Staking Thanh Khoản Bitcoin: Cơ Hội Lợi Nhuận Mới Cho BTC Holder
Sự gia tăng của staking thanh khoản Bitcoin đánh dấu sự phát triển đáng kể trong việc tạo ra lợi nhuận crypto. Cốt lõi của sự đổi mới này là Babylon, một cơ sở hạ tầng không lưu ký đóng vai trò là nền tảng cho các giao thức staking thanh khoản Bitcoin như Lombard và pSTAKE. Bằng cách xây dựng trên Babylon, các giao thức này cho phép BTC holder kiếm thưởng staking trong khi vẫn duy trì thanh khoản, BTC holder kiếm thưởng trong khi vẫn duy trì thanh khoản của tài sản, thu hẹp khoảng cách giữa đề xuất kho lưu trữ giá trị của Bitcoin và cơ hội lợi nhuận trong mảng tài chính phi tập trung (DeFi).
Bài viết này khám phá cách hoạt động của staking thanh khoản Bitcoin, xem xét các ưu điểm và rủi ro và xem xét liệu có đáng để thử hay không. Chúng tôi cũng phân tích các nền tảng staking thanh khoản Bitcoin hàng đầu thúc đẩy việc áp dụng trong hệ sinh thái đang phát triển nhanh chóng này.
Những Bài Học Quan Trọng:
Staking thanh khoản Bitcoin là cơ chế DeFi cho phép BTC holder kiếm lợi nhuận thụ động bằng cách tham gia các mạng proof-of-stake và nhận token có thể giao dịch giúp duy trì thanh khoản và tiện ích của Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Một số giao thức staking thanh khoản Bitcoin tốt nhất bao gồm Lombard Protocol, Babylon và pSTAKE Finance.
Staking Thanh Khoản Bitcoin Là Gì?
Staking thanh khoản Bitcoin là cơ chế DeFi cho phép BTC holder kiếm lợi nhuận thụ động bằng cách tham gia các mạng proof-of-stake (PoS) và nhận token có thể giao dịch giúp duy trì thanh khoản và tiện ích của Bitcoin trong hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn.
Các giao thức staking thanh khoản mở ra những cơ hội mang lại lợi nhuận mới trong hệ sinh thái Bitcoin. Trong khi staking thanh khoản Ethereum tạo ra lợi nhuận thông qua phần thưởng xác thực mạng lưới, staking thanh khoản Bitcoin tạo ra lợi nhuận bằng cách bảo mật các mạng blockchain khác và thông qua các giải pháp Layer 2 giúp mở rộng tiện ích của BTC ngoài chức năng chính là một kho lưu trữ giá trị.
Staking Thanh Khoản Hoạt Động Như Thế Nào?
Staking thanh khoản Bitcoin hoạt động thông qua một quy trình đơn giản kết nối việc nắm giữ Bitcoin truyền thống với chức năng DeFi. Khi người dùng stake Bitcoin, họ tương tác với các giao thức DeFi chuyên biệt tạo ra lợi nhuận đồng thời duy trì thanh khoản.
Đầu tiên, người dùng nạp Bitcoin vào giao thức staking thanh khoản, nơi Bitcoin được lưu trữ an toàn bằng các phương pháp khác nhau, có thể bao gồm ví đa chữ ký hoặc các cơ chế bảo mật khác tùy từng nền tảng.
Người dùng bắt đầu bằng cách nạp Bitcoin vào giao thức staking thanh khoản đã chọn, đảm bảo nạp tiền thông qua các phương thức khác nhau như ví đa chữ ký hoặc các cơ chế bảo mật khác. Đổi lại, họ nhận được token staking thanh khoản (LST) đại diện cho BTC đã stake trên cơ sở 1:1.
Các LST này có thể được sử dụng trên các ứng dụng DeFi khác nhau trong khi Bitcoin cơ sở hoạt động để bảo mật các mạng PoS thông qua các giao thức như Babylon. Phần thưởng staking được tạo thông qua hệ thống điểm, ưu đãi giao thức hoặc phí mạng, tùy thuộc vào nền tảng staking thanh khoản Bitcoin cụ thể được sử dụng.
Ví dụ: khi sử dụng các nền tảng như YBTC, Lombard của pSTAKE hoặc LstBTC của Core, Bitcoin đã stake của người dùng sẽ giúp bảo mật mạng của họ. Phần thưởng thường được phân phối hàng ngày thông qua các token gốc của giao thức mà người dùng có thể nhận trong khi nắm giữ các vị thế LST.
Quá trình ngưng stake cũng rất đơn giản – người dùng có thể đổi LST lấy Bitcoin ban đầu bất cứ khi nào họ chọn, tùy thuộc vào bất kỳ khoảng thời gian ngưng liên kết hiện hành hoặc điều kiện cụ thể nào của giao thức.
Ưu Và Nhược Điểm Của Staking Thanh Khoản Bitcoin
Staking thanh khoản Bitcoin mang đến những cơ hội độc đáo để tạo ra lợi nhuận, nhưng đi kèm với những rủi ro riêng mà các nhà đầu tư cần đánh giá cẩn thận.
Ưu điểm
Tạo Thu Nhập Thụ Động: Người dùng có thể kiếm thưởng liên tục từ lượng nắm giữ Bitcoin thông qua staking, tạo ra dòng thu nhập thụ động mà không phải hy sinh quyền sở hữu hoặc thanh khoản.
Duy Trì Thanh Khoản: Người dùng duy trì thanh khoản đầy đủ thông qua LST, cho phép họ giao dịch và tham gia DeFi trong khi Bitcoin của họ tạo ra phần thưởng staking.
Hiệu Quả Về Vốn: Bitcoin holder có thể tăng gấp đôi tiện ích vốn bằng cách kiếm lợi nhuận staking trong khi sử dụng LST làm tài sản đảm bảo cho việc cho vay crypto và các hoạt động DeFi khác.
Tham Gia Mạng Lưới: Bằng cách stake Bitcoin, người dùng đóng góp vào việc bảo mật các mạng PoS khác nhau, với phần thưởng kiếm được nhờ hỗ trợ tăng trưởng hệ sinh thái.
Nhược điểm
Rủi Ro Từ Hợp Đồng Thông Minh: Việc dựa vào các giao thức staking và hệ thống đa chữ ký khiến người dùng gặp phải các lỗ hổng hợp đồng thông minh có thể xâm phạm tài sản Bitcoin của họ.
Sai Lệch Giá: Động lực thị trường có thể khiến giá LST ngắt kết nối với giá trị của Bitcoin, gây thêm rủi ro khi giao dịch hoặc tháo gỡ các vị thế stake.
Rủi Ro Đối Tác: Việc phụ thuộc vào các nhà điều hành và xác thực giao thức tạo ra các yêu cầu về độ tin cậy vốn không tồn tại khi nắm giữ Bitcoin theo cách truyền thống.
Rào Cản Kỹ Thuật: Sự phức tạp của việc quản lý nhiều giao thức, token và nền tảng có thể khiến việc stake thanh khoản Bitcoin trở nên khó khăn đối với người dùng mới sử dụng DeFi.
Nền Tảng Staking Thanh Khoản Bitcoin Tốt Nhất
Bối cảnh staking thanh khoản Bitcoin cung cấp nhiều lựa chọn đa dạng cho những BTC holder đang tìm kiếm cơ hội lợi nhuận. Sau đây là các nền tảng hàng đầu.
Lombard Protocol
Lombard biến Bitcoin thành một tài sản tạo ra lợi nhuận thông qua token LBTC trên Ethereum, với tổng giá trị bị khóa (TVL) hơn $1,5 tỷ. Giao thức này tích hợp với các nền tảng DeFi uy tín như Morpho, Pendle và Symbiotic, cho phép holder LBTC tiếp cận các cơ hội cho vay, vay và farm lợi nhuận. Mức phí 5% áp dụng cho phần thưởng staking.
Sau một phiên bản beta riêng tư thành công thu hút $230 triệu từ hơn 4.000 người dùng doanh nghiệp và cá nhân, Lombard đã bước vào giai đoạn beta công khai. Lombard duy trì các tiêu chuẩn bảo mật nghiêm ngặt thông qua kiểm định thường xuyên và mô hình tự lưu ký, đảm bảo LBTC vẫn được Bitcoin hỗ trợ đầy đủ với tỷ lệ 1:1.
LstBTC của Core
Mới được Core Foundation ra mắt gần đây, LstBTC là token ERC-20 được neo theo tỷ lệ 1:1 với Bitcoin trên blockchain Core. Giao thức này mang lại phần thưởng hàng ngày bằng token CORE thông qua mô hình staking kép, theo đó người dùng có thể stake cả token Bitcoin và CORE để tăng lợi nhuận.
Kể từ khi ra mắt vào tháng 4/2024, Core đã thu hút hơn 5.500 BTC (khoảng $500 triệu) tài sản stake và xây dựng một hệ sinh thái BTCFi toàn diện. Giao thức này tận dụng sức mạnh hash khai thác Bitcoin để bảo mật, với khoảng 55% thợ đào góp phần ổn định mạng lưới.
Stroom Network
Stroom Network đổi mới bằng cách tập trung vào tích hợp Mạng Lightning, cho phép người dùng kiếm thưởng từ hoạt động Layer 2. Giao thức này chuyển đổi BTC đã nạp thành token stBTC cho các ứng dụng DeFi, giúp người dùng kiếm phí định tuyến Mạng Lightning hàng ngày mà không cần quản lý cơ sở hạ tầng nút mạng.
Với hơn 105 kênh đang hoạt động và khả năng xử lý hơn 18.000 giao dịch mỗi giây (TPS), Stroom Network được bảo mật bởi những validator có uy tín, chẳng hạn như P2P.org và Allnodes. Cấu trúc DAO và hệ thống đa chữ ký của Stroom đảm bảo quản trị phi tập trung trong khi quản lý các tích hợp Mạng Lightning.
Babylon
Babylon là một giao thức cơ sở hạ tầng cho phép holder Bitcoin bảo mật mạng PoS thông qua staking BTC mà không cần bao bọc hoặc lưu ký của bên thứ ba. Giao thức này đã tích lũy gần 24.000 BTC trong hệ sinh thái kể từ khi ra mắt vào năm 2024.
Nền tảng của Babylon ưu tiên bảo mật thông qua giao thức timestamping đổi mới và quan hệ đối tác với những validator có uy tín như P2P.org. Mặc dù cung cấp lợi nhuận thận trọng hơn so với các đối thủ cạnh tranh, mô hình tự lưu ký và các tính năng bảo mật mạnh mẽ của Babylon đã thu hút người dùng doanh nghiệp đang tìm cách đưa Bitcoin vào hoạt động trong khi vẫn duy trì quyền kiểm soát tài sản.
pSTAKE Finance
pSTAKE Finance đơn giản hóa lợi nhuận BTC thông qua staking Bitcoin trên cơ sở hạ tầng của Babylon. Với TVL trị giá hơn $35 triệu, nền tảng này cung cấp hai dịch vụ cốt lõi: một sản phẩm kiếm lời cố định (tương tự như Bybit Earn) có thể được truy cập bởi tất cả người dùng và một LST Bitcoin, được gọi là YBTC, cung cấp giải pháp lợi nhuận Bitcoin phù hợp cho các doanh nghiệp.
Người dùng có thể kiếm thưởng staking từ các mạng lưới được bảo mật bằng Bitcoin bằng cách staking BTC gốc thông qua ví web3 như Ví Bybit Web3. YBTC, một token ERC-20 mang lại lợi nhuận trên Ethereum được BTC hỗ trợ 1:1, kết nối với BNB Chain, Corn, B Squared và Bitlayer thông qua tích hợp LayerZero.
Các doanh nghiệp có thể sử dụng YBTC trong hệ sinh thái BTCfi để tạo thêm lợi nhuận từ các giao thức DeFi tập trung vào restaking, farm lợi nhuận, v.v. PSTAKE – token khuyến khích, quản trị và stake của giao thức – giao dịch trên các sàn giao dịch như Bybit và có thể được stake trên chuỗi L2 Base để kiếm thưởng Bitcoin khi tham gia các hoạt động giao thức và cộng đồng.
Staking Thanh Khoản Bitcoin Có Đáng Thử Không?
Staking thanh khoản Bitcoin rất đáng xem xét nếu bạn:
Muốn kiếm thu nhập thụ động từ việc nắm giữ Bitcoin nhàn rỗi trước đây
Tìm cách duy trì thanh khoản trong khi tham gia các cơ hội DeFi
Quan tâm đến việc vừa đóng góp vào bảo mật mạng blockchain vừa kiếm thưởng
Muốn tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn bằng cách sử dụng LST làm tài sản đảm bảo
Đang tìm cách đa dạng hóa các chiến lược lợi nhuận crypto của bạn ngoài các nền tảng cho vay truyền thống
Trước khi tham gia, các nhà đầu tư nên đánh giá kỹ lưỡng khả năng bảo mật nền tảng, nắm vững các khía cạnh kỹ thuật của staking thanh khoản và đánh giá khả năng chịu rủi ro của mình. Ngoài ra, các lỗ hổng hợp đồng thông minh và biến động giá LST gây ra những rủi ro thực sự cần được xem xét so với các phần thưởng tiềm năng.
Chọn một nền tảng phù hợp với trình độ chuyên môn và mục tiêu của bạn. Các giao thức có tiếng như pSTAKE phù hợp với người dùng DeFi có kinh nghiệm, trong khi những người tham gia mới hơn có thể thích các nền tảng thân thiện với người dùng hơn, chẳng hạn như LstBTC của Core. Bắt đầu với số lượng tài sản nhỏ hơn để làm quen với các cơ chế trước khi cam kết vốn đáng kể.
Điểm Mấu Chốt
Staking thanh khoản Bitcoin thể hiện sự phát triển đáng kể về tiện ích của Bitcoin, mang đến cho holder những cách thức mới để vừa kiếm lợi nhuận vừa tham gia vào hệ sinh thái DeFi rộng lớn hơn. Trong khi công nghệ và giao thức vẫn đang được phát triển, việc áp dụng thị trường ngày càng tăng và đổi mới không ngừng cho thấy một tương lai đầy hứa hẹn cho lĩnh vực staking thanh khoản Bitcoin.
#LearnWithBybit