Como negociar futuros perpétuos inversos na Bybit
Os contratos perpétuos inversos oferecem aos traders de cripto uma maneira única de especular sobre os movimentos de preço das criptomoedas sem possuir o ativo subjacente em stablecoins, como USDT e USDC. Esses contratos são denominados na moeda base (por exemplo, BTC) e permitem que os traders participem de mercados de futuros com posições alavancadas.
Atualmente, os futuros perpétuos dominam o mercado de derivativos de cripto. De acordo com o CoinGlass, em 31 de outubro de 2024, o volume de negociação perpétua do Bitcoin foi de $18.2 bilhões, superando de longe o volume de negociação à vista de mais de $2 bilhões.
Pontos principais:
Os contratos perpétuos inversos são denominados em uma criptomoeda base, como BTC.
Traders de criptomoeda frequentemente usam perpétuos inversos para se proteger ou lucrar com movimentos de preço.
Estratégias de gestão de risco, como ordens de stop-loss e dimensionamento de posição, são ferramentas essenciais para negociar contratos perpétuos inversos.
O que são Contratos Perpétuos Inversos?
Os contratos perpétuos inversos são um tipo de contrato de futuros usado nos mercados de derivativos de criptomoedas. Eles diferem dos contratos de futuros tradicionais, que frequentemente exigem garantia em moeda fiat ou stablecoin. Os contratos perpétuos inversos são denominados e liquidados em uma criptomoeda base, como Bitcoin (BTC) ou Ether (ETH). Esta estrutura única permite que os negociantes de criptomoedas especulem sobre o preço de uma criptomoeda sem usar uma stablecoin como USDT como garantia.
Por exemplo, um trader usando um contrato perpétuo inverso BTCUSD pode especular sobre o preço do Bitcoin em USD (dólares americanos) enquanto colateraliza sua posição em BTC. Se a negociação for lucrativa, os ganhos são pagos em Bitcoin, o que significa que os negociantes podem aumentar suas participações em Bitcoin diretamente. A Bybit oferece contratos perpétuos inversos, e permite que os negociantes usem Bitcoin e altcoins como moeda base.
Por que os Negociantes de Cripto Usam Contratos Futuros Perpétuos Inversos
Os negociantes de cripto preferem contratos perpétuos inversos por várias razões:
Potencial de Cobertura: Negociantes que possuem uma criptomoeda podem se proteger contra quedas de preço vendendo o ativo.
Negociação com Alavancagem: Contratos perpétuos reversos oferecem alavancagem, permitindo que os traders assumam posições maiores com menos capital inicial.
Pagamentos Denominados em Cripto: Os lucros são pagos na criptomoeda subjacente, ideal para traders que desejam aumentar suas participações em cripto.
Como Funcionam os Contratos Perpétuos Reversos?
Os contratos perpétuos reversos funcionam como um tipo de contrato futuro sem data de expiração. Ao contrário dos futuros lineares, os perpétuos reversos não precisam ser rolados, permitindo que os traders mantenham posições indefinidamente. Abaixo, os elementos chave na operação desses contratos são definidos.
Componentes Principais dos Contratos Perpétuos Reversos
Moeda Base: A moeda do contrato, tipicamente o ativo negociado (como BTC).
Ativo Subjacente: O ativo rastreado pelo contrato, como Bitcoin (BTC) em um contrato BTCUSD.
Preço de Mercado: Preço de mercado em tempo real do ativo subjacente, usado para determinar ganhos ou perdas.
Alavancagem: Permite que os traders assumam posições maiores com menores quantidades de garantia.
Taxas: Além das taxas de negociação, as taxas de financiamento equilibram posições longas e curtas ao incentivar os traders com base nas condições de mercado.
Tamanho do Pedido: Normalmente, há um tamanho mínimo de pedido para contratos inversos. Certifique-se de verificar esses mínimos antes de fazer negociações. Por exemplo, a Bybit tem um tamanho mínimo de pedido de $1 por contrato.
Sem data de vencimento: Os perpétuos inversos não têm data de validade, dando aos traders flexibilidade sobre quando encerrar uma posição.
Os contratos perpétuos inversos também possuem um mecanismo de precificação inversa. Por exemplo, em um contrato inverso BTCUSD, à medida que o preço do BTC aumenta em termos de USD, menos BTC são necessários para atender ao valor nocional do contrato, impactando na dinâmica de lucros e perdas.
Principais Diferenças Entre Contratos Perpétuos Inversos e Perpétuos Lineares
Os contratos perpétuos inversos diferem dos contratos perpétuos lineares tanto em sua estrutura quanto nos mecanismos de liquidação. Abaixo está uma rápida comparação:
Como Negociar Contratos Perpétuos Inversos na Bybit
A Bybit atualmente suporta nove (9) contratos perpétuos inversos, e possui um volume diário de negociação de quase $1 bilhão. Sua bolsa oferece taxas competitivas a partir de 0,0200% para makers, e 0,0550% para takers.
A Bybit fornece uma plataforma fácil de navegar para negociar contratos perpétuos inversos. Aqui está um guia passo a passo para começar:
Cadastre-se ou Faça Login: Comece criando uma conta Bybit (ou faça login se já tiver uma).
Depositar Fundos: Certifique-se de ter a moeda base (ex.: BTC ou ETH) na sua conta. Transfira BTC ou ETH da sua carteira, ou de outra plataforma, se necessário.
Selecione o Modo de Margem: Usuários regulares podem selecionar entre Margem Isolada ou Margem Cruzada, enquanto os traders profissionais podem selecionar Margem de Portfólio.
Selecione o Contrato Perpétuo Inverso: Navegue até a seção de Derivativos e escolha um contrato perpétuo inverso, como BTCUSD
Escolha a Alavancagem: Ajuste a alavancagem com a qual você se sente confortável. A Bybit permite configurações flexíveis de alavancagem para contratos inversos, então você pode decidir o nível de risco.
Faça um Pedido: Use a interface de negociação da Bybit para escolher uma ordem de mercado ou limite. Insira o tamanho do contrato e selecione ou Comprar ou Vender.
Monitore a Posição: Assim que sua posição estiver aberta, monitore-a na seção de Posições Abertas. A Bybit oferece acompanhamento de P&L em tempo real, o que ajuda a ajustar sua posição conforme necessário.
Fechar a Posição: Quando estiver pronto, feche a posição no painel de negociação. Seu lucro ou perda será realizado em BTC.
Consulte a página de negociação BTCUSD da Bybit para detalhes específicos do contrato e ferramentas de negociação.
Como Calcular Lucro & Perda para Contratos Perpétuos Inversos
Calcular lucro e perda em um contrato perpétuo inverso é simples, mas difere do método para contratos lineares. Observe as seguintes variáveis:
Quantidade do contrato = Q
Preço médio de entrada = E
Último preço negociado = L
Para posições longas, o L&P é calculado da seguinte forma:
L&P = Q × [(1/E) − (1/L)]
Por exemplo, você compra 100 Q (para o par BTCUSD) a um preço médio (E) de $10.000, e vende a $12.000 (L).
Lucro = 100 × [(1/10.000) − (1/12.000)]
=100 × (0,0001 − 0,000083333)
=100 × 0,000016666
=0,001667 BTC
Para posições curtas, o L&P é calculado da seguinte forma:
L&P = Q × [(1/L) − (1/E)]
Se você comprar 100 Q (para o par BTCUSD) a um preço médio (E) de $10.000 e vender a $8.000 (L), o L&P é calculado da seguinte forma:
L&P = 100 × [(1/8.000) − (1/10.000)]
= 100 × (0.000125 − 0.000125)
= 100 × 0.000025
= 0.0025 BTC
Exposição ao Risco de Contratos Perpétuos Inversos
A seguir estão alguns riscos associados à negociação de contratos perpétuos inversos de criptomoedas.
Volatilidade de Preços: O mercado de criptomoedas passa por oscilações selvagens que podem potencialmente acabar com os negociantes alavancados.
Mecanismos de taxa de financiamento: Pagamentos regulares de taxa de financiamento podem aumentar inesperadamente os custos de negociação. Portanto, os negociantes devem monitorar e gerenciar continuamente essas estruturas de taxas de financiamento.
Alavancagem: Isso representa uma espada de dois gumes que pode tanto prosperar quanto arruinar negociantes. Alta alavancagem multiplica exponencialmente tanto os ganhos quanto as perdas potenciais
Liquidação: Alavancagem e volatilidade podem fazer com que os negociantes percam toda a sua margem.
Estratégias de Gestão de Risco
Dimensionamento de Posição: Evite assumir posições que sejam grandes demais em relação ao saldo da sua conta.
Ordens Stop-Loss: Coloque ordens stop-loss para prevenir perdas excessivas que podem resultar de oscilações repentinas de preço.
Monitoramento Constante: Os mercados de criptomoedas operam 24/7, e os movimentos de preços precisam ser monitorados de perto. Use alertas e ferramentas de acompanhamento.
Conclusão: Começando com Futuros Inversos Perpétuos
A plataforma de futuros inversos perpétuos da Bybit oferece alta liquidez e ferramentas de negociação avançadas para derivativos de criptomoedas. Nossa interface amigável suporta gestão eficiente de posições e taxas competitivas. No entanto, os comerciantes devem entender que esses instrumentos acarretam riscos substanciais, incluindo a perda potencial de capital por meio de liquidação e volatilidade do mercado.
Gestão de risco adequada é crucial. Use stop losses e evite alavancar posições excessivamente. Comece com tamanhos de posição pequenos e mantenha margens de segurança adequadas. Nunca arrisque mais do que você pode se dar ao luxo de perder. Você pode praticar suas estratégias na conta demo da Bybit sem risco financeiro, proporcionando uma maneira prática de aprender as funcionalidades da plataforma e a dinâmica do mercado.
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