Giao Thức staking Thanh Khoản Tốt Nhất Để Tăng Lợi Nhuận
Với tổng giá trị bị khóa (TVL) hơn $10 tỷ, các giao thức phân bổ thanh khoản đã trở thành trọng tâm đáng kể trong chu kỳ crypto hiện tại. Là xu hướng đầu tư mới nhất của ngành công nghiệp crypto, các giao thức reaking cung cấp những cách mới để bảo mật các ứng dụng và giao thức khác cũng như tối đa hóa lợi nhuận cho người stake.
Khám phá các giao thức hàng đầu cách mạng hóa cách người dùng tương tác với staking Ethereum và EigenLayer. Từ staking tự động đến nâng cao lợi nhuận, hãy khám phá các tính năng của các giao thức staking thanh khoản phổ biến này để giúp tối ưu hóa hành trình DeFi của bạn.
Những Bài Học Quan Trọng:
Các giao thức phân bổ thanh khoản cung cấp những cách sáng tạo để tối đa hóa lợi nhuận trên tài sản đã stake trong không gian DeFi.
Chúng nâng cao hiệu quả sử dụng vốn bằng cách cho phép người dùng đồng thời stake tài sản của họ trên nhiều giao thức.
Trong khi cung cấp phần thưởng ngày càng tăng, việc làm lại thanh khoản gây ra sự phức tạp và rủi ro, nêu bật sự cần thiết phải nghiên cứu kỹ lưỡng và đánh giá rủi ro trước khi chọn tham gia.
Staking Thanh Khoản Là Gì?
Việc staking thanh khoản cho phép người dùng stake token staking thanh khoản (LST) trên các giao thức khác để kiếm thêm phần thưởng, đồng thời vẫn duy trì tính thanh khoản của tài sản stake.
Cách Hoạt Động Của Staking Thanh Khoản?
Tái tạo thanh khoản là một cách tiếp cận đột phá trong không gian crypto, khuếch đại lợi ích của hệ thống proof of stake (PoS ). Trong các blockchain PoS, người xác thực stake tiền điện tử của họ làm tài sản đảm bảo để xác thực các giao dịch và kiếm thưởng. Việc tái cấu trúc thanh khoản đưa khái niệm này tiến xa hơn bằng cách cho phép người xác thực “tái stake” tài sản đã stake của họ, cho phép họ cung cấp bảo mật kinh tế cho nhiều giao thức blockchain cùng một lúc thông qua một quá trình được gọi là tái giả định .
Các nền tảng như EigenLayer tạo điều kiện thuận lợi cho quá trình này bằng cách cho phép người xác thực tái cấu trúc tài sản của họ bằng các dịch vụ được xác thực tích cực (AVS) hỗ trợ cơ sở hạ tầng của mạng lưới Ethereum, chẳng hạn như giải pháp mở rộng quy mô. Các dịch vụ này yêu cầu sự hỗ trợ kinh tế do tài sản được tái bảo hiểm cung cấp. Để đại diện cho các tài sản stake trong bối cảnh mới này, chúng được token hóa thành các token thanh khoản (LRT), có nhiều mục đích sử dụng khác nhau trong hệ sinh thái, bao gồm bảo mật các giao thức khác và tham gia vào các quyết định quản trị.
Ưu Điểm Của Staking Thanh Khoản
Khi người dùng khóa tài sản của họ để phục hồi, họ sẽ nhận lại token staking thanh khoản (LST). Các token này đại diện cho tài sản stake ban đầu và có thể được sử dụng trong các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) khác nhau trong khi người dùng tiếp tục kiếm được phần thưởng staking và cung cấp thanh khoản. Sau đó, họ cần ủy quyền stake cho các nhà vận hành quản lý AVS trên EigenLayer, thông qua tự ủy quyền hoặc bằng cách chọn một nhà vận hành hiện có.
Ưu điểm chính của việc nới lỏng thanh khoản là khả năng cải thiện hiệu quả sử dụng vốn. Người xác thực có thể kiếm thêm phần thưởng mà không cần staking thêm, giúp tăng cường tính thanh khoản của toàn bộ hệ thống. Tuy nhiên, với tiềm năng lợi nhuận cao hơn đi kèm với rủi ro ngày càng tăng. Việc giả định lại tài sản có nghĩa là nếu một phần của hệ thống không thành công, điều đó có thể ảnh hưởng đến các bộ phận khác được bảo mật bởi cùng một tài sản.
Giao Thức Nạp Lại Thanh Khoản Tốt Nhất
Các giao thức thanh khoản hàng đầu của TVL cung cấp các giải pháp để tối đa hóa lợi nhuận trên tài sản stake.
ether.fi
ether.fi là một nền tảng staking thanh khoản phi tập trung, không lưu ký tập trung vào việc tái tạo gốc Ethereum (ETH). Đây là giao thức tái tạo thanh khoản hàng đầu, với TVL hơn $5 tỷ tính đến ngày 24/10/2024. Nền tảng này cho phép người dùng kiếm thưởng DeFi trên ETH đã stake trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát khóa của họ . Phí là phí nền tảng 2% hàng năm dựa trên vault TVL, nhưng không có phí nạp tiền, phí hiệu suất hoặc phí thoát.
Ưu điểm
ether.fi tích hợp với một số giao thức DeFi, mở rộng tiện ích và giá trị của token gốc, eETH
Tự động làm lại thông qua EigenLayer có khả năng tăng lợi nhuận
Thúc đẩy sự phi tập trung và củng cố bảo mật của Ethereum bằng cách triển khai các nút mạng xác thực toàn cầu
Nhược điểm
Những người mới tham gia nền tảng có thể thấy việc điều hướng sự phức tạp của nền tảng này là một thách thức
Tài Chính Puffer
Puffer Finance là một giao thức restaking thanh khoản được xây dựng trên EigenLayer, cho phép người dùng nạp stETH hoặc wstETH và nhận lại pufETH. Mục tiêu của nền tảng này là phi tập trung hóa các hoạt động của mạng lưới Ethereum bằng cách thu hút thêm nhiều staker solo và đảm bảo hoạt động của AVS trên EigenLayer. Puffer nhận được một khoản phí để hỗ trợ tăng trưởng.
Ưu điểm
Cung cấp token pufETH, cho phép người stake kiếm được lợi nhuận, kết hợp PoS và reaking phần thưởng
Kết hợp công nghệ chống chém và thiết lập trình xác thực không cần được cấp quyền để bảo mật mạnh mẽ
Việc áp dụng nền tảng nhanh chóng được phản ánh trong TVL là khoảng $844 triệu
Giao diện thân thiện với sự hỗ trợ rộng rãi thông qua Câu Hỏi Thường Gặp, hướng dẫn và cộng đồng Discord tích cực
Nhược điểm
Mặc dù đang mở rộng, Puffer có khả năng tích hợp hạn chế với các ứng dụng DeFi
Renzo
Trung tâm tái tạo thanh khoản của Renzo được thiết kế để tạo điều kiện thuận lợi cho người dùng tương tác với các dịch vụ blockchain khác nhau. Nền tảng này đóng vai trò là giao diện cho hệ sinh thái EigenLayer, đảm bảo AVS và mang lại lợi nhuận cao hơn so với staking ETH truyền thống. Giao thức này giảm độ phức tạp cho người dùng cuối và tạo điều kiện hợp tác giữa người dùng và người vận hành nút mạng EigenLayer. Renzo phân phối 100% phần thưởng và phí của EigenLayer, được phân chia giữa dự trữ giao thức và nhà vận hành nút mạng.
Ưu điểm
Renzo hỗ trợ một loạt các token, bao gồm ETH, wBETH và stETH, mở rộng cơ hội phục hồi
Nền tảng này triển khai AVS trên EigenLayer để tối ưu hóa lợi nhuận đồng thời quản lý rủi ro
Khả năng xuyên chuỗi với các liên kết đến Connext và có kế hoạch giới thiệu sự phục hồi của BNB Chain, được hỗ trợ bởi khoản đầu tư đáng kể từ Binance Labs
Sử dụng Figment cho các dịch vụ staking an toàn, trải qua kiểm tra và cung cấp phần thưởng lỗi cho các lỗ hổng
Nhược điểm
Thời gian phản hồi khác nhau để hỗ trợ người dùng qua Telegram và Discord
Hiệu suất gắn liền với sự thành công của hệ sinh thái EigenLayer
Tăng
Mạng lưới Swell mang đến cho người dùng cơ hội duy nhất để kiếm thưởng bằng cách stake Ether (ETH) và nhận token staking thanh khoản như swETH hoặc token staking thanh khoản như rswETH. Sau đó, các token này có thể được sử dụng trong hệ sinh thái Swell để kiếm thêm lợi nhuận.
Ưu điểm
Swell mang đến cơ hội kiếm thưởng bằng cách bảo mật Ethereum hoặc bằng cách reaking để đảm bảo các dịch vụ được xác thực tích cực trên EigenLayer
Người dùng nhận swETH hoặc rswETH, cả hai token thanh khoản có thể nhận được giá trị khi tích lũy phần thưởng
Nền tảng tích hợp với các giao thức DeFi như EigenLayer, Liquis, Sommelier và Pendle để tối đa hóa lợi nhuận
Thời gian giới hạn miễn phí
Nhược điểm
Khái niệm nới lỏng có thể hơi phức tạp đối với người dùng mới
Kelp
Kelp , một tổ chức tự trị phi tập trung (DAO) hoạt động trong lĩnh vực DeFi, đặc biệt tập trung vào việc tái cấu trúc thanh khoản. Nền tảng này sử dụng EigenLayer để cung cấp cho người dùng khả năng kiếm thưởng trên Ethereum đã stake của họ trong khi vẫn duy trì quyền truy cập vào tiền của họ thông qua một token duy nhất có tên là rsETH.
Ưu điểm
Kelp hỗ trợ các token khác nhau, chẳng hạn như ETH, stETH, sfrxETH và ETHx, cung cấp cho người dùng nhiều chiến lược staking
Không mất phí nạp cho token staking thanh khoản, có thể nâng cao lợi nhuận tổng thể
Nền tảng này tự hào về khả năng bảo mật mạnh mẽ và đã trải qua nhiều đợt kiểm tra bảo mật, trong đó có đợt kiểm tra đáng chú ý của Code4rena vào tháng 11/2023
Nhược điểm
Có thể có hạn chế về tần suất và số tiền rút
Eigenpie
Eigenpie là SubDAO do Magpie tạo ra, tập trung vào việc tái tạo thanh khoản LST ETH thông qua EigenLayer. Nền tảng này cho phép người dùng chuyển đổi token ETH đã stake thanh khoản thành các token ETH được phân tách lại thanh khoản, từ đó cho phép họ kiếm được thu nhập thụ động từ staking Ether và doanh thu EigenLayer đồng thời mà không cần thời gian khóa.
Ưu điểm
Staking với Eigenpie mang lại lợi nhuận bổ sung cho các vị thế ETH.
Cơ chế đa chữ ký tiên tiến và hợp tác với các kiểm toán viên hàng đầu, chẳng hạn như BlockSec và PeckShield, để tăng cường bảo mật
Hỗ trợ nhiều LST, bao gồm stETH, rETH và mETH, mang đến sự linh hoạt trong các lựa chọn đầu tư
Không có thời gian khóa tài sản
Nhược điểm
Hiện tại, không có bất kỳ quyền chọn ngưng stake nào, điều này hạn chế tính thanh khoản cho người dùng muốn rút khoản đầu tư của họ
Giao diện người dùng có thể khó hiểu khi điều hướng các chức năng DeFi, có khả năng cản trở khả năng sử dụng của một số người dùng
Nền Tảng
Bedrock là một giao thức thanh khoản đa tài sản cho phép người dùng tái cấu trúc các loại tiền điện tử khác nhau và nhận thanh khoản tức thì. Nền tảng này hỗ trợ các tài sản như uniETH, uniBTC và uniIOTX, đồng thời được hỗ trợ bởi các nhân vật nổi tiếng trong ngành như Fisher Yu và Raullen Chai.
Ưu điểm
Người dùng có thể nạp lại bất kỳ lượng token nào và nhận thanh khoản tức thì
Hỗ trợ nhiều tài sản, bao gồm phần thưởng gốc Ethereum, Bitcoin và IoTeX
Người dùng có thể kiếm thưởng tăng cường thông qua quan hệ đối tác DeFi và Bedrock Diamonds
Bedrock hỗ trợ các hoạt động chuỗi chéo cho các tài sản như uniETH, uniBTC và uniIOTX
Nhược điểm
Người dùng mới có thể thấy các tính năng đa lớp của giao thức có phần phức tạp
Tài Chính Euclid
Euclid Finance là một nền tảng được thiết kế để đơn giản hóa quá trình tái cấu trúc thanh khoản. Nền tảng này cung cấp một tài sản thanh khoản omnichain, elETH, đại diện cho các vị thế được phân bổ lại và thiết lập một mạng lưới các nhà vận hành không cần được ủy thác và không cần được cấp quyền. Euclid Finance dự định giới thiệu hoa hồng 5–10% cho lợi nhuận tái tạo từ EigenLayer trong tương lai, khoản này sẽ được phân phối lại cho các nhà khai thác và chủ sở hữu token ECL.
Ưu điểm
Euclid Finance cung cấp giải pháp giảm thiểu rủi ro bằng cách giải quyết các rủi ro liên quan đến LST
Người dùng có thể nạp ETH và LST từ các mạng khác nhau một cách liền mạch, tránh phí cầu nối hoặc phí gas
Restaker có thể ủy quyền tài sản cho các nhà khai thác khác nhau, những người được yêu cầu stake ECL (token quản trị của Euclid) làm khoản nạp bảo mật, do đó đảm bảo mạng lưới nhà khai thác không cần tin cậy
Euclid ưu tiên phi tập trung, hướng tới việc thiết lập một giao thức ra mắt công bằng do cộng đồng quản lý và cho phép một mạng lưới nhà điều hành phi tập trung
Nhược điểm
Là một nền tảng mới, có thể tồn tại những bất ổn về hiệu suất và khả năng chấp nhận thị trường
LRT Bắt Đầu
Inception LRT là một nền tảng cung cấp các dịch vụ nới lỏng thanh khoản, cho phép người dùng nới lỏng Ethereum hoặc LST để nhận thêm phần thưởng thông qua thị trường ủy thác phi tập trung. Nó hoạt động trên giao thức EigenLayer.
Ưu điểm
Người dùng có thể tăng lợi nhuận tổng thể thông qua staking và reaking phần thưởng
Tài sản đã stake đạt được tính thanh khoản, cho phép người dùng sử dụng chúng trong các ứng dụng DeFi
Inception LRT sử dụng hệ thống tin cậy phi tập trung, có khả năng cung cấp khả năng tăng cường bảo mật và tính minh bạch
Nhược điểm
Người dùng dễ bị ảnh hưởng bởi biến động thị trường đối với lợi nhuận của họ
Khái niệm về các thị trường tin cậy phi tập trung và tái cấu trúc thanh khoản có thể gây ra sự phức tạp cho người dùng mới
Staking Thanh Khoản Có Mang Lại Lợi Nhuận Cao Hơn Không?
Theo thời gian, staking thanh khoản có thể kết hợp các lợi ích nhận được trong quá trình staking và staking. Các nhà đầu tư có thể tối ưu hóa lợi nhuận trong thời gian dài và duy trì tính thanh khoản quan trọng. Ngoài ra, reaking thúc đẩy sự tương tác và bảo mật của mạng.
Tuy nhiên, mặc dù việc nới lỏng thanh khoản mang lại tiềm năng kiếm lời cao hơn, nhưng điều này cũng gây ra sự phức tạp và rủi ro ngày càng tăng. Tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng của riêng bạn và xem xét các yếu tố này trước khi tham gia vào quá trình tái tạo thanh khoản.
Điểm Mấu Chốt
Việc làm lại thanh khoản thể hiện một con đường đầy hứa hẹn để tối đa hóa lợi nhuận cho các tài sản đã stake trong không gian DeFi. Mặc dù mang lại tiềm năng kiếm lợi nhuận cao hơn, nhưng nó cũng gây ra sự phức tạp và rủi ro.
#LearnWithBybit