cao của stablecoin

Trung Cấp
Stablecoin
5 de ago de 2024

USDT so với USDC: Cuộc chiến giành quyền tối cao của Stablecoin

Crypto nổi tiếng là có tính biến động Cao, nhưng không phải Tất Cả Token Blockchain đều dao động Giá Trị một cách dữ dội. Có cả một loại Tài Sản gọi là stablecoin ưu tiên giữ Giá của chúng càng Ổn Định càng tốt. Nhiều stablecoin Phổ Biến này, chẳng hạn như USDT và USDC, duy trì định Giá của chúng bằng cách chốt với đồng đô la Mỹ theo Tỷ Lệ 1:1. Tuy nhiên, ngay cả khi Giá Trị thị trường của chúng thoạt nhìn có vẻ giống hệt nhau, những stablecoin được chốt bằng USD này về cơ bản là khác nhau. Nếu bạn muốn hiểu nên giữ vốn của mình ở đâu, hãy Khám Phá hướng dẫn cập nhật này để tìm ra những điểm khác biệt cốt lõi giữa USDT và USDC.

Những Điểm Chính:

  • USDT (Tether) vẫn là stablecoin lớn nhất toàn cầu, do Tether Limited điều hành kể từ năm 2014.

  • USDC do Circle phát hành độc quyền sau khi liên doanh Centre Consortium giải thể.

  • USDT thống trị Thanh Khoản Giao Dịch, trong khi USDC dẫn đầu về tuân thủ quy định và khối lượng Giao Dịch On-Chain.

USDT Là Gì?

USDT là stablecoin lớn nhất trên thị trường Crypto. Còn được gọi là Tether, nó đã được công ty Tether Limited điều hành kể từ năm 2014. Tether được chốt với đồng đô la Mỹ, và được hỗ trợ bởi sự pha trộn giữa Gold và Fiat.

USDC Là Gì?

USDC là một stablecoin được ra mắt vào năm 2018. Trước đây được gọi là USD Coin, Crypto này do Circle phát hành. USDC được hỗ trợ bởi đồng đô la Mỹ và chứng khoán Kho bạc Mỹ. Giá Trị của nó được chốt với Giá Trị của đồng đô la Mỹ.

USDT so với USDC: Sự Khác Biệt Và Tương Đồng

Một Token USDT hoặc USDC duy nhất có thể có Giá Trị thị trường tương đương, nhưng chúng không thể thay thế cho nhau. Một số yếu tố về cấu trúc, quy định và tài chính làm chúng khác biệt.

Thiết Kế & Hỗ Trợ Dự Trữ

Cả USDT và USDC đều là các stablecoin được hỗ trợ bởi Fiat và chốt với đồng đô la Mỹ, nghĩa là các tổ chức mẹ của chúng quản lý các quỹ dự trữ khổng lồ để đảm bảo Đổi Thưởng 1:1.

Tuy nhiên, thành phần dự trữ của chúng lại khác nhau rất nhiều:

  • USDC áp dụng một cách tiếp cận Thận Trọng, hỗ trợ Token của mình gần như hoàn toàn bằng tiền mặt được giữ tại các Ngân Hàng Mỹ được quản lý và tín phiếu Kho bạc Mỹ Ngắn hạn.

  • USDT sử dụng một hỗn hợp Tài Sản rộng hơn. Trong khi phần lớn bao gồm Kho bạc Mỹ, Tether cũng phân bổ một phần dự trữ của mình cho Gold, Bitcoin, các khoản vay có bảo đảm, và Đầu Tư của Doanh Nghiệp để tăng lợi nhuận.

Tuổi

USDT có tuổi đời lớn hơn nhiều so với USDC. Được ra mắt vào năm 2014, USDT là stablecoin đầu tiên được hỗ trợ bởi Fiat khả thi tồn tại. Vào Thời Gian USDC xuất hiện bốn năm sau đó vào năm 2018, USDT đã thiết lập các hiệu ứng Mạng công nghiệp thống trị và List Sàn Giao Dịch Tập Trung.

Sự Phổ Biến và Vốn Hóa Thị Trường

Mặc dù cả hai Token đều dễ dàng vượt qua Tất Cả các đối thủ stablecoin khác, USDT vẫn duy trì khoảng cách dẫn Trước rất lớn. Vốn hóa thị trường của USDT chiếm Vị Thế thống lĩnh trên thị trường, trong khi USDC nằm an toàn ở Vị Thế thứ hai.

Tuy nhiên, vốn hóa thị trường chỉ nói lên một phần của câu chuyện. Trong khi USDT được Giao Dịch mạnh trên các Sàn Giao Dịch Tập Trung, USDC đã trở thành một thế lực thống trị trong các khoản thanh toán Web3 On-Chain. Dữ liệu Blockchain chỉ ra rằng USDC thường xuyên vượt qua USDT về khối lượng Quyết Toán và Chuyển Khoản thuần túy trên các Mạng Phi Tập Trung.

Quyền Chọn Đổi Thưởng

Cả hai nền tảng đều cho phép các Doanh Nghiệp đã được xác minh đốt Token và Đổi Thưởng chúng lấy đô la Mỹ vật lý. Tuy nhiên, các Bậc truy cập lại khác nhau:

  • USDT duy trì rào cản gia nhập Cao hơn, yêu cầu Số Lượng Đổi Thưởng tối thiểu là 100.000 đô la Mỹ cùng với mức Phí 0,1%.

  • USDC cho phép Đổi Thưởng của Doanh Nghiệp bắt đầu ở mức Thấp nhất là 100 đô la Mỹ, cung cấp một đường ống nhanh hơn và liền mạch hơn cho các Doanh Nghiệp nhỏ hơn và Market Maker.

Minh Bạch & Kiểm Toán

Sự minh bạch trong lịch sử là điểm khác biệt rõ nét nhất giữa hai Tài Sản này. Tether đã phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ của cơ quan quản lý và các khoản tiền phạt nặng nề trong quá khứ vì cung cấp các số liệu gây hiểu lầm về lượng tiền mặt hỗ trợ thực tế của nó. Để đáp lại, Tether đã chuyển sang phát hành các báo cáo đảm bảo hàng quý chi tiết do các công ty kế toán độc lập chuẩn bị để chứng minh dự trữ thặng dư của mình.

Ngược lại, USDC đã được xây dựng từ đầu để nhấn mạnh vào việc tuân thủ. Circle công bố các chứng nhận dự trữ Hàng Tháng của Bên Thứ Ba Công Khai được xác minh bởi các công ty kế toán lớn trên toàn cầu, cung cấp khả năng hiển thị rõ ràng về số sê-ri chính xác và Ngày đáo hạn của các khoản nắm giữ Kho bạc của mình.

Lịch Sử Biến Động Giá Và Mất Chốt

Là Stablecoin, cả hai Token đều nhằm mục đích định Giá Đồng Đều 1,00 USD, nhưng động lực thị trường mở có thể gây ra những biến động tạm thời. Cả hai Tài Sản đều sống sót sau các Sự Kiện "mất chốt" đáng chú ý trong thời kỳ căng thẳng thị trường khắc nghiệt:

  • USDT đã trải qua những đợt giảm tạm thời xuống còn khoảng 0,95 USD trong các đợt sụp đổ của thị trường Lịch Sử trước khi nhanh chóng phục hồi lại mức chốt.

  • USDC đã trải qua một đợt sụt giảm mạnh và tạm thời xuống khoảng 0,87 USD trong cuộc khủng hoảng Ngân Hàng Hoa Kỳ khi một phần dự trữ tiền mặt của nó bị mắc kẹt một thời gian ngắn tại Silicon Valley Bank.

Trong cả hai trường hợp, các công ty mẹ đều tôn trọng việc Đổi Thưởng một cách suôn sẻ, khôi phục hoàn toàn mức chốt 1,00 USD.

Tuân Thủ Quy Định

Cả USDT và USDC đều Nhận Tuân thủ các biện pháp tuân thủ tài chính quốc tế. Điều này có nghĩa là họ Theo Dõi các phương pháp hay nhất trong ngành để bảo vệ cả quỹ và người tiêu dùng của họ. Tuy nhiên, các tuyên bố của USDT hơi khó xác minh hơn khi so sánh với USDC, có các cuộc kiểm toán cho thấy các khoản dự trữ của họ được giữ trong các tổ chức tài chính được quản lý để có thể chứng minh rằng nó tuân theo các luật và khuyến nghị để bảo vệ Nhà Đầu Tư của mình.

Sử Dụng

USDC và USDT đều được biết đến với tính Linh Hoạt của chúng. Chúng Chạy trên nhiều Blockchain và được Sử Dụng như Tiền Tệ ở nhiều doanh nghiệp truyền thống và Web3. Mặc dù USDT có Thanh Khoản và Nguồn Cung lớn hơn USDC, cả hai Coin đều có tính Thanh Khoản đủ lớn để dễ dàng hỗ trợ lượng lớn Giao Dịch. 

Có một số khác biệt ở những nơi các Coin này Khả Dụng. USDT hoạt động trên 12 chuỗi, bao gồm Ethereum, Omni, TRON, Algorand và EOS. Trong khi đó, USDC được hỗ trợ tự nhiên trên 16 chuỗi, bao gồm Ethereum, Solana, Polkadot, Flow, Avalanche, Base và các chuỗi khác. Bất kể vậy, ngay cả khi USDC có mặt trên nhiều chuỗi hơn, USDT vẫn được chấp nhận bởi số lượng doanh nghiệp nhiều gần gấp đôi.

Cái Nào Tốt Hơn: USDT hay USDC?

Như bạn có thể thấy, USDT và USDC đều có ưu và nhược điểm riêng. Khi nói đến USDC so với USDT, lựa chọn đúng đắn cho bạn sẽ đơn giản phụ thuộc vào các ưu tiên của bạn và cách bạn dự định Sử Dụng Coin. 

USDT hay USDC — Cái Nào Đầu Tư Tốt Hơn?

Stablecoin không thay đổi nhiều về Giá, vì vậy cả USDT và USDC sẽ không mang lại cho bạn sự Tăng Lên lợi nhuận hoang dã tiềm năng của một số Loại tiền điện tử khác. Tuy nhiên, chúng vẫn có rất nhiều mục đích Sử Dụng trong thế giới Đầu Tư DeFi. Cả USDT và USDC đều là những lựa chọn Phổ Biến đối với Nhà Đầu Tư chọn tham gia vào việc stake, Vay, Cho Vay và cung cấp Thanh Khoản.

Khi nói đến việc Đầu Tư, USDT có một lợi thế nhỏ so với USDC. Cả hai đều có thể hoạt động tốt, nhưng USDT chỉ đơn giản là có thị phần lớn hơn nhiều. Nguồn Cung và khối lượng Giao Dịch lớn hơn cũng như vốn hóa thị trường Cao hơn của nó đều dẫn đến Thêm cơ hội cho các Nhà Đầu Tư. Hơn nữa, sự Phổ Biến của USDT có nghĩa là nó được Sử Dụng trong Thêm Dự Án Web3. Tất Cả những điều này góp phần làm cho USDT Khả Dụng hơn khi bạn muốn Sử Dụng Đầu Tư DeFi để kiếm thu nhập Thụ Động trên các Token của mình. 

Trong khi đó, mặc dù Tỷ Lệ mất chốt thường xuyên hơn một chút của USDC có vẻ đáng sợ đối với Nhà Đầu Tư, nhưng việc mất chốt cũng đi kèm với một số cơ hội kiếm lợi nhuận. Bạn không chỉ có thể thử Sử Dụng Quyền Chọn để Short Coin, mà bạn còn có thể tham gia vào nhiều hoán đổi Token khác nhau và kiếm tiền từ những khác biệt nhỏ về Giá của Stablecoin. Tuy nhiên, ngay cả khi USDC hữu ích cho các loại kỹ thuật này, hãy nhớ rằng các Bot Chênh Lệch Giá, Quyền Chọn và các chiến lược Đầu Tư tương tự khác có thể đặc biệt rủi ro. Thường thì, chỉ những nhà Giao Dịch Nâng Cao Đầu Tư vào những thời điểm tối ưu mới kiếm được lợi nhuận.

Bạn Nên Thanh Toán Bằng Cái Nào — USDT hay USDC?

Nếu bạn dự định Sử Dụng một trong hai Stablecoin này để Mua Thêm tiền điện tử hoặc thực hiện các giao dịch Mua khác, USDC thường là lựa chọn tốt hơn. Coin có hồ sơ Theo Dõi tốt hơn về tính minh bạch và tuân thủ quy định. Hơn nữa, việc chuyển đổi USDC của bạn trở lại đô la Mỹ dễ dàng hơn, điều này làm cho nó trở thành một lựa chọn thanh toán Linh Hoạt. 

Một cân nhắc chính khác là sự chấp nhận rộng rãi của USDT. Ngay cả khi USDC có ý nghĩa hơn như một Phương Thức Thanh Toán, một số doanh nghiệp chỉ chấp nhận USDT. Do đó, nếu bạn chỉ có thể chọn một Stablecoin và muốn có thể Trả nó ở nhiều địa điểm, USDT có thể là lựa chọn tốt hơn cho bạn.

Cái Nào Sẽ Tốt Hơn Trong Tương Lai?

Nếu bạn thích lập kế hoạch dài hạn, điều cần thiết là phải xem xét Tương Lai của cả USDC và USDT. Hiện tại, sự Phổ Biến của USDT khiến nó trở thành lựa chọn Khám Phá cho nhiều hoạt động. Tuy nhiên, ngày càng có Thêm nhiều người đam mê tiền điện tử đang trở nên cảnh giác với Tether. Danh tiếng của USDC như một lựa chọn an toàn hơn có thể phục vụ nó tốt trong tương lai. 

Dữ liệu ngành vẽ nên một bức tranh hấp dẫn về đồng Coin nào đang trên đà phát triển. Không chỉ USDC đã được Đã sử dụng cho nhiều Giao Dịch hơn trong năm qua, mà mùa hè năm 2024 đã dẫn đến những thay đổi lớn cho Token này. Khi Circle trở thành Stablecoin đầu tiên Nhận được sự chấp thuận từ các cơ quan quản lý châu Âu, các nhà giao dịch đã Ghi Chú, và sự tăng trưởng khổng lồ về khối lượng Giao Dịch đã diễn ra cho USDC. Đến cuối tháng 7, khối lượng đã lên tới 135 tỷ đô la và vốn hóa thị trường đã tăng 5,4%. 

Điều này đã dẫn đến nhiều đồn đoán về việc Tether cuối cùng bị USDC vượt mặt. Các xu hướng tiền điện tử cho thấy quy định sẽ trở nên Phổ Biến hơn trong tương lai — và USDC đang làm rất tốt việc đáp ứng các quy định. Trừ khi USDT có thể cải thiện đáng kể Bảo mật và tính minh bạch của mình, nó có thể gặp khó khăn để theo kịp.

Điểm Mấu Chốt

Cuối cùng, cả USDT và USDC đều có nhiều lý do để giữ Vị Thế của họ ở vị trí Top của thị trường Stablecoin. Trong khi USDT là một biểu tượng ngành nắm giữ các Phần Chia thị trường lớn, USDC đã cố gắng trở thành một trong những lựa chọn đáng tin cậy và minh bạch nhất. Hiện Tại, chưa có quyết định dứt khoát về việc cái nào tốt hơn, nhưng Lãi Suất ngày càng tăng đối với USDC cho thấy nó có thể là Stablecoin của tương lai.