Tìm Hiểu Từ Smart Money: Nhà Giao Dịch Phái Sinh Thể Hiện Sự Lạc Quan Trên SOL Sau ATH Mới
Giá SOL đạt mức cao nhất mọi thời đại mới vào giữa tháng 11/2024 khi những phát triển gần đây trong hệ sinh thái Solana và sự hỗ trợ từ cộng đồng của nó củng cố niềm tin của thị trường vào triển vọng của SOL. Một số token được giao dịch tích cực nhất trên thị trường, chẳng hạn như CHILLGUY, PHẢIARD và FATHA, đều có trụ sở tại cộng đồng mạnh mẽ của Solana. Dữ liệu từ DefiLlama cho thấy khối lượng giao dịch DEX hàng tháng trên Solana lần đầu tiên đạt $100 tỷ vào tháng 11/2024.
Hình 1: Khối lượng giao dịch DEX hàng tháng trên Solana. Nguồn: DefiLlama
SOL đã hoạt động tốt hơn BTC và ETH trong năm nay với mức tăng YTD 117%, trong khi BTC và ETH tăng 113% và 45% trong cùng kỳ (lần lượt). Mặc dù thị trường dường như kỳ vọng BTC sẽ giao dịch đi ngang cho đến cuối năm, nhưng sự chú ý của thị trường có thể chuyển sang các thay đổi lớn như SOL. Tuần này tại Learn From Smart Money, chúng ta sẽ đi sâu vào dữ liệu giao dịch phái sinh trên Bybit để phân tích tâm lý của các nhà giao dịch đối với SOL.
Tài Khoản Long Tích Lũy trên SOLUSDT Perps
Giao dịch phái sinh trên Bybit cho thấy các nhà giao dịch đã tăng sự quan tâm đến việc đặt cược SOL với thiên kiến tăng giá. Trang dữ liệu hợp đồng trên Bybit cho thấy lãi suất mở của SOLUSDT Vĩnh Viễn đã được duy trì ở mức cao, trong khi tổng số tài khoản long đã tăng trong ít nhất bốn ngày liên tiếp.
Giá SOL tương đối mềm sau khi đạt ATH ở mức $264. Đó là khi số lượng tài khoản long bắt đầu tăng lên. Sự phân kỳ này có thể ngụ ý rằng các nhà giao dịch phái sinh đang chuẩn bị cho một sự đảo ngược xu hướng tiềm ẩn, do đó mở ra nhiều vị thế mua hơn.
Chúng tôi đã nhấn mạnh tầm quan trọng của lãi suất mở và tỷ lệ mua/short trong giao dịch hợp đồng vĩnh viễn tại đây. Tìm hiểu thêm về cách diễn giải dữ liệu này trong phần Bybit 360 trên Bybit Learn.
Hình 2: SOLUSDT Vĩnh Viễn Lãi Suất Mở Hàng Ngày Trên Bybit. Nguồn: Bybit
Hình 3: SOLUSDT Vĩnh Viễn Tỷ lệ mua/short hàng ngày trên Bybit. Nguồn: Bybit
Quyền Chọn SOL Nhận Lực Kéo
Cũng có thể thấy sự thiên vị tăng giá của SOL trong thị trường quyền chọn Bybit. Lãi suất mở danh nghĩa hàng ngày đối với các quyền chọn SOL đã tăng lên hơn $50 triệu, cho thấy rằng các nhà giao dịch quyền chọn ngày càng sẵn sàng tham gia thị trường SOL với các quyền chọn. Đây cũng có thể là dấu hiệu của sức mạnh có thể có trong đà giá. Dữ liệu cho thấy hầu hết các nhà giao dịch đang chú ý đến các hợp đồng có thời hạn là ngày 29/11/2024, trong khi lãi suất mở trong các hợp đồng hết hạn ngày 27/12 dự kiến sẽ tăng lên khi chúng ta tiến tới cuối năm.
Hình 4: Lãi suất mở của các quyền chọn SOL trên Bybit. Nguồn: Bybit
Hình 5: Lãi suất mở khi hết hạn các quyền chọn SOL trên Bybit. Nguồn: Bybit
Quyền Chọn Ngày Trung Bình Thể Hiện Optimism
Đối với các hợp đồng quyền chọn hết hạn vào ngày 29/11/2024, hầu hết lãi suất mở tập trung vào giá thực hiện $240 và $260, như được chỉ ra trong Hình 5. Mặc dù cả hai giá thực hiện đều quá xa so với mức giá hiện tại (khoảng $230 tính đến ngày 26/11/2024), nhưng điều này có thể ngụ ý rằng một số nhà giao dịch quyền chọn vẫn tin rằng giá SOL có thể đạt ATH một lần nữa vào cuối tháng, trong khi OI trên $100 quyền chọn có thể là một phần của chiến lược phòng ngừa rủi ro tổng thể.
Hình 6: Lãi suất mở bằng cách thực hiện các quyền chọn SOL với ngày hết hạn là 29/11/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit
Điều thú vị hơn nữa là lãi suất mở của các hợp đồng quyền chọn SOL với thời hạn là ngày 27/12/2024. Nó cho thấy sự tích lũy đáng chú ý của lãi suất mở tại các cuộc đình công $300 và $360. Điều này có thể chỉ ra rằng một số nhà giao dịch quyền chọn đang tăng giá trên SOL và đang cá rằng giá sẽ có cơ hội tăng hơn $300 vào cuối năm nay.
Hình 7: Lãi suất mở bằng cách thực hiện các quyền chọn SOL với ngày hết hạn 27/12/2024 trên Bybit. Nguồn: Bybit
Kết luận
Phản ứng của thị trường phái sinh đối với mức cao nhất mọi thời đại mới của Solana cho thấy cách tiếp cận tinh vi của các nhà giao dịch doanh nghiệp. Mặc dù ATH mới có thể thú vị, nhưng câu chuyện thực sự nằm ở việc định vị các sản phẩm phái sinh, nơi tiền thông minh duy trì khả năng tiếp xúc tăng giá có kiểm soát thông qua các quyền chọn và vĩnh viễn. Tuy nhiên, thị trường crypto được biết đến với bản chất không ngừng thay đổi. Điều quan trọng là phải luôn cập nhật và khẳng định lại những dữ liệu như vậy bất cứ lúc nào, vì tâm lý thị trường có thể thay đổi bất cứ lúc nào.
#BybitOpinion #LearnVớiBybit
Miễn Trừ Trách Nhiệm: Đầu tư vào tiền điện tử và các sản phẩm phái sinh liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn khi có bất kỳ thắc mắc nào.