Berachain (BERA): Uma L1 idêntica a EVM com a força da prova de liquidez
A fragmentação de liquidez e a ineficiência de capital criam gargalos críticos para o crescimento das finanças descentralizadas (DeFi). Mais de 120 bilhões de dólares em valor permanecem espalhados por diversas redes, com sistemas de prova de participação (PoS) bloqueando ativos e impedindo seu uso produtivo. Para enfrentar este desafio fundamental, a Berachain introduziu um novo mecanismo de consenso Proof-of-Liquidity que alinha a segurança da rede com a liquidez do ecossistema.
Este artigo explora a arquitetura inovadora da Berachain, o sistema tri-token e as aplicações DeFi nativas que podem remodelar a provisão de liquidez. Vamos examinar a evolução do projeto de uma coleção NFT para uma Layer 1 apoiada com $142 milhões, e avaliar seu impacto potencial à medida que se aproxima do lançamento da mainnet.
Principais Pontos:
Berachain é uma blockchain de alto desempenho Layer 1 que utiliza um mecanismo de consenso Proof-of-Liquidity para alinhar a segurança da rede com a liquidez do ecossistema, enquanto mantém execução idêntica ao EVM para compatibilidade perfeita com Ethereum.
Ela apresenta três aplicações descentralizadas nativas, nomeadamente BEX, BEND e BERPS.
Procurando negociar tokens da Berachain? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista BERA/USDT.
O Que É Berachain?
Berachain é uma blockchain de alta performance de Camada 1 que utiliza um mecanismo de consenso de Prova de Liquidez para alinhar a segurança da rede com a liquidez do ecossistema, enquanto mantém execução idêntica ao EVM para compatibilidade contínua com Ethereum.
O Que É Prova de Liquidez?
A Prova de Liquidez (PoL) aborda uma falha crítica nos sistemas PoS tradicionais: o desalinhamento de incentivos. Os validadores PoS ganham recompensas sem engajar com protocolos ou usuários enquanto projetos retêm a maioria dos tokens para si, criando um ecossistema fragmentado que limita o crescimento.
PoL estabelece uma estrutura onde a segurança da rede e a liquidez trabalham juntas. O sistema requer que validadores e provedores de liquidez colaborem, com validadores distribuindo recompensas para pools de liquidez e provedores ganhando direitos de governança através da participação ativa.
No Berachain, a PoL opera através de um ciclo simples:
Os validadores fazem stake de BERA tokens para ganhar direitos de produção de blocos.
Quando selecionados, os validadores ganham BGT, que eles distribuem para Recompensa de cofres.
Provedores de liquidez depositam ativos nesses cofres para ganhar BGT.
Os provedores delegam o BGT ganho de volta para os validadores, aumentando suas recompensas futuras.
Este mecanismo inovador garante que todos os participantes do ecossistema Berachain partilhem do sucesso da rede. Os validadores buscam delegações para aumentar recompensas, protocolos oferecem incentivos para atrair liquidez e os provedores ganham direitos de governança através da participação ativa. O resultado é um ecossistema em que a segurança, liquidez e crescimento se reforçam mutuamente.
Histórico do Berachain
O Berachain começou inesperadamente como Bong Bears, um projeto de NFT impulsionado pela comunidade lançado em agosto de 2021 por desenvolvedores anônimos Papa Bear e Smokey the Bera. O que começou como um experimento lúdico com um preço de cunhagem de 0.0694 ETH evoluiu para uma inovação séria.
A equipe, juntamente com Dev Bear, transformou sua próspera comunidade de NFTs em uma base para enfrentar os desafios fundamentais do DeFi, desenvolvendo uma sofisticada plataforma L1 impulsionada por um consenso PoL. A ambição do projeto atraiu investimentos substanciais em várias rodadas. Em dezembro de 2022, a Polychain Capital liderou uma Série A de $42 milhões com a participação de Hack VC, dao5, Tribe Capital e outros.
Após o desenvolvimento contínuo e uma captação de fundos não divulgada em abril de 2023, a Berachain garantiu uma Série B de $100 milhões em março de 2024, apoiada por Brevan Howard, Framework Ventures, Samsung Next e outros investidores proeminentes por meio de um Acordo Simples para Futuros Tokens (SAFT).
O que a Berachain Visa Alcançar?
A Berachain visa avançar o DeFi através de melhorias críticas na infraestrutura:
Fragmentação de Liquidez: Enquanto o ecossistema DeFi do Ethereum detém aproximadamente $80 bilhões em valor total bloqueado (TVL), essa liquidez está dispersa em várias cadeias e protocolos. Berachain integra elementos centrais do DeFi a nível de protocolo para consolidar essa liquidez fragmentada.
Incentivos para Aplicações: As recompensas tradicionais de blockchain beneficiam principalmente os validadores, negligenciando o valor contribuído por aplicações e desenvolvedores. A Berachain redireciona as emissões de blockchain para as aplicações durante a produção de blocos, criando incentivos mais substanciais para o desenvolvimento do ecossistema.
Barreiras de Acesso: Devido a complexidades técnicas, muitos projetos enfrentam dificuldades com a migração para blockchain. A arquitetura idêntica ao EVM da Berachain permite a implantação suave de aplicações existentes do Ethereum, sem necessidade de modificações no código.
Ao abordar esses desafios centrais, a Berachain tenta estabelecer uma nova base para o DeFi onde a segurança da rede, eficiência de capital e desenvolvimento de aplicações trabalham harmoniosamente para promover o crescimento sustentável.
Como Funciona a Berachain?
A Berachain opera através dos seguintes três mecanismos chave.
Idêntica ao EVM
Ao contrário das cadeias compatíveis com EVM que requerem modificações, a Berachain mantém identidade perfeita com a camada de execução do Ethereum. Usando clientes não modificados, como Geth e Nethermind, a Berachain herda automaticamente todas as capacidades e atualizações do Ethereum.
Esta arquitetura idêntica ao EVM permite:
adoção instantânea de atualizações do Ethereum, como Dencun
compatibilidade nativa com todos os espaços de nomes e endpoints de chamada de procedimento remoto (RPC)
implantação direta de contratos inteligentes Ethereum sem modificação
integração perfeita de ferramentas de desenvolvedor e infraestrutura existentes
Prova de Liquidez
O mecanismo de consenso PoL da Berachain estabelece uma estrutura sofisticada que alinha a segurança da rede com a liquidez do ecossistema através de um processo em várias etapas:
1. Participação dos Validadores
Os validadores protegem a rede ao vincular tokens BERA
Validador ativos recebem oportunidades iguais para propor blocos
Propositores de blocos ganham o direito de distribuir tokens de governança (BGT)
2. Distribuição de recompensas
Os validadores direcionam as emissões de BGT para Cofres de Recompensa específicos
O peso da distribuição depende das participações de BGT delegadas de cada validador
Protocolos podem oferecer incentivos para atrair distribuições de BGT
3. Provisão de Liquidez
Os usuários depositam ativos em Cofres de Recompensa para ganhar BGT
Os tokens de recebimento representam posições de liquidez
Tokens de recebimento em stake qualificam-se para recompensas de tokens de governança
BeaconKit
BeaconKit é o framework modular de consenso da Berachain que integra o CometBFT com qualquer ambiente de execução EVM. Através da Engine API, ele permite uma identidade EVM perfeita enquanto proporciona melhorias significativas de desempenho.
Vantagens de Desempenho:
Finalidade de slot único (vs. ~13 minutos do Ethereum)
Tempos de bloco 40% mais rápidos por meio de execução paralela
Conformidade total com modularidade EIP e Eth2
Compatibilidade perfeita com o cliente de execução
Construído para extensibilidade, a arquitetura modular do BeaconKit suporta construtores de blocos personalizados, camadas de rollup e soluções de disponibilidade de dados. Esta flexibilidade serve como base para implementações tanto de L1 quanto de Camada 2.
DApps Nativos da Berachain
Berachain lança com três aplicações descentralizadas (DApps) nativas para demonstrar a mecânica PoL da plataforma enquanto fornece infraestrutura DeFi essencial.
BEX
BEX é a principal exchange descentralizada da Berachain (DEX), construída sobre um modelo avançado de formador de mercado automatizado. Apresenta taxas de negociação dinâmicas (0,05–1%) que se ajustam à volatilidade dos ativos, enquanto direciona 0,1% de todo o volume para os detentores de BGT.
O sistema inovador de transações sem gás do BEX permite que os usuários paguem taxas em seus ativos negociados em vez de BERA, reduzindo o atrito para novos usuários. Possibilita estratégias de negociação complexas através da abstração de contas (um recurso do blockchain que permite aos usuários gerenciarem contas e carteiras via contratos inteligentes) e relayers fora da cadeia enquanto mantém a eficiência de custos.
BEND
Bend serve como o protocolo de empréstimo nativo da Berachain, utilizando exclusivamente HONEY (a stablecoin nativa do ecossistema Berachain) como sua moeda de empréstimo. Esta abordagem focada cria uma demanda natural por HONEY enquanto mantém a eficiência do mercado de empréstimos.
O sistema de empréstimo ajustado ao risco da Bend permite que os usuários usem vários criptoativos como garantia para acessar empréstimos em HONEY. De forma única, os mutuários recebem recompensas BGT diretamente através do protocolo, criando um incentivo poderoso para participação, enquanto fortalece a estrutura de governança da plataforma.
BERPS
Berps é a plataforma de negociação de perpétuos descentralizada da Berachain, na qual todas as posições, garantias e pagamentos são denominados em HONEY. A plataforma suporta negociação alavancada de até 100x, mantendo uma experiência simples e unificada.
Berps demonstra o PoL da Berachain em ação. Os provedores de liquidez depositam HONEY no cofre bHONEY para servir como contraparte de negociação, ganhando tanto taxas de negociação quanto emissões de BGT. Isso cria um equilíbrio sustentável entre a atividade de negociação e a profundidade de liquidez.
Tokens Berachain
A Berachain implementa uma arquitetura de três tokens para otimizar as operações da rede:
BGT
BGT (Token de Governança Berachain) é um token intransferível que alimenta a governança da rede. Ao contrário dos tokens de governança tradicionais, o BGT só pode ser ganho através da provisão ativa de liquidez em Cofres de Recompensa aprovados, criando um sistema baseado em mérito em que a influência escala com a contribuição.
BERA
BERA é o token fundamental da Berachain com duas funções críticas: alimentar as transações da rede como o token de gás nativo e proteger a rede através da staking de validadores. O valor total dos BERAs em staking cria a camada base de segurança que os incentivos de liquidez do BGT aprimoram.
HONEY
HONEY, a stablecoin nativo da Berachain, é atrelado de forma suave ao dólar dos EUA. O stablecoin mantém seu valor através de um processo dinâmico de colateralização com as seguintes características:
Sistema de suporte multi-colateral
Roteador de cofres para gerenciamento de colateral
Parâmetros de cunhagem governados por DAO
Integração em todos os protocolos DeFi nativos
Roteiro Berachain
Nos últimos meses, a equipe da Berachain sugeriu de forma lúdica que o projeto Berachain seria lançado na mainnet em "Q5" (abreviação da comunidade para Q1 2025), após o que , membros da comunidade podem começar a se engajar através de cofres pré-mainnet geridos pelos protocolos de staking cripto Concrete, Lombard e StakeStone.
Esses cofres irão alimentar o programa Boyco em breve, por meio do qual os protocolos estabelecem compromissos de liquidez antes do lançamento. Pouco depois da conclusão de Boyco, a Berachain vai lançar sua mainnet, com posições de cofres automaticamente transicionando para protocolos nativos como Kodiak e Dolomite.
Em 5 de fevereiro de 2025, a equipe anunciou na sua página oficial do X que o projeto seria lançado na mainnet no dia seguinte, juntamente com um airdrop de 80 milhões de tokens BERA.
Tokenomics BERA
BERA tem um fornecimento total de 500 milhões de tokens, a serem distribuídos da seguinte forma:
Investidores: 34,3%
Ecossistema e P&D: 20%
Contribuintes iniciais principais: 16,8%
Airdrop: 15,8%
Iniciativas comunitárias: 13,1%
Airdrop BERA
Em 5 de fevereiro de 2025, a Fundação Berachain revelou oficialmente seu aguardado airdrop BERA, distribuindo 15,8% do fornecimento total para membros dedicados da comunidade, desenvolvedores de DApp, provedores de liquidez e outros contribuidores chave. Esta iniciativa reconhece seu papel essencial em moldar o ecossistema pré-lançamento da Berachain e transformar a "cadeia falsa" em realidade.
Os destinatários elegíveis abrangem várias categorias, incluindo usuários do testnet, detentores de NFT e participantes em iniciativas do ecossistema, como o Request for Brobrosal (RFB) e Boyco. Notavelmente, os HODLers da Binance também receberão uma parte da alocação, refletindo os laços profundos da Berachain com a comunidade cripto mais ampla. Para verificar a elegibilidade e reivindicar as recompensas do airdrop, os usuários podem visitar o verificador oficial de airdrop no site da Berachain.
Onde comprar BERA
Procurando negociar tokens Berachain? A Bybit agora oferece o par de negociação à vista BERA/USDT. Para começar, você precisará primeiro criar uma conta Bybit, depois financiá-la com criptomoeda e navegar até a página de negociação Spot BERA/USDT.
Considerações finais
Berachain introduz uma reavaliação fundamental da liquidez DeFi através de seu novo consenso Prova de Liquidez. Ao integrar incentivos de liquidez nas operações principais da rede, a plataforma cria um ecossistema onde validadores, protocolos e usuários colaboram naturalmente para um crescimento sustentável.
Com este avanço arquitetônico, a rede Berachain pode potencialmente estabelecer um novo padrão para plataformas de Camada 1, onde a liquidez sustentável se torna um catalisador para a inovação, em vez de uma restrição.
#LearnWithBybit