Các chiến lược Giao Dịch Quyền Chọn hàng đầu để sử dụng với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit
Giao Dịch Quyền Chọn nổi tiếng với tính linh hoạt với giao dịch có Đòn Bẩy và Phòng Ngừa Rủi Ro và cho các mục đích đầu cơ. Việc Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit cho Giao Dịch Quyền Chọn nâng cao quá trình giao dịch bằng cách hợp lý hóa Tài Sản của một người trong một tài khoản duy nhất, giảm thiểu rủi ro và cải thiện lợi nhuận tổng thể. Nó cho phép Sự Đa Dạng hóa Danh Mục Đầu Tư trên nhiều thị trường và các loại Tài Sản, tạo ra bối cảnh Giao Dịch phức tạp hơn. Chúng tôi đã tổng hợp một vài chiến lược để giúp bạn Giao Dịch hiệu quả hơn với Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Bybit trong các tình huống khác nhau. Hãy cùng đi sâu vào.
Bài Học Quan Trọng:
Chức năng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Giao Dịch Hợp Nhất Bybit cho phép các nhà giao dịch Sử Dụng ít ký quỹ hơn để Giao Dịch với hiệu quả sử dụng vốn được nâng cao.
Việc kích hoạt Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư làm giảm rủi ro tổng thể trên Danh Mục Đầu Tư Phái Sinh của bạn, bù đắp Vị Thế Long và Short trên Hợp Đồng Quyền Chọn bằng cách đánh giá Giá Tham Chiếu và biến động thị trường.
Các Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn Đã List — phòng ngừa rủi ro Công Cụ Phái Sinh, chênh lệch giá tăng và chiến lược Short mua và Bán Quyền Chọn đồng thời — giúp nhà giao dịch bảo vệ Vị Thế và Tăng Lên xác suất Thắng.
Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư Là Gì?
Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư (PM), một chức năng của Tài Khoản Giao Dịch Hợp Nhất Bybit (UTA), nhằm giúp các nhà giao dịch tối ưu hóa các yêu cầu Ký Quỹ của một Danh Mục Đầu Tư. Chức năng này áp dụng cho các tài khoản Phái Sinh USDT, trong đó các Vị Thế Long và Short được giữ trên các Hợp Đồng Vĩnh Viễn và Quyền Chọn có thể được tính ròng cho nhau.
Bất cứ khi nào Người Dùng kích hoạt Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư, nó sẽ cân bằng lại các yêu cầu Ký Quỹ dựa trên rủi ro Danh Mục Đầu Tư tổng thể, thay vì các Vị Thế cá nhân. Hệ thống sẽ giảm các yêu cầu Ký Quỹ theo các thuật toán và kỹ thuật Phòng Ngừa Rủi Ro tiên tiến. Ví dụ: giả sử bạn đang Sử Dụng nó trên Tài Khoản Phái Sinh USDT, trong đó các Vị Thế Long và Short được giữ trên các Hợp Đồng Vĩnh Viễn và Quyền Chọn. Trong trường hợp đó, các Vị Thế này sẽ được tính ròng cho nhau.
Tìm hiểu thêm: Cách Sử Dụng UTA cho Quản Lý Rủi Ro
Tại sao bạn nên Giao Dịch Quyền Chọn crypto?
Quyền Chọn Crypto và giao dịch crypto truyền thống mang lại cho nhà giao dịch cơ hội tối đa hóa lợi nhuận bằng cách Sử Dụng các Chiến Lược Giao Dịch khác nhau. Tuy nhiên, Giao Dịch Quyền Chọn mang lại một số lợi thế khác biệt so với các Sản Phẩm giao dịch truyền thống. Dưới đây là một số ví dụ.
Công cụ Phòng Ngừa Rủi Ro
Đối với các nhà giao dịch muốn quản lý rủi ro và tận dụng biến động của thị trường, quyền chọn là một chiến lược đầu tư phổ biến. Ví dụ, Quyền Chọn crypto là các Hợp Đồng cho phép nhà giao dịch Mua hoặc Bán một Tài Sản ở một Giá nhất định trong một Thời Gian nhất định hoặc trước một Ngày Hết Hạn cụ thể.
Giả sử Quyền Chọn hết hạn Lời (ITM). Trong trường hợp đó, tài khoản của nhà giao dịch sẽ Nhận được khoản tín dụng hoặc ghi nợ dựa trên chênh lệch tiền mặt giữa Giá Thực Hiện và Giá Quyết Toán, mà không yêu cầu họ phải Mua hoặc Bán Tài Sản Cơ Sở thực sự.
Tìm hiểu thêm: Cách Phòng Ngừa Rủi Ro với Quyền Chọn Crypto
Khuếch đại lợi nhuận
Quyền Chọn cung cấp một cửa ngõ cho các nhà Giao Dịch nhỏ lẻ Bắt Đầu Giao Dịch crypto với vốn tối thiểu. Khi Giao Dịch Quyền Chọn, bạn đang Mua một Hợp Đồng với Giá Vào Lệnh tối thiểu với rủi ro được tính toán để tiếp cận một số lượng lớn Tài Sản Cơ Sở. Với Đòn Bẩy, các nhà Giao Dịch Quyền Chọn có thể nhân sức Mua của họ với vốn Đầu Tư tối thiểu. Nói cách khác, nhà Giao Dịch đang tận dụng Giá Trị của chứng khoán Cơ sở để đạt được Lợi Nhuận ROI Đầu Tư tối đa.
Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn tốt nhất Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư
Các chiến lược sau đây Sử Dụng Quyền Chọn BTC làm ví dụ, nhưng Bybit cũng hỗ trợ Giao Dịch Quyền Chọn cho ETH, SOL, XRP, MNT và DOGE — Tất Cả đều được Quyết Toán bằng USDT.
Chiến lược phòng ngừa rủi ro Công Cụ Phái Sinh với Hợp Đồng Vĩnh Viễn
Mặc dù Giao Dịch Quyền Chọn cung cấp những cách tuyệt vời để tạo Lợi Nhuận, nhưng việc viết (Bán) Quyền Chọn sẽ khiến các nhà Giao Dịch gặp rủi ro Hướng nếu thị trường đi ngược lại họ. Đó là lúc chiến lược phòng ngừa rủi ro Công Cụ Phái Sinh phát huy tác dụng. Bằng cách Thực Hiện chiến lược Công Cụ Phái Sinh Trung Lập, các nhà giao dịch có thể quản lý rủi ro một cách hiệu quả trong khi vẫn kiếm Lợi Nhuận từ việc thu Phí Quyền Chọn.
Khi nhà giao dịch Bán một Quyền Chọn, họ có thể Phòng Ngừa Rủi Ro Hướng của mình bằng cách mở Vị Thế Hợp Đồng Vĩnh Viễn tương ứng. Khi Giá của Tài Sản Cơ Sở biến động, công cụ phái sinh của quyền chọn thay đổi, đòi hỏi người giao dịch phải tự động điều chỉnh Vị Thế Vĩnh Viễn của họ để duy trì tính Trung Lập của công cụ phái sinh.
Để rõ ràng hơn, hãy minh họa điều này bằng một tình huống giả định.
Tình huống:
Người giao dịch A kỳ vọng BTC sẽ duy trì tương đối Ổn Định và quyết định thu Phí Quyền Chọn bằng cách Bán Quyền Chọn Mua BTC. Tuy nhiên, họ muốn tự bảo vệ mình trong trường hợp Giá BTC Tăng Lên bất ngờ.
Chiến Lược Giao Dịch:
Người giao dịch A Bán một Quyền Chọn Mua BTC với Công Cụ Phái Sinh là 0,4. Để vô hiệu hóa rủi ro về Hướng, họ đồng thời Long 0,4 BTC bằng Hợp Đồng USDT Vĩnh Viễn BTC. Khi Giá thị trường thay đổi và Công Cụ Phái Sinh của quyền chọn thay đổi, Người Giao Dịch A điều chỉnh Vị Thế Vĩnh Viễn của họ để đảm bảo Công Cụ Phái Sinh tổng thể của họ ở mức 0. Nếu thị trường duy trì tương đối Đồng Đều, người giao dịch giữ Phí Quyền Chọn làm lợi nhuận mà không phải lo lắng về Dao Động Giá theo Hướng. (Ghi Chú: Bybit cung cấp một công cụ Dynamic Delta Hedging (DDH) tự động điều chỉnh Công Cụ Phái Sinh của Danh Mục của bạn sáu giây một lần.)
Ký quỹ:
Bằng cách Sử Dụng UTA Bybit, các nhà giao dịch có thể kích hoạt Chế Độ Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư để cải thiện đáng kể hiệu quả sử dụng vốn của họ. Thay vì yêu cầu ký quỹ riêng biệt cho vị thế Bán Quyền Chọn Mua (Short Call) và Vị Thế Vĩnh Viễn Long — như trong chế độ Ký Quỹ Chéo — Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư ghi nhận bản chất Đang Phòng Ngừa Rủi Ro của Giao Dịch, và bù trừ Công Cụ Phái Sinh qua Cả hai sản phẩm. Điều này làm Giảm Xuống đáng kể Yêu Cầu Ký Quỹ tổng thể để duy trì các Vị Thế.
Chiến lược Long far month bull-spread
Các nhà Giao Dịch có thể chọn Sử Dụng phương pháp bull spread để Mua và Bán các Quyền Chọn Mua trên cùng một tài sản với các Giá Thực Hiện khác nhau nếu họ có cái nhìn lạc quan về Tài Sản Cơ Sở crypto.
Khái niệm này tương đối đơn giản và bao gồm việc tận dụng sự thay đổi Giá bằng cách Mua một Quyền Chọn Mua với Giá Thực Hiện Thấp hơn, sau đó Bán một Quyền Chọn Mua với Giá Thực Hiện Cao hơn để kiếm được sự chênh lệch dưới dạng spread. Bất cứ khi nào Giá Tài Sản Tăng Lên, Quyền Chọn Mua được Mua sẽ Tăng Lên trong khi Giá Trị của Quyền Chọn Mua Đã Bán sẽ Giảm Xuống, dẫn đến một khoản lợi nhuận ròng.
Tìm hiểu thêm: Chiến lược bull put spread là gì?
Tình huống:
Nhà Giao Dịch A có cái nhìn lạc quan về Giá BTC và chọn mở một Chiến lược Quyền Chọn tăng giá. Ngoài ra, Nhà Giao Dịch A cho rằng đường cong độ biến động quá dốc trong các Quyền Chọn BTC có Ngày Hết Hạn xa hơn, và độ biến động ngụ ý của các quyền chọn Lỗ (OTM) được định giá quá Cao so với các quyền chọn Hoà Vốn (ATM). Do đó, Nhà Giao Dịch A Mua các quyền chọn ATM và Bán các quyền chọn OTM cho BTC.
Chiến Lược Giao Dịch:
Giả sử Giá BTC Hiện Tại là 66.800 đô la. Người giao dịch A Mua Hợp Đồng BTCUSDT-29MAY26-67000-C có Ngày Hết Hạn là 56 Ngày và Bán Hợp Đồng BTCUSDT-29MAY26-72000-C có cùng Ngày Hết Hạn. Điều này mang lại cho Người Giao Dịch A một Công Cụ Phái Sinh dương ròng khoảng 0,25 và khoản chi trả ròng cho Phí Quyền Chọn khoảng 1.200 đô la. Nói cách khác, điều này tương đương với lợi nhuận 0,25 đô la cho mỗi đô la Giá BTC Tăng Lên, với Người Giao Dịch A Trả 1.200 đô la để mở một lệnh chênh lệch giá (bull call spread) duy nhất.
Ký quỹ:
Nhờ việc Sử Dụng các chế độ UTA-PM và UTA-RM, hiệu quả vốn tổng thể được cải thiện do các Tài Sản hiện có trong Danh Mục được hợp nhất và các nhà Giao Dịch có thể tránh được Thanh Lý do không bị khuếch đại rủi ro từ một khoản lỗ duy nhất.
Chiến lược Short strangle với Ngày Hết Hạn ngắn
Các nhà Giao Dịch Sử Dụng Chiến lược này để viết đồng thời Cả Quyền Chọn Mua và Quyền Chọn Bán với cùng một Ngày Hết Hạn nhưng với Giá Thực Hiện khác nhau để kiếm lợi nhuận từ Phí Quyền Chọn sau khi Bán các Hợp Đồng Quyền Chọn này.
Tình huống:
Trong kịch bản giả định của chúng tôi, điều này liên quan đến việc Nhà Giao Dịch A Bán một Quyền Chọn Mua Lỗ và một Quyền Chọn Bán Lỗ với Ngày Hết Hạn ngắn hạn. Các nhà Giao Dịch thu lợi từ Phí Quyền Chọn khi Bán các Quyền Chọn mỗi khi Giá Thực Hiện của Cả hai Quyền Chọn nằm trong phạm vi Giá Thực Hiện của các Hợp Đồng Quyền Chọn được viết
Chiến Lược Giao Dịch:
Ví dụ, Nhà Giao Dịch A thực hiện Giao Dịch Quyền Chọn BTC và Bán một Quyền Chọn Mua với Giá Thực Hiện là 70.000 (BTCUSDT-3APR26-70000-C) và một Quyền Chọn Bán với Giá Thực Hiện là 64.000 (BTCUSDT-3APR26-64000-P) trong khi BTC đang Giao Dịch ở mức 66.800 đô la. Nếu BTC Giao Dịch trong phạm vi từ 64.000 đô la đến 70.000 đô la, Nhà Giao Dịch A sẽ thu lợi nhuận khi các Hợp Đồng Quyền Chọn Lỗ hết hạn mà không có Giá Trị, cho phép họ giữ Phí Quyền Chọn đã thu từ khi các Hợp Đồng Quyền Chọn được viết.
Ký quỹ:
Vì việc viết các Hợp Đồng Quyền Chọn crypto không được bảo đảm bị coi là rủi ro, Yêu Cầu Ký Quỹ liên quan đến việc thực hiện Chiến lược Quyền Chọn như vậy sẽ Cao. Với UTA-PM, các nhà Giao Dịch có thể viết các Hợp Đồng quyền chọn Mua và Bán mà không sợ bị Thanh Lý nhờ Yêu Cầu Ký Quỹ Đã được Giảm Xuống.
Lời kết
Một Sự Kết Hợp của các Chiến Lược Giao Dịch Quyền Chọn được Sử Dụng rộng rãi để giúp tối đa hóa và Phòng Ngừa Rủi Ro chống lại các rủi ro tiềm ẩn liên quan đến các Loại Hợp Đồng Quyền Chọn khác nhau. Việc Sử Dụng Ký Quỹ Danh Mục Đầu Tư có thể làm Tăng Lên hiệu quả vốn của Người Dùng với Yêu Cầu Ký Quỹ Thấp hơn. Tuy nhiên, các chiến lược Quyền Chọn tương đối phức tạp đối với Người Mới, vì chúng liên quan đến nhiều yếu tố khác có thể Kích Hoạt hiệu ứng ngược. Do đó, chỉ Đầu Tư vào Quyền Chọn nếu bạn tự tin với các nguyên tắc Cơ sở.
#LearnWithBybit