Trần (CHESS): Giải Pháp DeFi One-Stop Cho Mọi Hồ Sơ Rủi Ro
Lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi) biết rằng không thiếu các giao thức và giải pháp để tạo và nâng cao lợi nhuận. Nhiều nền tảng tối ưu hóa tài sản, giải pháp staking thanh khoản và nhiều loại giao thức khác đều hứa hẹn mang lại lợi nhuận tốt nhất có thể trong ngành. Tuy nhiên, hầu hết các giao thức này không cung cấp đủ tính linh hoạt để các nhà giao dịch chọn và chọn hồ sơ rủi ro ưa thích. Mặc dù các nhà giao dịch có thể đầu tư vào các tài sản crypto khác nhau, mỗi tài sản có mức độ rủi ro riêng, nhưng khả năng chọn các hồ sơ rủi ro khác nhau dựa trên cùng một tài sản đầu tư cơ sở không phải là lựa chọn thường gặp nhất trong DeFi.
Trần là một giao thức mang đến chính xác cơ hội này. Bằng cách sử dụng khái niệm các nhánh, sản phẩm có cấu trúc với hồ sơ rủi ro khác nhau nhưng dựa trên cùng một tài sản cơ sở, các Trần theo chủ đề cờ vua nhằm mục đích cung cấp cho các nhà giao dịch DeFi cơ hội lợi nhuận dựa trên khả năng chịu rủi ro và phong cách đầu tư ưa thích của họ.
Giao thức này bắt đầu vào năm 2021 như một công cụ theo dõi tài sản để tối ưu hóa lợi nhuận và được phát triển theo thời gian thành một nền tảng cung cấp một loạt các dịch vụ DeFi – đầu tư quỹ crypto dựa trên giao dịch, staking thanh khoản và hoán đổi token thanh khoản. Đầu tư crypto dựa trên Trần vào các quỹ dựa trên các tài sản có vốn hóa cao như BNB và ETH là dịch vụ cốt lõi của giao thức.
Những Bài Học Quan Trọng:
Trần là một giao thức DeFi cung cấp hai dịch vụ chính: staking thanh khoản và đầu tư crypto dựa trên giao dịch, một hình thức đầu tư có cấu trúc, nơi các nhà giao dịch có thể chọn các hồ sơ rủi ro/phần thưởng khác nhau trong một quỹ dựa trên cùng một tài sản cơ sở.
Giao thức này cung cấp các dịch vụ trên hai nền tảng blockchain – BNB Chain (BNB) và Ethereum (ETH).
Tranchess sử dụng hệ thống đa token, với token chính, CHESS, được sử dụng để quản trị, chia sẻ doanh thu và tích lũy phần thưởng staking. Có thể mua CHESS trên Bybit dưới dạng hợp đồng USDT Vĩnh Viễn.
Trần là gì?
Trần là một giao thức phi tập trung trên BNB Chain cung cấp cho người dùng cơ hội đầu tư quỹ crypto với các hồ sơ rủi ro khác nhau cũng như các dịch vụ staking thanh khoản. Dịch vụ cốt lõi của giao thức là đầu tư quỹ crypto dựa trên giao thức. Đầu tư giao dịch cung cấp cho các nhà giao dịch cơ hội chọn các mức độ rủi ro khác nhau dựa trên các đợt hoặc một phần đầu tư vào cùng một tài sản cơ sở. Đây là một cách phổ biến để cấu trúc các sản phẩm cho các phân khúc nhà đầu tư khác nhau dựa trên cùng một quỹ tổng thể trong tài chính truyền thống (TradFi). Trần là một trong những giao thức đầu tiên đưa khái niệm này vào thế giới DeFi.
Được thành lập bởi Danny Chong và các cộng sự vào năm 2020, Tranchess bắt đầu hoạt động vào tháng 6/2021 như một giải pháp theo dõi tài sản mang lại cơ hội lợi nhuận trong một quỹ dựa trên Bitcoin (BTC). Vào tháng 11 cùng năm, giao thức này cũng đã bổ sung hỗ trợ cho một quỹ Ethereum (ETH). Vào tháng 1/2022, Tranchess đã giới thiệu quỹ lớn thứ ba, dựa trên coin BNB và cũng trở thành người xác thực cho Chuỗi BNB .
Phiên bản ban đầu của giao thức dựa trên hệ thống sổ lệnh. Các nhà giao dịch thực hiện các chiến lược ưu tiên của họ đã được hỗ trợ trong nền tảng bởi một giải pháp hoán đổi dựa trên khớp lệnh. Vào tháng 8/2022, Tranchess đã giới thiệu V2, một cải tiến lớn của nền tảng thay thế phần lớn hệ thống khớp lệnh bằng các nhóm market maker tự động (AMM) trong Ethereum và BNB Chain.
Vào tháng 2/2024, đội ngũ dự án đã nâng cấp nền tảng lên V3, giới thiệu một loạt các sản phẩm staking thanh khoản Ethereum để nâng cao cơ hội lợi nhuận.
Trần Hoạt Động Như Thế Nào?
Giao thức này sử dụng ba token crypto theo chủ đề cờ vua – QUEEN, BISHOP và ROOK – để cho phép các nhà đầu tư chọn chiến lược và cách tiếp cận đầu tư ưa thích của họ.
Token QUEEN được sử dụng để canh tác lợi nhuận và được phát hành trên nền tảng khi bạn nạp ETH, BNB hoặc BTCB (một stablecoin gắn với BTC được phát hành và sử dụng trên Chuỗi BNB) làm tài sản đảm bảo. Token này theo dõi tài sản cơ sở cụ thể và được thiết kế cho các nhà đầu tư thích cách tiếp cận đầu tư lâu dài, ổn định hơn.
QUEEN cũng sở hữu một tính năng khá tò mò: có thể chia thành hai token, BISHOP và ROOK, mở ra cơ hội cho các chiến lược đầu tư bổ sung. BISHOP cho phép các nhà đầu tư kiếm thêm lợi nhuận từ các khoản đầu tư stablecoin của họ. Lợi nhuận trên BISHOP thường cao hơn một chút so với lợi nhuận QUEEN, phản ánh hồ sơ rủi ro hơn một chút cho token này. Tuy nhiên, BISHOP vẫn là một tài sản cho các chiến lược tương đối ít rủi ro hơn, ít nhất là khi so sánh với ROOK.
Token ROOK mở ra cơ hội cho lợi nhuận đặc biệt cao trong môi trường đầu tư rủi ro cao. ROOK được sử dụng để mở các vị thế đòn bẩy được bảo vệ khỏi thanh lý bắt buộc. Ba token – QUEEN, BISHOP và ROOK – về cơ bản hoạt động như các khoản đầu tư theo dõi quỹ token hóa, mỗi token có hồ sơ rủi ro và lợi nhuận riêng.
Tính bền vững và ổn định của nền tảng Trần Gian gắn liền với hành động cân bằng tốt giữa lợi nhuận ổn định của BISHOP và biến động của ROOK. Ví dụ: trong các sự kiện thị trường bất lợi, giá trị của ROOK có thể giảm xuống thấp (do tính chất đòn bẩy của nó) đến mức có thể ảnh hưởng đến khả năng tồn tại của lợi nhuận ổn định từ BISHOP. Để bảo vệ nền tảng trước các tình huống như vậy, Trần sử dụng tính năng Tái Cân Bằng, đặt lại giá trị tài sản ròng (NAV) của ba token của giao thức về 1 để kích hoạt giảm đòn bẩy của ROOK. Việc tái cân bằng cũng có thể được áp dụng khi thị trường di chuyển mạnh theo hướng ngược lại.
Trần Token Trần
QUEEN Trần
Token QUEEN là cánh cổng để đầu tư thông qua giao thức. Trước tiên, bạn sẽ cần cung cấp tài sản đảm bảo và được phát hành QUEEN để chia thêm các chiến lược của mình thành BISHOP rủi ro thấp hơn và các biến thể ROOK rủi ro cao hơn. Phân chia này phải bằng nhau, tức là mỗi QUEEN chỉ có thể được chia thành 0,5 BISHOP và 0,5 ROOK và không theo bất kỳ tỷ lệ nào khác.
Như đã nói, bạn không cần phải phân chia QUEEN nữa và bạn có thể tận hưởng các cơ hội lợi nhuận cơ bản do token này cung cấp dựa trên ba tài sản cơ sở chính – BTCB, ETH và BNB.
Nếu bạn quyết định thoát các vị thế được đại diện bởi BISHOP và ROOK, bạn có thể hợp nhất chúng trở lại QUEEN bằng tiện ích Split & Merge do giao thức cung cấp.
Tranche BISHOP và ROOK
BISHOP và ROOK là những tài sản chính thể hiện sức mạnh của đầu tư giao dịch thông qua giao thức Trần. Mặc dù khoản đầu tư cơ sở có thể vẫn giữ nguyên, bản chất đòn bẩy của ROOK thay đổi đáng kể hồ sơ rủi ro tổng thể so với các khoản đầu tư dựa trên BISHOP. Do đó, Tranchess sử dụng giao dịch tài sản crypto đòn bẩy để thay đổi các mức độ rủi ro dựa trên một token cụ thể.
Trần Các Tính Năng Chính
Staking Thanh Khoản Trần
Bên cạnh đầu tư dựa trên giao dịch, giao thức Tranchess mang đến cơ hội stake thanh khoản cho các mạng lưới Ethereum và BNB Chain. Điều này cho phép các nhà giao dịch sử dụng lại số tiền đã đầu tư thông qua token staking thanh khoản (LST) trong toàn bộ hệ sinh thái DeFi.
Khi stake ETH thông qua Trần, bạn sẽ được phát hành token ETH QUEEN (qETH), có thể được tái đầu tư thêm để tăng thêm lợi nhuận. Trong khi ETH của bạn vẫn được stake, qETH tiếp tục tích lũy phần thưởng.
Trên BNB Chain, các cơ hội stake thanh khoản do giao thức cung cấp thậm chí còn đa dạng hơn. Như đã lưu ý trước đó, Tranches đóng vai trò là người xác thực cho BNB Chain, cho phép nền tảng cung cấp các tùy chọn linh hoạt để stake thanh khoản trên blockchain. Bạn có thể sử dụng bất kỳ tài sản cơ sở nào trong ba tài sản cơ sở chính mà giao thức sử dụng – BNB, BTCB hoặc ETH – để kiếm lợi nhuận từ staking thanh khoản. Khi stake các tài sản này, bạn sẽ được cấp một LST dưới dạng nQUEEN (đối với BNB), bQUEEN (đối với BTCB) hoặc eQUEEN (đối với ETH), mỗi loại có tỷ lệ APY hơi khác nhau. Phần thưởng tích lũy bằng token CHESS, tài sản quản trị chính của nền tảng, mà chúng tôi sẽ sớm chi trả.
Tạo Điều Kiện Cho Thị Trường Chính
Trần vận hành nền tảng phát hành và nhận lại thị trường chính thuận tiện, có thể được sử dụng để dễ dàng tạo token QUEEN từ tài sản token tùy chỉnh hoặc đại diện của tài sản cơ sở. Thị trường chính của Tranchess hiện hỗ trợ năm tài sản như vậy: SolvBTC và SlisBNB cho Chuỗi BNB, stake ETH trên Ethereum và weETH và STONE trên Cuộn.
Hoán Đổi Trần
Trần cũng cung cấp giao dịch thị trường thứ cấp thuận tiện cho các token stake thông qua thị trường Swap, cho phép bạn dễ dàng di chuyển tài sản giữa các token stake ban đầu và các phiên bản Turbo hoặc Ổn Định. Tranchess Swap có ba nhóm AMM trên Ethereum và bốn nhóm AMM trên BNB Chain hỗ trợ không chỉ hoán đổi tức thì cho BISHOP và ROOK mà còn tạo và nhận lại ngay lập tức cho tất cả các QUEEN và tài sản cơ sở tương ứng của chúng.
Trước đó, chúng tôi đã lưu ý cách thị trường chính hiện hỗ trợ năm tài sản QUEEN cơ sở tùy chỉnh — SolvBTC, SlisBNB, ETH đã stake, weETH và STONE. Các khoản đầu tư vào các tài sản này có thể được tăng cường hơn nữa bằng cách chia chúng thành các chiến lược Turbo và Ổn Định. Cơ hội đòn bẩy rủi ro/phần thưởng cao hơn, trong khi cơ hội đòn bẩy được thiết kế để có lợi nhuận ổn định hơn nhằm bảo vệ lợi nhuận của bạn. Để áp dụng các chiến lược này, bạn sẽ cần hoán đổi tài sản QUEEN cơ sở ban đầu của mình thành token Turbo hoặc Ổn Định tương ứng, ví dụ: turPSBTC cho chiến lược Turbo, dựa trên quỹ SolvBTC ban đầu.
Token Crypto Trần (CHESS) Là Gì?
CHESS là token quản trị của giao thức. Mặc dù QUEEN, BISHOP và ROOK được thiết kế để token hóa và đại diện cho các khoản đầu tư crypto, CHESS chủ yếu được sử dụng để tạo điều kiện quản trị trên nền tảng. Token này dựa trên tiêu chuẩn có thể thay thế BEP-20 chính của BNB Chain.BEP-20
Người dùng khóa token CHESS trên nền tảng được phát hành veCHESS, một token được thiết kế để sử dụng vận hành thực tế trên giao thức. Tất cả các chức năng chính của CHESS liên quan đến việc sử dụng veCHESS, trong khi các token CHESS thực tế vẫn bị khóa và do đó, được sử dụng gián tiếp. Các chức năng chính này bao gồm:
Quản trị trên nền tảng . Chủ sở hữu token được bình chọn về các thông số và tỷ lệ giao thức quan trọng.
Tích lũy doanh thu . Chủ sở hữu CHESS được hưởng 50% doanh thu giao thức, được hoàn phí hàng tuần dưới dạng tài sản crypto cơ sở (tức là BTCB hoặc ETH).
Tích lũy phần thưởng Staking . Staking QUEEN, BISHOP hoặc ROOK là một cách quan trọng để kiếm thưởng CHESS với tốc độ nhanh hơn trên giao thức.
Ra mắt vào giữa năm 2021, CHESS là token giới hạn nguồn cung, với nguồn cung tối đa và tổng cung là 300 triệu. Phần chia sẻ phân phối ban đầu của token được hiển thị trong biểu đồ bên dưới.
Mua Trần (CHESS)
Token CHESS có sẵn trên thị trường Phái Sinh của Bybit dưới dạng hợp đồng Vĩnh Viễn với USDT (CHESSUSDT). Bạn có thể giao dịch CHESS theo hợp đồng với đòn bẩy lên đến 12,5x. Thị trường Phái Sinh của Bybit cho phép bạn giao dịch hàng trăm tài sản crypto với mức phí thấp với đòn bẩy lên đến 100x, tùy thuộc vào tài sản đã chọn. Có thị trường cho hợp đồng vĩnh viễn, hợp đồng tương lai tiêu chuẩn và quyền chọn, với các hợp đồng dựa trên các stablecoin phổ biến — USDT và USDC — cũng như một loạt các loại tiền điện tử có vốn hóa cao phổ biến khác.
Dự Đoán Giá Crypto Trần (CHESS)
Tính đến ngày 9/9/2024, token CHESS đang giao dịch ở mức $0,152, thấp hơn 98,1% so với ATH là $7,91 vào ngày 22/10/2021 và cao hơn 69,8% so với ATL là $0,0896 vào ngày 5/8/2024.
Dự báo giá dài hạn cho CHESS thường tăng. PricePrediction dự kiến token này sẽ giao dịch với giá tối đa là $0,2875 vào năm 2025 và $1,95 vào năm 2030, trong khi DigitalCoinPrice dự đoán giá tối đa là $0,40 vào năm 2025 và $1,13 vào năm 2030.
Trần (CHESS) Có Phải Là Một Khoản Đầu Tư Tốt Không?
Bạn có thể cân nhắc đầu tư vào token CHESS dựa trên các yếu tố sau:
Trần là một nền tảng hiếm có trong thế giới DeFi cung cấp các cơ hội đầu tư dựa trên giao dịch. Trong TradFi, lĩnh vực quản lý tài sản hiện tại đang ngày càng áp dụng phương thức đầu tư tiên tiến và sáng tạo này. Các ngân hàng đầu tư và các công ty tài chính truyền thống khác đã nhận ra những lợi thế của việc cung cấp các đợt có mức độ rủi ro khác nhau để thu hút các phân khúc nhà giao dịch khác nhau. Tuy nhiên, việc áp dụng các quỹ giao dịch ít phổ biến hơn ở DeFi, điều này có thể mang lại lợi ích cho giao thức Tranchess vì thị trường ngách này vẫn còn tương đối khó khăn.
Giao thức này vẫn có tiềm năng chưa xác thực đáng kể có thể hỗ trợ sự tăng trưởng của nó và giá CHESS trong trung hạn và dài hạn, do việc mở rộng sang các nền tảng blockchain bổ sung. Mặc dù hiện Tranchess tập trung vào Ethereum và BNB Chain, nhưng họ có thể mở rộng sản phẩm của mình sang các chuỗi khác và thêm khả năng quản lý tài sản đa dạng dưới dạng tài sản thanh khoản có thể chuyển tự do giữa các mạng. Việc mở rộng như vậy có thể thúc đẩy hơn nữa tiềm năng của giao thức.
Lời Kết
Là người tiên phong trong đầu tư quỹ giao dịch crypto, Tranchess hướng đến việc trở thành công ty dẫn đầu web3 trong lĩnh vực chuyên biệt này. Với mức độ khám phá thấp của lĩnh vực này, đây thực sự có thể là một động thái thông minh. Tuy nhiên, lĩnh vực chuyên môn mới này cũng đặt ra những thách thức cụ thể cho giao thức. Ví dụ: các nhà giao dịch ít kinh nghiệm hơn có thể không quen thuộc với định dạng đầu tư này và sự thiếu quen thuộc của họ có thể đóng vai trò là rào cản đáng kể đối với việc áp dụng giao thức.
Đây là nơi đội ngũ Tranchess cần làm việc chăm chỉ để giáo dục cộng đồng DeFi rộng lớn hơn về giá trị và quy trình đầu tư dựa trên tranche. Khi các nhà giao dịch crypto bắt đầu đánh giá cao những lợi thế của đầu tư giao dịch, Trần sẽ có cơ hội thoát khỏi bóng tối của lĩnh vực DeFi và trở thành một công ty lớn trong ngành.
#LearnWithBybit