Các chiến lược giao dịch quyền chọn hàng đầu để sử dụng với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit
Giao Dịch Quyền Chọn nổi tiếng với tính linh hoạt cùng Giao Dịch Đòn Bẩy và Phòng Ngừa Rủi Ro và cho các mục đích đầu cơ. Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit cho Giao Dịch Quyền Chọn nâng tầm quá trình Giao Dịch bằng cách hợp nhất Tài Sản của người dùng trong một tài khoản duy nhất, giảm thiểu rủi ro và cải thiện lợi nhuận tổng thể. Nó cho phép Sự Đa Dạng Danh Mục đầu tư trên nhiều thị trường và lớp Tài Sản, tạo ra bối cảnh Giao Dịch phức tạp Hơn. Chúng tôi đã tổng hợp một vài chiến lược để giúp bạn Giao Dịch hiệu quả Hơn với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit trong các tình huống khác nhau. Hãy cùng Khám Phá ngay.
Những điểm chính cần nắm:
Tính năng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư trong Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất Bybit cho phép người Giao Dịch Sử Dụng ít tiền ký quỹ Hơn để Giao Dịch với hiệu quả vốn được cải thiện.
Việc kích hoạt Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư giúp làm giảm rủi ro tổng thể đối với Danh Mục Phái Sinh của bạn, bù đắp các Vị Thế Long và Short đối với Hợp Đồng Quyền Chọn bằng cách đánh giá Giá Tham Chiếu và biến động thị trường.
Các Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn Đã List — chiến lược Đang Phòng Ngừa Rủi Ro Công Cụ Phái Sinh, bull spread và short strangle — giúp người Giao Dịch bảo vệ Vị Thế và Tăng Lên xác suất Thắng.
Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Là Gì?
Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư (PM), một tính năng của Tài Khoản Giao Dịch (UTA) Bybit, nhằm mục đích giúp người Giao Dịch tối ưu hóa yêu cầu ký quỹ của một Danh Mục. Chức năng này áp dụng đối với Tài Khoản Phái Sinh USDT, theo đó Vị Thế Long và Short được nắm giữ trong Hợp Đồng Vĩnh Viễn và Quyền Chọn có thể được bù trừ lẫn nhau.
Bất cứ khi nào Người Dùng kích hoạt Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, hệ thống sẽ cân bằng lại các yêu cầu ký quỹ dựa trên rủi ro tổng thể của Danh Mục, thay vì các Vị Thế riêng lẻ. Hệ thống sẽ giảm các yêu cầu ký quỹ theo các thuật toán hiện đại và kỹ thuật Phòng Ngừa Rủi Ro. Ví dụ: giả sử bạn đang Sử Dụng tính năng này trên Tài Khoản Phái Sinh USDT, trong đó Vị Thế Long và Short được nắm giữ trên các Hợp Đồng Vĩnh Viễn và Quyền Chọn. Trong trường hợp đó, các Vị Thế này sẽ được bù trừ lẫn nhau.
Tìm hiểu thêm: Cách Sử Dụng UTA cho Quản Lý Rủi Ro
Tại sao bạn nên Giao Dịch Quyền Chọn crypto?
Quyền Chọn crypto và Giao Dịch crypto truyền thống cung cấp cho người Giao Dịch cơ hội tối đa hóa lợi nhuận bằng cách Sử Dụng các Chiến Lược Giao Dịch khác nhau. Tuy nhiên, Giao Dịch Quyền Chọn mang lại một số lợi thế khác biệt so với các Sản Phẩm Giao Dịch truyền thống. Sau đây là một vài ví dụ.
Công cụ phòng ngừa rủi ro
Đối với các nhà giao dịch muốn quản lý rủi ro và tận dụng biến động của thị trường, quyền chọn là một chiến lược đầu tư phổ biến. Ví dụ, các quyền chọn tiền điện tử là các hợp đồng cho phép nhà giao dịch Mua hoặc Bán một tài sản ở một mức Giá cụ thể trong một Thời Gian nhất định hoặc vào một Ngày Hết Hạn cụ thể.
Giả sử quyền chọn hết hạn Lời (ITM). Trong trường hợp đó, tài khoản của nhà giao dịch sẽ Nhận được một khoản ghi có hoặc ghi nợ dựa trên chênh lệch tiền mặt giữa Giá Thực Hiện và Giá Quyết Toán, mà không yêu cầu họ thực sự Mua hoặc Bán Tài Sản Cơ Sở.
Tìm hiểu thêm: Cách Phòng Ngừa Rủi Ro với Quyền Chọn tiền điện tử
Khuếch đại lợi nhuận
Quyền Chọn cung cấp cánh cổng cho các nhà giao dịch nhỏ lẻ Bắt Đầu Giao Dịch tiền điện tử với số vốn tối thiểu. Khi Giao Dịch Quyền Chọn, bạn Đang Mua một Hợp Đồng với Giá Vào Lệnh tối thiểu ở mức rủi ro được tính toán để có quyền truy cập vào một số lượng lớn các Tài Sản Cơ Sở. Với Đòn Bẩy, các nhà Giao Dịch Quyền Chọn có thể nhân lên sức Mua của họ với vốn Đầu Tư tối thiểu. Nói cách khác, nhà giao dịch Đang Sử Dụng Đòn Bẩy Giá Trị của chứng khoán Cơ sở để đạt được Lợi Nhuận Đầu Tư tối đa.
Các Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn tốt nhất Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư
Các Chiến lược sau đây Sử Dụng Quyền Chọn BTC làm ví dụ, nhưng Bybit cũng hỗ trợ Giao Dịch Quyền Chọn cho ETH, SOL, XRP, MNT và DOGE — Tất Cả đều được Quyết Toán bằng USDT.
Chiến Lược Phòng Vệ Công Cụ Phái Sinh với các Hợp Đồng Vĩnh Viễn
Trong khi Giao Dịch Quyền Chọn cung cấp các cách tuyệt vời để tạo Lợi Nhuận, việc viết (Bán) Quyền Chọn khiến các nhà giao dịch phải chịu rủi ro Hướng nếu thị trường đi ngược lại họ. Đó là lúc Chiến Lược Phòng Vệ Công Cụ Phái Sinh phát huy tác dụng. Bằng cách Thực hiện một Chiến lược Công Cụ Phái Sinh Trung Lập, các nhà giao dịch có thể quản lý hiệu quả mức độ rủi ro của họ trong khi vẫn thu Lợi Nhuận từ việc thu Phí Quyền Chọn.
Khi các nhà giao dịch Bán một Quyền Chọn, họ có thể Phòng Ngừa Rủi Ro Hướng của mình bằng cách mở một Vị Thế Hợp Đồng Vĩnh Viễn tương ứng. Khi Giá của Tài Sản Cơ Sở dao động, Công Cụ Phái Sinh của Quyền Chọn thay đổi, yêu cầu nhà giao dịch phải điều chỉnh Tự Động Vị Thế Vĩnh Viễn của họ để duy trì tính Trung Lập của Công Cụ Phái Sinh.
Để rõ ràng Hơn, hãy minh họa điều này bằng một kịch bản giả định.
Kịch bản:
Nhà giao dịch A kỳ vọng BTC sẽ duy trì tương đối Ổn Định và quyết định thu một khoản Phí Quyền Chọn bằng cách Bán một Quyền Chọn Mua BTC. Tuy nhiên, họ muốn tự bảo vệ mình trong trường hợp Giá BTC bất ngờ Tăng Lên.
Chiến Lược Giao Dịch:
Nhà giao dịch A Bán một Quyền Chọn Mua BTC với Công Cụ Phái Sinh là 0,4. Để Trung Lập hóa rủi ro Hướng, họ đồng thời Long 0,4 BTC Sử Dụng Hợp Đồng USDT Vĩnh Viễn BTC. Khi Giá thị trường thay đổi và Công Cụ Phái Sinh của Quyền Chọn thay đổi, Nhà giao dịch A điều chỉnh Vị Thế Vĩnh Viễn của họ để đảm bảo Công Cụ Phái Sinh tổng thể của họ luôn ở mức 0. Nếu thị trường vẫn tương đối Đồng Đều, nhà giao dịch giữ Phí Quyền Chọn làm Lợi Nhuận mà không phải lo lắng về Dao Động Giá theo Hướng. (Ghi Chú: Bybit cung cấp một Công cụ Dynamic Delta Hedging (DDH) Tự Động điều chỉnh Công Cụ Phái Sinh của Danh Mục Đầu Tư của bạn sáu giây một Lần.)
Ký Quỹ:
Bằng cách Sử Dụng UTA Bybit, các nhà giao dịch có thể kích hoạt Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư để cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của họ. Thay vì Yêu Cầu Ký Quỹ riêng cho Bán Quyền Chọn Mua và Vị Thế Long Vĩnh Viễn — như trong Chế Độ Ký Quỹ Chéo — Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư nhận ra bản chất Đang Phòng Ngừa Rủi Ro của Giao Dịch và bù trừ Công Cụ Phái Sinh trên cả hai sản phẩm. Điều này làm giảm đáng kể tổng mức Yêu Cầu Ký Quỹ để duy trì các Vị Thế.
Chiến lược chênh lệch giá Tăng Lên tháng xa Long
Các nhà giao dịch có thể chọn Sử Dụng phương pháp chênh lệch giá Tăng Lên để Mua và Bán Quyền Chọn Mua trên cùng một Tài Sản với các Giá Thực Hiện khác nhau nếu họ có triển vọng Tăng Lên đối với Tài Sản Cơ Sở tiền điện tử.
Khái niệm này tương đối đơn giản và liên quan đến việc tận dụng sự di chuyển Giá bằng cách Mua một Quyền Chọn Mua có Giá Thực Hiện Thấp Hơn, sau đó Bán một Quyền Chọn Mua có Giá Thực Hiện Cao Hơn để kiếm được sự chênh lệch dưới dạng chênh lệch giá. Bất cứ khi nào Giá Tài Sản Tăng Lên, Quyền Chọn Mua đã Mua sẽ Tăng Lên trong khi Giá Trị của Quyền Chọn Mua Đã Bán sẽ Giảm Xuống, dẫn đến Lợi Nhuận ròng.
Tìm hiểu thêm: Chiến lược chênh lệch giá Bán Tăng Lên là gì?
Kịch bản:
Nhà giao dịch A có nhận thức Tăng Lên về Giá BTC và chọn mở một Chiến Lược Quyền Chọn Tăng Lên. Ngoài ra, Nhà giao dịch A cho rằng đường cong biến động quá dốc trong các Quyền Chọn của BTC có Ngày Hết Hạn xa Hơn và biến động ngầm định của các Quyền Chọn Lỗ (OTM) được đánh giá Cao Hơn so với biến động của các Quyền Chọn Hoà Vốn (ATM). Do đó, Nhà giao dịch A Mua các Quyền Chọn ATM và Bán các Quyền Chọn OTM cho BTC.
Chiến Lược Giao Dịch:
Giả sử Giá BTC Hiện Tại là 66.800 đô la. Nhà giao dịch A Mua Hợp Đồng BTCUSDT-29MAY26-67000-C có Ngày Hết Hạn là 56 Ngày và Bán Hợp Đồng BTCUSDT-29MAY26-72000-C có cùng Ngày Hết Hạn. Điều này mang lại cho Trader A một công cụ phái sinh dương ròng khoảng 0,25 và một khoản phí quyền chọn khoảng 1.200 đô la. Nói cách khác, điều này chuyển thành lợi nhuận 0,25 đô la cho mỗi đô la tăng lên của BTC, với việc Trader A trả 1.200 đô la để mở một chiến lược chênh lệch giá mua theo chiều hướng tăng duy nhất.
Ký Quỹ:
Nhờ sử dụng các chế độ UTA-PM và UTA-RM, hiệu quả sử dụng vốn tổng thể được cải thiện khi các tài sản hiện có trong danh mục được hợp nhất và các nhà giao dịch có thể tránh được việc thanh lý do không bị khuếch đại rủi ro từ một khoản lỗ duy nhất.
Chiến lược short bán cả quyền chọn mua và quyền chọn bán với ngày hết hạn ngắn
Các nhà giao dịch sử dụng chiến lược này để bán cả quyền chọn mua và quyền chọn bán đồng thời với cùng ngày hết hạn nhưng có giá thực hiện khác nhau để kiếm lợi nhuận từ phí quyền chọn sau khi bán các hợp đồng quyền chọn này.
Kịch bản:
Trong kịch bản giả định của chúng tôi, điều này liên quan đến việc Trader A bán một quyền chọn mua lỗ và một quyền chọn bán lỗ với ngày hết hạn ngắn hạn. Các nhà giao dịch thu lợi nhuận từ phí quyền chọn khi bán các quyền chọn bất cứ khi nào giá thực hiện đối với hai quyền chọn này duy trì trong phạm vi giá thực hiện của các hợp đồng quyền chọn đã bán
Chiến lược giao dịch:
Ví dụ, Trader A giao dịch quyền chọn BTC và bán quyền chọn mua có giá thực hiện là 70.000 (BTCUSDT-3APR26-70000-C) và quyền chọn bán có giá thực hiện là 64.000 (BTCUSDT-3APR26-64000-P) trong khi BTC đang giao dịch ở mức 66.800 USD. Nếu BTC giao dịch trong phạm vi từ 64.000 đến 70.000 USD, Nhà giao dịch A có lãi do các hợp đồng quyền chọn lỗ hết hạn sẽ trở nên vô giá trị, cho phép họ giữ lại phí quyền chọn thu được từ thời điểm ghi hợp đồng quyền chọn.
Ký Quỹ:
Vì việc phát hành các hợp đồng quyền chọn crypto không được bảo đảm được coi là có rủi ro nên yêu cầu ký quỹ liên quan đến việc thực hiện chiến lược quyền chọn như vậy sẽ cao. Với UTA-PM, các nhà giao dịch có thể bán các hợp đồng quyền chọn mua và bán mà không sợ bị thanh lý nhờ các yêu cầu ký quỹ đã được hạ thấp.
Lời kết
Sự kết hợp của các chiến lược giao dịch quyền chọn được sử dụng rộng rãi để giúp tối đa hóa và phòng ngừa rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các loại hợp đồng quyền chọn khác nhau. Việc sử dụng ký quỹ danh mục đầu tư có thể tăng hiệu quả sử dụng vốn của người dùng với mức ký quỹ liên quan thấp hơn. Tuy nhiên, các chiến lược quyền chọn tương đối phức tạp đối với người mới, vì chúng bao gồm nhiều yếu tố khác có thể gây ra hiệu ứng ngược. Vì vậy, chỉ nên đầu tư vào các quyền chọn nếu bạn tự tin vào các nguyên tắc cơ bản.
#LearnWithBybit