Correção no mercado de criptomoedas: O que significa e como se preparar
À medida que nos aproximamos do final do primeiro trimestre de 2025, a administração do presidente dos EUA, Donald Trump, está no comando da maior economia do mundo há apenas cerca de dois meses. Mas, nesse curto período de tempo, o 47º presidente já está causando um impacto desproporcional nos mercados financeiros e de criptomoedas — pois a ameaça de tarifas com muitos dos parceiros comerciais dos EUA, demissões no setor governamental e um novo paradigma no relacionamento entre as economias dos EUA e da Europa enviaram o sentimento dos investidores para o território do medo. Tanto os índices de sentimento do mercado de ações quanto os principais índices de Bitcoin Fear & Greed estão pairando entre as zonas laranja e vermelha do medo.
No momento desta redação, em 17 de março de 2025, o principal indicador do mercado de ações — o índice S&P 500 — caiu cerca de 8% desde seu pico recente em 19 de fevereiro de 2025, enquanto Bitcoin (BTC) caiu 23% desde sua máxima histórica em 20 de janeiro de 2025, o dia da posse de Donald Trump.
À medida que o mercado de criptomoedas declina, os investidores estão ficando mais inquietos, perguntando-se se essa queda representa outro ponto no radar tipicamente volátil do Bitcoin ou um prelúdio para uma queda mais acentuada. É o mercado se corrigindo após ganhos recentes (possivelmente excessivamente) otimistas, ou estamos testemunhando o início de algo mais assustador? Nesse ambiente, é importante distinguir entre uma correção de mercado e uma queda mais profunda conhecida como mercado de baixa. Neste artigo, abordamos o que é uma correção de mercado de criptomoedas, como ela difere de um mercado de baixa e — mais importante — como você pode se preparar para isso como investidor em criptomoedas.
Principais Conclusões:
No mercado de ações tradicional, uma correção de mercado é uma queda entre 10% e 20% nos preços dos ativos. Em contraste, um crash de mercado ocorre quando os preços caem mais de 20%.
O mercado de criptomoedas experimenta correções e crashes significativamente mais frequentemente do que o mercado de ações, mas também se recupera caracteristicamente dessas quedas.
Estratégias valiosas para se preparar para uma correção de mercado envolvem remover a exposição, utilizar ordens de stop-loss, automatizar suas negociações e empregar métodos de investimento como a média de custo em dólar (DCA).
O que é uma correção de mercado de criptomoedas?
Uma correção é uma queda de mercado que normalmente varia de 10% a 20%. Significa uma queda relativamente pequena, mas ainda perceptível, nos preços dos ativos. O mercado de criptomoedas passa por correções mais frequentes do que o mercado de ações, devido à sua natureza inerentemente volátil. Somente no último ano (até meados de março de 2025), o preço do Bitcoin experimentou pelo menos seis correções. Em comparação, o principal índice do mercado de ações — o S&P 500 — não experimentou uma correção no último ano. No entanto, está rapidamente se aproximando disso, com o sentimento dos investidores predominantemente negativo, uma queda de 9% em relação aos picos recentes.
Uma correção de mercado é o início de um mercado em baixa?
Uma correção de mercado — especialmente se levar a uma rápida diminuição nos preços dos ativos — pode parecer preocupante a princípio, mas faz parte do ritmo natural do mercado. Na maioria dos casos, as correções terminam com uma recuperação do mercado, ou seja, um mercado em alta, à medida que as quedas nos preços dos ativos levam a um aumento no interesse para comprar na queda. No entanto, se uma correção for causada por questões fundamentais significativas — como bolhas de preço que se acumularam ao longo de longos períodos, ou declínios econômicos mais amplos — pode ser um precursor de um mercado em baixa, que é caracterizado por uma queda significativa de mais de 20% no mercado à medida que os preços dos ativos diminuem.
Algumas fontes referem-se aos mercados em baixa e crashes de mercado de forma intercambiável. No entanto, outros distinguem entre os dois conceitos. De acordo com algumas definições, um crash de mercado é um declínio significativo, mas de curta duração, de mais de 20%, enquanto um bear market é um período prolongado de preços de ativos deprimidos que pode durar meses ou até anos.
Correção no mercado cripto vs. bear market
É importante distinguir entre uma correção no mercado cripto e um bear market, pois os dois requerem estratégias e abordagens diferentes. Correções de mercado geralmente não exigem das medidas drásticas por parte dos investidores como os bear markets. Como notamos acima, alguns analistas referem-se apenas a crashes prolongados como bear markets, enquanto outros usam os termos “crash” e “bear market” de forma intercambiável. Se assumirmos a última definição, então qualquer crash de mercado de mais de 20% — seja de curto ou longo prazo — pode ser descrito como um bear market.
Observe que as definições de uma correção (declínio de 10% a 20%) e bear market (declínio de mais de 20%) originaram-se nas finanças tradicionais. Essas definições também têm sido usadas para o mercado cripto, mas devido à sua maior volatilidade, o mercado cripto experimenta correções e bear markets consideravelmente mais frequentemente do que o mercado de ações.
Observamos anteriormente que a última vez que o mercado de ações experimentou uma correção — medida pelo S&P 500 — foi entre julho e outubro de 2023, cerca de um ano e meio atrás. Mesmo assim, o declínio no índice foi contido a 10%, apenas atendendo à definição de uma correção. Em contraste, o mercado cripto experimentou inúmeras correções (e três crashes) apenas no último ano, até 17 de março de 2025. A imagem abaixo mostra esses três crashes, que resultaram na queda da capitalização total do mercado em cerca de 22-23% cada vez. Além disso, anotamos a correção em andamento que começou a se desenvolver em 2 de março de 2025 — apenas dias depois do mercado ter se recuperado de seu último crash. Até agora, essa correção resultou (em dez dias) em uma queda de 12% na capitalização total do mercado.
Evidentemente, o mercado de criptomoedas está muito mais acostumado a correções e mercados de baixa do que o mercado de ações.
Como se preparar para uma correção do mercado de criptomoedas
Correções de cripto frequentemente ocorrem após períodos de compra excessivamente otimista. Elas também podem ser causadas por um sentimento negativo quando a cripto é novamente atingida por outra autoridade reguladora influente. O sentimento do investidor também pode se tornar negativo e levar a uma correção quando os mercados tradicionais estão em tendência de baixa. O último cenário é o que estamos testemunhando agora — a nova administração Trump com sua inclinação por tarifas e mudanças drásticas nos gastos orçamentários fez as ações caírem, e o mercado de criptomoedas seguiu o exemplo.
Quando uma correção está no horizonte, o que você pode fazer para se proteger da melhor forma? Abaixo, listamos várias estratégias que podem limitar o impacto de uma correção de cripto em seus investimentos.
Remover exposição
Considere reduzir suas posições longas quando perceber sinais iniciais de um declínio do mercado. Alguns indicadores de análise técnica, como formações de candlestick de baixa ou osciladores apontando para baixo, podem ajudá-lo a identificar um pico de mercado e uma tendência de queda iminente.
Defina um stop-loss
Uma ordem de stop-loss é uma instrução pré-definida para vender um ativo quando seu preço cair para um nível específico. É uma das melhores estratégias de negociação para limitar perdas potenciais durante uma recessão de mercado. Ordens de stop-loss têm dois benefícios principais. Primeiro, elas o libertam da necessidade de monitorar preços e fechar suas posições manualmente de forma contínua. Em segundo lugar, e de forma importante, essas ordens ajudam a evitar decisões emocionais durante períodos voláteis de baixa.
Automatize trades
Colocar ordens de stop-loss é apenas a ponta do iceberg quando se trata de automatizar suas transações. Você também pode elaborar estratégias de negociação automatizadas consideravelmente mais sofisticadas usando bots de negociação. A Bybit oferece uma variedade desses bots para ajudar você a definir parâmetros chave para sua estratégia de negociação e executá-la de forma totalmente automatizada.
Por exemplo, o Bot de Grade de Futuros da Bybit permite automatizar sua negociação em grade — uma estratégia em que um conjunto de ordens é colocado em diversos pontos acima e abaixo de um determinado preço de referência para um ativo. Os pontos de preço acima do preço atual do ativo são designados como ordens de venda, enquanto aqueles abaixo do preço atual são reservados para acionar ordens de compra. A ordem de venda ou compra correspondente é executada quando o preço do ativo alcança um ponto pré-especificado na grade.
Outro bot de negociação útil para o seu arsenal de correção é o Bot DCA da Bybit, que permite automatizar completamente negociações de promediação de custo (DCA).
Promediação de custo
DCA é uma das estratégias de negociação mais valiosas quando se espera uma correção ou se encontra no meio de uma. Envolve dividir o montante total planejado de investimento em partes iguais que são investidas em intervalos de tempo predeterminados, por exemplo, mensalmente, quinzenalmente, semanalmente ou até diariamente. Você faz seus investimentos fixos regulares, independentemente de como o mercado se movimenta.
Assim como nas estratégias de negociação automatizadas, o DCA ajuda a remover o aspecto emocional do seu investimento. Quando você antecipa uma queda de mercado, fatores emocionais podem facilmente infiltrar-se em sua tomada de decisão. O DCA é uma maneira chave de evitar que suas emoções afetem seus negócios.
O DCA também reduz o impacto da volatilidade do mercado, já que você está distribuindo suas compras ao longo do tempo em vez de comprar a um único preço.
O Bot DCA da Bybit que mencionamos acima não é a única maneira de automatizar sua estratégia de DCA — há também o produto Bybit Auto-Invest, que permite configurar seus investimentos regulares de DCA em poucos passos fáceis.
E se o mercado continuar a cair?
No caso de uma correção continuar a se desenvolver em uma queda, o passo mais crucial é evitar ser influenciado por emoções. Se você se encontrar em meio a uma queda de mercado, lembre-se de que todas as quedas, assim como todas as correções, são seguidas por recuperações de mercado. O fundo do mercado não vai cair — os caçadores de lucro, tanto investidores de varejo quanto institucionais, mais cedo ou mais tarde entrarão para comprar na baixa. Na verdade, esta pode ser uma excelente oportunidade para você adquirir ativos com fundamentos sólidos a preços de pechincha.
Assim, mantenha a calma, planeje para o longo prazo quando os preços inevitavelmente se recuperarem, mantenha-se firme em estratégias que eliminem o comércio emocional — como métodos automatizados e DCA — e talvez até considere comprar ativos de alto potencial enquanto eles permanecem subvalorizados durante a queda.
Conclusão
O conceito de correções de mercado soa inquietante. Mas, ao contrário dos mercados em baixa prolongados, elas são tipicamente de curta duração e seguidas por aumentos de preço. Os passos principais a tomar em uma correção são evitar a tomada de decisões emocionais, reduzir a exposição tanto quanto possível, colocar algumas ordens de stop-loss e empregar estratégias como DCA e negociação automatizada em grade.
Notavelmente, enquanto os investidores do mercado de ações não estão acostumados a correções e quedas frequentes, o mercado de criptomoedas as experimenta todos os anos, várias vezes. E ainda assim, a tendência estabelecida de longo prazo de vários anos do mercado permaneceu em alta desde que a palavra "criptomoeda" entrou no vocabulário financeiro. Um investidor do mercado de ações pode sentir-se intimidado por uma correção — e até sentir vontade de desmaiar ao pensar em uma queda — mas um investidor de criptomoedas astuto sabe que correções e quedas são parte normal dos negócios. Assim, esteja preparado, mas não entre em pânico. Já passamos por quedas no mercado de criptomoedas mais vezes do que o Bitcoin foi declarado morto.
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