Cơ Hội Vốn Chủ Sở Hữu Châu Á: Cách Người Bản Địa Crypto Có Thể Nắm Bắt

Thị trường chứng khoán Châu Á đã trở lại tâm điểm chú ý khi hiệu suất của các chỉ số chuẩn Hồng Kông và Thượng Hải tăng vọt trong bối cảnh sự lạc quan hơn nữa từ gói kích thích của chính phủ. 

Mặc dù vẫn còn nghi ngờ liệu đợt tăng giá thể hiện sự giảm nhẹ ngắn hạn hay tăng trưởng bền vững dài hạn được thúc đẩy bởi hiệu suất kinh tế được cải thiện, nhưng sự gia tăng các chỉ số chứng khoán Châu Á này có thể đồng nghĩa với việc các nhà giao dịch có cơ hội mới để tiếp cận lại các thị trường này khi khối lượng giao dịch tăng lên. Bài viết này sẽ xem xét đợt tăng giá cổ phiếu gần đây ở Châu Á từ góc độ vĩ mô và cơ bản. Chúng ta cũng sẽ khám phá cách những đổi mới mới trong crypto đang cho phép các nhà giao dịch tiếp xúc với các chỉ số vốn chủ sở hữu truyền thống, chẳng hạn như Chỉ số Hang Seng (HSI) và Chỉ số FTSE China A50 (A50) theo cách có nguồn gốc crypto.

Vốn Chủ Sở Hữu Châu Á Hoạt Động Tốt Hơn Các Đối Tác

Gần đây, vốn chủ sở hữu châu Á đã trở thành trung tâm, với các chỉ số chính tăng vọt lên một năm nhờ các biện pháp hỗ trợ chính sách từ chính phủ nhằm kích thích nền kinh tế. Các biện pháp này bao gồm cắt giảm lãi suất và bơm thanh khoản bổ sung vào các ngân hàng bằng cách cho phép họ nắm giữ các khoản dự trữ nhỏ hơn. Các báo cáo cho thấy các biện pháp này sẽ có thể giúp giải phóng tới $340 tỷ để hỗ trợ thị trường chứng khoán.

Với niềm tin thị trường mới, các chỉ số chứng khoán lớn của Châu Á đã tăng mạnh. Chỉ số A50, theo dõi 50 công ty A-Share lớn nhất được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán Thượng Hải và Thâm Quyến, đã ghi nhận mức tăng hơn 43% YTD, trong khi Hang Seng, chỉ số vốn chủ sở hữu chuẩn của Hồng Kông, cũng tăng 37% trong cùng kỳ.

Hình 1: Chỉ số A50 Trung Quốc (đỏ) và Chỉ số Hang Seng của HK (màu xanh lam) hoạt động tốt hơn các chỉ số lớn khác. Nguồn: TradingView

Trong khi những người tham gia thị trường đang theo dõi sát sao thông tin mới nhất từ nhà hoạch định kinh tế hàng đầu của đất nước về việc cập nhật chi tiết gói kích thích, một số nhà giao dịch đang kỳ vọng thị trường Thượng Hải và Thâm Quyến sẽ bắt kịp sau kỳ nghỉ Ngày Quốc khánh kéo dài một tuần.

Nghiên cứu từ Goldman Sachs cho thấy rằng cổ phiếu có thể tăng thêm 15% đến 20% kể từ đây nếu các biện pháp kích thích được thực hiện. Tuy nhiên, một số người tham gia tin rằng thị trường sẽ tập trung trở lại vào các nguyên tắc cơ bản khi sự tăng giá giảm.

Nhu Cầu HKD Mạnh Cho Thấy Động Lực Là Chính Trực 

Mặc dù không có kết quả rõ ràng nào cho bạn biết liệu đợt tăng giá này có bền vững hay không, nhưng dòng vốn là một chỉ báo quan trọng cần theo dõi để xem liệu tiền có còn ở Châu Á hay không và xem xét sức mạnh của HKD có thể là một cách hiệu quả để làm điều đó.

Khi các nhà đầu tư nước ngoài muốn tham gia thị trường chứng khoán Hồng Kông, điều đầu tiên họ làm là mua đủ HKD để mua cổ phiếu. Nhìn vào đồng bạc xanh so với đồng HKD có thể cung cấp thông tin về mức độ đáp ứng yêu cầu của đồng tiền Hồng Kông. Mặc dù tỷ giá HKD được chốt ở mức HK$7,75–7,85 so với một đô la Mỹ, tỷ giá có thể di chuyển tự do trong phạm vi này. Càng gần với đầu dưới của dải, nhu cầu về HKD càng mạnh.

Hình 2: Biểu đồ USDHKD hàng ngày. Nguồn: Quan Điểm Giao Dịch

Con số này cho thấy biểu đồ USDHKD hàng ngày đã đạt mức thấp nhất kể từ tháng 12/2022. Điều này cho thấy nhu cầu HKD đã ở mức mạnh nhất trong gần hai năm qua, mà nhiều người coi là một tình huống hiếm gặp. Tham gia thị trường chứng khoán Hồng Kông có thể là một trong những lý do đằng sau HKD mạnh mẽ.

Các Nguyên Tắc Cơ Bản Vẫn Đang Được Đề Cập

Trong khi các đợt tăng giá có vẻ như chịu trách nhiệm, sự do dự cũng đang tăng lên cùng với đợt tăng giá vượt kỳ vọng. 

Như Investco đã nói với Bloomberg, "Trong ngắn hạn, tâm lý có thể quá mức, nhưng mọi người sẽ quay trở lại nguyên tắc cơ bản và do đợt tăng giá này, một số cổ phiếu đã thực sự bị định giá quá cao." Điều này cho thấy rằng đợt tăng giá có thể không có đủ chân khi tâm lý nguội đi.

Trên thực tế, dữ liệu kinh tế gần đây đã cho thấy một bức tranh ít màu hồng hơn. Nghiên cứu từ KPMG chỉ ra rằng nền kinh tế của quốc gia này đã mở rộng 4,7% trong Q2/2024, giảm từ 5,1% so với quý trước và thấp hơn kỳ vọng. Tiêu thụ cũng đã chậm lại do tăng trưởng thu nhập chậm chạp. Ngoài ra, tăng trưởng doanh số bán lẻ giảm xuống 2,6% trong Q2/2024 từ 4,7% trong Q1/2024.

Hình 3: Mức tiêu thụ của Trung Quốc chậm lại khi mức tăng trưởng thu nhập của cư dân giảm. Nguồn: Giám Sát Kinh Tế Trung Quốc 2024 Q3, KPMG

Báo cáo cũng nhấn mạnh rằng các chỉ số kinh tế quan trọng khác – chẳng hạn như đầu tư sản xuất, đầu tư cơ sở hạ tầng và tăng trưởng thị trường bất động sản – thấp hơn kỳ vọng trong cùng thời kỳ. Tuy nhiên, dữ liệu yếu hơn dự kiến cũng có thể có nghĩa là chính phủ có thể muốn cung cấp nhiều hỗ trợ chính sách hơn để củng cố nền kinh tế.

Nắm Bắt Cơ Hội Vốn Chủ Sở Hữu Của Châu Á Với Đổi Mới Crypto

Đợt tăng giá chứng khoán gần đây ở Châu Á không chỉ nhận được sự chú ý từ các nhà đầu tư TradFi mà còn là một trong những chủ đề nóng nhất của các nhà giao dịch và nhà đầu cơ crypto bản địa. 

Với Bybit Gold & FX , các nhà giao dịch crypto gốc hiện có thể tiếp xúc với các chỉ số này bằng cách giao dịch CFD quyết toán dựa trên stablecoin, bao gồm A50, HSI và các chỉ số vốn chủ sở hữu chính khác trên toàn cầu. Do đó, các nhà giao dịch gốc crypto có thể nắm bắt cơ hội vốn chủ sở hữu Châu Á này một cách dễ dàng. Nền tảng này cũng cung cấp CFD FX, hàng hóa và crypto.

Trước đó trong bài viết "Mở Khóa Tiềm Năng Stablecoin: Bybit Gold & FX Hợp Nhất Crypto với Tài Sản Truyền Thống", chúng tôi đã giải thích cách Bybit Gold & FX tăng cường các chiến lược giao dịch và xây dựng danh mục đầu tư.

Tìm hiểu thêm về Bybit Gold & FX tại đây và các tính năng tại đây .

Kết luận

Mối quan hệ giữa crypto và thị trường tài chính truyền thống đang phát triển gần hơn khi crypto trở nên phổ biến hơn. Với những đổi mới như MT5 của Bybit, giao dịch crypto đã mở rộng hơn nữa sang các tài sản truyền thống, cho phép các nhà giao dịch crypto nắm bắt những cơ hội giao dịch này theo cách có nguồn gốc từ crypto. Mặc dù vẫn còn quá sớm để nói liệu sự tăng giá có bền vững hay không, nhưng các công cụ như MT5 của Bybit có thể hữu ích khi giao dịch các chỉ số liên quan theo một trong hai hướng.

#BybitOpinion #LearnVớiBybit

Miễn Trừ Trách Nhiệm: Đầu tư vào tiền điện tử và CFD liên quan đến rủi ro thua lỗ đáng kể và không phù hợp với mọi nhà đầu tư. Bài viết này chỉ cung cấp dữ kiện cho mục đích giáo dục và không đại diện cho bất kỳ lời khuyên tài chính nào. Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, vui lòng đảm bảo bạn hiểu đầy đủ các rủi ro liên quan và tìm kiếm lời khuyên độc lập nếu cần. Đội ngũ hỗ trợ khách hàng của chúng tôi luôn sẵn sàng hỗ trợ bạn nếu có bất kỳ thắc mắc nào.