Anchor Có Phải Giao Thức Defi Staking Tốt Nhất Cho Lợi Suất An Toàn?

Tương tự bất kỳ danh mục đầu tư nào, nếu bạn muốn danh mục đầu tư crypto của mình cân bằng thì đa dạng hóa là điều cần thiết. Bằng cách đảm bảo rằng danh mục đầu tư của bạn cân bằng và đa dạng một cách hợp lý, bạn sẽ được bảo vệ khỏi mọi thiệt hại không lường trước. Nếu danh mục đầu tư crypto hiện tại của bạn gần như tập trung hoàn toàn vào các khoản đầu tư rủi ro, thì chỉ một sự sụt giảm mạnh trong một khoản đầu tư có thể dẫn đến thua lỗ trên diện rộng nếu các khoản đầu tư khác của bạn vẫn chưa thành công.

Mặt khác, việc nắm giữ các khoản đầu tư an toàn và ổn định trong danh mục đầu tư crypto cho phép bạn tích lũy thu nhập nhất quán giúp giảm thiểu bất kỳ tổn thất nào đối với các khoản đầu tư rủi ro hơn. Với danh mục đầu tư đa dạng, bạn cũng sẽ dễ dàng kiếm được lợi nhuận hơn trong khi thị trường tăng và rớt giá.

Ngay cả khi thị trường suy thoái và hoạt động kém hiệu quả, một danh mục đầu tư đa dạng chí ít cũng sẽ mang lại cho bạn những khoản lợi nhuận nhỏ trong thời gian chờ đợi thị trường phục hồi. Bài viết này giới thiệu về Giao Thức Anchor, crypto Anchor và lý do tại sao nó là giao thức staking lý tưởng nếu bạn có được lợi nhuận an toàn.

Giao Thức Anchor Là Gì?

Giao thức Anchor là một giao thức tiết kiệm phổ biến dựa trên chuỗi blockchain Terra. Anchor Protocol Coin (ANC) mang đến cho người dùng lợi suất biến động thấp với chỉ dưới 20% khi tính đến Tỷ lệ Anchor.

Giao thức Anchor đượcTerraform Labstạo ra và phát hành vào tháng 3/2021. Nó được ra đời một phần nhằm thúc đẩy nhu cầu tổng thể về UST. Nên nhớ rằng UST là stablecoin được neo bằng USD từ Terra. Khi coin Anchor Protocol lần đầu được ra mắt, tiền nạp chỉ có thể được thực hiện bằng UST. Tuy nhiên, EthAnchor đã sớm phát hành với sự hỗ trợ từ Orion Money.

Người dùng hiện có thể nạp các stablecoin khác nhau dựa trên Ethereum, bao gồm BUSD, USDC, Dai và USDT. Lợi nhuận cho UST thường dao động từ 19,5 - 20,5% và xoay quanh Tỷ Lệ Anchor được duy trì bởi nền tảng. Nếu bạn nạp các stablecoin khác, lợi nhuận của bạn sẽ ở mức 6,5%. Mặc dù lợi suất không cao nhưng chúng ổn định. Điều này khiến nó trở thành một khoản đầu tư tuyệt vời nếu bạn cần đa dạng hóa danh mục đầu tư crypto của mình. Khi bạn đặt tiền của mình vào Giao Thức Anchor, bạn có thể vay và cho vay tài sản của mình trong khi vẫn có thể thu lãi trên bất kỳ loại tiền tệ nào bạn đã nạp. Điều này cuối cùng đã mở ra nhiều khả năng thu về lợi nhuận cao hơn nữa khi bạn khám phá các tùy chọn nhóm thanh khoản khác nhau. Bạn có cảm thấy tò mò về việc khám phá cơ hội staking này? Hãy đọc tiếp vì chúng tôi sẽ đề cập đến các nguyên tắc cơ bản trong cách vận hành của Giao Thức Anchor.

Giao Thức Anchor Vận Hành Như Thế Nào?

Giao Thức Anchor vận hành dựa trên trên ba cơ chế chính bao gồm thanh lý khoản vay, tài sản ràng buộc (bAsset) và thị trường tiền tệ. Một bAsset là một cổ phần được mã hóa nằm trên chuỗi blockchain Proof of Stake (PoS). Nếu bạn có một bAsset token, điều này biểu thị quyền sở hữu tài sản PoS một cách hiệu quả. Cũng giống như tài sản cơ sở mà bạn đã stake, việc nắm giữ bAsset sẽ cấp cho bạn quyền truy cập vào phần thưởng khối.

Sự khác biệt chính giữa bAsset và tài sản stake là tài sản ràng buộc có thể thay thế và có tính di động. Điều này nghĩa là các giao dịch có thể được hoàn thành với bAsset theo cách tương tự mà bạn sử dụng tài sản cơ sở để thực hiện những giao dịch.

Hãy nhớ rằng có thể tạo bAssets trên bất kỳ chuỗi blockchain PoS nào được trang bị để xử lý các smart contract. Trong thời gian Giao Thức Anchor tồn tại, bAssets đã chứng minh là một thành phần quan trọng của nền tảng vì cách chúng mang đến lãi suất ổn định cho bất kỳ khoản tiền gửi Terra nào.

Thị trường tiền tệ tồn tại trong Terra là một smart contract WebAssembly có mặt trong chuỗi blockchain Terra. Thị trường này tạo điều kiện thuận lợi cho việc vay và nạp các stablecoin Terra. Như đã đề cập trước đó, stablecoin của Terra là UST. Quan trọng là phải hiểu rằng thị trường tiền tệ đóng vai trò là nền tảng cho Giao Thức Anchor. Tiền gửi Terra được tập hợp lại để hình thành một nhóm, tạo ra lãi suất từ bất kỳ khoản vay nào.

Nếu bạn muốn vay từ nhóm này, bạn phải có nhiệm vụ sử dụng một số tài sản kỹ thuật số của mình như một dạng thức thế chấp. Lãi suất tạo ra từ nhóm tiền gửi Terra được tính dựa trên cung và cầu hiện tại từ những người đi vay. Bạn có thể xác định tỷ lệ này là bao nhiêu bằng cách xem tỷ lệ sử dụng hiện tại cho nhóm.

Bất kì ai cũng có thể vay tiền qua thị trường tiền tệ Terra bằng cách đảm bảo số lượng tài sản thế chấp phù hợp có thể được cung cấp để đổi lại khoản vay. Lãi suất cho người gửi và người vay dựa trên một thuật toán được duy trì bởi Giao Thức Anchor. Với thuật toán này, lãi suất cho một khoản vay được tạo ra dựa trên tình trạng sẵn có và nhu cầu vay hiện tại.

Giao Thức Anchor có một mục tiêu lãi suất được gọi là Tỷ Giá Anchor. Để đạt được mục tiêu Tỷ Giá Anchor mong muốn, smart contract sẽ phân chia trực quan phần thưởng khối từ các bAsset đang đóng vai trò tài sản thế chấp. Những phần thưởng này được chia giữa người gửi tiền và người đi vay.

Phần thưởng được chuyển thành UST và mang đến cho người nạp tiền khả năng thu được lợi nhuận tiền gửi cao tới 20%. Nên nhớ rằng hai bAsset hiện được Giao Thức Anchor công nhận bao gồm bETH và bLUNA. Những tài sản này có tính thanh khoản cao và có thể được sử dụng để vay UST.

Liệu Giao Thức Anchor Có Bền Vững ở Mức Lợi Suất Cao Như Vậy Mãi Không?

Với lợi suất cao đến 20%, nhiều người dùng tiềm năng thắc mắc về tính bền vững của Giao Thức Anchor. Mặc dù những lợi nhuận như thế này cao và thực tế thậm chí còn chưa từng được nghe đến ngay cả với stablecoin, tuy nhiên vẫn là điều khả thi do cách thức mà Anchor Terra được cấu tạo. Coin Giao Thức Anchor mang tính khả thi nhờ vào khả năng tiếp nhận bAssets như một dạng thức thế chấp.

Vì người dùng nắm giữ bAssets sẽ có được lợi nhuận không đổi thông qua staking, nên chính giao thức cũng nhận về một dòng thu nhập gần như không đổi, điều này khuyến khích việc sử dụng giao thức này. Cùng với lợi nhuận staking được tạo ra từ bất kỳ bAssets nào đã nạp, Anchor cũng kiếm về từ tất cả khoản lãi mà người dùng được giao nhiệm vụ trả khi họ đi vay. Vì Anchor có thể mang lại hai dòng thu nhập cùng lúc, nên giao thức có thể duy trì lợi nhuận 20%, được trả cho người gửi UST.

Tuy nhiên về lâu dài, Giao Thức Anchor vẫn tiềm ẩn khả năng sụp đổ. Bất cứ khi nào thị trường tiền tệ thiếu hụt và không thể thanh toán đủ tiền trong năm, Terra phải lấy tiền từ dự trữ lợi nhuận của riêng nó. Với tỷ suất Anchor hiện tại, Giao Thức Anchor dự kiến sẽ thiếu hụt khoảng dưới $9 triệu mỗi năm.

Mặc dù lợi nhuận dự trữ tạm thời tăng vào tháng 11/2021 nhờ vào sự gia tăng trong thu nhập staking, nhưng người ta không dự kiến nó sẽ tăng trong dài hạn. Kể từ tháng 11, các khoản tiền gửi đã tiếp tục vượt quá thu nhập, có nghĩa là dự trữ lợi nhuận đang được rút ra gần như liên tục. Dự trữ lợi nhuận Terra hiện ở mức khoảng $35 triệu, tức là bị cắt giảm một nửa kể từ đầu tháng 12.

Hãy lưu tâm vấn đề này trước khi đầu tư vào crypto Anchor. Mặc dù Terra có thể thực hiện các bước để giải quyết vấn đề này, nhưng có thể lợi nhuận của bạn sẽ giảm. Mặc dù sự sụt giảm nhỏ về lợi nhuận có thể điều chỉnh được trong hầu hết các tình huống, thì nó cũng có thể là sự khác biệt giữa việc tạo ra lợi nhuận trong năm hoặc báo cáo thua lỗ.

Giao Thức Anchor Có An Toàn Không?

Trong khi Giao Thức Anchor mang đến lợi nhuận ổn định là 20% mà bạn có thể trông cậy nhờ vào Tỷ Lệ Anchor, câu hỏi đặt ra là liệu nó có an toàn hay không? Nhìn chung, vẫn có một số rủi ro mà bạn cần lưu ý ngay cả khi bạn đã tham gia vào hệ sinh thái Terra trong một thời gian dài. Những rủi ro này bao gồm tất cả mọi thứ từ việc rớt giá UST cho đến khả năng lợi nhuận tụt dốc. Mặc dù một số rủi ro dưới đây khó có thể xảy ra, nhưng điều quan trọng là phải tính đến khả năng của chúng để nhận thức đầy đủ về các rủi ro mà bạn có thể gặp phải với tư cách là nhà đầu tư.

UST Rớt Giá

Vì giá trị của UST được xác định dựa trên một thuật toán và chỉ được hỗ trợ bởi giá trị của LUNA nên tỷ lệ chuyển đổi có thể khác với 1:1 trong các thị trường đặc biệt biến động, điều này có thể khiến khoản đầu tư crypto Anchor của bạn kém ổn định. Để UST quay về mức $1, LUNA sẽ cần phải được hy sinh thay UST, nghĩa là sẽ không còn nhiều LUNA để bán.

Tuy UST vẫn tương đối ổn định, nhưng UST chỉ mới xuất hiện từ cuối năm 2020, nghĩa là chưa được thử nghiệm rộng rãi trong điều kiện thị trường đầy biến động. Trong quãng thời gian ngắn ngủi tồn tại trong hệ sinh thái Terra, UST đã hai lần đối mặt với sự rớt giá đáng kể, trong đó lần rớt mạnh nhất diễn ra vào tháng 12/2020 khi nó sụt khoảng 15% giá trị trước khi phục hồi.

Mặc dù ở thời điểm hiện tại hệ sinh thái Terra có vẻ vững mạnh, nhưng vẫn luôn tồn tại khả năng UST có thể rớt giá và không thể phục hồi. Một coin neo giá USD khác có tên là IRON đã sụt giá xuống 0 vào năm 2021, mặc dù nó được USDC chính thức hỗ trợ. Tuy UST vẫn có khả năng bị rớt giá, nhưng khác hẳn với việc giảm giá trị của IRON. Mục đích sử dụng duy nhất cho coin IRON này là khai thác lợi suất, trong khi đó UST trải rộng trong toàn bộ hệ sinh thái Terra và là một phần của Giao Thức Pylon, Anchor và Mirror.

Rủi Ro DeFi Bị Xâm Nhập

Rủi ro chủ yếu với tài chính phi tập trung có liên quan đến sơ suất của con người, điều này có thể dẫn đến nỗ lực xâm nhập thành công vào nền tảng. Nếu Anchor Terra bị tấn công thì giao thức và người dùng có thể gặp nguy. Anchor Terra cố giảm thiểu rủi ro này bằng cách thực hiện kiểm tra bảo mật thường xuyên và đưa ra Chương Trình Bug Bounty hiệu quả.

Chương Trình Bug Bounty mang lại khả năng kiểm tra Giao Thức Anchor cho những hacker có thiện chí nhằm mục đích phát hiện lỗi. Hệ sinh thái Terra mở rộng sẽ trao từ $500 đến $150.000 cho bất cứ ai từ bất cứ nơi đâu mỗi khi phát hiện và báo cáo một lỗi, điều này tạo động lực cho các hacker tiếp tục hợp tác thiện chí.

Đối với các đợt kiểm tra bảo mật với crypto Anchor, Terra đã thuê hai công ty kiểm toán để đảm bảo rằng giao thức vẫn an toàn cho tất cả người dùng. Các công ty này thực hiện kiểm toán một cách thường xuyên để phát hiện bất kỳ vấn đề bảo mật nào có thể tồn tại.

Sự Cố Tiềm Tàng Trong Lợi Suất

Mặc dù crypto Anchor và hệ sinh thái Terra nói chung đều là những nền tảng bền vững dành riêng cho những khoản đầu tư thuận lợi, nhưng bạn không thể loại trừ hoàn toàn khả năng sụt giảm lợi nhuận. Khi sự mất cân bằng giữa người đi vay và người cho vay xảy ra, lợi nhuận có thể dao động và đặt toàn bộ hệ thống vào rủi ro.

Trong trường hợp thị trường crypto giảm đáng kể trong một thời gian ngắn, những cá nhân đã vay tiền từ Anchor Terra có thể đối mặt với nguy cơ mất tất cả tài sản thế chấp. Khi các khoản vay được thanh lý, người đi vay sẽ không phải trả lãi cho người nạp tiền, điều này gia tăng áp lực đáng kể lên lãi suất.

Sự Cạn Kiệt Lợi Nhuận Dự Trữ

Như đã đề cập trước đó, luôn có khả năng lợi nhuận dự trữ có thể bị cạn kiệt, nghĩa là không thể trả những người đã nạp tài sản của họ ở Tỷ Giá Anchor 20%. Nếu nguồn dự trữ này cạn kiệt và không được trợ cấp bởi hệ sinh thái Terra, nhiều vấn đề có thể phát sinh ngay lập tức. Bởi vì lợi nhuận dự trữ có thể cạn kiệt, điều quan trọng là bạn phải luôn để mắt đến coin Anchor Protocol và giá trị của nó.

Trước khi bạn lo lắng quá mức về khoản đầu tư crypto Anchor của mình, thì điều quan trọng bạn phải hiểu rằng Terra có thể làm một số thứ để khắc phục vấn đề này. Đầu tiên, Terra có thể bơm tiền vào lợi nhuận dự trữ, điều mà họ đã từng làm vào năm 2021. Mặc dù khoản bơm này cuối cùng cũng sẽ cạn, nhưng nó cho phép người nạp tiếp tục nhận được mức lãi suất 20% mà họ nợ khi đầu tư vào Anchor Terra. Tuy nhiên, UST hiện đáng giá hơn $10 tỷ, nghĩa là khó có khả năng xảy ra một đợt rót vốn khác từ Terra trong thời gian sớm nhất.

Một giải pháp khác có nhiều tính khả thi hơn là Anchor Terra giảm lợi nhuận mà người nạp tiền nhận được từ việc staking tài sản của họ trên nền tảng. Mặc dù lợi nhuận dự trữ đã giảm nhanh chóng trong vài tháng qua, việc giảm tỷ lệ lợi nhuận xuống 15–16% có thể giúp chi phí và thu nhập hòa vốn. Vì lợi nhuận trung bình cho một stablecoin là từ 10–12%, nên lợi nhuận 15–16% với crypto Anchor sẽ vẫn cao hơn so với hầu hết các lựa chọn thay thế.

Bảo Hiểm Cho Giao Thức Anchor

Giờ thì bạn đã hiểu về những rủi ro hiện hữu đối với crypto Anchor, điều quan trọng cần biết là bạn có thể giảm thiểu những rủi ro này bằng cách mua các gói bảo hiểm Anchor Terra. Bảo hiểm crypto ngày càng trở nên được săn đón trong quãng thời gian đầy biến động này. Do đó, Anchor Terra đã hợp tác với các nhà cung cấp bảo hiểm trung gian đưa ra nhiều kế hoạch nhằm mục đích giảm rủi ro của việc rớt giá và các smart contract. Bạn có thể mua bảo hiểm bằng cách giảm lợi nhuận hàng năm một cách hiệu quả.

Dù mức phí của một gói bảo hiểm ở mỗi công ty bảo hiểm khác nhau, nhưng mức giá trung bình là khoảng 7,3% mỗi năm. Hãy nhớ rằng công ty bảo hiểm xác định số tiền họ thanh toán trong trường hợp bạn nộp đơn yêu cầu bồi thường, cũng có nghĩa là có rủi ro khoản thanh toán sẽ thấp hơn mức bạn muốn. Tuy nhiên, các gói bảo hiểm này là một cách tuyệt vời để giảm thiểu rủi ro bạn phải chịu khi đầu tư vào crypto Anchor, giảm thiểu rủi ro về nỗi sợ lệ thuộc và bị xâm nhập vào DeFi.

Cách Đầu Tư Vào Giao Thức Anchor

Nếu quyết định đầu tư vào Giao Thức Anchor, có một số nguyên tắc cơ bản cần lưu ý. Trước tiên, bạn sẽ phải mua tiền LUNA, có thể thực hiện trên Bybit bằng cách tìm kiếm cặp LUNA / USDT. Một khi hoàn tất việc mua số lượng LUNA mà bạn muốn đầu tư vào coin Anchor Protocol, kế đến bạn cần rút LUNA và gửi nó vào ví Terra Station của mình. Khá là đơn giản đúng chứ?

Từ đó, bạn sẽ muốn kết nối ví của mình với ứng dụng Giao Thức Anchor, sau đấy, bạn sẽ có cơ hội nạp tài sản LUNA của mình để bắt đầu thu lợi nhuận. Vì Giao Thức Anchor mang đến cho bạn lợi nhuận an toàn, bạn sẽ không cần quản lý khoản đầu tư của mình sau khi thực hiện. Nếu bạn vẫn chưa đa dạng hóa danh mục đầu tư của mình, coin Anchor Protocol sẽ mang đến một nền tảng vững chắc cho danh mục đầu tư và cho phép bạn thu được lợi nhuận từ crypto ngay cả khi các khoản đầu tư khác không vận hành tốt.

Kết Luận

Ở thời điểm hiện tại, đầu tư vào coin Anchor Protocol là một cách tuyệt vời để đa dạng hóa danh mục đầu tư nếu bạn cũng là một phần của hệ sinh thái Terra. Do Tỷ lệ Anchor dành riêng cho giao thức này cao, bạn có thể tự tin rằng mình sẽ thu về lợi nhuận ổn định. Tuy nhiên, cũng có một số rủi ro bạn cần phải tính đến trước khi đầu tư vào crypto Anchor. Với sự sụt giảm lợi nhuận tiềm tàng, cũng như nguy cơ xâm nhập vào DeFi luôn hiện hữu, bất kỳ khoản đầu tư nào bạn thực hiện trong coin Anchor protocol đều phải được nghiên cứu kỹ lưỡng và theo dõi một cách hợp lý.