Sản Phẩm Crypto Có Cấu Trúc: Tối Đa Hóa Lợi Nhuận Trong Giai Đoạn Thị Trường Biến Động

Khi thị trường crypto hiện tại đang trong tình trạng sụt giảm, các nhà đầu tư doanh nghiệp và bán lẻ đang tìm cách tối đa hóa lượng nắm giữ, đồng thời tận dụng sự biến động. Khối lượng giao dịch sản phẩm phái sinh crypto đang gia tăng và việc sử dụng hợp đồng tương lai, quyền chọn cũng như hoán đổi vĩnh viễn để phòng ngừa các sự kiện rủi ro đuôi đang ngày càng trở nên phổ biến.

Tuy nhiên, giao dịch phái sinh crypto có thể cực kỳ phức tạp và các nhà đầu tư mới đang chuyển sang các giải pháp có sẵn hoặc các sản phẩm có cấu trúc để tham gia không gian này. 

Bài viết này xem xét sản phẩm crypto có cấu trúc và lý do tại sao các sản phẩm này trở nên phổ biến với các nhà đầu tư doanh nghiệp và bán lẻ.

Thế Nào Là Sản Phẩm Crypto Có Cấu Trúc? 

Sản phẩm crypto có cấu trúc là các khoản đầu tư trọn gói liên kết với tài sản kỹ thuật số giúp tăng cường các chỉ số rủi ro - lợi nhuận cho các nhà đầu tư. Các sản phẩm phái sinh tài chính này (sản phẩm tài chính thu được giá trị từ tài sản kỹ thuật số cơ sở, chẳng hạn như BTC, ETH và USDT) có thể tùy chỉnh và thường được thiết kế để phòng ngừa rủi ro biến động, đồng thời cải thiện lợi nhuận, đảm bảo vốn gốc cho các nhà đầu tư.

Theo truyền thống, sản phẩm có cấu trúc đã cung cấp cho các nhà đầu tư bán lẻ khả năng tiếp cận dễ dàng với các sản phẩm phái sinh mà lẽ ra sẽ nằm ngoài tầm với, giúp họ đạt được mục tiêu về rủi ro - lợi nhuận. 

Các ngân hàng đầu tư thường cung cấp sản phẩm có cấu trúc cho khách hàng quản lý tài sản để thu lợi nhuận tùy chỉnh trên thị trường tài chính. Cũng có thể bán các sản phẩm này ra thị trường bán lẻ đại trà.

Một sản phẩm có cấu trúc thường có vẻ giống chứng khoán truyền thống với hồ sơ thanh toán, tương tự như trái phiếu hoặc chứng chỉ tiền gửi, nhưng với các dòng tiền liên kết với hoạt động của các tài sản cơ sở khác. Các ngân hàng sử dụng những sản phẩm này như một cách để quản lý sự biến động của tài sản mà họ sở hữu.

Sản phẩm crypto có cấu trúc đã và đang ra mắt từ quý đầu tiên năm 2021. Các sản phẩm có cấu trúc khác nhau mong muốn tận dụng nhận thức ngày càng cao cũng như các cơ hội duy trì lợi nhuận trong môi trường crypto nhiều biến động.

Vì Sao Nên Trải Nghiệm Sản Phẩm Crypto Có Cấu Trúc?

Sản phẩm crypto có cấu trúc sở hữu lợi thế khác biệt là cho phép các nhà đầu tư kiếm lời với tỷ lệ cao hơn so với các sản phẩm khác, đồng thời bảo vệ vốn. Không giống các sản phẩm tài chính khác, số vốn ban đầu của bạn được đảm bảo, dù hướng đi của thị trường như thế nào. Tất cả những gì bạn có thể mất là lợi nhuận tiềm năng.

Với các sản phẩm crypto có cấu trúc, người nắm giữ và nhà đầu tư có thể tiếp cận những tài sản trước kia từng nằm ngoài tầm với, phòng ngừa rủi ro cho các vị thế, đồng thời thu lợi nhuận tại các thị trường giá tăng và giá xuống. Điều đáng chú ý là tổ hợp tài sản cơ sở có thể được điều chỉnh cho phù hợp với nhu cầu, khả năng chịu rủi ro và kỳ vọng cụ thể của bất kỳ nhà đầu tư nào.

Ưu và Nhược Điểm của Sản Phẩm Crypto Có Cấu Trúc

Sản phẩm crypto có cấu trúc cung cấp một bộ sưu tập đóng gói sẵn gồm các sản phẩm phái sinh crypto ở một định dạng dễ tiếp cận hơn cho người mới. Tuy nhiên, có hạn mức kiếm lời. Để giúp bạn quyết định xem đó có phải là sản phẩm đầu tư phù hợp với mình hay không, sau đây là những ưu điểm và nhược điểm của sản phẩm crypto có cấu trúc.

Ưu Điểm:

• Bảo vệ vốn gốc

• Cho phép bạn kiếm lời từ cả sản phẩm giá tăng và giá xuống, bất kể tâm lý thị trường

• Dành cho bạn quyền tiếp cận các khoản đầu tư chịu thuế đầy đủ với hiệu quả thuế cao hơn

• Tăng cường khả năng quản lý rủi ro biến động

• Tương tự như trái phiếu nhưng có thời gian lock-in ngắn hơn

• Có thể được tùy chỉnh cho phù hợp với mục tiêu đầu tư cá nhân và khả năng chịu rủi ro của bạn

• Mang đến khả năng tiếp xúc với thị trường tiền điện tử mà không cần trực tiếp mua và lưu trữ tài sản kỹ thuật số

• Có thể được quy định trong nhiều khu vực pháp lý

• Có các cơ chế tích hợp giúp hạn chế lỗ

Nhược Điểm:

• Giới hạn lợi nhuận tối đa

• Có thể có vẻ phức tạp với các nhà đầu tư mới hơn

• Có thể tính thêm phí đối với một số sản phẩm

• Có thể đắt hơn các sản phẩm chứng khoán khác do chi phí phát triển và tung ra thị trường cao hơn  

Sản Phẩm Có Cấu Trúc Shark Fin Của Bybit 

Với nhận thức ngày càng cao về lợi ích của các sản phẩm crypto có cấu trúc giữa mùa đông crypto, sản phẩm crypto có cấu trúc đang ngày càng được ưa chuộng. Cân nhắc những ưu và nhược điểm trước khi đầu tư là điều vô cùng quan trọng. Trong số các sản phẩm đã ra mắt, Sản Phẩm Có Cấu Trúc Shark Fin Của Bybit nổi bật với những tính năng độc đáo.

Được thiết kế để giúp bạn hưởng lợi từ sự biến động của các tài sản crypto đã chọn, Shark Fin của Bybit là một sản phẩm có cấu trúc đảm bảo vốn gốc ngắn hạn cho phép bạn kiếm được lợi nhuận tuyệt vời khi nạp các stablecoin như USDT và USDC. Đảm bảo vốn gốc có nghĩa là bạn không bị mất vốn đã đầu tư ban đầu. Các nhà đầu tư kiếm được lợi nhuận với rủi ro tương đối thấp.

Bảo Vệ Khoản Đầu Tư Ban Đầu

Sản phẩm có cấu trúc Shark Fin của Bybit đảm bảo rằng vốn của bạn được bảo vệ. Khoản đầu tư ban đầu sẽ không phải chịu rủi ro, bất kể điều gì xảy ra trên thị trường tiền điện tử. Lợi nhuận cuối cùng sẽ liên kết với tài sản cơ sở.

Miễn Phí

Bạn được miễn phí khi đầu tư vào Shark Fin của Bybit. Chỉ cần đầu tư tối thiểu 100 USDT hoặc 100 USDC để tiếp cận các khoản đầu tư sinh lời này. Không có giới hạn trên đối với số tiền bạn có thể đầu tư, dù sẽ có giới hạn khi đạt đến số lượng đăng ký.

Tỷ Suất Hoàn Vốn

Nhờ thời gian đầu tư ngắn hạn, bạn sẽ không phải đợi lâu để được gặt hái phần thưởng. Bạn có ba khoảng thời gian ngắn hạn để lựa chọn: 7, 14 và 21 ngày. Bybit ra mắt các gói sản phẩm hàng tuần.

Hai Lựa Chọn

Các nhà đầu tư trên Bybit có thể chọn một trong hai sản phẩm của Bybit - Bullish Shark Fin và Bearish Shark Fin. Với sản phẩm Bullish Shark Fin, số tiền quyết toán cơ sở trong giới hạn giá định trước càng cao, lợi nhuận càng cao. Nếu sở hữu sản phẩm Bearish Shark Fin, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận cao hơn với mức giá quyết toán thấp nhất trong phạm vi.

Hãy cùng xem xét kỹ hơn:

Khi mua sản phẩm Bullish Shark Fin, bạn sẽ có các thông số ấn định trước, bao gồm phạm vi giá, phạm vi APR và thời gian đăng ký (7, 14 hoặc 21 ngày). Khi kết thúc thời gian đăng ký, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận tối đa nếu giá tài sản cơ sở nằm trong phạm vi giá ấn định trước. Lưu ý, giá quyết toán trong phạm vi giá ấn định trước càng cao, lợi nhuận cuối cùng càng cao.

Bạn vẫn sẽ thu được lợi nhuận nếu khi kết thúc thời gian đăng ký, giá quyết toán tài sản cơ sở bằng hoặc vượt quá phạm vi giá ấn định trước. Trong trường hợp đó, APR bổ sung sẽ được sử dụng để tính toán lợi nhuận. Mức này sẽ thấp hơn so với khi giá của tài sản vẫn nằm trong phạm vi. 

Giả sử giá cuối cùng của tài sản cơ sở giảm xuống dưới phạm vi giá ấn định trước. Khi đó, lợi nhuận sẽ được xác định bằng cách sử dụng APR tối thiểu được đảm bảo, dẫn đến lợi nhuận thấp hơn mức có thể đạt được trong hai tình huống trước đó.

Sau đây là hai ví dụ:

Ví dụ 1: Bullish Shark Fin 

Nhà giao dịch A mua một sản phẩm Bullish Shark Fin. Các thông số sản phẩm như sau.

Phạm Vi Giá: $44.000 – $48.000

APR bổ sung: 8%

Thời Gian Đăng Ký: 7 ngày

Vốn Gốc: 1.000 USDT

Vào ngày quyết toán, giá của BTC là $47.000 và việc tính lãi dựa trên công thức sau:

• APR = APR tối thiểu được đảm bảo + (Giá quyết toán - Phạm vi giá dưới)/(Phạm vi giá trên - Phạm vi giá dưới) × (APR tối đa - APR tối thiểu được đảm bảo) = 2% + (47.000 - 44.000) / (48.000 - 44.000) × ( 18% - 2%) = 14%

• Lãi kiếm được = Vốn gốc × APR × Thời gian đăng ký/365 = $1000 × 14% × 7/365 ⋍ 2,685 USDT

Ví dụ 2: Bearish Shark Fin 

Đối với sản phẩm Bearish Shark Fin, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận cao hơn khi giá cuối cùng của tài sản cơ sở nằm trong phạm vi ấn định trước. Nhưng không giống sản phẩm Bullish Shark Fin, giá quyết toán trong khi vẫn nằm trong phạm vi càng thấp, lợi nhuận cuối cùng càng cao.

Khi giá tài sản thấp hơn phạm vi ấn định trước vào ngày quyết toán, lợi nhuận sẽ được tính toán dựa trên lợi nhuận bổ sung, thấp hơn so với khi giá giảm trong phạm vi.

Cuối cùng, nếu giá vượt quá biên độ giá hiện tại, APR tối thiểu được đảm bảo sẽ được sử dụng, tạo ra mức lợi nhuận thấp nhất.

Nhà giao dịch B mua một sản phẩm Bearish Shark Fin. Các thông số sản phẩm như sau.

Phạm Vi Giá: $44.000 – $48.000

Phạm Vi APR: 2% – 18%

APR bổ sung: 8%

Thời Gian Đăng Ký: 7 ngày

Vốn Gốc: 1.000 USDT

Vào ngày quyết toán, giá của BTC là $45.000 và việc tính lãi dựa trên công thức sau:

• APR = APR tối thiểu được đảm bảo + (Phạm vi giá trên - Giá quyết toán)/(Phạm vi giá trên - Phạm vi giá dưới) × (APR tối đa - APR tối thiểu được đảm bảo) = 2% + (48.000 - 45.000) / (48.000 - 44.000) × ( 18% - 2%) = 14%

• Lãi kiếm được = Vốn gốc × APR × Thời gian đăng ký/365 = $1000 × 14% × 7/365 ⋍ 2,685 USDT

Shark Fin độc đáo nhờ khả năng cung cấp cho nhà đầu tư lợi nhuận cao trong các thị trường đầy biến động. 

Khám phá thêm sản phẩm có cấu trúc Shark Fin của Bybit tại đây. 

Kết Luận

Sản phẩm crypto có cấu trúc bao gồm các sản phẩm phái sinh, chứng khoán và tài sản sinh lãi. Các sản phẩm này được cấu trúc để giúp các nhà đầu tư quy mô nhỏ đạt được lợi ích rủi ro - lợi nhuận cụ thể nhờ sử dụng các giải pháp được thiết kế riêng.

Với Giải Pháp Shark Fin của Bybit, các nhà đầu tư cá nhân còn có thể dễ dàng tiếp cận các sản phẩm phái sinh vốn thường phức tạp, kết hợp thành một công cụ dễ quản lý. Sản phẩm crypto có cấu trúc giúp bạn kiếm lợi nhuận bất kể các động thái thị trường, hoàn chỉnh với khả năng bảo vệ vốn gốc.