Điểm MVRV Z: Tìm Hiểu Giá Trị Của Bitcoin So Với Giá Trị Hợp Lý
Khi mọi người nói về Bitcoin, một trong những điều họ thường thảo luận nhất là, "Bitcoin đáng giá bao nhiêu?" Vì giá trị của Bitcoin chủ yếu được xác định bởi cung và cầu nên không có câu trả lời dễ dàng cho câu hỏi này. Để tìm giá trị hợp lý của Bitcoin, bạn phải xem xét cẩn thận một số yếu tố. Điểm Z MVRV có thể làm cho tất cả các phép tính này đơn giản hơn một chút. Điểm Z MVRV hoạt động như thế nào? Khám phá hướng dẫn của chúng tôi để tìm hiểu điểm Z MVRV là gì và cách bạn có thể sử dụng điểm này để đánh giá giá trị của Bitcoin.
MVRV Z-Score Là Gì?
Điểm Z MVRV là một chỉ số hữu ích cung cấp thông tin chi tiết về giá trị của bất kỳ loại tiền điện tử nào nhưng thường được sử dụng cho Bitcoin hơn. MVRV là viết tắt của "giá trị thị trường so với giá trị thực" và cho thấy liệu tiền điện tử hiện đang bị định giá quá cao hay bị định giá thấp.
Chỉ số này bắt nguồn từ tỷ lệ MVRV, mà Murad Mahmudov và David Puell đã tạo ra vào năm 2018. Tỷ lệ MVRV ban đầu chỉ đơn giản là so sánh giá trị thị trường và giá trị thực tế của Bitcoin. Đó là một cách tuyệt vời để theo dõi các xu hướng giá đột phá, nhưng nó không cung cấp nhiều thông tin chi tiết về giá trị hợp lý của Bitcoin.
Điểm Z MVRV là bản sửa đổi số liệu ban đầu của Mahmudov và Puell. Được tạo ra lần đầu tiên bởi Awe & Wonder vào cuối năm 2018, chỉ số điểm Z MVRV bổ sung khái niệm toán học về điểm Z vào chỉ số MVRV. Điểm Z thường đo số độ lệch chuẩn cao hơn hoặc thấp hơn giá trị trung bình. Tuy nhiên, điểm Z MVRV thay thế giá trị thực tế của Bitcoin cho giá trị trung bình.
Không cần đi quá xa vào tất cả các phép toán đằng sau đó, điểm MVRV Z cho phép bạn thấy sự khác biệt giữa giá hiện tại của Bitcoin và giá trung bình động mọi thời đại của nó. Về cơ bản, điều này cho phép bạn xem liệu giá hiện tại của Bitcoin có bất thường hay không so với giá trị trong quá khứ và lịch sử giá của nó. Đây có thể là một chỉ số rất có giá trị giúp trả lời câu hỏi, "Bitcoin trị giá bao nhiêu?"
Cách Tính Điểm MVRV Z
Có rất nhiều trang web hiển thị biểu đồ điểm Z MVRV, vì vậy cách đơn giản nhất để tính điểm Z MVRV là tra cứu. Tuy nhiên, bạn nên dành thời gian để tự học cách tự tính toán. Biết cách tính điểm MVRV Z của Bitcoin cung cấp rất nhiều thông tin chi tiết về cách hoạt động của khái niệm này.
Công thức cơ bản cho điểm MVRV Z chỉ đơn giản trừ đi giá trị thực tế của Bitcoin khỏi giá trị thị trường và chia tổng số đó cho độ lệch chuẩn. Sau đây là cách tính điểm Z MVRV:
Nhận vốn hóa thị trường của Bitcoin . Đây chỉ đơn giản là tổng giá trị thị trường của Bitcoin. Bạn có thể tự tính toán bằng cách nhân giá Bitcoin với số lượng bitcoin đang lưu hành.
Tìm giá trị thực nhận của Bitcoin. Đây là tổng của tất cả các giá trị Bitcoin khi Bitcoin di chuyển lần cuối . Việc tự tính toán thường hơi khó khăn, nhưng bạn có thể dễ dàng tìm thấy dữ liệu trực tuyến.
Trừ giá trị thực tế khỏi vốn hóa thị trường.
Chia con số này cho vốn hóa thị trường bạn tìm thấy trong bước đầu tiên để nhận điểm MVRV Z cuối cùng.
Cách Sử Dụng Điểm MVRV Z
Kể từ khi MVRV Z-score được phát triển, đây là một phần quan trọng của việc đầu tư Bitcoin. Tại sao điểm MVRV Z lại hữu ích đến vậy? Nó giúp xác định xu hướng thị trường và cung cấp bức tranh chính xác hơn về giá trị hợp lý của Bitcoin.
Nhìn thấy điểm MVRV Z hiện tại cung cấp một số thông tin chi tiết về việc liệu Bitcoin có bị định giá quá cao hay dưới giá hay không. Bất cứ khi nào điểm số lớn hơn 6,9, Bitcoin rất có thể bị đánh giá quá cao. Nhiều biểu đồ sẽ hiển thị vùng quá giá này dưới dạng "vùng nguy hiểm" màu đỏ hoặc hồng mà đường điểm Z MVRV thỉnh thoảng đi vào. Khi điểm số dưới 0,1, Bitcoin bị đánh giá thấp so với giá trị hợp lý của Bitcoin. Biểu đồ thường sẽ hiển thị đây là một "khu vực an toàn" xanh cho thấy mua Bitcoin là một ý tưởng hay.
Điểm Z MVRV đặc biệt hữu ích để xác định đà. Mọi người nhìn vào xu hướng thị trường để xác định giá trị của Bitcoin. Nếu giá trị hợp lý của Bitcoin tăng hoặc giảm mạnh, nó sẽ thu hút sự chú ý - và gây ra những thay đổi thậm chí còn mạnh mẽ hơn. Điểm Z MVRV cho bạn thấy đà này và dữ liệu của nó thường có thể cho bạn biết khi nào thị trường sắp thay đổi. Trong lịch sử, bất cứ khi nào mức đóng hàng tuần có điểm MVRV Z > 5, có 94,36% cơ hội đảo ngược.
Ưu và Nhược Điểm của Điểm Z MVRV
Chỉ số này có cả ưu và nhược điểm. Nó có thể rất hữu ích cho việc ước tính giá trị hợp lý của Bitcoin, nhưng nó không phải là hoàn hảo.
Sau đây là một số ưu điểm của điểm Z MVRV mà bạn nên biết.
Chỉ số rất đơn giản để tính toán và phân tích. Tóm lại, ngay cả những người đam mê crypto thông thường cũng có thể thấy liệu Bitcoin tương đối bị đánh giá quá cao hay bị đánh giá thấp.
Điểm Z MVRV sử dụng dữ liệu trong nhiều tháng qua, vì vậy chúng có xu hướng đáng tin cậy để phát hiện các xu hướng lớn sẽ gây ra những thay đổi đáng kể cho thị trường. Họ có thể dự đoán một số xu hướng với độ tin cậy lên đến 94%.
Những thay đổi đối với điểm MVRV Z có thể giúp bạn nhận thấy động lực thị trường thay đổi, ngay cả trước khi giá thay đổi mạnh.
Điểm số không chỉ cho bạn biết liệu thị trường có bị đánh giá thấp hay bị đánh giá quá cao hay không. Nó cũng cho bạn biết mức độ không chính xác của giá trị hiện tại.
Hãy nhớ rằng cũng có một số nhược điểm tiềm ẩn đối với điểm MVRV Z.
Vì điểm số này xem xét tất cả lịch sử giá trước đây của Bitcoin, các giá trị trước đó với giá thấp hơn có thể bị tính trọng số một chút không công bằng. Một số người tin rằng điểm số lên tới 1,0 có thể cho thấy Bitcoin bị đánh giá thấp.
Ngày càng có nhiều người nhận thức được chỉ số này, vì vậy có xu hướng có biến động khi Bitcoin đạt điểm 6,9 – bất kể các xu hướng thị trường khác.
Một số chuyên gia tin rằng việc sử dụng dữ liệu định giá Bitcoin trung bình trong bốn năm qua sẽ chính xác hơn chứ không phải dữ liệu trung bình từ toàn bộ lịch sử của Bitcoin.
Chỉ báo sẽ không trực tiếp cho bạn biết giá trị của Bitcoin. Thay vào đó, nó chỉ cho bạn biết liệu nó có bị đánh giá quá cao hay bị đánh giá thấp hay không.
MVRV Z-Score Có Đáng Tin Cậy Với Tư Cách Là Người Dự Đoán Giá Bitcoin Không?
Bitcoin đáng giá bao nhiêu? Như đã đề cập, điểm MVRV Z không nhất thiết sẽ cho bạn biết giá trị chính xác của một Bitcoin. Giống như bất kỳ chỉ báo giá nào khác, có một số thay đổi nhỏ về độ tin cậy của điểm Z MVRV. Bạn không thể bán ngay khi điểm đạt 6,9, vì không có gì đảm bảo giá Bitcoin sẽ không tăng cao hơn. Tuy nhiên, nó cung cấp ước tính rất chính xác về giá trị hợp lý của Bitcoin.
Ngoài việc giúp bạn tìm ra giá trị hợp lý của Bitcoin, điểm số này khá đáng tin cậy trong việc xác định những thay đổi thị trường tiềm năng. Nếu bạn nhìn vào quá khứ của chỉ số này, nó có thể dự đoán chính xác mức giảm giá của tháng 4/2013, tháng 12/2013 và tháng 12/2018 một đến hai tuần trước khi thị trường sụp đổ.
So với các chỉ báo khác như RSI , điểm MVRV Z cung cấp thêm một chút dữ liệu. Ngoài việc xác nhận xem một loại tiền điện tử có bị định giá quá cao hay bị định giá thấp hay không, nó cũng cho thấy mức giá. Các đỉnh điểm Z-score mạnh hơn cung cấp cho bạn một số thông tin chi tiết bổ sung về cách thị trường đang chuyển động, vì vậy bạn có thể đoán rõ hơn giá trị hợp lý của Bitcoin (trong trường hợp này) sẽ là bao nhiêu trong tương lai. Mặc dù có thêm chi tiết, nhưng điểm số này vẫn khá đơn giản để sử dụng.
Điểm Mấu Chốt
Như bạn có thể thấy, điểm MVRV Z rất hữu ích. Đây không phải là một đảm bảo tuyệt đối, nhưng rất hữu ích để xem liệu giá trị hợp lý của Bitcoin có thể cao hơn hoặc thấp hơn một chút so với giá trị thị trường hiện tại hay không. Giống như bất kỳ chỉ số crypto nào khác, điểm số này hoạt động tốt nhất khi bạn kết hợp nó với các dữ liệu khác để xem xét bức tranh toàn cảnh.
Nói chung, mặc dù các chỉ báo như MVRV Z-score có thể cung cấp một số thông tin chi tiết về giá trị hợp lý của một loại tiền điện tử, nhưng chúng vẫn phải được thực hiện với một chút muối. Với các yếu tố kinh tế vĩ mô như quy định của chính phủ và lạm phát đang diễn ra, bất kỳ giá tiền điện tử nào cũng có thể trở nên cực kỳ biến động, khiến các chỉ báo và biểu đồ này không hiệu quả.