Topics Đầu Tư

Crypto so với cổ phiếu: Điều Gì Tốt Hơn Cho Đầu Tư?

Bắt Đầu

22 de oct de 2024

Trong vài năm qua, tiền điện tử đã trở thành một loại tài sản phổ biến và thường được giao dịch. Mặc dù thị trường crypto vẫn đứng sau thị trường chứng khoán về quy mô và khối lượng giao dịch, nhưng nó đã đạt được mức tăng trưởng ấn tượng trong những năm gần đây, với nhiều nhà đầu tư ngày càng đánh giá cao những lợi ích độc đáo mà loại tài sản trẻ này có thể mang lại. Trong số những lợi ích này có lợi nhuận tiềm năng cao hơn, với Bitcoin (BTC) có cổ phiếu hoạt động rất tốt trong những năm gần đây; rào cản gia nhập thấp; lựa chọn tài sản đa dạng và độc lập với cơ quan kiểm soát trung ương.

Bất chấp những lợi ích này, nhiều nhà đầu tư lo ngại về mức độ quy định cho cả tiền điện tử và giao dịch của họ. Đã quen với thị trường chứng khoán được quản lý chặt chẽ, một số nhà đầu tư thấy crypto quá rủi ro đối với khẩu vị của họ. Tuy nhiên, trong vài năm qua, mức độ kiểm soát và giám sát quy định áp dụng cho tiền điện tử đã tăng lên đáng kể, ngày càng làm mờ ranh giới giữa tiền điện tử và cổ phiếu.

Mặc dù tiền điện tử vẫn ít được quản lý hơn các loại tài sản truyền thống, chẳng hạn như cổ phiếu, trái phiếu, hàng hóa và ngoại hối, nhưng giờ đây chúng hoạt động theo một hệ thống quản lý nghiêm ngặt và được xác định rõ ràng hơn nhiều, cho phép nhiều nhà đầu tư hơn – bao gồm cả những người theo truyền thống gắn bó với thị trường chứng khoán – tận dụng lợi ích độc đáo của crypto.

Khi crypto ngày càng được chấp nhận như một hình thức đầu tư khả thi, nhiều nhà đầu tư và nhà giao dịch hiện đang tự hỏi liệu giao dịch crypto có thể mang lại lợi thế so với cổ phiếu giao dịch hay bất kỳ lợi thế nào như một phần bổ sung cho giao dịch cổ phiếu hay không. Trong bài viết này, chúng tôi xem xét hai loại tài sản chính của tài chính hiện đại này – crypto và cổ phiếu – để giúp bạn trả lời những câu hỏi này một cách rõ ràng hơn.

Những Bài Học Quan Trọng:

Tiền điện tử và cổ phiếu là các loại tài sản chính, mỗi loại mang lại lợi ích riêng cho các nhà đầu tư. Để đa dạng hóa danh mục đầu tư, bạn nên đầu tư vào cả hai loại tài sản theo tỷ lệ phù hợp với khả năng chịu rủi ro và phong cách giao dịch của mình.
Một trong những lợi thế của crypto là lợi nhuận tiềm năng cao hơn, rào cản gia nhập thấp hơn và thị trường 24/7 linh hoạt.
Những lợi thế chính của cổ phiếu bao gồm biến động thấp hơn, mức độ quy định cao hơn và sự quen thuộc đối với nhiều nhà đầu tư.

Crypto Là Gì?

Tiền điện tử là tài sản kỹ thuật số được phát hành thường được lưu hành trên các blockchain – các mạng có hoạt động và bảo mật được thực thi bởi sự đồng thuận phi tập trung giữa nhiều (thường là hàng nghìn) nút mạng độc lập. Trên các mạng lưới này, tiền điện tử được sử dụng làm tài sản được sử dụng trực tiếp để tạo điều kiện thuận lợi cho sự đồng thuận phi tập trung và bảo mật on-chain.

Ngoài ra, tiền điện tử đóng vai trò là tiền kỹ thuật số để trao đổi và lưu trữ giá trị trong các blockchain riêng lẻ. Ngoài việc sử dụng on-chain, crypto cũng được sử dụng ngoài các mạng blockchain như một loại tiền kỹ thuật số có sẵn để giao dịch trên cả sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX).

Trên thực tế, giao dịch crypto thông qua CEX đã trở thành một hoạt động chính đối với nhiều nhà giao dịch và nhà đầu tư, do việc sử dụng hệ thống sổ lệnh rất giống với hệ thống sổ lệnh của thị trường chứng khoán truyền thống. Cấu trúc này đã tạo ra một thị trường mới và sôi động trong hệ sinh thái tài chính tổng thể. Tính đến thời điểm viết bài này (ngày 21/10/2024), vốn hóa thị trường tổng thể của tất cả các loại crypto là hơn $2,48 nghìn tỷ, một con số khiến thị trường crypto khó bỏ qua.

The Big Hai: Bitcoin và Ethereum

Tài sản tiền điện tử đầu tiên và vẫn lớn nhất thế giới – BTC – thường được gọi đơn giản là Bitcoin – ra mắt vào đầu năm 2009. Mặc dù hàng nghìn loại tiền điện tử đã được giới thiệu trong những năm sau khi Bitcoin ra đời, nhưng không loại nào có thể lật đổ nhà tiên phong của thế giới tiền điện tử. Bitcoin vẫn nắm giữ hơn một nửa (54%) vốn hóa thị trường $2,48 nghìn tỷ, chiếm toàn bộ thị trường crypto. Có nguồn gốc từ blockchain Bitcoin, BTC được sử dụng để bảo mật các hoạt động của mạng lưới, thanh toán phí giao dịch on-chain, lưu trữ và chuyển giá trị.

Với gần 13% tổng vốn hóa thị trường, Ethereum (ETH) là tài sản lớn thứ hai của thị trường crypto. ETH, thường được gọi là Ether, thực hiện chính xác các chức năng thiết yếu tương tự trên blockchain của riêng mình, Ethereum, như BTC thực hiện trên chuỗi Bitcoin – bảo mật các hoạt động của mạng lưới, đóng vai trò như một phương tiện thanh toán phí chuyển khoản on-chain và được sử dụng để lưu trữ và chuyển giá trị. Tuy nhiên, blockchain Ethereum có một chức năng bổ sung mà Bitcoin phần lớn thiếu – khả năng hỗ trợ các ứng dụng phi tập trung (DApp), các ứng dụng dựa trên blockchain được hỗ trợ bởi logic có thể lập trình phức tạp thông qua các hợp đồng thông minh . ETH, cùng với nhiều loại tiền điện tử có nguồn gốc từ các ứng dụng này, thường có thể được sử dụng để thanh toán phí giao dịch trong DApp.

Bộ đôi Bitcoin và Ethereum thống trị bảng xếp hạng vốn hóa thị trường crypto, cùng nhau nắm giữ gần hai phần ba vốn hóa toàn bộ thị trường crypto.

Cổ Phiếu Là Gì?

Cổ phiếu là tài sản tài chính được quản lý mang lại cho chủ sở hữu quyền được chia sẻ quyền sở hữu công ty đại chúng. Chúng được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán được quản lý chặt chẽ, chẳng hạn như Sàn Giao Dịch Chứng Khoán New York (NYSE), Sàn Giao Dịch Chứng Khoán London (LSE) và Nasdaq-100 (NDX). Tại Mỹ, cơ quan quản lý chính đối với các sàn giao dịch chứng khoán là Ủy ban Chứng khoán và Sàn giao dịch (SEC).

Sở hữu cổ phiếu có thể cho phép bạn nhận cổ tức do một công ty phân phối, trong đó bạn là chủ sở hữu một phần. Tuy nhiên, thanh toán cổ tức không phải là nghĩa vụ đối với một công ty đại chúng và trong nhiều trường hợp, các nhà đầu tư không nhận được đặc quyền này trong nhiều năm, nếu có. Chỉ cần hỏi bất kỳ chủ sở hữu cổ phiếu nào của Tesla (TSLA), một doanh nghiệp nổi tiếng chưa bao giờ trả cổ tức.

Tuy nhiên, nhiều nhà đầu tư thị trường chứng khoán không dựa vào hoặc thậm chí không mong đợi cổ tức từ tài sản của họ. Chủ sở hữu cổ phiếu điển hình đang dựa vào mức tăng giá cổ phiếu của họ để kiếm lợi nhuận.

Sở hữu cổ phiếu cũng có thể đóng vai trò như một cách gián tiếp để đầu tư vào một loại hàng hóa cụ thể. Ví dụ: một số nhà đầu tư muốn đưa tài sản liên kết với vàng vào danh mục đầu tư của họ có thể chọn cổ phiếu của các công ty khai thác vàng, chẳng hạn như Newmont Corporation (NEM), Barrick Gold Corporation (GOLD), Gold Fields Limited (GFI) v.v.

Crypto so với cổ phiếu: Sự Tương Đồng và Khác Biệt

Điểm Tương Đồng

Giao dịch

Cả tiền điện tử và cổ phiếu đều được giao dịch chủ yếu trên các sàn giao dịch dựa trên sổ lệnh chuyên dụng - sàn giao dịch chứng khoán trong trường hợp cổ phiếu và CEX trong trường hợp crypto. Một khối lượng giao dịch chứng khoán nhỏ xảy ra bên ngoài các sàn giao dịch, trên cả thị trường tư nhân và thị trường không cần kê toa (OTC). Tuy nhiên, phần lớn khối lượng giao dịch cổ phiếu xảy ra trên các sàn giao dịch. Tương tự như vậy, một tỷ lệ khiêm tốn (thường là khoảng 10 đến 15%) giao dịch crypto diễn ra trên các DEX dựa trên blockchain, với giao dịch còn lại chảy qua các nền tảng CEX.

Sự Đa Dạng

Cả crypto và cổ phiếu đều có thể là tài sản có giá trị với mục đích đa dạng hóa danh mục đầu tư. Trên thực tế, một chiến lược phổ biến là kết hợp hai loại tài sản này để tạo thành một vị thế đầu tư đa dạng hóa tốt. Ngoài ra, cả hai thị trường đều cung cấp nhiều lựa chọn cho các nhà đầu tư. Tính đến giữa tháng 10/2024, có khoảng 60.000 cổ phiếu công ty giao dịch công khai đang tồn tại, với sàn giao dịch theo vốn hóa thị trường (NYSE) lớn nhất thế giới niêm yết gần 2.300 trong số các công ty đó. Trong khi đó, số lượng crypto còn xa mới – khoảng 15.000, mỗi dữ liệu từ CoinGecko.

Lừa Đảo

Cả tiền điện tử và cổ phiếu đều có thể liên quan đến lừa đảo và các chiến thuật không công bằng từ phía các công ty và tổ chức đứng sau chúng. Trong thị trường crypto, rug pull là hình thức gian lận được công bố rộng rãi nhất. Trong một đợt rug pull điển hình, nhà phát hành tiền điện tử nhanh chóng rút tất cả thanh khoản và hỗ trợ cho tài sản, khiến các nhà đầu tư có coin vô giá trị. Trên thị trường chứng khoán, giao dịch nội gián – theo đó một số nhà đầu tư và nhóm nhất định giao dịch cổ phiếu bằng thông tin không công khai mang lại cho họ lợi thế không công bằng so với những người tham gia thị trường khác – là một vấn đề phổ biến.

Thực hiện nghiên cứu của riêng bạn trước khi đầu tư vào một cổ phiếu hoặc token crypto là điều bắt buộc đối với tất cả các nhà đầu tư muốn tránh trở thành nạn nhân của những trò lừa đảo như vậy.

Sự Khác Biệt

Rủi Ro và Biến Động

Trung bình, tiền điện tử có mức độ biến động cao hơn đáng kể so với cổ phiếu. Mặc dù thực tế này khiến crypto trở thành một loại tài sản tương đối rủi ro hơn, nhưng điều đó cũng có nghĩa là lợi nhuận tiềm năng cao hơn. Tuy nhiên, điều đó không nhất thiết phải xảy ra trong mọi tình huống. Ví dụ: trong thời gian dài, một số cổ phiếu nhất định – đặc biệt là trong lĩnh vực công nghệ – có thể thể hiện sự biến động lớn hơn so với các loại tiền điện tử ổn định hơn, chẳng hạn như Bitcoin.

Quản Lý

Thị trường chứng khoán được quản lý chặt chẽ, trong khi tiền điện tử hiện đang hoạt động trong một môi trường có mức độ giám sát quy định thấp hơn nhiều. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong những năm gần đây, mức độ quy định trong thị trường crypto đã tăng dần. Các cơ quan quản lý như Hoa Kỳ, SEC đang ngày càng chú ý đến crypto.

Mặc dù một số nhà thuần túy phi tập trung trong ngành công nghiệp crypto không thích sự phát triển này, nhưng thực tế là việc tăng quy định đã cho phép tiền điện tử tham gia vào dòng chính tài chính thông qua các sản phẩm như ETF Giao Ngay Bitcoin và hợp đồng tương lai.

Tài Sản Cơ Sở

Cổ phiếu cho phép mỗi người nắm giữ một phần quyền sở hữu công ty. Công ty, bao gồm cả tài sản, là thực thể cơ sở thuộc sở hữu của cổ đông. Ngược lại, hầu hết các loại tiền điện tử không trao quyền sở hữu một phần của nền tảng hoặc ứng dụng blockchain mà từ đó crypto được phát hành. Các ngoại lệ đối với tính tổng quát này là token bảo mật, có thể giống với tiện ích của cổ phiếu bằng cách cung cấp quyền sở hữu đối với các dự án crypto gốc của chúng. Tuy nhiên, trạng thái quản lý đầy đủ của token bảo mật vẫn là một lĩnh vực màu xám tính đến cuối năm 2024.

Trưởng Thành Thị Trường

Thị trường chứng khoán cũ hơn và trưởng thành hơn nhiều so với thị trường crypto. Các sàn giao dịch chứng khoán đầu tiên xuất hiện hàng thế kỷ trước, với sàn giao dịch lâu đời nhất – Sàn Giao Dịch Chứng Khoán Amsterdam (AEX, hiện được gọi là Euronext Amsterdam) – được thành lập vào năm 1602. Ít nhất là từ thế kỷ 19, giao dịch cổ phiếu đã là một thành phần chính của hệ thống tài chính tổng thể thế giới. Ngược lại, các nền tảng đầu tiên (và hiện đã ngừng hoạt động) tạo điều kiện giao dịch tài sản crypto – Bitcoinmarket.com và Mt. Gox – chỉ xuất hiện vào năm 2010, khoảng một năm sau khi Bitcoin ra mắt.

Ưu và Nhược Điểm Của Việc Đầu Tư Vào Crypto so với Cổ Phiếu

Ưu Và Nhược Điểm Của Việc Đầu Tư Vào Crypto

Những lợi thế chính của việc đầu tư vào crypto bao gồm tiềm năng lợi nhuận cao hơn nói chung, thị trường 24/7 của crypto và khả năng đa dạng hóa khỏi sự phụ thuộc quá mức vào cổ phiếu. Điểm cuối cùng đặc biệt phù hợp với các nhà đầu tư có xu hướng tập trung phân bổ tài sản chỉ vào cổ phiếu và trái phiếu, làm tăng sự phụ thuộc vào các thị trường này. Một số nhà đầu tư crypto cũng đánh giá rất cao khả năng sở hữu và giao dịch tài sản độc lập với quyền kiểm soát của cơ quan tập trung.

Trong số những nhược điểm của đầu tư crypto là mức độ rủi ro/biến động cao hơn, thiếu quy định đầy đủ và khả năng dễ bị tổn thương của một số blockchain đối với các vụ tấn công công nghệ. Do khối lượng giao dịch thấp hơn so với thị trường chứng khoán, thị trường crypto cũng có thể bị ảnh hưởng bởi cá voi – những người tham gia thị trường kiểm soát phần lớn một tài sản crypto nhất định, mang lại cho họ nhiều đòn bẩy hơn để thao túng giá. Ảnh hưởng của cá voi là mối quan tâm nhiều hơn đối với các coin có vốn hóa nhỏ hơn so với các tài sản như Bitcoin, Ether hoặc các loại crypto lớn khác có khối lượng giao dịch đáng kể.

Ưu Và Nhược Điểm Của Việc Đầu Tư Vào Cổ Phiếu

Đầu tư vào cổ phiếu mang lại những lợi thế như biến động/rủi ro thấp hơn, bảo vệ quy định tốt hơn, sự quen thuộc (đối với nhiều nhà đầu tư) và tỷ lệ lừa đảo hoàn toàn thấp hơn. Thị trường chứng khoán cũng được thiết lập vững chắc, với lịch sử dữ liệu lâu đời. Điều này cho phép các nhà đầu tư và nhà giao dịch áp dụng các chiến lược và cách tiếp cận giao dịch đã được kiểm chứng theo thời gian.

Những nhược điểm chính của việc đầu tư vào cổ phiếu bao gồm tiềm năng lợi nhuận thấp hơn, giờ giao dịch hạn chế và rào cản gia nhập cao hơn cho các nhà đầu tư nhỏ hơn. Mặc dù bạn có thể bắt đầu giao dịch crypto với mức đầu tư tối thiểu (theo nghĩa đen là vài đô la), cổ phiếu giao dịch liên quan đến các yêu cầu đầu tư ban đầu cao hơn, thường đi kèm với rất nhiều phí thiết lập và môi giới, đồng thời có thể có các yêu cầu xác định và trình độ chuyên môn nghiêm ngặt hơn, đặc biệt là khi giao dịch cổ phiếu quốc tế.

Crypto so với cổ phiếu: Khoản Đầu Tư Nào Tốt Hơn Cho Bạn?

Lý Do Giao Dịch Crypto

Bạn có thể giao dịch crypto để hưởng lợi từ tỷ lệ lợi nhuận cao tiềm năng, rào cản gia nhập thấp và tiềm năng đa dạng hóa danh mục đầu tư nặng cổ phiếu. Để bắt đầu giao dịch crypto, bạn nên mở một tài khoản tại một sàn giao dịch có uy tín với khối lượng giao dịch đáng kể và đủ loại tài sản được cung cấp. Là một trong những nền tảng CEX lớn nhất thế giới, Bybit cung cấp cho bạn nhiều cách khác nhau để giao dịch tài sản crypto, bao gồm giao dịch giao ngay và các sản phẩm phái sinh khác nhau, chẳng hạn như hợp đồng tương lai tiêu chuẩn, hợp đồng tương lai vĩnh viễn và quyền chọn.

Lý Do Giao Dịch Cổ Phiếu

Bạn có thể giao dịch cổ phiếu nếu thích các biện pháp bảo vệ do một thị trường được quản lý chặt chẽ cung cấp và muốn ở trong giới hạn của một môi trường quen thuộc. Lưu ý, hầu hết các nhà đầu tư tin vào sức mạnh đa dạng hóa danh mục đầu tư phân bổ tiền của họ vào các loại tài sản khác nhau, bao gồm cổ phiếu, crypto, hàng hóa, ngoại hối, trái phiếu, v.v. Do đó, đây hiếm khi là lựa chọn của một loại tài sản so với một loại tài sản khác.

Đối với các nhà đầu tư quan tâm đến giao dịch các loại tài sản khác nhau và sử dụng môi trường thống nhất, Bybit cung cấp tài khoản MT5, cho phép bạn sử dụng stablecoin USDT để đầu tư vào các mặt hàng như vàng, ngoại hối và các cơ hội thị trường chứng khoán khác nhau, bao gồm cổ phiếu khai thác vàng và các chỉ số phổ biến như FTSE China A50, Dow Jones, Nasdaq-100 và Hang Seng. Các khoản đầu tư USDT trong tài khoản MT5 được cấu trúc dưới dạng CFD (hợp đồng chênh lệch). MT5

Đến ngày 8/11/2024, việc mở tài khoản MT5 và giao dịch chỉ 100 USDT sẽ giúp bạn đủ điều kiện tham gia Nhiệm Vụ Vàng & FX của Bybit để có cơ hội giành được hơn 1.000 USDT.

Điểm Mấu Chốt

Cả tiền điện tử và cổ phiếu đều là các loại tài sản rất phổ biến, mỗi loại đều mang lại những lợi ích riêng. Lựa chọn nào bạn chọn phần lớn phụ thuộc phần lớn vào khả năng chịu rủi ro của bạn, vốn ban đầu, hiểu biết về công nghệ crypto và blockchain, phong cách giao dịch và sẵn sàng vượt ra ngoài các môi trường đầu tư quen thuộc. Đồng thời, đối với một nhà đầu tư am hiểu, không có khả năng là lựa chọn của một trong hai nhà đầu tư này. Để hưởng lợi từ việc phòng ngừa rủi ro do đa dạng hóa danh mục đầu tư, bạn luôn nên sử dụng cả loại tài sản – và thậm chí còn hơn thế nữa. Cuối cùng, không phải là về việc nên chọn cái nào mà là tỷ lệ phân bổ cho mỗi loại.

#LearnWithBybit