Giải Thích Sự Khác Biệt Giữa APY Và APR Trong Crypto

APR (tỷ lệ phần trăm hàng năm) và APY (phần trăm lợi nhuận hàng năm) là những khái niệm chính được sử dụng để tính lãi từ nhiều khoản đầu tư hoặc khoản vay. Các khoản đầu tư này có thể bao gồm việc cung cấp tiền cho các nhóm thanh khoản trên các sàn giao dịch, staking, canh tác lợi nhuận, tài khoản tiết kiệm crypto, v.v.

Một số khoản đầu tư này có thể trả lãi cho bạn dựa trên tỷ lệ APR, trong khi những khoản khác sử dụng phương pháp APY để tính toán khoản thanh toán. Đối với bất kỳ nhà đầu tư nào, điều bắt buộc là phải biết sự khác biệt giữa APR và APY để phân bổ tiền của bạn vào các nguồn thu nhập có lợi nhuận cao nhất.

Những Bài Học Quan Trọng:

• Sự khác biệt cốt lõi giữa APR và APY nằm ở lãi suất kép. APY tính đến lãi kép còn APR thì không.

• Lãi gộp liên quan đến việc tính toán vốn gốc cộng với lãi được trả trên số tiền gốc. Hiệu ứng kết hợp luôn mang lại lãi tích lũy cao hơn theo thời gian.

• APR thường được sử dụng trong bối cảnh chi phí vay theo lãi suất, trong khi APY đề cập đến khoản thanh toán lãi cho các nhà đầu tư cho vay hoặc tiết kiệm tiền trong tài khoản.

Sự Khác Biệt Giữa APY Và APR

Hợp chất là chênh lệch duy nhất khi bạn tính toán lợi nhuận của APR và APY. Với tất cả những thứ khác đều bằng nhau (khoản đầu tư ban đầu, lãi suất được báo giá và thời gian đầu tư), APY sẽ luôn dẫn đến số tiền cuối cùng cao hơn do hiệu ứng kết hợp.

Về mặt thực tế, nếu bạn vay tiền, tốt hơn hết là nên sử dụng lãi suất APR làm cơ sở. Tuy nhiên, nếu bạn đầu tư vào tiền, lãi suất APY sẽ mang lại tổng lợi nhuận cao hơn.

APR Là Gì?

Nhiều người quen thuộc với lãi suất được trả trên tài khoản tiết kiệm hoặc bị các tổ chức tài chính truyền thống tính phí cho các khoản vay. Khi bạn được báo giá lãi suất hàng năm 5% cho khoản đầu tư $100, khoản tiền này sẽ mang lại lợi nhuận $5 chỉ trong vòng một năm kể từ thời điểm đầu tư. Ngoài ra, nếu vay $100 với cùng lãi suất, bạn sẽ phải trả lại số tiền đã vay cộng với lãi $5 một năm sau đó.

Cách Tính APR Trong Crypto

Việc tính lãi suất đơn giản này dựa trên lãi suất APR. Dù là trong ngân hàng truyền thống hay thế giới crypto, APR đề cập đến lãi thông thường (đơn giản) áp dụng cho số tiền gốc của khoản đầu tư, tài khoản nạp hoặc khoản vay. Nó không tính đến khái niệm lãi kép.

APR là con số hàng năm. Nếu số dư vốn gốc trên lãi suất đầu tư, khoản vay hoặc thẻ tín dụng được nắm giữ dưới một năm, lãi suất sẽ được áp dụng theo tỷ lệ. Ví dụ: khoản đầu tư nửa năm với APR là 5% sẽ giúp bạn kiếm được chính xác một nửa lãi suất, 2,5% trên số tiền vốn gốc của bạn.

Giả sử bạn đầu tư 1ETH vào nhóm cho vay trên nền tảng tài chính phi tập trung (DeFi) để kiếm lãi và lãi suất trong APR là 24%. Nếu bạn khóa tiền trong nhóm chính xác 365 ngày, tổng đầu tư của bạn sẽ tăng lên 1,24 ETH. Giá trị này bao gồm vốn gốc là 1 ETH và 0,24 ETH (dựa trên APR 24%) tích lũy dưới dạng lãi.

Sau đây là công thức cơ bản để tính tổng số tiền cuối cùng dựa trên tỷ lệ phần trăm hàng năm:

A = [P × (1 + R × T)]

trong đó:

A = tổng số tiền cuối cùng

P = vốn gốc, tức là số tiền đầu tư hoặc khoản vay ban đầu

R = lãi suất được sử dụng

T = thời gian tính theo năm

Sử dụng 1 ETH làm vốn gốc cho khoản đầu tư, các số liệu trong công thức là:

1 ETH × (1 + 0,24 × 1) = 1,24 ETH

Điều này giả định thời gian đầu tư là chính xác một năm. Nếu bạn nắm giữ khoản đầu tư trong khoảng thời gian ba tháng, tức là một phần tư (0,25) của một năm, thì công thức sẽ mang lại:

1 ETH × [1 + (0,24 × 0,25)] = 1,06 ETH

APY Là Gì?

APY đo lường lãi suất áp dụng cho một khoản đầu tư hoặc khoản vay có tính đến lãi kép (hoặc lãi kép). Lãi suất có thể được cộng dồn trong bất kỳ khoảng thời gian nào - liên tục, hàng ngày, hàng tuần, hàng tháng hoặc hàng năm. Việc bao gồm lãi kép làm cho việc tính toán APY hơi phức tạp hơn, vì nó bao gồm số khoảng thời gian mà số tiền được điều chỉnh (dựa trên lãi suất được điều chỉnh).

Cách Tính APY Trong Crypto

Công thức cho số tiền cuối cùng dựa trên tỷ lệ phần trăm lợi nhuận hàng năm như sau:

A = (1 + r/n)ⁿ – 1

nơi

A = tổng số tiền cuối cùng

R = lãi suất được sử dụng

N = số khoảng thời gian kết hợp

Phần quan trọng của công thức là giá trị N — số khoảng thời gian kết hợp. Đó là điều khiến APY và APR trở nên khác biệt. Số thời gian kết hợp là số lần số tiền đầu tư được tính toán lại, dựa trên lãi suất danh nghĩa được báo giá.

Trong mỗi lần tính toán lại, lãi được thêm vào một số tiền bao gồm khoản đầu tư ban đầu cộng với tất cả thu nhập lãi tích lũy trước đó. 

Hãy tưởng tượng bạn đầu tư 1 ETH trong một năm với tỷ lệ APY là 24% và khoản đầu tư của bạn có hai giai đoạn tính toán lại lần lượt là 6 tháng và 12 tháng. Trong trường hợp này, bạn sẽ nhận được bao nhiêu lãi từ APY được tính theo công thức như sau:

(1 + 0,24/2)² = 1,2544 ETH

APY so với APR: Sự Khác Biệt Về Lãi Suất Hợp Chất

APY mang lại khoản thanh toán cao hơn do kết hợp. Lãi kép trong tính toán lại định kỳ có thể làm tăng đáng kể tổng số tiền cuối cùng, so với lãi dựa trên APR. 

Do đó, cùng một khoản đầu tư ban đầu (1 ETH) trong cùng một khoảng thời gian (1 năm) với cùng lãi suất được báo giá (24%) tạo ra các khoản thanh toán cuối cùng là 1,24 ETH bằng cách sử dụng lãi suất APR và 1,2544 ETH bằng cách sử dụng lãi suất APY. Như bạn có thể thấy, với lãi kép, lãi APY của bạn được tăng lên theo thời gian.

Càng sử dụng nhiều khoảng thời gian kết hợp trong thời gian đầu tư, số tiền cuối cùng của bạn càng cao. Ví dụ: nếu khoản đầu tư 1 ETH hàng năm của bạn ở mức APY cố định là 24% được cộng dồn hàng tháng, tức là 12 lần trong thời gian đầu tư, thì khoản thanh toán cuối cùng sẽ như sau:

[1 ETH × (1 + 0,24/12)12] = 1,2682 ETH

APY và APR có thay đổi không?

Tỷ lệ APR và APY dao động tùy thuộc vào điều khoản và điều kiện của người cho vay và các loại khoản vay khác nhau mà bạn ký. 

Tỷ lệ cố định đề cập đến APR hoặc APY đã hứa trong suốt thời hạn, bỏ qua biến động thị trường hoặc hiệu suất sản phẩm. Nhưng nếu tỷ lệ có thể thay đổi, APY cho tài khoản nạp tiền của bạn có thể phải chịu các lợi nhuận APY khác nhau, tùy thuộc vào nhu cầu của thị trường.

APY và APR Được Sử Dụng Như Thế Nào?

Trong tài chính truyền thống, tỷ lệ APR được quảng cáo rộng rãi, đặc biệt là đối với các sản phẩm cho vay, trong khi tỷ lệ APY thường được sử dụng để tiếp thị các sản phẩm đầu tư. Trong thế giới crypto, cả APR và APY đều được sử dụng rộng rãi trên các giao thức DeFi, sàn giao dịch tập trung (CEX) và các nền tảng crypto liên quan đến tài chính khác cho nhiều cơ hội cho vay và vay, nhóm thanh khoản, dịch vụ staking, trang trại lợi nhuận, v.v. Hầu hết các DeFi lớn và các nhà cung cấp tài chính crypto tập trung đều có các sản phẩm có cả tỷ lệ APR và APY.

Staking Nhóm Với Cơ Hội Đầu Tư APY và APR, như Được Quảng Cáo Trên Nền Tảng DeFi Phổ Biến Nhất Thế Giới ― PancakeSwap

Khi vay tiền hoặc đầu tư vào các nền tảng sử dụng tỷ lệ APY, hãy chú ý đến cơ chế lãi kép, tức là bao nhiêu lần và ở những khoảng thời gian nào khoản đầu tư hoặc khoản vay của bạn sẽ được lãi kép.

APY so với APR: Ví Nào Tốt Hơn?

Đương nhiên, lãi suất APR tốt hơn khi vay tiền, trong khi APY mang lại lợi ích hơn cho việc đầu tư. Tác động của việc kết hợp có thể mang lại điều kỳ diệu cho bạn khi đầu tư crypto để kiếm lợi nhuận.

“Tài sản của tôi đến từ sự kết hợp sống ở Mỹ, một số gen may mắn và lãi kép.”

— Warren Buffett

Ví dụ: bộ sản phẩm Bybit Savings cho phép bạn stake nhiều loại coin phổ biến với lãi được trả trong APY trong môi trường rút tiền đảm bảo rủi ro thấp. Bạn có thể chọn giữa thời gian đầu tư linh hoạt và cố định. Nền tảng này hiện cung cấp tỷ lệ APY ≥ 5% đối với một số stablecoin , một trong những tỷ lệ APY cao nhất trong ngành đối với các khoản đầu tư stablecoin.

Một số ưu đãi hiện tại trên Bybit Savings

Tìm hiểu thêm: Bybit Savings Là Gì?

Các Yếu Tố Đầu Tư Khác Ngoài APY và APR

Khi nghiên cứu các cơ hội đầu tư crypto trên DeFi và các nền tảng tập trung, việc so sánh APR và APY (và xem xét lãi suất được quảng cáo) chỉ là một yếu tố trong việc đưa ra quyết định. Các yếu tố bổ sung cần tính đến bao gồm:

Phí và Chi Phí 

Các khoản phí khác nhau thường đi kèm với các cơ hội đầu tư crypto, bao gồm các khoản phí cho các giao dịch, rút tiền, chi phí đóng cửa và gas, được tính bởi blockchain cơ sở trên các nền tảng phi tập trung. Luôn tính đến các khoản phí bổ sung này khi tính toán lợi nhuận cuối cùng tổng thể của bạn. Cơ hội có APY hoặc APR cao nhưng cơ cấu phí bất lợi có thể kém hơn bạn mong đợi ban đầu.

Tỷ Lệ APY và APR Biến Đổi so với Cố Định

Đảm bảo rằng bạn hiểu liệu tỷ lệ APR hoặc APY được quảng cáo là thay đổi hay cố định. Cơ hội lãi suất cố định áp dụng lãi suất được quảng cáo trong thời gian đầu tư, trong khi lãi suất thay đổi có thể thay đổi tùy thuộc vào điều kiện thị trường.

Lợi Ích Và Phần Thưởng Bổ Sung Từ Khoản Đầu Tư

Trong một số trường hợp, ngoài việc kiếm lãi từ khoản đầu tư của mình, bạn có thể nhận được các lợi ích phụ, chẳng hạn như token của nhà cung cấp thanh khoản (LP). Các token này có thể được tái đầu tư trên cùng một nền tảng hoặc các nền tảng khác để có thêm lợi nhuận.

Hiệu Suất Hiện Tại và Triển Vọng Tương Lai Của Coin Đã Đầu Tư 

Một số trang trại và nhóm DeFi quảng cáo tỷ lệ APY và APR bắt mắt. Tuy nhiên, những cơ hội này thường dựa trên các coin có tính biến động cao với triển vọng tương lai không ổn định. Những coin này cũng có thể có tỷ lệ lạm phát và/hoặc biến động cao, có thể dẫn đến mất giá trị trong tương lai. 

Mặc dù khoản đầu tư của bạn đang kiếm được lợi nhuận cao, dựa trên tỷ lệ APY hoặc APR hấp dẫn, nhưng coin bạn đã chọn có thể đang khấu hao trên quy mô rộng hơn trên thị trường. Ví dụ: APY hoặc APR 300% sẽ có giá trị nhỏ nếu loại tiền điện tử bạn đã sử dụng giảm giá 400% trong năm đầu tư.

Danh tiếng và kích thước của nền tảng 

Các nền tảng lớn hơn và uy tín hơn, chẳng hạn như PancakeSwap và Uniswap, đã được kiểm nghiệm theo thời gian và thường có tính thanh khoản phong phú. Tốt nhất bạn nên gắn bó với các nhà cung cấp đó, ngay cả khi bạn đã nhận thấy tỷ lệ APR và APY tuyệt vời đó trên một nền tảng nhỏ hơn. Trong một ngành ngập tràn các trò lừa đảo, kéo thảm và sự cố dự án, điểm này rất quan trọng đối với bất kỳ nhà đầu tư crypto nào.

Điểm Mấu Chốt

Ngành công nghiệp crypto cung cấp một loạt các cơ hội đầu tư và vay dựa trên tỷ lệ APY và APR. Do bản chất của thị trường crypto, tỷ lệ APY và APR thường cao hơn một vài độ so với những gì bạn có thể gặp trong ngành tài chính truyền thống. Điều này mở ra nhiều cơ hội lợi nhuận sinh lợi hơn, nhưng cũng mang lại nhiều rủi ro hơn.

Khi đầu tư hoặc vay dựa trên các tỷ lệ này, hãy đảm bảo rằng bạn hiểu liệu bạn sẽ kiếm được hay thanh toán dựa trên APY hoặc APR. Nếu áp dụng, hãy chú ý đến chu kỳ kết hợp sẽ áp dụng cho khoản đầu tư hoặc khoản vay của bạn.