xStocks so với CFD so với Vĩnh Viễn: 3 cách để Giao Dịch cổ phiếu trên Bybit

Bybit cung cấp cho bạn ba cách riêng biệt để tiếp xúc với cổ phiếu từ một Tài Khoản duy nhất, mỗi cách có cơ chế, Đòn Bẩy và sự đánh đổi khác nhau. Cho dù bạn muốn Phần Chia Token bạn có thể giữ vô thời hạn, CFD Có Đòn Bẩy trên MT5 hoặc Hợp Đồng Vĩnh Viễn gốc Crypto Giao Dịch suốt ngày đêm, có một sản phẩm được xây dựng cho Chiến lược của bạn. Bài viết này so sánh cả ba để bạn có thể chọn đúng trước khi thực hiện Giao Dịch đầu tiên của mình.

Những Điểm Chính:

• xStocks là Phần Chia Token được hỗ trợ 1:1 không có Đòn Bẩy; TradFi CFD và TradFi Vĩnh Viễn cung cấp Đòn Bẩy với cả khả năng Long và Short.

• CFD TradFi Chạy trên MT5 trong giờ mở cửa thị trường Mỹ; TradFi Vĩnh Viễn Giao Dịch 24/7 trên Bybit Phái Sinh với Tỷ Lệ Funding thay vì phí qua đêm.

• Lựa chọn của bạn phụ thuộc vào việc bạn muốn tiếp xúc Token hóa, Đòn Bẩy, Short hay truy cập Vòng quanh ngày.

Tất Cả ba sản phẩm có điểm chung gì?

Trước khi đi sâu vào sự khác biệt, bạn nên biết những sản phẩm này chia sẻ những gì. Tất Cả ba đều mang lại cho bạn sự tiếp xúc Giá với cổ phiếu và ETF của Mỹ, Tất Cả đều được Quyết Toán bằng USDT và không có sản phẩm nào cấp quyền bỏ phiếu cho cổ đông hoặc liên quan đến việc giao nhận Phần Chia vật chất. Bạn truy cập Tất Cả ba sản phẩm thông qua một tài khoản Bybit duy nhất, điều đó có nghĩa là không cần tài khoản môi giới riêng hoặc Chuyển Tiền giữa các nền tảng. Sự khác biệt — và chúng rất có ý nghĩa — nằm ở Đòn Bẩy, giờ Giao Dịch, cơ chế Phí và Loại tiếp xúc mà bạn Nhận được.

Tại sao Giao Dịch cổ phiếu trên Bybit?

Ưu điểm rõ ràng nhất là sự hợp nhất. Bạn có thể nắm giữ Bitcoin (BTC), Giao Dịch chứng khoán Phái Sinh và xây dựng một Vị Thế Vốn Chủ Sở Hữu mà không cần phải rời khỏi Bybit hoặc chuyển đổi giữa các Tiền tệ. USDT được Sử Dụng trên Tất Cả ba sản phẩm, cho dù là để Quyết Toán, ký quỹ hay Giao Dịch Hợp Đồng, vì vậy vốn luân chuyển hiệu quả giữa Vị Thế tiền điện tử và cổ phiếu của bạn.

Vượt xa sự tiện lợi, nền tảng cung cấp sự linh hoạt mà các nhà môi giới truyền thống không thể sánh kịp. xStocks và TradFi Vĩnh Viễn đều Giao Dịch 24/7, có nghĩa là bạn có thể phản ứng với các Thông Báo thu nhập hoặc tin tức vĩ mô ngay cả khi Sở Giao Dịch Chứng khoán New York Đã Đóng cửa. Truy cập từng phần vào các cổ phiếu có Giá Cao giúp loại bỏ rào cản vốn cho các nhà Giao Dịch mới. Tính năng Tự Động được tích hợp sẵn: xStocks hoạt động với Grid Trading Bot Giao Ngay, và CFD TradFi tương thích với TradFi Combo Bot cho các chiến lược Danh Mục đầu tư đa dạng. Cho dù bạn là người nắm giữ Long hạn hay một nhà Giao Dịch tích cực, đều có một quy trình làm việc phù hợp.

xStocks là gì?

xStocks là cổ phiếu Mỹ và ETF được Token hóa ra mắt trên Bybit Giao Ngay và Bybit Alpha vào tháng 5 năm 2025. Bạn có thể truy cập chúng từ trang Giao Dịch Giao Ngay hoặc Alpha bằng cách Tìm Kiếm ký hiệu xStock mong muốn. Mỗi Token được thế chấp hoàn toàn 1:1: với mỗi Token xStock đang lưu hành, tổ chức phát hành (Backed, một công ty tuân thủ MiFID II) nắm giữ Phần Chia tương ứng tại một tổ chức lưu ký được quản lý. Thay vì một công cụ Phái Sinh, xStocks là các Tài Sản được Token hóa được thiết kế để cung cấp sự tiếp xúc được hỗ trợ 1:1 với Phần Chia Cơ sở.

Giao Dịch Khả Dụng 24/7 và được Quyết Toán bằng USDT. Không giống như CFD TradFi và TradFi Vĩnh Viễn, xStocks không cung cấp Đòn Bẩy hoặc Bán Short. Các Thao Tác của công ty như chia tách và cổ tức được phản ánh thông qua một Hệ Số Nhân On-Chain để điều chỉnh tỷ lệ đại diện Phần Chia của mỗi Token thay vì thông qua thanh toán bằng tiền mặt. xStocks cũng có thể chuyển On-Chain (Solana và Mantle), điều đó có nghĩa là bạn có thể chuyển chúng sang một ví ngoài nếu cần thiết. Giới hạn nắm giữ là tương đương 300.000 USDT cho mỗi Token.

CFD TradFi là gì?

Một Hợp Đồng chênh lệch (CFD) cho phép bạn tiếp xúc Giá với một cổ phiếu mà không cần sở hữu nó. Bạn có thể truy cập Bybit TradFi từ thanh điều hướng bằng cách chọn Giao Dịch → TradFi, nơi MetaTrader 5 (MT5) được tích hợp trực tiếp với tài khoản Bybit của bạn. Điều này cung cấp cho bạn bộ công cụ MT5 đầy đủ (Chuyên Gia Cố vấn, các chỉ báo tùy chỉnh và Sao Chép Giao Dịch) trong khi Sử Dụng USDT hoặc BYUSDT làm ký quỹ. BYUSDT kiếm được Lợi Nhuận khi được giữ làm tài sản thế chấp.

CFD TradFi hỗ trợ Đòn Bẩy lên đến 5x và cho phép cả Vị Thế Long và Short. Giờ Giao Dịch tuân theo các phiên thị trường Hoa Kỳ, vì vậy bạn không thể mở các Vị Thế mới ngoài những khung giờ đó. Phí qua đêm được áp dụng Hàng Ngày (Số Lượng × Giá × Tỷ Lệ Swap% ÷ 360), với phí ba ngày được áp dụng vào Thứ Tư để tính cho cuối tuần. Các điều chỉnh cổ tức được áp dụng Tự Động: Vị Thế Long Nhận được một khoản tín dụng và Vị Thế Short bị trừ tiền (với 30% khấu trừ được áp dụng đối với cổ phiếu Hoa Kỳ). Thanh Lý Kích Hoạt ở mức ký quỹ 50%.

Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi là gì?

TradFi Vĩnh Viễn là các Hợp Đồng Vĩnh Viễn định giá bằng USDT theo dõi Giá của cổ phiếu Hoa Kỳ và ETF. Bạn có thể truy cập chúng từ trang Giao Dịch Tương Lai bằng cách chọn Vĩnh Viễn → USDT → Cổ Phiếu / Hàng Hóa từ menu thả xuống biểu tượng ở góc trên cùng bên trái.

Giống như TradFi CFD , chúng cung cấp Đòn Bẩy và hỗ trợ cả Vị Thế Long và Short. Không giống như TradFi CFD, chúng Giao Dịch 24/7.

Quyền truy cập suốt ngày đêm đó là tính năng xác định của chúng. Khi một công ty báo cáo thu nhập sau tiếng chuông Đóng cửa hoặc một Sự Kiện vĩ mô làm dịch chuyển hợp đồng Tương Lai qua đêm, TradFi Vĩnh Viễn cho phép bạn hành động Tức Thì thay vì chờ đợi lần mở cửa thị trường Tiếp Theo. Cơ chế chi phí là Tỷ Lệ Funding định kỳ (cùng cấu trúc được Sử Dụng bởi crypto USDT Vĩnh Viễn ) chứ không phải hoán đổi qua đêm Hàng Ngày. Bybit áp dụng giới hạn độ lệch Giá Tham Chiếu để giữ cho TradFi Vĩnh Viễn phù hợp với Giá Chỉ Số, trong khi bản thân Giá Chỉ Số Sử Dụng cơ chế làm mịn thích ứng qua các khoảng thời gian thị trường mở, Đã Đóng và chuyển tiếp. Lưu ý rằng các đợt Mở Khoá thu nhập có thể gây ra khoảng trống Giá đáng kể và chênh lệch thường rộng hơn trong quá trình đóng cửa thị trường do Thanh Khoản giảm.

xStocks so với TradFi CFD so với TradFi Vĩnh Viễn: So sánh song song

Sản phẩm nào phù hợp với bạn?

Bạn nên chọn cái nào? Điều này phụ thuộc vào cách bạn dự định Giao Dịch:

• Muốn tiếp xúc token hóa không có chi phí tài trợ hoặc tài trợ qua đêm và không có Đòn Bẩy: chọn xStocks.

• Muốn Đòn Bẩy, Bán Short, điều chỉnh cổ tức và công cụ MT5 hoặc Chuyên Gia Cố Vấn: chọn TradFi CFD.

• Muốn Đòn Bẩy, Bán Short và truy cập 24/7 với việc thực hiện bằng tiền điện tử: chọn TradFi Vĩnh Viễn.

• Nhà Giao Dịch trong ngày coi trọng việc thực hiện lệnh truyền thống và các Tính Năng Sao Chép Giao Dịch: TradFi CFD phù hợp nhất.

• Người xây dựng Danh Mục muốn Sự Đa Dạng tự động: TradFi CFD qua TradFi Combo Bot.

• Người nắm giữ dài hạn muốn quản lý Chiến lược tự động: xStocks qua Spot Grid Bot.

• Kết hợp các sản phẩm: bạn có thể giữ xStocks để có mức độ tiếp xúc được hỗ trợ dài hạn trong khi Sử Dụng TradFi Vĩnh Viễn cho các Giao Dịch Có Đòn Bẩy ngắn hạn vào những lần biến động Giá qua đêm. Vì cả hai đều rút tiền từ cùng một tài khoản Bybit, bạn có thể chuyển USDT giữa chúng mà không bị cản trở.

Rủi ro và cân nhắc

Cả ba sản phẩm đều có chung một nhóm rủi ro cốt lõi. Rủi ro Giá cổ phiếu ảnh hưởng đến mọi sản phẩm: nếu vốn Cơ sở giảm, cả ba Vị Thế đều giảm. Rủi ro Đòn Bẩy áp dụng cho TradFi CFD và TradFi Vĩnh Viễn: mức độ tiếp xúc được khuếch đại có nghĩa là cả lợi nhuận và thua lỗ đều mở rộng theo Tỷ Lệ Đòn Bẩy của bạn và Lệnh Dừng Ký Quỹ hoặc Thanh Lý có thể dẫn đến việc mất toàn bộ tiền ký quỹ của bạn. Do tất cả các sản phẩm đều thanh toán bằng USDT, nên rủi ro Stablecoin hệ thống tồn tại ở khắp mọi nơi. Không có sản phẩm nào trong ba sản phẩm cung cấp quyền biểu quyết hoặc Nhận cổ đông.

Ngoài những rủi ro chung đó, mỗi sản phẩm đều có những cân nhắc riêng:

• xStocks: Rủi ro do tổ chức phát hành và tổ chức lưu ký thuộc về Backed; Token có thể mất Tỷ Lệ với Giá cổ phiếu Cơ sở trong Điều Kiện Thanh Khoản Thấp hoặc trong thời gian thị trường tạm ngừng hoạt động. Giới hạn nắm giữ 300.000 USDT giới hạn Kích Thước Vị Thế và xStocks bị hạn chế ở nhiều khu vực pháp lý bao gồm EEA, Vương quốc Anh và Úc.

• TradFi CFD: Phí swap qua đêm tích lũy Hàng Ngày (với phí ba ngày vào Thứ Tư), điều này làm cho thời gian nắm giữ dài ngày càng tốn kém hơn. Việc Thanh Lý Kích Hoạt ở mức ký quỹ 50% và bạn không thể phản ứng với các Sự Kiện ngoài giờ khi thị trường Đã Đóng.

• TradFi Vĩnh Viễn: Chi phí Tỷ Lệ Funding có thể cộng dồn trong các thị trường Trending mạnh. Rủi ro khoảng trống Giá từ việc Mở Khoá thu nhập hoặc các Sự Kiện qua đêm có thể gây ra những biến động Giá Tham Chiếu đột ngột. Chênh lệch mở rộng và Thanh Khoản mỏng đi khi thị trường Cơ sở Đóng cửa và giới hạn độ lệch Giá Tham Chiếu là ±5% có nghĩa là việc thực hiện trong thời kỳ ngoài giờ biến động có thể khác với Giá Chỉ Số trực tiếp.

Điểm cốt lõi

Mỗi sản phẩm phục vụ một Chiến lược khác nhau và Bybit là một trong số ít nền tảng cung cấp cả ba từ một tài khoản duy nhất. xStocks phù hợp với những Holder dài hạn muốn tiếp xúc được hỗ trợ 1:1 mà họ có thể giữ suốt ngày đêm mà không cần thanh toán tài trợ hoặc phí swap qua đêm. TradFi CFD phù hợp với các nhà Giao Dịch tích cực muốn Đòn Bẩy, Short và điều chỉnh cổ tức trong giờ mở cửa thị trường với bộ công cụ MT5 đầy đủ. TradFi Vĩnh Viễn phù hợp với các nhà Giao Dịch tiền điện tử muốn có mức độ tiếp xúc chứng khoán Có Đòn Bẩy không bao giờ Đóng, ngay cả khi NYSE Đóng cửa.

Chọn sản phẩm phù hợp với cách bạn Giao Dịch, hoặc kết hợp chúng. Truy cập Bybit để Khám Phá xStocks trên Bybit Giao Ngay, TradFi CFD qua tích hợp MT5 hoặc TradFi Vĩnh Viễn trên Bybit Phái Sinh và bắt đầu xây dựng Chiến lược cổ phiếu của bạn ngay hôm nay.

#LearnWithBybit