ETF Bitcoin Là Gì: ETF Bitcoin Có Tốt Hơn Bitcoin Không?

Ủy Ban Chứng Khoán và Sàn Giao Dịch Mỹ (SEC)phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay vào ngày 10 tháng 1 năm 2024 không chỉ đánh dấu chiến thắng của Bitcoin, vua của các loại crypto, mà còn báo hiệu một kỷ nguyên mới cho thế giới crypto. Chiến thắng bất ngờ này cho phép bạn dễ dàng mua Bitcoin, vì bây giờ bạn có thể mua Bitcoin qua các sàn giao dịch chứng khoán quen thuộc – mà không phải lo lắng về việc quản lý ví kỹ thuật số.

Bạn tò mò muốn tìm hiểu thêm về ETF Bitcoin và tác động tiềm ẩn của chúng đối với danh mục đầu tư của bạn? Phần tìm hiểu sâu hơn về các ETF Bitcoin của chúng tôi sẽ giúp bạn hiểu rõ hai loại ETF Bitcoin – giao ngay và tương lai – và cách chúng hoạt động.

Những Bài Học Quan Trọng:

• ETF Bitcoin cho phép nhà đầu tư tiếp cận với Bitcoin mà không cần sở hữu crypto thực tế. Chúng có sẵn dưới hai hình thức: ETF dựa trên hợp đồng tương lai, đầu tư vào hợp đồng tương lai Bitcoin và ETF dựa trên hợp đồng giao ngay, nắm giữ Bitcoin thực tế.

• Đầu tư vào ETF Bitcoin cung cấp khả năng tiếp cận cho nhà đầu tư bán lẻ, những người có thể dễ dàng giao dịch các quỹ này trên các sàn giao dịch truyền thống; cơ hội đa dạng hóa danh mục đầu tư; và khoản giảm thuế tiềm năng liên quan đến sự không chắc chắn về các sự kiện chịu thuế.

• Trước khi đầu tư vào ETF Bitcoin, điều quan trọng là phải xem xét các yếu tố như biến động thị trường, phí quản lý, rủi ro đối tác và rủi ro thanh khoản.

ETF Bitcoin Là Gì?

Quỹ Giao Dịch Bitcoin là các sản phẩm đầu tư theo dõi giá trị của Bitcoin và cung cấp cho các nhà đầu tư khả năng tiếp cận Bitcoin mà không thực sự sở hữu crypto. Các loại quỹ này tương tự như các sàn giao dịch thị trường truyền thống trong việc thu hẹp khoảng cách giữa các loại tiền kỹ thuật số, chẳng hạn như Bitcoin và các hệ thống tài chính thông thường.

Cần lưu ý rằng mặc dù các ETF này nhằm phản ánh những biến động về giá của Bitcoin, nhưng có thể không phải lúc nào các quỹ này cũng phù hợp một cách hoàn hảo, do các yếu tố như các lượng holdings khác trong danh mục đầu tư của quỹ hoặc các yếu tố cấu trúc duy nhất cho mỗi quỹ. Ví dụ, ngay cả khi giá Bitcoin tăng 50%, một số ETF nhất định có thể chỉ phản ánh một phần mức tăng đó. Tuy nhiên, các quỹ này vẫn sẽ cung cấp các cơ hội đầu tư có giá trị trong loại tài sản kỹ thuật số này.

Các Loại ETF Bitcoin: So Sánh ETF Bitcoin Tương Lai với Giao Ngay

Có hai loại ETF Bitcoin chính: dựa trên hợp đồng tương lai và dựa trên hợp đồng giao ngay. Các ETF hợp đồng tương lai Bitcoin đầu tư vào các hợp đồng thỏa thuận mua hoặc bán một lượng Bitcoin cụ thể với giá định trước vào một ngày trong tương lai, cho phép nhà đầu tư theo dõi hiệu suất của crypto mà không thực sự sở hữu nó. Một ví dụ là ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO). (Trước khi được phê duyệt vào tuần trước, chỉ có các ETF hợp đồng tương lai Bitcoin được SEC phê duyệt).

Với sự phê duyệt mang tính lịch sử gần đây cho các ETF Bitcoin giao ngay, giờ đây bạn có thể mua các ETF Bitcoin giao ngay từ các công ty tài chính như Franklin Templeton và Fidelity Investments. Tổng cộng có 11 ETF Bitcoin giao ngay đã được SEC phê duyệt, bao gồm Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock và VanEck Bitcoin Trust (HODL). 

Các ETF Bitcoin giao ngay như ETF Bitcoin Franklin nắm giữ Bitcoin thực tế làm tài sản cơ sở của quỹ và trực tiếp theo giá trị thị trường của Bitcoin. Những điều này cung cấp khả năng phản chiếu gần hơn cho các nhà đầu tư quan tâm đến việc tiếp cận trực tiếp nhiều hơn với các lựa chọn đầu tư tiền kỹ thuật số thông qua ETF.

ETF Bitcoin Hoạt Động Như Thế Nào?

ETF Bitcoin cho phép nhà đầu tư giao dịch cổ phiếu trên các sàn giao dịch có uy tín như NYSE và Nasdaq trong khi theo dõi giá Bitcoin. Giá trị của một ETF Bitcoin được xác định theo những biến động về giá của Bitcoin, phản ánh những thay đổi về giá trị thị trường tổng thể của chúng. Điều này cho phép nhà đầu tư suy đoán về giá trị của Bitcoin mà không cần phải mua tài sản vật chất. Do đó, quỹ ETF cung cấp khả năng tiếp cận và quản lý rủi ro dễ dàng hơn khi đầu tư vào Bitcoin, cũng như các lợi thế tiềm năng khác liên quan đến các sàn giao dịch truyền thống.

Để mua hoặc bán cổ phiếu của một ETF Bitcoin, các cá nhân có thể sử dụng các nhà môi giới trực tuyến và thiết lập các tài khoản môi giới tương tự như các tài khoản được sử dụng để giao dịch các loại ETF khác. Trước khi một ETF có thể được ra mắt và giao dịch trên các thị trường chứng khoán uy tín, trước tiên các quỹ này phải có được sự phê duyệt từ các cơ quan quản lý như SEC.

Lợi Thế Của Việc Đầu Tư Vào Các ETF Bitcoin

Đầu tư vào Bitcoin ETF cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ khả năng tiếp cận nâng cao, cho phép họ tham gia mà không gặp những vấn đề phức tạp trong việc sở hữu crypto trực tiếp. Việc tiếp cận hợp lý này đảm bảo tính đơn giản, tiết kiệm chi phí và bảo mật, giúp các cá nhân có thể mua được sản phẩm với giá cả phải chăng hơn.

ETF Bitcoin cũng mang đến cho nhà đầu tư cơ hội đa dạng hóa bằng cách mở rộng các khoản đầu tư của họ trên các tài sản khác nhau. Cách tiếp cận này giảm thiểu rủi ro liên quan đến đầu tư Bitcoin, có khả năng tăng cường lợi nhuận bằng cách kết hợp crypto với các tài sản khác như cổ phiếu.

Ngoài ra, ETF Bitcoin có thể mang lại khoản giảm thuế tiềm năng. Không giống như sở hữu Bitcoin trực tiếp, việc nắm giữ cổ phiếu trong một ETF Bitcoin cho phép bạn tránh các sự kiện phải chịu thuế cho đến khi bạn bán lượng holdings ETF của mình. Tùy thuộc vào khoảng thời gian, nhà đầu tư có thể đủ điều kiện hưởng thuế suất từ lãi vốn thấp hơn từ 0% đến 20%, do đó mang lại lợi thế về thuế tiềm năng.

Nhược Điểm Của Việc Đầu Tư Vào Các ETF Bitcoin

Việc đầu tư vào ETF Bitcoin sẽ không cho bạn quyền sở hữu trực tiếp crypto, do đó hạn chế việc sử dụng crypto và lựa chọn này sẽ không cung cấp mức độ ẩn danh như quyền sở hữu crypto truyền thống. Ngoài ra, đầu tư vào một ETF sẽ không loại bỏ tính chất siêu biến động của Bitcoin, vì vậy lựa chọn này phù hợp nhất cho các nhà đầu tư có khả năng chịu rủi ro cao.

Bạn cũng nên tính đến phí quản lý và chi phí khi xem xét các ETF Bitcoin. Các khoản phí này, do các công ty tài chính áp dụng, dần dần giảm lợi nhuận của bạn theo thời gian. Ngay cả những công ty cung cấp mức phí thấp hơn so với tiêu chuẩn vẫn có thể tốn kém hơn các ETF vốn cổ phần truyền thống, do các chi phí bổ sung như bảo mật và trao đổi Bitcoin.

Nếu bạn đang xem xét đầu tư vào Bitcoin thông qua ETF thì điều quan trọng là phải nhận thức được những cạm bẫy tiềm ẩn này. Nắm bắt thông tin đầy đủ về bản chất của các quỹ Bitcoin và ETF có thể giúp bạn đưa ra quyết định sáng suốt hơn khi bước vào lĩnh vực này.

Tác Động Của ETF Bitcoin Đối Với Hệ Sinh Thái Tài Chính

Tác động của ETF Bitcoin vượt ra ngoài lợi ích và hạn chế của chúng đối với các nhà đầu tư. Các công cụ tài chính này đóng vai trò quan trọng trong việc định hình không chỉ giá trị của Bitcoin, mà còn thúc đẩy sự chấp nhận mang tính có tổ chức đối với crypto và ảnh hưởng đến bối cảnh tương lai của nó. Rõ ràng là các ETF Bitcoin nắm giữ sức mạnh đáng kể trong thế giới tài chính.

Sự Chấp Nhận Mang Tính Có Tổ Chức

Việc ra mắt và chấp nhận các ETF Bitcoin đã góp phần đáng kể vào việc sử dụng crypto mang tính có tổ chức. Bằng cách cung cấp lựa chọn đầu tư được quy định và quen thuộc, các ETF này có thể thu hút các tổ chức tài chính truyền thống và các nhà đầu tư trước đây có thể đã do dự về việc tham gia vào thế giới tiền kỹ thuật số.

Việc đầu tư vào Bitcoin thông qua ETF đã trở nên ngày càng phổ biến trong các tổ chức, do sự tiếp cận hợp lý với những biến động về giá Bitcoin. Trên thực tế, đầu tư thông qua ETF Bitcoin giao ngay có thể tiết kiệm chi phí hơn cho nhà đầu tư, vì lựa chọn này thường đòi hỏi phí thấp hơn so với một số sàn giao dịch crypto tập trung.

Ảnh Hưởng Đến Giá Bitcoin

Sự gia tăng mức độ phổ biến của các ETF Bitcoin giao ngay có khả năng ảnh hưởng đến giá Bitcoin. Với số lượng ngày càng tăng các nhà đầu tư chọn tham gia thị trường thông qua các quỹ này, nhu cầu về Bitcoin tăng lên có thể thúc đẩy giá trị của nó tăng lên. Điều này đã được chứng minh trong hai ngày trước khi SEC phê duyệt ETF Bitcoin giao ngay, khi giá của BTC vượt quá $45.000.

Dòng thanh khoản này và lượng người tham gia lớn hơn cũng có thể góp phần khiến giá ổn định hơn theo thời gian, có khả năng làm giảm biến động. Do đó, Bitcoin có thể thu hút nhiều lợi ích đầu tư hơn nữa, tạo ra một chu kỳ tích cực, theo đó sự ổn định giá sẽ thúc đẩy hơn nữa niềm tin của nhà đầu tư và tăng trưởng tiếp theo.

Định Hình Tương Lai Của Crypto

Ngoài những tác động trực tiếp của các ETF Bitcoin ảnh hưởng đáng kể đến giá của Bitcoin và khuyến khích sự chấp nhận mang tính tổ chức, sự phát triển và điều tiết đối với chúng cũng sẽ ảnh hưởng lớn đến sự tăng trưởng và chấp nhận crypto trong tương lai trên các thị trường chính thống.

Khi một số quốc gia đã phê duyệt ETF Bitcoin, bước tiến này mang lại mức độ tín nhiệm lớn hơn cho ngành công nghiệp crypto đồng thời tăng sự chấp nhận chung đối với Bitcoin. Những tiến bộ như vậy dự kiến sẽ thúc đẩy sự mở rộng trong toàn bộ lĩnh vực công nghệ blockchain.

Tóm Tắt

Với sự phê duyệt thành công gần đây của SEC, các ETF Bitcoin đã nổi lên như một hình thức đầu tư mới trong bối cảnh tài chính không ngừng thay đổi. Chúng kết hợp các cơ cấu đầu tư truyền thống với bản chất năng động của crypto, cho phép nhà đầu tư khai thác tiềm năng mà Bitcoin mang lại, ngay cả khi có các rủi ro đi kèm với việc đầu tư vào các quỹ mới này. 

Khi các ETF tiếp tục phát triển và tác động đến ngành tài chính, chúng sẽ đóng một vai trò quan trọng trong việc định hình tương lai của crypto và công nghệ blockchain trong khi thúc đẩy công cuộc đổi mới hướng tới sự chấp nhận rộng rãi.