Hiểu các cặp tiền tệ chính: EUR/USD, USD/JPY và hơn thế nữa

Thị trường ngoại hối (forex) là thị trường tài chính lớn nhất trên thế giới. Theo Khảo sát Triển lãm Ngân hàng Thanh toán Quốc tế năm 2025, doanh thu forex OTC hàng ngày trung bình đạt 9,6 nghìn tỷ đô la vào tháng 4 năm 2025. Ở trung tâm của thị trường này là các cặp tiền tệ, và việc hiểu cách chúng hoạt động là bước đầu tiên để đọc các xu hướng vĩ mô toàn cầu.

Tiền tệ luôn giao dịch theo cặp vì việc mua một loại tiền tệ có nghĩa là bán một loại tiền tệ khác cùng một lúc. Đối với các trader crypto bản địa mở rộng sang forex, việc hiểu các cặp tiền tệ chính có thể giúp dễ dàng hơn trong việc đọc sức mạnh của USD, theo dõi các xu hướng vĩ mô và xác định các khoảng thời gian thị trường biến động cao hơn.

Bài học quan trọng:

• Các cặp tiền tệ chính bao gồm đồng đô la Mỹ ở một bên và là một trong những công cụ có thanh khoản nhất trong thị trường forex.

• Sự biến động giá của chúng chủ yếu được định hình bởi chính sách của ngân hàng trung ương, dữ liệu kinh tế, kỳ vọng lãi suất và tâm lý rủi ro của thị trường.

• Đối với các trader crypto, việc hiểu sức mạnh của USD và các chu kỳ thị trường forex có thể bổ sung ngữ cảnh vĩ mô hữu ích khi phân tích Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác.

Cặp tiền tệ là gì và nó hoạt động như thế nào?

Một cặp tiền tệ là báo giá hiển thị giá trị của một loại tiền tệ so với một loại tiền tệ khác. Mỗi cặp có hai thành phần: tiền tệ cơ sở (được liệt kê đầu tiên) và coin báo giá (được liệt kê thứ hai).

Trong EUR/USD, euro là cơ sở và đô la Mỹ là báo giá. Giá 1,0850 có nghĩa là một euro có giá 1,0850 đô la Mỹ. Khi bạn mua EUR/USD, bạn đang mua euro và bán đô la cùng một lúc.

Một số khái niệm cốt lõi cần biết:

• Mức chênh lệch mua/bán: khoảng cách giữa giá mua và giá bán. Chênh lệch chặt chẽ hơn có nghĩa là thanh khoản cao hơn và chi phí giao dịch thấp hơn.

• Pip: đơn vị tiêu chuẩn của biến động giá. Đối với hầu hết các cặp, một pip tương đương 0,0001. Đối với các cặp JPY, một pip tương đương 0,01.

• Các danh mục: các cặp forex được nhóm thành các cặp chính (bao gồm USD, thanh khoản cao nhất), các cặp chéo (không có USD, thanh khoản trung bình) và các cặp ngoại lai (một loại tiền tệ chính kết hợp với một loại tiền tệ của thị trường mới nổi).

Bảy cặp tiền tệ chính

Các cặp tiền tệ chính đều bao gồm đồng đô la Mỹ ở một bên, khiến chúng trở thành một trong những công cụ có thanh khoản cao và được giao dịch rộng rãi nhất trong thị trường forex. Theo khảo sát BIS năm 2025, USD xuất hiện ở một bên trong 89,2% tổng số giao dịch forex, đây là lý do tại sao các cặp này mang theo thanh khoản sâu nhất và chênh lệch chặt chẽ nhất.

Mỗi cặp chính đều có đặc tính riêng của mình, được định hình bởi các mối quan hệ kinh tế riêng biệt.

EUR/USD là cặp được giao dịch nhiều nhất trên thế giới, chiếm khoảng 23% khối lượng forex hàng ngày. Nó phản ánh sự phân kỳ chính sách giữa Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) và Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ. Vì thanh khoản sâu và chênh lệch chặt chẽ, EUR/USD là điểm bắt đầu tự nhiên cho các trader mới tiếp xúc với forex.

USD/JPY nhạy cảm với lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ và chính sách của Ngân hàng Nhật Bản. Đồng yên Nhật Bản là một loại tiền tệ trú ẩn an toàn, có xu hướng mạnh lên trong những giai đoạn thị trường căng thẳng khi các nhà đầu tư đóng các vị thế rủi ro.

GBP/USD, có biệt danh là "Cable", là một trong những cặp chính có nhiều biến động hơn. Nó phản ứng với các quyết định lãi suất của Ngân hàng Trung ương Anh, dữ liệu lạm phát và những diễn biến chính trị của Anh.

USD/CHF kết hợp đồng đô la với đồng franc Thụy Sĩ, một loại tiền tệ trú ẩn an toàn khác. Nó có xu hướng di chuyển ngược với EUR/USD do mối quan hệ kinh tế chặt chẽ của Thụy Sĩ với khu vực đồng euro.

AUD/USD liên quan đến hàng hóa. Úc xuất khẩu số lượng lớn quặng sắt và than sang Trung Quốc, vì vậy cặp tiền này nhạy cảm với dữ liệu kinh tế và giá cả hàng hóa của Trung Quốc.

USD/CAD, hay "Loonie", có mối tương quan mạnh mẽ với giá dầu thô. Canada là một nhà xuất khẩu dầu lớn sang Hoa Kỳ, vì vậy giá dầu tăng thường hỗ trợ CAD.

NZD/USD, hay "Kiwi", có chung nhiều đặc điểm với AUD/USD nhưng có xu hướng chênh lệch rộng hơn do nền kinh tế nhỏ hơn của New Zealand.

Khuôn khổ bảy cặp truyền thống cũng đang phát triển khi giao dịch đồng nhân dân tệ tăng lên, phản ánh vai trò mở rộng của Trung Quốc trong thương mại và Tài Chính toàn cầu.

Điều gì làm thay đổi các cặp Tiền Tệ chính

Một số lực lượng liên kết thúc đẩy Chuyển Động Giá. Hiểu được những điều này giúp các nhà Giao Dịch dự đoán biến động vĩ mô.

Chênh lệch Lãi Vay là động lực dài hạn mạnh mẽ nhất. Khi Fed tăng lãi suất trong khi ECB giữ nguyên, dòng vốn chảy về các Tài Sản định Giá bằng USD để tìm kiếm Lợi Nhuận Cao hơn, đẩy EUR/USD xuống Thấp hơn.

Việc công bố dữ liệu kinh tế gây ra biến động Tức Thì nhất. Các số liệu Non-Farm Payrolls (NFP), CPI, GDP và PMI có thể khiến các cặp chính biến động mạnh trong vòng vài giây sau khi phát hành.

Các thông tin từ ngân hàng trung ương (hướng dẫn dự báo, họp báo và Tuyên bố chính sách) làm thay đổi kỳ vọng của thị trường về quỹ đạo Lãi Vay trong tương lai. Chỉ một cụm từ của một quan chức ngân hàng trung ương cũng có thể định Giá lại một cặp tiền tệ một cách đáng kể.

Các Sự Kiện địa chính trị như xung đột, bầu cử và tranh chấp thương mại Kích Hoạt dòng vốn trú ẩn an toàn hướng tới USD, JPY và CHF.

Tâm lý rủi ro Tạo ra sự luân chuyển Định Kỳ: môi trường "chấp nhận rủi ro" ủng hộ các đồng tiền hàng hóa (AUD, NZD, CAD), trong khi "tránh rủi ro" đẩy vốn vào các hầm trú ẩn an toàn (USD, JPY, CHF).

So sánh các cặp chính

Bảng bên dưới tóm tắt các đặc điểm chính của bốn cặp chính được Giao Dịch phổ biến nhất. Các số liệu chỉ mang tính tương đối và có thể thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường, Thanh Khoản và Giá nền tảng.

EUR/USD thường là điểm khởi đầu tự nhiên cho các nhà Giao Dịch Forex mới vì Thanh Khoản sâu, mức chênh lệch hẹp và hành vi phiên tương đối dễ dự đoán. USD/JPY và GBP/USD phù hợp với những nhà Giao Dịch thoải mái với Chuyển Động Giá nhanh hơn và phạm vi Hàng Ngày lớn hơn.

Các phiên Giao Dịch và khi nào các cặp tiền chính hoạt động mạnh nhất

Forex hoạt động 24 giờ một ngày, năm ngày một tuần, luân phiên qua bốn phiên Giao Dịch chính.

• Sydney (22:00–07:00 UTC): AUD/USD và NZD/USD hoạt động mạnh nhất. Khối lượng tổng thể Thấp hơn.

• Tokyo (00:00–09:00 UTC): USD/JPY chiếm ưu thế. Các cặp chéo JPY chứng kiến Thanh Khoản đạt đỉnh.

• London (07:00–16:00 UTC): phiên giao dịch có khối lượng lớn nhất (~35% doanh thu Hàng Ngày). EUR/USD và GBP/USD hoạt động tích cực nhất ở đây.

• New York (12:00–21:00 UTC): Các cặp USD chứng kiến sự biến động đạt đỉnh. Khoảng thời gian giao thoa giữa London/New York (12:00–16:00 UTC) là khoảng thời gian có tính Thanh Khoản cao nhất trong toàn bộ ngày Giao Dịch.

Thời gian phiên rất quan trọng vì chênh lệch Giá (spread) nới rộng trong những giờ Thanh Khoản Thấp và các sự kiện phát hành kinh tế lớn được lên lịch vào khoảng thời gian mở phiên. Biết được khi nào cặp tiền tệ mục tiêu của bạn hoạt động mạnh nhất sẽ giúp bạn Giao Dịch với mức chênh lệch Giá chặt chẽ hơn và Chuyển Động Giá đáng tin cậy hơn.

Các cặp tiền tệ chính so với các cặp tiền tệ phụ và ngoại lai

Ngoài các cặp tiền tệ chính, thị trường Forex mang lại các mức độ rủi ro khác nhau. 

Các cặp tiền tệ phụ (cặp chéo) không bao gồm đô la Mỹ. Ví dụ bao gồm EUR/GBP, EUR/JPY và GBP/JPY. Chúng mang lại mức độ Thanh Khoản vừa phải với chênh lệch Giá rộng hơn một chút. Ví dụ, một người Giao Dịch Sử Dụng cặp EUR/JPY sẽ tiếp xúc trực tiếp với chính sách của ECB và Ngân Hàng Trung ương Nhật Bản mà không bị ảnh hưởng bởi những yếu tố gây nhiễu liên quan đến USD.

Các cặp tiền tệ ngoại lai kết hợp một loại Tiền Tệ chính với một loại Tiền Tệ của thị trường mới nổi. Ví dụ bao gồm USD/TRY (Lira Thổ Nhĩ Kỳ), USD/ZAR (Rand Nam Phi) và EUR/PLN (Zloty Ba Lan). Chúng có chênh lệch Giá rộng, tính biến động Cao và chi phí hoán đổi qua đêm đáng kể.

Đối với Người Mới, các cặp tiền tệ chính là điểm khởi đầu rõ ràng nhất. Các cặp chéo trở nên hữu ích khi bạn có thể đọc được động lực Tiền Tệ giữa hai nền kinh tế không Sử Dụng USD. Các cặp ngoại lai phù hợp với những người Giao Dịch giàu kinh nghiệm, những người cảm thấy thoải mái với chi phí và rủi ro chính trị Cao hơn.

Giao Dịch các cặp Tiền Tệ chính trên Bybit TradFi

Trên Bybit TradFi, Người Dùng Đủ Điều Kiện có thể truy cập các CFD Forex trên các cặp tiền tệ chính như EUR/USD, GBP/USD và USD/JPY Sử Dụng USDT làm tiền ký quỹ. Điều này cho phép những người Giao Dịch tiền điện tử thuần túy Khám Phá Forex mà không cần mở tài khoản môi giới riêng biệt hoặc Chuyển Khoản tiền thành Fiat trước. Để xem hướng dẫn từng bước, hãy xem Cách Giao Dịch Gold & FX bằng USDT trên Bybit TradFi.

CFD Forex cho phép bạn suy đoán về các Chuyển Động Giá mà không cần sở hữu Tiền Tệ Cơ sở. Nếu bạn dự đoán EUR/USD sẽ tăng, bạn sẽ mở Vị Thế Long; nếu bạn dự đoán nó sẽ giảm, bạn sẽ mở Vị Thế Short.

Ngoài ra còn có một mối liên hệ thực tế giữa thị trường Forex và thị trường tiền điện tử. Chỉ số Đô la Mỹ (DXY), theo dõi sức mạnh của USD so với một rổ các loại Tiền tệ chính, thường cho thấy mối quan hệ tỷ lệ nghịch với Bitcoin, đặc biệt là trong các thời kỳ thắt chặt Thanh Khoản hoặc tâm lý tránh rủi ro. Điều này có nghĩa là việc quan sát EUR/USD hoặc DXY cùng với Bitcoin có thể cung cấp những tín hiệu sớm về các điều kiện vĩ mô ảnh hưởng đến Tài Sản Kỹ Thuật Số.

Đối với Người Mới bắt đầu, EUR/USD là cặp được khuyến nghị đầu tiên. Nó có chênh lệch Giá chặt chẽ nhất, hành vi phiên dễ đoán nhất và tính Thanh Khoản sâu nhất. Từ đó, USD/JPY Thêm mức độ rủi ro vào động lực Lợi Nhuận, trong khi GBP/USD mang lại tính biến động Cao hơn xung quanh các Sự Kiện kinh tế của Vương quốc Anh.

Rủi ro cần biết

Vì CFD Forex là sản phẩm Có Đòn Bẩy, người Giao Dịch nên hiểu các yêu cầu về ký quỹ, Rủi Ro Thanh Lý và tính biến động của thị trường trước khi mở Vị Thế. Nếu các Chuyển Động Giá bất lợi làm giảm Vốn Chủ Sở Hữu trong tài khoản của bạn xuống dưới mức ký quỹ được yêu cầu, nền tảng có thể Tự Động Đóng một hoặc nhiều Vị Thế thông qua việc Đóng lệnh ký quỹ. Đòn Bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ, do đó định cỡ Vị Thế và Quản Lý Rủi Ro là điều cần thiết.

Các rủi ro chính cần lưu ý:

• Đòn Bẩy khuếch đại thua lỗ nhiều như lợi nhuận. Một Chuyển Động Giá bất lợi nhỏ có thể dẫn đến những khoản thua lỗ đáng kể so với mức ký quỹ của bạn.

• Dữ liệu kinh tế bất ngờ có thể gây ra các biến động nhanh chóng, không thể đoán trước có thể tạo ra khoảng trống vượt qua các Lệnh dừng lỗ.

• Sự can thiệp của Ngân Hàng trung ương (đặc biệt là từ Ngân Hàng Trung ương Nhật Bản và Ngân Hàng Quốc gia Thụy Sĩ) có thể Kích Hoạt việc định Giá lại một cách sắc nét và đột ngột.

• Rủi ro qua đêm và cuối tuần. Các Vị Thế được giữ qua các phiên hoặc cuối tuần có thể tạo ra khoảng trống khi mở phiên.

Luôn Sử Dụng định cỡ Vị Thế phù hợp với Khả Năng Chịu Rủi Ro của bạn và không bao giờ Giao Dịch với số vốn mà bạn không thể để mất.

Điểm mấu chốt

Các cặp Tiền Tệ chính là điểm tiếp cận với thị trường có tính Thanh Khoản Cao nhất thế giới. Hiểu được chúng là gì, điều gì thúc đẩy chúng và khi nào chúng hoạt động mạnh nhất mang lại cho bạn một khuôn khổ thực tế để đọc các điều kiện vĩ mô toàn cầu, không chỉ trong Forex mà trên Tất Cả các loại Tài Sản bao gồm tiền điện tử.

Đối với những người Giao Dịch tiền điện tử thuần túy, quá trình chuyển đổi không yêu cầu bắt đầu lại từ đầu. Kỹ năng phân tích kỹ thuật , thói quen Quản Lý Rủi Ro và tư duy 24 giờ Tất Cả đều Chuyển Khoản trực tiếp. Những gì Forex thêm vào là một lịch vĩ mô, một tập hợp rõ ràng các động lực kinh tế và quyền truy cập vào Thanh Khoản Doanh Nghiệp sâu sắc. Nếu bạn mới làm quen với thuật ngữ TradFi, Từ điển TradFi bao gồm 16 thuật ngữ chính để giúp bạn Bắt Đầu.

Sẵn sàng Khám Phá? Bắt Đầu với EUR/USD trên Bybit TradFi và xây dựng nền tảng Giao Dịch vĩ mô của bạn từ cặp được Giao Dịch nhiều nhất thế giới.

CFD Forex bao gồm rủi ro đáng kể. Đòn Bẩy có thể khuếch đại cả lợi nhuận và thua lỗ. Hiệu Suất Lịch Sử không biểu thị kết quả trong tương lai. Vui lòng đảm bảo bạn hiểu các rủi ro liên quan và chỉ Giao Dịch với số vốn bạn có thể chấp nhận mất.

#LearnWithBybit