Sự Thống Trị Của Bitcoin (BTC) Là Gì Và Nó Thay Đổi Cách Bạn Giao Dịch Crypto Như Thế Nào?

Với sự gia tăng theo cấp số nhân về số lượng crypto có sẵn, các nhà giao dịch liên tục tìm kiếm các công cụ và chỉ báo mới để khám phá các xu hướng trên thị trường crypto. Một chỉ báo như vậy là tỷ lệ thống trị của Bitcoin (BTC), chủ yếu được sử dụng để phát hiện các xu hướng có thể xảy ra trên thị trường altcoin, thị trường giá lên và các đợt tăng giá của Bitcoin để xác định các cơ hội giao dịch.

Trong bài viết này, chúng ta sẽ thảo luận về sự thống trị của Bitcoin, nguồn gốc, các yếu tố ảnh hưởng đến chỉ báo này — và các cơ hội giao dịch tiềm năng bạn có thể tìm thấy bằng cách sử dụng chỉ báo.

Sự Thống Trị Của Bitcoin Là Gì? 

Sự thống trị của Bitcoin là tỷ lệ giữa vốn hóa thị trường của Bitcoin so với vốn hóa thị trường của toàn bộ thị trường crypto. Nó còn được gọi là tỷ lệ thống trị của Bitcoin và chỉ số thống trị của Bitcoin. Khi so sánh tỷ lệ này với xu hướng của chính Bitcoin, chúng ta có thể tìm hiểu thêm về các cơ hội mà môi trường thị trường hiện tại mang lại.

Vốn Hóa Thị Trường Của Cryptocurrency Là Gì?

Để hiểu rõ hơn về tỷ lệ thống trị của Bitcoin, hãy bắt đầu với vốn hóa thị trường. Thuật ngữ này đề cập đến tổng giá trị thị trường của một loại crypto và có thể được tính bằng cách nhân số lượng coin hoặc token đang lưu hành với giá thị trường hiện tại của chúng. Ví dụ: với 19.348.206 Bitcoin đang lưu hành và mỗi Bitcoin có giá $29.992,29, tổng vốn hóa thị trường của Bitcoin có thể được tính bằng công thức sau:

Tổng vốn hóa thị trường của Bitcoin = Số lượng Bitcoin đang lưu hành × Giá Bitcoin

= 19.348.206 × $29.992,29

= $580.297.005.331,74

Tỷ Lệ Thống Trị Của Bitcoin Được Tính Toán Như Thế Nào?

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin có thể được tính bằng cách lấy vốn hóa thị trường của Bitcoin chia cho toàn bộ vốn hóa thị trường của crypto, kết quả cho ra một giá trị phần trăm.

Tại thời điểm viết bài này (ngày 18/4/2023), tỷ lệ thống trị của Bitcoin được tính là 45,27% dựa trên các số liệu sau:

Tỷ lệ phần trăm này xác định giá trị của Bitcoin so với giá trị của toàn bộ thị trường crypto.

Mối Quan Hệ Giữa Tỷ Lệ Thống Trị Của Bitcoin Và Vốn Hóa Thị Trường

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin sử dụng vốn hóa thị trường của Bitcoin và tổng vốn hóa thị trường của crypto trong phép tính.

Thật dễ dàng để xác định và lập biểu đồ cả hai số liệu được sử dụng trong tỷ lệ này. Dưới đây, chúng ta thấy vốn hóa thị trường của Bitcoin (biểu đồ bên trái), tổng vốn hóa thị trường của crypto (biểu đồ ở giữa) và tỷ lệ thống trị của Bitcoin (biểu đồ bên phải).

Nói chung, hình dạng và hướng của tổng vốn hóa thị trường của crypto sẽ theo Bitcoin. Điều này một phần là do ảnh hưởng của Bitcoin đối với toàn bộ thị trường crypto, vì đây là loại crypto đầu tiên, lớn nhất và được công nhận rộng rãi nhất. Do đó, khi người dùng tìm cách tham gia thị trường crypto, họ thường bắt đầu bằng cách mua Bitcoin vì đó là loại crypto phổ biến nhất.

Các Yếu Tố Ảnh Hưởng Đến Tỷ Lệ Thống Trị Của Bitcoin

Bitcoin bắt đầu với tỷ lệ thống trị khoảng 99% khi coin này được tạo ra lần đầu tiên vào năm 2009. Kể từ đó, giá trị này đã dao động đáng kể. Sau đây là một số yếu tố chính ảnh hưởng đến tỷ lệ thống trị của Bitcoin.

Sự Dao Động Giá Của Bitcoin

Vốn hóa thị trường của Bitcoin đại diện cho tử số của tỷ lệ thống trị của Bitcoin. Vì số lượng Bitcoin đang lưu hành khá ổn định do chỉ có thể khai thác 21 triệu BTC, nên ảnh hưởng lớn nhất đến vốn hóa thị trường của Bitcoin là giá Bitcoin.

Có thể thấy mối quan hệ giữa giá Bitcoin và vốn hóa thị trường trong biểu đồ ở trên.

Lưu ý rằng vốn hóa thị trường theo sát và giống với sự biến động giá của Bitcoin. 

Khi xu hướng giá của Bitcoin cao hơn, vốn hóa thị trường của nó cũng có xu hướng cao hơn tương ứng.

Tuy nhiên, chỉ vì vốn hóa thị trường của Bitcoin đang có xu hướng cao hơn không có nghĩa là tỷ lệ thống trị của Bitcoin đang tăng lên. Vốn hóa thị trường của Bitcoin chỉ là tử số của tỷ lệ này. 

Tốc độ biến động vốn hóa thị trường của Bitcoin được so sánh với yếu tố ảnh hưởng lớn thứ hai của tỷ lệ này: vốn hóa thị trường của altcoin.

Mua & Giao Dịch Bitcoin Ngay

Sự Dao Động Của Altcoin Trong Vốn Hóa Thị Trường

Thuật ngữ “altcoin” đề cập đến bất kỳ loại crypto nào khác ngoài Bitcoin. Không giống như Bitcoin, được tạo ra để tạo điều kiện thanh toán ngang hàng (peer-to-peer), altcoin được tạo ra cho một tập hợp các trường hợp sử dụng đa dạng hơn nhiều. Ví dụ về các trường hợp sử dụng altcoin bao gồm tài chính phi tập trung (DeFi), token không thể thay thế (NFT) và tài sản trong thế giới thực (RWA).

Tăng Sử Dụng Stablecoin

Khi nhu cầu về crypto tăng lên, ngày càng có nhiều người dùng tham gia vào thị trường crypto bằng cách mint các stablecoin như USDC, USDT và BUSD. Khi các stablecoin này được mint, vốn hóa thị trường của chúng tăng lên, tăng thêm tổng vốn hóa thị trường của altcoin.

Ngoài ra, trong điều kiện thị trường biến động, người dùng có thể chọn chốt lời và giữ vốn của họ dưới dạng stablecoin. Họ cũng có thể giữ vốn dưới dạng stablecoin để chuẩn bị triển khai vào các thị trường, điều này làm giảm tỷ lệ thống trị của Bitcoin.

Điều Kiện Thị Trường: Giá Lên hay Giá Xuống

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin có xu hướng giảm trong các thị trường giá lên vì người dùng thường không thích rủi ro và có tính đầu cơ hơn, khiến họ triển khai vốn vào các altcoin để thu lợi nhuận từ các biến động giá tăng.

Ngược lại, người dùng có thể chọn cách định giá tài sản của họ bằng Bitcoin trong một thị trường giá xuống, coi Bitcoin như một nơi trú ẩn an toàn. Điều này làm tăng tỷ lệ thống trị của Bitcoin.

Các Loại Crypto Mới

Khi crypto mới được tạo ra và gia nhập thị trường crypto, chúng vốn đã làm tăng vốn hóa thị trường của altcoin. Do đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin sẽ giảm nhẹ bất cứ khi nào các loại crypto như vậy được tung ra.

Cách Giao Dịch Crypto Bằng Cách Sử Dụng Tỷ Lệ Thống Trị Của BTC

Có nhiều cách sử dụng tỷ lệ thống trị của BTC để giao dịch. Bằng cách hiểu tỷ lệ giữa Bitcoin và altcoin, bạn có thể xác định loại crypto nào có xu hướng mạnh hơn để tìm kiếm cơ hội giao dịch. Bạn cũng có thể theo dõi các giá trị cực độ của tỷ lệ thống trị của Bitcoin để giao dịch.

Chiến Lược 1: Xác Định Mùa Altcoin

“Mùa Altcoin” mô tả một giai đoạn khi giá altcoin tăng so với giá Bitcoin. Mùa Altcoin thường diễn ra sau khi Bitcoin đã trải qua sự gia tăng giá đáng kể và các nhà đầu tư tìm cách chuyển lợi nhuận của họ sang các loại crypto khác, điều này khởi động Mùa Altcoin.

Đầu tiên, xác định xu hướng thống trị của BTC. Bạn có thể sử dụng biểu đồ của TradingView để xem chỉ số.

Thứ hai, xác định xu hướng giá của Bitcoin trong một khung thời gian tương tự.

Cuối cùng, sử dụng bảng này để giúp bạn xác định xu hướng chiến lược.

Khi đã xác định được xu hướng, bạn có thể xác định các cơ hội giao dịch bằng cách sử dụng chuyển động giá, mô hình nến và/hoặc các chỉ báo kỹ thuật khác.

Chiến Lược 2: Giao Dịch Dựa Vào Tỷ Lệ Thống Trị Bitcoin Cực Cao Và Cực Thấp

Từ năm 2017 (sự bùng nổ của ICO) đến năm 2021 (Mùa Hè DeFi), tỷ lệ thống trị của Bitcoin đạt đỉnh 75% và chạm đáy 35%. Hai giá trị này được coi là tỷ lệ thống trị cực độ của Bitcoin trong lịch sử.

Một chiến lược mà các nhà giao dịch có thể sử dụng là giao dịch dựa vào các tỷ lệ cực độ này. Khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin lên tới 75%, có thể kỳ vọng rằng giá BTC sẽ sớm giảm. Mặt khác, khi tỷ lệ thống trị của Bitcoin giảm và đạt gần mức thấp nhất trong lịch sử, bạn có thể mong đợi một sự thay đổi sắp xảy ra trong biến động giá Bitcoin theo chiều hướng tăng giá.

Bạn có thể sử dụng bảng trên làm hướng dẫn để xác định thị trường nào cần tập trung vào thời điểm tỷ lệ thống trị của BTC có nguy cơ đảo chiều.

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin hiếm khi đạt đến những mức đỉnh và đáy lịch sử này. Tuy nhiên, khi tỷ lệ này đạt mức cực độ, điều có thể mang lại một số cơ hội giao dịch thuận lợi. Điều quan trọng là phải quản lý rủi ro của bạn vì tỷ lệ này đã được biết là đã phá vỡ các mức này.

Lịch Sử Tỷ Lệ Thống Trị Của Bitcoin

Năm 2009–2016

Khi Bitcoin được ra mắt lần đầu tiên vào năm 2009, thị trường crypto vẫn là một thị trường nhỏ có tương đối ít loại crypto. Vào thời điểm đó, tỷ lệ thống trị của Bitcoin là khoảng 99%. Sau bốn năm, vào năm 2013, nhiều loại crypto bắt đầu ra mắt, đẩy tỷ lệ thống trị của Bitcoin xuống còn 94%.

Năm 2017–2018

Mọi thứ đã thay đổi mạnh mẽ vào năm 2017, khi giá Ethereum tăng khởi động sự bùng nổ của ICO, trong đó hàng ngàn loại crypto đã được đưa ra thị trường. Sự gia tăng vốn hóa thị trường của altcoin này đã được nhấn mạnh hơn nữa, do sự tham gia rộng rãi của thị trường vào các ICO như vậy. 

Với việc tăng giá crypto (do nhu cầu của người dùng tăng), vốn hóa thị trường của altcoin tăng vọt, giảm tỷ lệ thống trị của Bitcoin xuống 38% vào năm 2018. 

Năm 2019–2020

Thị trường giá xuống xuất hiện theo sau sự sụt giảm mạnh về tỷ lệ thống trị của Bitcoin. Nhiều altcoin từ thời kỳ bùng nổ ICO đã biến mất, làm giảm vốn hóa thị trường của altcoin. Trong khi đó, ngày càng có nhiều người xoay vòng vốn trở lại Bitcoin, được coi là một nơi trú ẩn an toàn trong thị trường giá xuống. Những điều kiện thị trường này góp phần phục hồi tỷ lệ thống trị của Bitcoin.

Năm 2021

Mùa Hè DeFi xuất hiện vào năm 2021 và lợi nhuận của thị trường altcoin đã thúc đẩy các nhà đầu tư chuyển vốn của họ vào altcoin. Điều này làm tăng đáng kể vốn hóa thị trường của altcoin, giảm tỷ lệ thống trị của Bitcoin xuống dưới 50%.

Năm 2022

Trong năm 2022, vị trí thống trị của Bitcoin dao động từ 40% đến 50%. Với tiện ích được tạo ra bởi các altcoin, bao gồm các tài sản trong thế giới thực (RWA) và các ứng dụng DeFi như GMX, thị trường vẫn có phần lớn vốn được phân bổ cho các loại crypto tạo ra lợi nhuận đó. Kết quả là, vốn hầu như không quay trở lại Bitcoin, dẫn đến tỷ lệ thống trị của Bitcoin tương đối trì trệ. 

Những Nhược Điểm Trong Tỷ Lệ Thống Trị Của Bitcoin

Mặc dù là một chỉ báo phổ biến, tỷ lệ thống trị của Bitcoin đã nhận phải nhiều sự chỉ trích. 

Không Ngừng Tăng Vốn Hóa Thị Trường Của Crypto

Như đã đề cập trước đó, xu hướng thống trị của Bitcoin giảm xuống khi các loại crypto mới được ra mắt. Do các giao thức và dự án mới luôn được xây dựng và triển khai, đã có những lời chỉ trích về độ tin cậy của tỷ lệ thống trị của Bitcoin trong dài hạn.

Những Hạn Chế Của Chỉ Số Vốn Hóa Thị Trường

Đã có lo ngại rằng vốn hóa thị trường của Bitcoin thực sự thấp hơn so với tính toán. Điều này là do một phần nguồn cung Bitcoin có thể bị mất hoặc bị bỏ lại trong ví cũ.

Do sự phức tạp của thị trường crypto, bạn không nên chỉ dựa vào tỷ lệ thống trị của Bitcoin để xác định chiến lược giao dịch của mình. Bằng cách kết hợp tỷ lệ thống trị của Bitcoin với các chỉ báo khác, bạn có thể xác định xu hướng thị trường tốt hơn.

Điểm Mấu Chốt

Tỷ lệ thống trị của Bitcoin là công cụ tuyệt vời để giúp người dùng hiểu các xu hướng trên thị trường crypto. Bằng cách xem xét tỷ lệ thống trị của Bitcoin, cùng với giá Bitcoin, bạn có thể xác định xu hướng thị trường và quyết định chiến lược giao dịch.

Như đã đề cập trước đó, việc sử dụng chỉ báo tỷ lệ thống trị của Bitcoin có một số nhược điểm. Do đó, hãy cân nhắc sử dụng chỉ báo này cùng với những chỉ báo khác để xác định xu hướng thị trường và cơ hội giao dịch tốt hơn.

#Bybit #TheCryptoArk