Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi Bybit: Giao Dịch Phái Sinh cho các thị trường truyền thống

Thị trường tài chính truyền thống đóng cửa, nhưng chu kỳ tin tức thì không. Một quyết định về Tỷ Lệ của Fed, một báo cáo thu nhập về Giao Dịch châu Á hoặc một Sự Kiện địa chính trị vào cuối tuần có thể làm thay đổi Giá Gold, dầu mỏ hoặc Vốn Chủ Sở Hữu trước khi bất kỳ công ty môi giới nào mở cửa. Các Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi Bybit giải quyết khoảng trống đó, mang đến cho các nhà Giao Dịch khả năng tiếp cận Giá 24/7 đối với các Tài Sản truyền thống, được Quyết Toán bằng USDT từ một tài khoản Bybit duy nhất.

Những Điểm Chính:

• Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi là các Phái Sinh được Quyết Toán bằng USDT theo dõi các Tài Sản truyền thống — Gold, Silver, dầu thô và Vốn Chủ Sở Hữu chính. Giao Dịch Khả Dụng 24/7, ngay cả khi thị trường Cơ sở đã Đóng.

• Chúng Sử Dụng cùng một cơ chế ký quỹ, Tỷ Lệ Funding và Thanh Lý như các Hợp Đồng USDT Vĩnh Viễn tiêu chuẩn. Các cơ chế Giá Chỉ Số đặc biệt giữ cho việc định Giá công bằng trong thời gian ngoài giờ.

• Đây là các công cụ Có Đòn Bẩy với Rủi Ro Thanh Lý thực sự. Việc hiểu rõ ký quỹ, chi phí Tỷ Lệ Funding và rủi ro trượt Giá là rất quan trọng trước khi mở bất kỳ Vị Thế nào.

Giao Dịch Phái Sinh trên thị trường truyền thống là gì?

Một Phái Sinh là một Hợp Đồng mà Giá Trị của nó bắt nguồn từ một Tài Sản Cơ Sở — một cổ phiếu, chỉ số, hàng hóa hoặc cặp Tiền Tệ. Nhà Giao Dịch nắm giữ một Vị Thế tăng hoặc giảm Giá Trị khi Giá di chuyển, mà không cần sở hữu Tài Sản Cơ Sở.

Các nhà Giao Dịch Sử Dụng các Phái Sinh vì bốn lý do: 

• Đòn Bẩy (chi phí nhỏ hơn kiểm soát một Vị Thế lớn hơn)

• Bán khống (thu lợi nhuận khi Giá giảm)

• Đang Phòng Ngừa Rủi Ro (bù đắp rủi ro ở nơi khác trong Danh Mục)

• tiếp cận thị trường (tiếp cận các Tài Sản mà nếu không sẽ yêu cầu một công ty môi giới riêng) 

Các hợp đồng Vĩnh Viễn TradFi có cấu trúc gần giống nhất với Hợp Đồng chênh lệch (CFD) — nghĩa là không có ngày hết hạn, thanh toán bằng tiền mặt, Long hoặc Short — với cơ chế Tỷ Lệ Funding neo Giá Hợp Đồng với Giá Trị thị trường Giao Ngay.

Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi Bybit là gì?

Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi Bybit là các Phái Sinh Vĩnh Viễn được định Giá bằng USDT, Quyết Toán bằng USDT theo dõi các Tài Sản tài chính truyền thống. Phạm vi bao gồm hàng hóa (như Gold, Silver và dầu thô) và cổ phiếu (các Vốn Chủ Sở Hữu chính Đã List ở Mỹ). Các Vị Thế có thể được mở Long hoặc Short mà không có ngày hết hạn. Giao Dịch Chạy 24/7, bao gồm cuối tuần và ngày lễ khi thị trường Cơ sở đã Đóng.

Giá Hợp Đồng theo dõi Giao Ngay thông qua cơ chế Giá Chỉ Số, được cập nhật mỗi giây dưới dạng trung bình cộng có trọng số của Tất Cả các thành phần. Một mức Giá neo giới hạn chỉ số trong một biên độ đã định (±3% hoặc ±5%, tùy thuộc vào sản phẩm) để ngăn chặn các sai lệch bất thường. 

Khi thị trường Cơ sở Đã Đóng, các thành phần cũ có thể tạm thời bị Loại trừ. Một cơ chế làm mượt xử lý quá trình chuyển đổi mở/Đã Đóng. Tỷ Lệ Funding — có cấu trúc giống hệt funding USDT Vĩnh Viễn tiêu chuẩn — được áp dụng định kỳ. Trader trả hoặc nhận Dựa trên Hướng và tỷ lệ hiện hành.

Hai phép so sánh có ý nghĩa đối với Người Dùng gặp phải nhiều sản phẩm Bybit:

So với các hợp đồng Vĩnh Viễn crypto: Cấu trúc giống hệt nhau — nghĩa là không có thời hạn hết hạn, thanh toán bằng USDT, 24/7, Long hoặc Short. Sự khác biệt nằm ở Tài Sản Cơ Sở: Tài Sản Kỹ Thuật Số so với các công cụ thị trường truyền thống.

So với Bybit xStocks: xStocks là các công cụ Vốn Chủ Sở Hữu On-Chain được token hóa với khả năng Chuyển Khoản 24/7, nhưng không có Đòn Bẩy hoặc bán khống. Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi là các Phái Sinh Có Đòn Bẩy, Off-Chain mà không có thành phần token hóa.

Lưu ý: Các Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi không đại diện cho quyền sở hữu Tài Sản Cơ Sở và không cấp quyền cổ đông, quyền nhận cổ tức hoặc quyền giao nhận vật chất của hàng hóa.

Tại sao Người Dùng Sử Dụng Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi?

Các trường hợp Sử Dụng dưới đây mô tả cơ chế, không phải chiến lược. Mỗi Vị Thế đều mang rủi ro Thanh Lý.

• Đầu cơ vào Hướng Giá: Một Người Dùng kỳ vọng S&P 500 sẽ giảm sau quyết định Tỷ Lệ của Fed có thể Short Hợp Đồng Vĩnh Viễn SPX500, mà không cần Bán Vốn Chủ Sở Hữu hoặc tài khoản Quyền Chọn. Lợi nhuận thanh toán bằng USDT.

• Tiếp cận Đòn Bẩy trên các Tài Sản truyền thống: Vị Thế ký quỹ 1.000 USDT với Đòn Bẩy 10x cho mức tiếp xúc Giá 10.000 USD trên NVDA. Cùng một mức tiếp xúc qua một công ty môi giới Hoa Kỳ đòi hỏi phải trả trước 10.000 USD — hoặc một tài khoản ký quỹ được phê duyệt.

• Phản ứng với các Sự Kiện ngoài giờ thị trường: Bởi vì Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi Giao Dịch 24/7, Người Dùng có thể phản ứng với Sự Kiện địa chính trị vào cuối tuần hoặc kết quả kinh doanh bất ngờ sau giờ làm việc mà không cần chờ thị trường Cơ sở mở cửa.

• Giao Dịch trên nhiều loại Tài Sản từ một tài khoản: Chứng khoán, hàng hóa và crypto Tất Cả đều có thể truy cập từ một tài khoản Bybit thanh toán bằng USDT duy nhất, mà không cần tài khoản môi giới riêng biệt.

Những trường hợp Sử Dụng này chỉ mô tả cơ chế. Chúng không phải là những chiến lược đảm bảo lợi nhuận. Mọi Mở Vị Thế đều mang rủi ro Thanh Lý.

Bạn cần gì trước khi Bắt Đầu Giao Dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn?

Hoàn tất xác minh tài khoản Bybit của bạn với KYC: Xác minh Know Your Customer (KYC) tiêu chuẩn là bắt buộc trước khi truy cập các sản phẩm TradFi.

Ký thỏa thuận rủi ro TradFi: Người Dùng TradFi lần đầu tiên phải chấp nhận Tuyên Bố Rủi Ro TradFi của Bybit. Đây là bước thực hiện một lần.

Thỏa thuận kim loại (chỉ dành cho XAUUSD/XAGUSD): Cần có thêm thỏa thuận rủi ro kim loại trước khi giao dịch Hợp Đồng Vĩnh Viễn Vàng (XAUUSD) hoặc Bạc (XAGUSD).

Nạp tiền vào ví Phái Sinh: Chuyển Khoản USDT vào ví Phái Sinh của bạn. Đảm bảo Số Dư đủ bù đắp Ký Quỹ Ban Đầu và để lại dư địa cho những biến động bất lợi.

Kiểm tra hạn chế Khu Vực: Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi không Khả Dụng ở một số Khu Vực nhất định. Kiểm tra Điều Khoản và Điều Kiện của Bybit đối với khu vực pháp lý của bạn.

Cách kích hoạt TradFi và thực hiện Giao Dịch đầu tiên

Nếu tài khoản của bạn đã được kích hoạt cho TradFi, vui lòng bỏ qua và chuyển đến Bước 4.

Trên Ứng Dụng Bybit:

Bước 1: Mở Ứng Dụng và nhấn vào Giao Dịch ở thanh điều hướng dưới cùng.

Bước 2: Nhấn vào Tương Lai, sau đó chọn USDT Vĩnh Viễn từ tùy chọn Loại Hợp Đồng.

Bước 3: Nhấn vào bộ chọn biểu tượng ở trên cùng bên trái và điều hướng đến Vĩnh Viễn → USDT → Hàng Hóa hoặc Cổ Phiếu. Chọn công cụ của bạn. Lần đầu tiên truy cập, hãy chấp nhận Tuyên Bố Rủi Ro TradFi. Người Giao Dịch XAUUSD/XAGUSD cũng phải hoàn thành thỏa thuận kim loại.

Bước 4: Thiết lập Hướng (Mua/Long hoặc Bán/Short), Loại Lệnh, Đòn Bẩy và quy mô.

Bước 5: Xem xét yêu cầu ký quỹ và Giá Thanh Lý, sau đó nhấn Xác Nhận.

Trên web: 

Bước 1: Chuyển đến trang Giao Dịch Tương Lai tại bybit.com. 

Bước 2: Mở menu thả xuống biểu tượng ở góc trên cùng bên trái. 

Bước 3: Điều hướng đến Vĩnh Viễn → USDT → Hàng Hóa hoặc Cổ Phiếu. 

Luồng lệnh và kích hoạt tương tự như các bước trên cho Ứng Dụng Bybit.

Cách quản lý Mở Vị Thế

Mở Vị Thế xuất hiện trong tab Vị Thế ở cuối màn hình Giao Dịch trên Ứng Dụng hoặc trong bảng Lệnh trên web. Các số liệu chính cần theo dõi được List dưới đây.

• P&L Chưa Xác Thực: Được cập nhật theo Thời Gian thực khi Giá Tham Chiếu thay đổi so với Giá Vào Lệnh của bạn.

• Tỷ Lệ Ký Quỹ: Cho biết Vị Thế gần tới ngưỡng Ký Quỹ Duy Trì như thế nào. Khi Tỷ Lệ đạt đến mức duy trì, Thanh Lý Tự Động được Kích Hoạt.

• Giá Thanh Lý Ước Tính: Được hiển thị cho mỗi Mở Vị Thế. Thêm ký quỹ sẽ đưa mức này ra xa hơn so với Giá thị trường Hiện Tại.

• Lệnh cắt lỗ và chốt lời: Có thể được thiết lập khi vào Lệnh hoặc thêm vào Mở Vị Thế. Lệnh cắt lỗ không thể bảo vệ hoàn toàn khỏi rủi ro trượt giá khi mở cửa thị trường — hãy Xem phần rủi ro bên dưới.

• Tỷ Lệ Funding: Hiển thị trong bảng Chi Tiết Vị Thế. Khoản này được tính hoặc ghi có định kỳ cho Tất Cả các Mở Vị Thế và được thanh toán trực tiếp từ Số Dư Ký Quỹ.

Để Đóng một Vị Thế, hãy nhấn hoặc nhấp vào Đóng trên hàng có liên quan và Xác Nhận lệnh của bạn. Việc Đóng một phần Khả Dụng bằng cách nhập một Số Lượng nhỏ hơn toàn bộ Kích Thước Vị Thế.

Các rủi ro là gì?

Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi không phải là công cụ dành cho người mới bắt đầu. Những rủi ro sau đây áp dụng cho mỗi Vị Thế.

• Đòn Bẩy có thể khuếch đại thua lỗ: Ví dụ, một biến động bất lợi 5% ở Đòn Bẩy 20x dẫn đến 100% Lỗ Ký Quỹ và Thanh Lý toàn bộ.

• Tích lũy Tỷ Lệ Funding: Tỷ Lệ Funding phát sinh theo các khoảng thời gian đều đặn miễn là Vị Thế vẫn mở. Việc nắm giữ qua cuối tuần hoặc ngày lễ làm tăng Số Lần các khoảng thời gian và, trong môi trường Tỷ Lệ không thuận lợi, sẽ làm xói mòn Số Dư Ký Quỹ.

• Rủi ro trượt Giá khi thị trường mở cửa: Sự chênh lệch Giá khi thị trường mở cửa có thể vượt qua mức dừng lỗ trước khi nó được thực thi. Đây là rủi ro cơ cấu không thể giảm nhẹ hoàn toàn.

• Thanh Khoản giảm ngoài giờ thị trường: Khi thị trường Cơ sở Đã Đóng, chênh lệch Giá nới rộng và chất lượng thực thi có thể giảm.

• Không có quyền sở hữu Tài Sản: Bạn Nhận không có cổ tức, quyền biểu quyết hoặc giao nhận vật chất của hàng hóa.

• Tính phức tạp của Phái Sinh: Các nhà Giao Dịch không quen với cơ chế ký quỹ và funding nên bắt đầu với các Vị Thế rất nhỏ.

• Rủi ro Đối Tác nền tảng: Bybit là Đối Tác trên Tất Cả các Giao Dịch, vì vậy các nhà Giao Dịch gánh chịu rủi ro cấp nền tảng bên cạnh rủi ro thị trường.

Lời kết

Hợp Đồng Vĩnh Viễn TradFi mở rộng mô hình Giao Dịch Vĩnh Viễn sang các Tài Sản truyền thống. Gold, dầu thô và các Vốn Chủ Sở Hữu lớn có thể tiếp cận bằng Đòn Bẩy, ở cả hai Hướng, 24/7, từ một tài khoản Bybit thanh toán bằng USDT duy nhất.

Các cơ chế tương tự mang lại khả năng lợi nhuận bổ sung cũng mang lại rủi ro thực sự. Đòn Bẩy, tích lũy Tỷ Lệ Funding, rủi ro trượt Giá và Thanh Khoản mỏng hơn ngoài giờ làm việc đều có thể chống lại một Vị Thế. Các nhà Giao Dịch hiểu rõ những động lực này sẽ thấy TradFi Vĩnh Viễn là một công cụ thiết thực. Các nhà Giao Dịch mới nên bắt đầu với các Vị Thế nhỏ trước khi Cam Kết vốn đáng kể.

#LearnWithBybit