Sanctum (CLOUD): Mở Khóa Tương Lai của Staking Thanh Khoản trên Solana
Việc giới thiệu phương pháp xác thực khối proof of stake (PoS) trên Ethereum (ETH) vào năm 2021 đã dẫn đến sự bùng nổ về số lượng giao thức staking thanh khoản trên blockchain của nó. Do tính không linh hoạt và yêu cầu về vốn cao của việc stake Ethereum trực tiếp, lĩnh vực staking thanh khoản đã phát triển mạnh mẽ, nhanh chóng trở thành một trong những lĩnh vực hàng đầu trong ngành tài chính phi tập trung (DeFi). Được ưa chuộng nhờ khả năng chi trả và tính linh hoạt, các giao thức này cung cấp token staking thanh khoản (LST), còn được gọi là phái sinh staking thanh khoản (LSD), như một xác nhận về số tiền stake của bạn và LST có thể được tự do tái đầu tư trong các nhóm DeFi và các giải pháp của hệ sinh thái Ethereum, v.v.
Sanctum (CLOUD) là một giao thức staking thanh khoản đưa khái niệm LST vào hệ sinh thái Solana (SOL). Mặc dù Sanctum không phải là giao thức staking thanh khoản đầu tiên trên Solana, nhưng nó đã giới thiệu một số giải pháp sáng tạo trong lĩnh vực này, đáng chú ý nhất trong số đó là nhóm thanh khoản đa tài sản nhằm mục đích cung cấp thanh khoản gần như vô hạn cho LST Solana. Bằng cách cung cấp một môi trường staking thanh khoản đa LST linh hoạt cao, Sanctum mở ra những cơ hội độc đáo cho cộng đồng người dùng DeFi Solana.
Những Bài Học Quan Trọng:
Sanctum là một giao thức staking thanh khoản dựa trên Solana có nhóm thanh khoản đa LST và hoán đổi token.
Mục tiêu của Sanctum là cung cấp một môi trường trong đó các giao thức và thậm chí các nút mạng xác thực riêng lẻ có thể tạo token LST tùy chỉnh của riêng họ và tận dụng thanh khoản vô hạn thông qua nhóm đa tài sản của nền tảng.
CLOUD, token quản trị gốc của Sanctum, có thể được mua trên Bybit dưới dạng cặp Giao Ngay (CLOUD/USDT).
Sanctum Là Gì?
Sanctum (CLOUD) là một giao thức staking thanh khoản trên blockchain Solana giới thiệu khái niệm nhóm đa LST chung nhằm cung cấp mức thanh khoản vô hạn cho LST Solana. Sanctum cho phép người dùng đóng góp coin SOL và tài sản LST Solana whitelist vào nhóm thanh khoản của nền tảng, để kiếm lợi nhuận và cung cấp thanh khoản cho các giao thức DeFi dựa trên Solana. Nếu bạn đã stake SOL với người xác thực Solana, Sanctum cũng cho phép bạn chuyển đổi số tiền đã stake thành LST được hỗ trợ hoặc ngưng stake ngay lập tức.
Nguồn gốc của Sanctum bắt đầu từ năm 2021, khi giao thức thanh khoản Unstake.it ra mắt. Được Solana Labs hỗ trợ, Unstake.it (hiện được gọi là Sanctum v0) là một giải pháp dựa trên nhóm thanh khoản một tài sản (SOL). Vào tháng 3/2024, đội ngũ dự án đã công bố việc đổi thương hiệu Unstake.it thành Sanctum, với chức năng được đại tu hỗ trợ cung cấp và giao dịch thanh khoản đa LST. Dự án mới ra mắt token quản trị gốc, CLOUD, vào ngày 18/7/2024.
Sanctum là một dự án mới trong không gian DeFi Solana. Mặc dù đây không phải là giao thức staking thanh khoản đầu tiên trên blockchain, nhưng nó cung cấp một bộ chức năng độc đáo cho phép người dùng đóng góp thanh khoản trong nhiều LST và giao dịch các token này.
Việc kiểm soát các LST được phát hành và giao dịch trên nền tảng này rất an toàn, với một nhóm Multisig gồm 10 thành viên cùng đưa ra quyết định về việc giới thiệu, cấu trúc, thay đổi và nâng cấp token thanh khoản. Các quyết định chính phải được ít nhất sáu trong số 10 thành viên trong nhóm phê duyệt. Các thành viên của nhóm Multisig là các tổ chức có uy tín liên kết với hệ sinh thái Solana, bao gồm các nhà cung cấp như công cụ tổng hợp hoán đổi Jupiter, nền tảng staking thanh khoản SolBlaze và nền tảng Jito DeFi.
Staking Thanh Khoản trên Solana
Sau sự phổ biến của staking thanh khoản dựa trên Ethereum, các dự án mới áp dụng khái niệm tương tự trên blockchain Solana đã xuất hiện. Tuy nhiên, hầu hết các dự án này chỉ cung cấp chức năng staking thanh khoản tiêu chuẩn nhất, phát hành LST để đổi lấy thanh khoản SOL và cho phép token thanh khoản của chúng được sử dụng trên các giao thức DeFi Solana khác nhau. Mặc dù cung cấp đóng góp rất cần thiết cho quá trình stake trên mạng lưới, nhưng các dự án này, không giống như Sanctum, không được thiết kế để cung cấp thanh khoản sâu trên toàn bộ hệ sinh thái Solana.
Mặc dù Solana tự hào có khả năng kỹ thuật xuất sắc, bao gồm thời gian block nhanh chóng 400 mili giây, nhưng chuỗi này đã phải đối mặt với những thách thức do dòng coin meme và giao thức DeFi đang tìm cách tận dụng mức phí thấp. Sự vội vàng của các dự án này đã gây ra tắc nghẽn và mất điện mạng, với các nút mạng xác thực phải vật lộn để đối phó với tải trọng.
Nhóm thanh khoản đa LST của Sanctum được thiết kế để mở ra hầu như vô hạn – hoặc ít nhất là đáng kể – các mức thanh khoản liên quan trực tiếp đến việc hỗ trợ quá trình staking. Điều này sẽ giúp giảm tải và tăng cường cung cấp các dịch vụ người xác thực trên mạng.
Một vấn đề quan trọng khác với quá trình stake trên Solana là việc giải phóng chậm các khoản tiền chưa stake. Có thể mất tối đa ba ngày để mở khóa SOL đã stake và nhận lại tiền cho người dùng. Mặc dù khoảng thời gian vài ngày có vẻ không quá dài, nhưng điều quan trọng đối với nhiều người stake, những người có xu hướng là người dùng DeFi đang hoạt động, là phải có sẵn tiền càng nhanh càng tốt. Mỗi phút tiền của họ được stake vào Solana nghĩa là những người dùng crypto này sẽ mất cơ hội. Sanctum trực tiếp giải quyết vấn đề này bằng cách hỗ trợ chức năng ngưng stake tức thì.
Cách hoạt động của Sanctum?
Infinity Pool, nhóm thanh khoản đa LST của Sanctum, là cơ chế chính hỗ trợ cung cấp thanh khoản trên nền tảng. Người dùng có thể nạp một số tài sản LST được whitelist nhất định (thêm vào sau này) hoặc SOL để kiếm thưởng staking và hỗ trợ các yêu cầu thanh khoản của hệ sinh thái Solana.
Sanctum cũng hỗ trợ các hoạt động hoán đổi cho các token LST và SOL này. Khi mua tài sản LST bằng SOL, bạn bắt đầu stake thanh khoản một cách hiệu quả bằng LST. Tương tự, bán LST cho SOL có nghĩa là rút khỏi vị thế stake cho tài sản/giao thức thanh khoản đó. Hoạt động hoán đổi được kích hoạt thông qua Sanctum Router hoặc thông qua sàn giao dịch Jupiter. Khi Sanctum xử lý hoạt động LST-to-SOL thông qua bộ định tuyến riêng của mình, phí là 0,01% số tiền giao dịch sẽ được tính.
Người dùng đã stake SOL trên một người xác thực Solana trong quá khứ thường có tài khoản staking được gọi là tài khoản staking. Loại tài khoản này tồn tại bên ngoài nền tảng Sanctum. Giao thức Sanctum cho phép bạn chuyển đổi tài khoản staking Solana của mình thành tài khoản staking thanh khoản dựa trên Sanctum. Điều này có một số lợi ích. Trước tiên, bạn có thể ngưng stake tiền của mình bằng chức năng Ngưng Stake Tức thì của Sanctum. Thứ hai, bạn có thể dễ dàng chuyển đổi stake SOL của mình thành token staking thanh khoản được hỗ trợ.
Các Tính Năng Chính Của Sanctum
Vô Cực
Infinity Pool của Sanctum – nhờ thành phần đa tài sản – cho phép cung cấp thanh khoản và hoán đổi token trên các tài sản LST được nền tảng hỗ trợ, cũng như các token SOL gốc của Solana. Nạp LST hoặc SOL vào nhóm hoàn toàn miễn phí. Khi thêm thanh khoản vào nhóm, bạn sẽ được phát token INF (xem bên dưới) để xác nhận khoản nạp của mình.
Token INF
Token INF, hoạt động như một dạng giấy chứng nhận nạp tiền của bạn, là một tài sản tích lũy lợi nhuận từ vị thế stake của bạn trong Infinity Pool. Bạn có thể sử dụng INF cho các hoạt động DeFi dựa trên Solana trong khi kiếm được lợi nhuận. Khi bạn quyết định rút tiền, bạn chỉ cần bán INF và nhận lại khoản đầu tư của mình một cách tự nhiên với tất cả lãi tích lũy. Bên cạnh việc nhận token INF bằng cách thêm thanh khoản vào Infinity Pool, bạn cũng có thể mua INF thông qua phần hoán đổi token của Sanctum bằng SOL hoặc tài sản LST được hỗ trợ.
Người xác thực LST
LST của Sanctum Validator là token thanh khoản tùy chỉnh do người xác thực mạng phát hành. Người xác thực có thể sử dụng những tài sản này để khuyến khích người stake và điều hành các chương trình và chiến dịch khách hàng thân thiết của riêng họ. Các LST này kết hợp lợi ích của staking trực tiếp – miễn phí và khả năng chọn người xác thực của riêng bạn – cùng với lợi ích của staking thanh khoản, cụ thể là tính linh hoạt, ngưng stake tức thì và cơ hội tái đầu tư vào các giao thức Solana DeFi. Người xác thực LST là một phần của khái niệm tương lai LST vô hạn, theo đó mọi người đều có thể phát hành LST của riêng mình, được Sanctum quảng bá.
Tổng Dự Trữ Sanctum
Sanctum Reserve Pool là một nhóm thanh khoản SOL có thể tạo điều kiện ngưng stake LST tức thì cho bất kỳ tài sản thanh khoản nào được giao thức Sanctum hỗ trợ. Với số lượng token LST ngày càng tăng, một vấn đề tiềm ẩn có thể phát sinh là khả năng ngưng stake các token này vào SOL, đặc biệt là vào những thời điểm có nhu cầu cao về dịch vụ ngưng stake. Còn được gọi là Dự Trữ, nó được thiết kế để bảo vệ khỏi bất kỳ cuộc khủng hoảng thanh khoản nào như vậy bằng cách giữ lại đủ SOL để đáp ứng nhu cầu của người ngưng stake.
Bộ Định Tuyến
Như đã đề cập ở trên, các hoạt động hoán đổi Sanctum được chuyển thông qua sàn giao dịch phi tập trung Jupiter (DEX) hoặc thông qua Bộ Định Tuyến Sanctum riêng của Sanctum, giúp cân bằng thanh khoản cho các LST khác nhau để đáp ứng nhu cầu của người dùng khi chuyển đổi token thanh khoản thành SOL. Router phân bổ lại thanh khoản để các LST có mức thanh khoản thấp không bị ảnh hưởng bất lợi khi người dùng cần hoán đổi chúng sang SOL. Để cung cấp mức thanh khoản được tăng cường tối ưu, Router có quyền truy cập vào một số nền tảng DEX dựa trên Solana, cụ thể là Orca (ORCA) và Raydium (RAY).
Token Quản Trị Sanctum (CLOUD) Là Gì?
Token gốc của Sanctum, CLOUD, ra mắt vào ngày 18/7/2024. CLOUD chính thức được chỉ định là token quản trị. Sau khi đổi thương hiệu từ Unstake.it sang Sanctum, đội ngũ dự án đã công bố kế hoạch thành lập một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) sẽ xử lý các quy trình quản trị của nền tảng. Tính đến giữa tháng 7/2024, chi tiết chính xác về DAO vẫn chưa được công bố. Người ta mong đợi rằng việc nắm giữ hoặc stake CLOUD sẽ cho phép người dùng tham gia DAO.
Những người tham gia tiềm năng trong chương trình Đối Tác Đã Xác Minh của Sanctum sẽ cần stake CLOUD để được xem xét. Chương trình này cho phép các nhà phát hành LST đã xác minh có tài sản của họ trong danh sách các token đủ điều kiện tham gia Infinity Pool. Chủ sở hữu CLOUD sẽ bình chọn xem đối tác nào sẽ chấp nhận tham gia chương trình.
Tokenomics CLOUD
CLOUD là token giới hạn nguồn cung với tổng nguồn cung tối đa là 1 tỷ. Trong nguồn cung này, 10% (100 triệu CLOUD) được phân bổ cho đợt airdrop ra mắt đi vào hoạt động vào ngày 18/7/2024, ngày diễn ra sự kiện tạo token (TGE).
Phân bổ tổng thể nguồn cung CLOUD được hiển thị trong biểu đồ dưới đây.
Mua CLOUD Ở Đâu
Token CLOUD có sẵn trên Thị Trường Giao Ngay của Bybit dưới dạng cặp hoán đổi với USDT . Ngoài hoán đổi tiêu chuẩn, token này có thể được sử dụng với Grid Bot Giao Ngay của Bybit để giúp bạn tối ưu hóa các giao dịch và tận dụng các cơ hội giao dịch lưới tự động của chúng tôi.
Các Loại LST Sanctum Chính
Một số LST đã được chứng minh là phổ biến trên Sanctum và trong cộng đồng Solana rộng lớn hơn. Sau đây là năm tài sản hình thành xương sống của hệ sinh thái LST trên nền tảng Sanctum.
JupSOL
JupSOL là LST đại diện cho các quỹ SOL được stake trên trình xác thực của sàn giao dịch Jupiter. Jupiter là một trong những nền tảng DEX hàng đầu trên Solana. Nó tổng hợp thanh khoản để cung cấp tỷ lệ hoán đổi tốt nhất hiện có trên Solana. Bên cạnh hoạt động như một DEX, Jupiter cũng chạy nút xác thực trên mạng Solana, giúp bảo mật blockchain và cho phép hoạt động. Không có gì lạ khi các nền tảng DEX lớn chạy trình xác thực của riêng họ trên một mạng lưới. Những người xác thực danh tiếng lớn như Jupiter Validator có xu hướng thu hút các quỹ staking đáng kể và chạy trình xác thực cũng mang lại lợi ích uy tín cho DEX và các giao thức DeFi khác.
bonkSOL
bonkSOL là LST đại diện cho SOL stake trên nút xác thực BONK. Do Jito Labs điều hành, trình xác thực BONK hỗ trợ hệ sinh thái xoay quanh meme coin BONK phổ biến. Ra mắt vào cuối năm 2022, BONK là một trong những meme coin Solana sớm nhất. Đó là một trong những loại crypto cuối cùng dẫn đến việc Solana trở thành nền tảng máy chủ hàng đầu cho meme coin.
Bất chấp dòng coin meme Solana mới rất phổ biến và được quảng bá rộng rãi gần đây, BONK vẫn giữ vị trí hàng đầu trong thị trường ngách và hiện đang được xếp hạng là tài sản meme Solana có vốn hóa cao thứ hai.
dSOL
dSOL là LST của Trình Xác Thực Drift, một nút mạng xác thực Solana thuộc giao thức Drift. Giao thức này là một trong những nền tảng giao dịch Vĩnh Viễn phổ biến nhất trên Solana. Tính đến ngày 24/7/2024, Solana được xếp hạng đầu tiên trong số các giao thức phái sinh dựa trên Solana theo khối lượng giao dịch hàng tuần . Staking SOL trên Trình Xác Thực Drift và nhận dSOL sẽ sớm có một lợi ích duy nhất: khả năng sử dụng dSOL làm tài sản đảm bảo trên giao thức Drift.
jucySOL
jucySOL là LST của nút xác thực Juicy Stake. Do Knox Trades điều hành, người xác thực được liên kết với giao thức Juicy Stake, một nền tảng đa chuỗi cung cấp dịch vụ xác thực và staking trên nhiều blockchain PoS. Bên cạnh Solana, Juicy Stake còn cung cấp các dịch vụ Ethereum, Sui (SUI) và Aptos (APT).
cgntSOL
cgntSOL là LST đại diện cho SOL stake trên Cogent Crypto, một trong những nút xác thực sớm nhất và uy tín nhất trên blockchain Solana. Là một thành viên đáng tin cậy của câu lạc bộ người xác thực Solana, Cogent Crypto đã có lợi nhuận staking vượt trội và các biện pháp bảo mật xuất sắc. Khi stake SOL trên trình xác thực này, bạn có thể chắc chắn rằng tiền của mình được bảo vệ bằng các biện pháp bảo mật tiên tiến nhất dành cho người xác thực Solana.
Trong những năm qua, Cogent Crypto cũng đã đóng góp vào kiến thức trong cộng đồng Solana bằng cách phát triển nhiều ứng dụng máy tính, chẳng hạn như máy tính lợi nhuận của người xác thực, máy tính APY cho vay và máy tính lỗ tạm thời.
Lời Kết
Staking thanh khoản, lần đầu tiên được phổ biến trên Ethereum, hiện là lĩnh vực tăng trưởng tích cực trên Solana. Sanctum chiếm một vị thế độc đáo trong thị trường ngách này, là một giao thức cung cấp thứ gì đó không chỉ dịch vụ staking tiêu chuẩn - khả năng phát hành LST tùy chỉnh, chẳng hạn như tài sản LST được giới hạn bởi người xác thực và quan trọng là ý tưởng tạo thanh khoản vô hạn cho các token LST trên toàn bộ hệ sinh thái Solana. Nhóm Infinity đa LST và bộ định tuyến cân bằng thanh khoản của nền tảng này là một trong những cơ chế sáng tạo nhất được cung cấp trên Solana.
Giao thức staking thanh khoản dựa trên Solana của Sanctum vừa ra mắt token quản trị gốc, CLOUD và rất nhiều tiềm năng của nền tảng này sẽ được hiện thực hóa trong những tháng và năm tới. Khi Solana phát triển và mạng lưới của nó đòi hỏi các dịch vụ xác thực đáng tin cậy hơn, giao thức Sanctum chắc chắn sẽ hỗ trợ sự tăng trưởng này với các dịch vụ độc đáo và các sản phẩm linh hoạt.
#LearnWithBybit