Khai Thác Thanh Khoản Bybit Là Gì?

Khai thác Thanh Khoản cho phép người tham gia cung cấp một số tài sản crypto cho các nhóm thanh khoản khác nhau, từ đó họ được thưởng token và phí.

Khai Thác Thanh Khoản Bybit cung cấp các chức năng sau:

Hỗ Trợ Đòn Bẩy

Khai thác thanh khoản đòn bẩy cho phép bạn tăng đòn bẩy lên đến 3x để tối đa hóa lợi nhuận, có thể tái đầu tư bất cứ lúc nào nếu lợi nhuận ≥ 1 USDT. Tuy nhiên, nếu bạn chọn đòn bẩy cao hơn 1x, rủi ro thanh lý có thể xảy ra. Vui lòng lưu ý giá thanh lý. 

Tự Động Tái Cân Bằng

Đối với nhà cung cấp thanh khoản, nếu bạn chọn thêm một cặp token, hệ thống sẽ tự động xử lý chuyển đổi để đảm bảo hai token có giá trị bằng nhau khi được thêm vào nhóm thanh khoản. Nếu bạn chọn thêm một token duy nhất, hệ thống sẽ tự động chuyển đổi một nửa giá trị của token đó sang một token khác trong nhóm.

Không phát sinh phí chuyển đổi. Tuy nhiên, nếu vị thế của bạn tương đối lớn, bạn có nguy cơ trượt giá. 

Swap Token Của Bạn

Khi giao dịch một token này lấy một token khác, việc giảm trượt giá và thời gian giao dịch là hai trong số những lợi ích mà một nhóm thanh khoản lớn mang lại cho các nhà giao dịch. 

Cách Hoạt Động?

Với Khai Thác Thanh Khoản Trên Bybit, chúng tôi cung cấp nhiều nhóm thanh khoản dựa trên mô hình market maker tự động (AMM). Mỗi nhóm chứa một cặp token. Bạn có thể nạp token vào các nhóm thanh khoản của Bybit để trở thành nhà cung cấp thanh khoản và kiếm lợi nhuận – một phần phí swap – được tạo ra bởi các giao dịch trong nhóm đã chọn.

Ngoài phí swap, các nhà cung cấp thanh khoản cũng có thể kiếm được lợi nhuận từ phí giao dịch, vì tài sản bạn thêm vào nhóm cũng cung cấp thanh khoản cho thị trường phái sinh trên Bybit. Bằng cách này, việc sử dụng vốn của các nhà cung cấp thanh khoản có thể được tối đa hóa, cho phép họ kiếm được lợi nhuận cao hơn so với các AMM truyền thống.

Ai Có Thể Hưởng Lợi Từ Khai Thác Thanh Khoản Bybit?

Các nhà đầu tư chấp nhận rủi ro đang tìm kiếm lợi nhuận ổn định dài hạn có thể kiếm lợi nhuận từ Khai Thác Thanh Khoản Bybit bằng cách sử dụng đòn bẩy để có được lợi nhuận cao hơn. Xin lưu ý rằng khai thác thanh khoản đòn bẩy có thể dẫn đến rủi ro thanh lý. 

Rủi Ro Thanh Lý

Giá thanh lý chỉ áp dụng nếu bạn đã thêm đòn bẩy cao hơn 1x. Các vị thế của bạn sẽ bị thanh lý nếu giá tham chiếu đạt đến giá thanh lý.

Đối với các nhà cung cấp thanh khoản, giá thanh lý chính xác được tính khi các gói sản phẩm của họ bắt đầu, tức là khoảng năm phút sau khi mỗi lệnh được gửi thành công. Bạn có thể xem giá thanh lý trong Thanh Khoản Của Tôi.

Cách Tính Giá Thanh Lý

Giả sử Nhà giao dịch A thêm thanh khoản sau vào một nhóm:

Nhóm Thanh Khoản: ETH-USDT

Vốn Gốc: 6.000 USDT 

Đòn Bẩy: 2x 

Giá Chỉ Số: 3.000 USDT = 1 ETH 

Thanh khoản của nhà giao dịch: 12.000 USDT

Công Thức

Giá Thanh Lý = 1,05 × Giá Chỉ Số × [(Thanh Khoản Của Nhà Giao Dịch − Vốn Gốc)/Thanh Khoản Của Nhà Giao Dịch]²

Trong trường hợp này, giá thanh lý là 787,5 USDT, dựa trên phép tính sau:

1,05 × 3.000 × [(12.000 − 6.000)/12.000]² 

Xin lưu ý rằng toàn bộ khoản đầu tư gốc có thể bị mất nếu một vị thế bị thanh lý. Bạn có thể thêm USDT để giảm đòn bẩy và giảm thiểu rủi ro thanh lý. 

Ưu Điểm Của Khai Thác Thanh Khoản Bybit

Lấy đòn bẩy 2x làm ví dụ, giá thanh lý trong Khai Thác Thanh Khoản bằng 1/4 giá vào lệnh, trong khi Hợp Đồng Phái Sinh bằng 1/2 giá vào lệnh. Do đó, rủi ro Khai Thác Thanh Khoản thấp hơn rủi ro của Hợp Đồng Phái Sinh.

Để tìm hiểu thêm về cách tính giá thanh lý của hợp đồng USDT, vui lòng tham khảo Giá Thanh Lý (Hợp Đồng USDT).

Tính Thanh Khoản

Khai Thác Thanh Khoản Trên Bybit cho phép bạn thêm một hoặc hai token vào nhóm tương ứng. Hệ thống sẽ tự động cân bằng số lượng token dựa trên thành phần nhóm hiện tại.

Thanh khoản của bạn phụ thuộc vào cơ cấu thanh khoản và giá chỉ số của HĐ Phái Sinh. Hãy lấy một ví dụ:

Lưu ý, cơ cấu thanh khoản và số tiền thanh khoản của chúng tôi sẽ được cập nhật sau mỗi năm (5) phút. 

Tính Toán Lợi Nhuận Khai Thác

Số tiền thanh khoản thực tế được thêm vào nhóm được tính bằng đòn bẩy. Lưu ý, lợi nhuận của bạn sẽ được tính theo số tiền thanh khoản của bạn.

Công Thức

Lợi nhuận của bạn = (thanh khoản của bạn/tổng thanh khoản của nhóm) × tổng lợi nhuận từ nhóm 

Ví Dụ

Giả sử giá BTC là $40.000 và Nhà giao dịch A thêm 0,1 BTC vào nhóm thanh khoản BTC-USDT với đòn bẩy 2x vào lúc 7:00 (giờ Việt Nam).

Trong trường hợp này, vốn gốc của Nhà giao dịch A sẽ là $4.000 (hoặc 0,1 × 40.000) và thanh khoản của họ sẽ là $8.000 (hoặc 4.000 × 2). Nếu tổng số tiền thanh khoản trong nhóm là $1.000.000 và tổng lợi nhuận trong 24 giờ qua là 1.000 USDT, Nhà giao dịch A có thể nhận 8 USDT (tức là 8.000/1.000.000 × 1.000) vào lúc 7:00 (giờ Việt Nam) ngày hôm sau.

Rủi Ro Tiềm Ẩn

Khai Thác Thanh Khoản Bybit không phải là một sản phẩm không có rủi ro. Việc cung cấp thanh khoản có thể bị lỗ tạm thời và lợi nhuận không được đảm bảo. 

Tổn Thất Tạm Thời: Khai thác thanh khoản đi kèm với rủi ro lỗ tạm thời, một hiện tượng xảy ra do sự thay đổi giá của tài sản cơ sở. 

Để tìm hiểu thêm về cách bạn có thể quản lý tổn thất tạm thời, vui lòng tham khảo Cách Tránh Tổn Thất Tạm Thời Khi Cung Cấp Thanh Khoản Trong DeFi.

Rủi Ro Thanh Lý Với Đòn Bẩy: Việc sử dụng đòn bẩy tài chính đương nhiên đi kèm với rủi ro thanh lý cao hơn, mặc dù rủi ro thanh lý khi khai thác thanh khoản thường thấp hơn so với các hợp đồng phái sinh. Trong trường hợp này, bạn có thể thêm nhiều USDT hơn để giảm đòn bẩy nhằm tránh bị thanh lý.

Điểm Mấu Chốt

Chỉ những người dùng cá nhân đã xác minh danh tính thành công (tối thiểu KYC Cơ Bản Cấp 1) mới có thể giao dịch Khai Thác Thanh Khoản trên Bybit. Để tìm hiểu thêm về xác minh KYC, vui lòng tham khảo Câu Hỏi Thường Gặp Về KYC Cá Nhân.

Lưu ý, khai thác thanh khoản không khả dụng cho người dùng tổ chức. Khai thác thanh khoản không hỗ trợ tài khoản phụ.