Topics DeFi

Ethervista (VISTA): Một Thay Đổi Game Cho Tính Bền Vững DEX

Trung Cấp

2024年11月15日

Mô hình market maker tự động (AMM) được sàn giao dịch phi tập trung Uniswap (UNI) (DEX) ủng hộ vào năm 2018 đã thay đổi toàn bộ bối cảnh của ngành tài chính phi tập trung (DeFi). Nhờ thiết lập dựa trên AMM, mức thanh khoản trên DEX đã tăng mạnh và hiệu quả của hoán đổi coin đã tăng vọt. Tuy nhiên, giao dịch crypto sử dụng các nhóm AMM có những nhược điểm, cùng với nhiều lợi ích mà mô hình này đã mang lại.

Trong số những nhược điểm chính của AMM DEX là cách tiếp cận ngắn hạn được nhiều nhà cung cấp thanh khoản (LP) và nhà phát hành token áp dụng. Vì các AMM DEX chi trả phần thưởng LP bằng token của nhóm, nhiều LP mong muốn nhanh chóng rút thanh khoản và bán token ngay khi có dấu hiệu biến động đầu tiên. Điều này là dễ hiểu, vì nhiều token này rất dễ biến động và có thể sụp đổ và cháy nhanh chóng, trở thành nạn nhân của các lực lượng mạnh mẽ thúc đẩy thị trường crypto. Rủi ro tương tự khi tài sản nhóm trở nên vô giá trị thường khiến các nhà phát hành token rút thanh khoản và hỗ trợ token của họ. Ngoài ra, một nhược điểm khác của AMM là thiếu các ưu đãi dài hạn có ý nghĩa được cung cấp cho các LP và người tạo token.

Ethervista (VISTA) là một nền tảng DEX mới nhằm giải quyết những thiếu sót vốn có của mô hình giao dịch AMM. Nền tảng này trả phần thưởng LP bằng ETH và phân phối phần thưởng sau khi tích lũy trong một nhóm chuyên dụng để các LP và nhà phát hành token được khuyến khích bởi hoạt động giao dịch dài hạn, chính hãng trong các nhóm hoán đổi, thay vì do biến động giá ngắn hạn của token trong các nhóm này.

Những Bài Học Quan Trọng:

Ethervista (VISTA) là một nền tảng DEX sáng tạo trao thưởng cho các LP và người tạo token bằng ETH, thay vì các token ERC-20 đầy biến động, đồng thời cung cấp mức độ tùy chỉnh cao cho các nhóm thanh khoản.
Nền tảng này sử dụng một mô hình toán học, mô hình trình tự Euler, để tính toán và phân phối phần thưởng cho các LP và người tạo token một cách công bằng, tương xứng với đóng góp lâu dài của họ.
Crypto gốc của Ethervista, VISTA, là một tài sản giảm phát với cơ chế burn tích hợp được thiết kế để tăng giá trị của token theo thời gian.

Ethervista Là Gì?

Ethervista (VISTA) là một nền tảng DEX thế hệ mới trên blockchain Ethereum (ETH) sử dụng mô hình phân phối phần thưởng LP độc đáo, trong đó LP và người tạo token được thanh toán bằng ETH, dựa trên mô hình toán học đảm bảo giá trị hợp lý cho những đóng góp của họ. Mục tiêu của Ethervista là giải quyết sự thiếu hiệu quả chính của mô hình giao dịch AMM tiêu chuẩn, đặc biệt là vấn đề phần thưởng được trả bằng token biến động hoặc giá trị thấp.

Trong một AMM tiêu chuẩn như Uniswap, LP kiếm được phí bằng token của nhóm. Các khoản phí này được tạo ra từ hoạt động giao dịch trong nhóm mà LP đóng góp tiền của mình. Vấn đề chính với mô hình này là tài sản được sử dụng để thanh toán phí – thường là token ERC-20 – thường là một loại tiền điện tử rất dễ biến động hoặc không rõ ràng có nguồn gốc hoặc giá trị tương lai có thể đáng ngờ. Điều này thúc đẩy nhiều LP tránh xa việc đóng góp vào các nhóm được tạo thành từ các token có vốn hóa thấp, dễ biến động.

Ethervista thu thập và phân phối phần thưởng LP độc quyền bằng ETH, tiền điện tử gốc của blockchain Ethereum. Là loại crypto có giới hạn cao thứ hai trên thị trường, ETH là tài sản được tin cậy rộng rãi, mang lại sự ổn định và bảo mật cao hơn nhiều token được sử dụng để nhận phần thưởng LP trên AMM DEX.

Ethervista cũng cung cấp phần thưởng staking bằng ETH thông qua các dịch vụ Hardstake và Hardlock cho người dùng khóa token ERC-20 và LP. ERC-20 Hoạt động của nền tảng này được khởi chạy trên Ethereum vào tháng 9/2024.

Ethervista Hoạt Động Như Thế Nào?

Ethervista cho phép bất kỳ người dùng nào cấu hình và khởi chạy nhóm thanh khoản, chỉ định cấu trúc phí tùy chỉnh cho các hoạt động mua và bán token. Người dùng cũng có thể khởi chạy token bằng giao diện của ứng dụng. Doanh thu một phần thu được từ một nhóm sẽ được chuyển đến các LP đóng góp thanh khoản, trong khi giao thức này cũng thu thêm một khoản phí cho mô hình phân phối ngân quỹ và phần thưởng của mình.

Bản chất tùy chỉnh của mỗi nhóm là một khái niệm khác biệt đáng kể so với khái niệm được sử dụng trên các AMM DEX phổ biến. Trong một AMM điển hình, tỷ lệ phí cố định cho phần thưởng LP được nền tảng đặt trước. Tốt nhất, bạn có thể chọn từ một vài bậc phí, nhưng không có sự linh hoạt hoàn toàn về vấn đề này. Trên Ethervista, những người sáng tạo nhóm có nhiều tự do hơn trong việc thiết lập mức phí ưa thích của họ.

Ethervista tích lũy doanh thu thu thu được từ hoạt động giao dịch trong một nhóm và phân phối ETH cho các LP và người tạo token, dựa trên công thức toán học – mô hình trình tự Euler.

Phân Phối Phần Thưởng

Mô hình Euler được Ethervista sử dụng tính toán lại các quỹ ETH gộp cho một cặp hoán đổi sau mỗi giao dịch. Nó được thiết kế để thưởng công bằng cho mỗi người thụ hưởng, dựa trên những đóng góp của họ cho nhóm theo thời gian. Người thụ hưởng bao gồm LP, người tạo token và stake token ERC-20 và token LP.

Mô hình Euler được thiết kế để khuyến khích những đóng góp dài hạn, công bằng cho một nhóm, giảm khả năng hành vi tập trung ngắn hạn mà nhiều LP thể hiện trong các AMM truyền thống. Một mục tiêu khác của mô hình Euler là giảm thiểu phí gas cho mỗi hoạt động hoán đổi.

Phí

Người tạo nhóm cần chỉ định bốn mức phí tùy chỉnh khi ra mắt nhóm mới:

Phí LP cho các giao dịch mua
Phí LP cho các giao dịch bán
Phí giao thức cho các giao dịch mua
Phí giao thức cho các giao dịch bán.

Các khoản phí được chỉ định bằng USD và được tính lại bằng giao thức ETH bằng oracle on-chain .

Ngoài ra còn có một khoản phí bổ sung là $1 cho mỗi giao dịch hoán đổi sẽ được chuyển vào ngân quỹ của dự án để tài trợ cho sự phát triển hệ sinh thái.

Etherfun Là Gì?

Etherfun là một thành phần của Ethervista dành riêng cho meme coin . Nền tảng này cho phép người dùng khởi chạy và giao dịch meme coin, tương tự như cách các nền tảng như Pump.fun và SunPump hoạt động. Etherfun cung cấp một cách tạo tài sản meme coin có giá cả phải chăng, vì việc ra mắt token chỉ có giá khoảng $1–$2.

Nếu người tạo token không muốn trang trải chi phí triển khai ban đầu, người mua đầu tiên cho tài sản có thể tham gia và trang trải chi phí. Như một phần thưởng cho việc trang trải chi phí triển khai, người mua đầu tiên sau đó được hưởng 2% phí nhóm của meme coin.

Etherfun sử dụng mô hình đường cong liên kết – hơi giống với mô hình được Pump.fun sử dụng – theo đó giá của một tài sản đi theo một quỹ đạo cụ thể, dựa trên hoạt động mua và bán của token. Mục tiêu đường cong liên kết của Etherfun cho token được đặt ở mức $4.000 hoặc chỉ bằng một phần ba $12.000 của Pump.fun. Điều này giúp đẩy nhanh quá trình phát triển cho các dự án token mới, cung cấp các mục tiêu thành công thực tế hơn cho những người sáng tạo meme coin.

Token Ethervista (VISTA) Là Gì?

VISTA, tiền điện tử gốc của Ethervista, là token ERC-20 được ra mắt trên Ethereum vào đầu tháng 9/2024. Không giống như ETH, VISTA không được sử dụng cho phần thưởng của nhà cung cấp LP hoặc các ưu đãi của các nhà cung cấp giao thức và thanh khoản khác có nguồn gốc trực tiếp từ hoạt động giao dịch của Ethervista.

VISTA được thiết kế để đóng vai trò là token giảm phát, với giao thức mua và đốt một số VISTA sau mỗi giao dịch bằng cách sử dụng số tiền ETH được tạo ra từ hoạt động giao dịch. Việc nguồn cung của VISTA liên tục giảm sẽ dẫn đến tăng giá, khiến VISTA trở thành một loại tiền tệ giảm phát tích lũy giá trị.

Khi ra mắt, VISTA có tổng cung là 1 triệu. Cơ chế burn đã giảm dần nguồn cung xuống còn 962.287 kể từ ngày 10/11/2024. Nguồn cung dự kiến sẽ từ từ có xu hướng thấp hơn theo thời gian, vì nền tảng Ethervista mua và đốt token phù hợp với hoạt động giao dịch.

Cách Mua Ethervista (VISTA)

Bạn có thể mua VISTA trên Bybit Web3 DEX Pro — một nền tảng giao dịch phi tập trung hỗ trợ chín blockchain phổ biến, bao gồm Ethereum, Solana (SOL), Arbitrum (ARB) và Avalanche (AVAX). Để mua token, trước tiên hãy điều hướng đến tab Giao Dịch trên trang chủ Bybit Web3 và chọn tùy chọn DEX Pro từ menu thả xuống. (Lưu ý : Vui lòng đảm bảo rằng bạn có ví được kết nối với nền tảng.) Bybit Web3 DEX Pro hỗ trợ một số ứng dụng ví, bao gồm Cloud Wallet của Bybit và Keyless Wallet, ngoài ví của bên thứ ba.

Trong ngăn bên trái của giao diện DEX Pro, nhập tên token vào hộp tìm kiếm và chọn trong kết quả tìm kiếm ngay bên dưới.

Khi truy cập trang VISTA, bạn chỉ cần nhấp vào nút Mua màu xanh lá cây ở góc trên cùng bên phải. Sau đó, bạn sẽ có thể chọn một loại tiền điện tử mà bạn muốn sử dụng để mua VISTA.

Dự Đoán Giá Ethervista (VISTA)

Tính đến ngày 14/11/2024, token VISTA đang giao dịch ở mức $24,05, thấp hơn 67,9% so với ATH là $74,91 vào ngày 1/11/2024 và cao hơn 457,2% so với ATL là $4,32 vào ngày 9/10/2024.

Dự báo giá dài hạn cho VISTA thường tăng. DigitalCoinPrice dự đoán tỷ lệ tối đa là $58,37 vào năm 2025 và $173,19 vào năm 2030, trong khi CoinCodex dự kiến token này sẽ đạt $113,38 vào năm 2025 và $110,43 vào năm 2030.

Lời Kết

Ethervista là một sự khởi đầu sáng tạo so với khái niệm AMM tiêu chuẩn, cung cấp phần thưởng cho các nhà cung cấp LP được thúc đẩy thông qua sự tham gia thực sự dài hạn, thay vì vận động ngắn hạn. Việc phân phối phần thưởng bằng ETH – thay vì các token ERC-20 dễ biến động – là một tính năng hiếm gặp chắc chắn sẽ được các nhà giao dịch DeFi đánh giá cao và cũng có thể thu hút một số lượng đáng kể các nhà cung cấp thanh khoản mới vào nền tảng.

Trong khi Uniswap bắt đầu cuộc cách mạng AMM vào năm 2018, Ethervista có thể vừa bắt đầu một chương hoàn toàn mới trong lịch sử AMM bằng cách cung cấp cho các LP và nhà phát hành token sự ổn định và giá trị lâu dài hơn bao giờ hết.

#LearnWithBybit