Como começar com o trading de derivativos perpétuos de cripto da Bybit
Os contratos futuros perpétuos tornaram-se uma escolha popular entre traders de criptomoedas, oferecendo flexibilidade e recursos exclusivos em comparação com os futuros tradicionais. A Bybit fornece as ferramentas e recursos necessários para começar com o trading de contratos perpétuos de cripto através de sua Conta de Trading Unificado (CTU).
A CTU centraliza sua experiência de trading permitindo que você gerencie trading spot, futuros e opções a partir de uma única conta. Os traders podem facilmente selecionar o seu par de trading desejado na plataforma para aprimorar sua experiência geral de trading.
Principais pontos:
Ao contrário dos contratos futuros tradicionais, os contratos perpétuos não têm data de vencimento, permitindo que você mantenha posições enquanto mantiver requisitos de margem suficientes.
Com a CTU, você pode capitalizar os movimentos do mercado em diferentes produtos sem precisar fechar ou liquidar contratos em intervalos definidos, o que otimiza a eficiência do capital.
Os futuros perpétuos estão ganhando impulso devido à sua flexibilidade, opções de gerenciamento de riscos e alto potencial de alavancagem, atraindo tanto novos quanto experientes traders.
O que são contratos de futuros perpétuos de cripto?
Os contratos de futuros perpétuos de cripto são derivativos que permitem especular sobre os movimentos de preço dos ativos, como Bitcoin ou Ethereum, sem uma data de vencimento definida. Ao contrário dos contratos futuros tradicionais, que envolvem um acordo para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data específica, os futuros perpétuos podem ser mantidos indefinidamente, desde que você atenda aos requisitos de margem necessários na sua Conta de Trading Unificado (CTU).
A Bybit oferece contratos perpétuos lineares liquidados em USDT. Com a CTU, você pode abrir posições long ou short, usando USDT como sua margem, e todos os cálculos de lucro, perda e margem são liquidados na mesma moeda. Este sistema centralizado permite que seus lucros não realizados sejam utilizados como margem para outras posições, aumentando significativamente a eficiência do seu capital.
Exemplo: Um contrato de 1 BTC em um contrato perpétuo de BTCUSDT renderia um lucro de 100 USDT se o preço do Bitcoin aumentar em $100. Este cálculo simples e a capacidade de manter posições por qualquer duração fazem dos contratos perpétuos uma escolha preferida para muitos traders.
Principais diferenças em relação aos contratos futuros tradicionais
A principal distinção entre futuros perpétuos e futuros tradicionais é a falta de uma data de liquidação fixa. Futuros tradicionais exigem fechamentos ou renovações periódicos, o que pode complicar estratégias de longo prazo. Em contraste, os futuros perpétuos permitem que você mantenha posições indefinidamente, mantendo maior flexibilidade.
Convergência de preço: Enquanto os futuros tradicionais se alinham com o preço spot à medida que se aproximam da data de vencimento, usa-se taxas de financiamento periódicas para manter os preços perto do valor spot. Pagamentos de financiamento são trocados entre posições long e short com base nas condições de mercado, ajudando a manter a estabilidade do preço.
Popularidade dos futuros perpétuos de cripto
O trading de futuros perpétuos tornou-se cada vez mais popular nos mercados de cripto devido a várias vantagens cruciais:
Flexibilidade: Você pode manter posições sem se preocupar com datas de vencimento.
Acesso a margem unificada: Com a UTA da Bybit, você pode alavancar mais de 70 moedas como garantia para ajudá-lo a otimizar sua eficiência de capital na plataforma Bybit.
Opções de Alavancagem: Acesse alta alavancagem para maximizar retornos potenciais.
Acessibilidade: Plataformas como a Bybit oferecem dados em tempo real, interfaces amigáveis ao usuário e propriedades de gerenciamento de riscos robusto.
A interface de trading da Bybit é fácil de usar e permite que os traders naveguem e gerenciem facilmente suas posições, melhorando a experiência de trading geral.
A combinação desses benefícios torna os futuros perpétuos uma solicitação para ambos os traders iniciantes e experientes, permitindo-lhes aprimorar estratégias de trading ou fazer hedge de riscos de forma eficaz.
Futuros perpétuos vs. futuros tradicionais: ‘Cenário rápido’
Vamos observar um exemplo. John é trader e espera que o preço do Bitcoin suba de US$ 30.000 para US$ 35.000 em três meses.
Futuros tradicionais: John seleciona um contrato de três meses. No vencimento, ele enfrenta o risco de convergência de preço ou taxas adicionais para renovar o contrato.
Futuros perpétuos: Na Bybit, John mantém um contrato perpétuo de BTCUSDT indefinidamente dentro de sua UTA, evitando restrições de vencimento. Ele mantém sua posição enquanto sua margem for suficiente, permitindo que ele lucre com o aumento de preço sem as limitações dos contratos tradicionais.
Como funciona o trading de futuros perpétuos
Sem data de vencimento
Como os futuros perpétuos não têm uma data de vencimento, você pode manter posições long ou short indefinidamente. Isso proporciona maior flexibilidade para se adaptar às mudanças do mercado sem a necessidade de fechar contratos ou renová-los.
Dentro do UTA, você pode manter estas posições em vários instrumentos, como os perpétuos de BTCUSDT, desde que sua taxa da margem de manutenção (MMR) total permaneça abaixo de 100%. Esta abordagem em nível de conta significa que seus lucros não realizados de uma posição podem ajudar a sustentar os requisitos de margem de outra, evitando liquidações desnecessárias durante a volatilidade temporária do mercado.
Mecanismo de taxa de financiamento
O mecanismo de taxa de financiamento é a ferramenta principal que mantém os preços dos contratos perpétuos alinhados com o preço spot do ativo subjacente. Envolve pagamentos periódicos entre traders, tipicamente ajustados e trocados a cada oito horas.
Taxa de financiamento positiva: Traders de Long pagam traders de Short
Taxa de financiamento negativa: Traders de Short pagam traders de Long
Com a UTA, as taxas de financiamento são automaticamente deduzidas do ou creditadas ao seu saldo disponível. Se um trader mantiver uma posição Long de $10.000 em BTCUSDT e a taxa de financiamento for -0.0015% (como visto no exemplo acima), o trader realmente receberia um pagamento dos titulares de posição Short.
Se a taxa fosse 0.0100%, a taxa seria de $1,00 (calculada como $10.000 × 0.0100%). A plataforma da Bybit exibe taxas de financiamento em tempo real e contagens regressivas para a próxima liquidação, ajudando você a planejar suas posições efetivamente.
Alavancagem alta, riscos e benefícios
Contratos futuros perpétuos na Bybit oferecem a você a oportunidade de usar alavancagem alta, às vezes até 100x. Isso significa que com uma margem relativamente pequena, você pode controlar uma posição muito maior.
Dentro da UTA, alavancagem é aplicada ao patrimônio total ajustado da sua conta ao usar modos de Margem cruzada ou Margem de portfólio. Isso permite uma maior eficiência de capital, já que a UTA alavanca todo o valor do seu ativo, incluindo lucros não realizados, para manter e iniciar posições derivadas. Como mostrado na interface da plataforma, a Bybit permite que você selecione seu nível de alavancagem preferido, variando de 1x a 100x, dependendo da sua tolerância ao risco e estratégia de trading.
Benefícios de alta alavancagem
Retornos amplificados: Alta alavancagem permite que você potencialmente multiplique seus lucros. Por exemplo, com alavancagem de 100x, você pode abrir uma posição de $10,000 com apenas $100 em margem.
Configurações de alavancagem flexível: Você pode ajustar a alavancagem com base na sua estratégia ou nas condições do mercado. Com o UTA, você pode facilmente alterar entre os Modos de Margem Isolada, Cruzada e de Margem de Portfólio para otimizar a forma como sua alavancagem e colateral são utilizados.
Riscos de alta alavancagem
Risco aumentado de liquidação: Maior alavancagem aumenta o risco de rápida diminuição de margem. Com o UTA, a liquidação é disparada quando o MMR da conta atinge ou excede 100%. Configurações de alta alavancagem reduzem significativamente a diferença entre o seu preço de entrada e o preço de liquidação.
Necessidade de gerenciamento de riscos: Você deve empregar estratégias de gerenciamento de riscos robustos, como definir ordens de stop-loss, monitorar as condições de mercado e escolher os níveis de alavancagem de forma responsável.
Requisitos de margem para posições de perpétuos
Para manter uma posição aberta em futuros perpétuos, você deve manter o seu saldo de margem acima de um mínimo exigido, conhecido como a margem de manutenção. Na Bybit, esse requisito depende do tamanho da sua posição e da alavancagem utilizada.
Sob a UTA, a margem é gerida ao nível da conta, em vez de por posição. Isso significa que o seu total de patrimônio na conta é utilizado para suportar todas as posições abertas, permitindo maior flexibilidade.
Impacto da alavancagem: Maior alavancagem diminui a Margem Inicial necessária para abrir uma posição, mas aumenta o seu risco de liquidação.
Liquidação automática: Com a UTA, a liquidação é disparada se a MMR da sua conta atingir 100%. Nesse ponto, a Bybit liquida automaticamente as posições para evitar um saldo negativo.
Cálculos principais
Compreender esses números é essencial para tomar decisões de negociação informadas e antecipar como mudanças no preço impactarão sua conta.
Preço médio de entrada (AEP)
Isso reflete o preço médio pago por uma posição.
Fórmula: AEP = Valor total do contrato ÷ Quantidade total de contratos
Por exemplo, se você possui 0,5 BTC a $5,000 e compra mais 0,3 BTC a $6,000, seu novo AEP é $5,375.
Cálculos de P&L (Lucro & Prejuízo)
P&L não realizado: Isso mostra seu lucro ou prejuízo atual em uma posição aberta.
Fórmula Long: Qtd × (último preço − preço de entrada)
Fórmula de Short: Qtd × (preço de entrada − último preço)
Exemplo: Com um preço de entrada de $7,000 e um último preço de $7,500, uma Posição Long de 0.2 BTC rende um lucro não realizado de 100 USDT.
P&L Fechado: Isto contabiliza todas as taxas de corretagem quando uma posição é finalizada.
Fórmula: P&L da posição − taxas = P&L Fechado
Último preço negociado: O último preço negociado é crucial para calcular lucros e perdas realizados, pois reflete o preço mais recente a que um contrato foi executado.
A plataforma da Bybit fornece dados em tempo real para P&L, saldo de margem e alavancagem, permitindo que você acompanhe seu desempenho com precisão.
Para detalhes sobre o cálculo de P&L, consulte a seção sobre Requisitos de Margem e Cálculos de P&L.
A plataforma da Bybit mostra dados em tempo real para P&L, saldo de margem e alavancagem. Entender como esses números são calculados ajuda os traders a tomar decisões fundamentadas. Por exemplo, conhecer a fórmula de P&L não realizado permite que os traders antecipem como as mudanças de preço afetam suas posições.
Como negociar futuros perpétuos na Bybit: Guia passo a passo
A Bybit oferece uma plataforma de trade amigável e rica em recursos, projetada tanto para comerciantes iniciantes quanto experientes. Isso fornece dados de mercado em tempo real, ferramentas de gráficos avançadas e uma variedade de tipos de ordem, permitindo que você tome decisões informadas. Todo o trading de derivativos agora está centralizado dentro do UTA, o que simplifica o processo gerenciando múltiplas posições e tipos de colateral a partir de uma única interface.
Crie uma conta na Bybit e complete a verificação de KYC
Criar conta no PC/desktop
Para criar uma conta em um PC ou desktop, siga os passos abaixo:
Visite o site da Bybit: Ir para o site oficial e clique no botão Criar conta localizado no canto superior direito da página.
Escolha seu método: Selecione se você quer criar conta com seu endereço de e-mail ou número do telefone celular.
Digite seus dados: Entrada dos detalhes necessários, como seu endereço de e-mail e senha, ou seu número do telefone celular e senha.
Crie sua conta: Clique no botão Criar Conta após ler e concordar com os Termos de Serviço e Política de privacidade da Bybit.
Verificação: Complete a verificação reCAPTCHA e insira o código de verificação recebido via e-mail ou SMS.
Criando conta no celular
Para criar conta em um dispositivo móvel, siga os passos abaixo:
Baixar o App: Baixe o aplicativo oficial da Bybit na Apple App Store ou Google Play Store.
Iniciar o App: Abra o aplicativo da Bybit e toque no botão Criar conta localizado no canto superior direito da tela.
Escolha o método: Selecione se você deseja criar conta com seu endereço de e-mail ou número do telefone celular.
Insira seus dados: Entrada dos detalhes necessários, como seu endereço de e-mail e senha, ou seu número do telefone celular e senha.
Crie sua conta: Toque no botão Criar conta após ler e concordar com os Termos de Serviço e a Política de privacidade da Bybit.
Verificação: Complete a verificação reCAPTCHA e insira o código de verificação recebido via e-mail ou SMS.
Deposite fundos facilmente com opções de fiat ou cripto
Para fazer trade de perpétuos, você deve primeiro financiar seu UTA. Como a UTA suporta mais de 70 criptomoedas como garantia, você tem flexibilidade significativa em como capitalizar sua conta. Você pode usar os dois métodos seguintes para depositar fundos:
Depósito fiat: Transferir moeda fiat diretamente para sua conta Bybit via Depósito fiat. Uma vez que o depósito seja concluído, os fundos são creditados na sua Conta de Fundos. Você pode então comprar cripto usando seu saldo fiat, ou transferir os fundos para sua UTA para servir como margem. Métodos suportados incluem SEPA, Easy Bank Payment ou outros fornecedores regionais, dependendo do seu local de residência.
2. Depósito em cripto: Transferir ativos digitais suportados, como USDT, BTC ou ETH, de uma carteira externa ou outra exchange. Ao fazer um depósito em cripto, você pode direcionar os fundos diretamente para sua UTA, ou para sua Conta de Fundos para posterior transferência.
Isso oferece flexibilidade para que os usuários transfiram fundos para suas contas facilmente.
Gerenciar ordens: Enviar, ajustar ou fechar trades
Assim que sua UTA estiver financiada, você pode começar a gerenciar suas posições. A UTA utiliza um sistema de margem a nível de conta, o que significa que seu patrimônio total ajustado em todos os ativos colaterais suportados é utilizado para manter suas posições em derivativos.
Enviar uma ordem
Selecione um par de trading na página de derivativos (por exemplo, BTCUSDT) e escolha seu tipo de ordem preferido:
Ordem a mercado: Executa imediatamente no melhor preço de mercado disponível atual.
Ordem limitada: Executa somente no preço especificado por você ou melhor.
Ordem condicional: Executa automaticamente uma vez que condições específicas de mercado ou preços de disparo sejam atendidos.
Gerencie suas posições
Ajustar margem: No Modo de Margem Isolada, o UTA permite que você segrege a margem para posições individuais a fim de limitar perdas potenciais. No modo de Margem cruzada, você pode monitorar o MMR total da sua conta para gerenciar o risco geral.
Verifique o mark price: Sempre monitore o Mark Price, pois é o indicador chave utilizado para calcular o P&L não realizado e determinar se uma posição atinge seu preço de liquidação.
Cancelar uma ordem: Navegue até a aba 'Ordens' para cancelar qualquer ordem aberta e não executada a qualquer momento.
Fechar uma posição: Quando estiver pronto para realizar seus ganhos ou limitar perdas, selecione 'Fechar' em sua posição ativa e confirme a transação.
Uso TP/SL: Defina ordens de take profit (TP) e stop loss (SL) para dispararem automaticamente, com base no seu desejado retorno sobre o investimento (ROI), para gerir suas trades mais proativamente.
Como usar a calculadora de posição da Bybit para abrir posições perpétuas
A Calculadora de Posição da Bybit é uma ferramenta vital para planejar suas trades, permitindo estimar lucro e perda (P&L), preços alvo e preços de liquidação antes de alocar capital. Dentro do UTA, usar esta calculadora é especialmente importante porque seu risco é gerido no nível da conta em todas as suas posições abertas.
Para acessar a ferramenta, basta clicar no ícone da calculadora localizado no canto superior direito do painel de colocação de ordens na página de negociação.
1. Calcular lucro/perda
Esta aba permite que você visualize seus retornos potenciais com base em movimentos de mercado específicos. Você precisará inserir seu preço de entrada, preço de fechamento, quantidade e alavancagem.
Exemplo: Com um preço de entrada de $60,000, um preço de fechamento de $75,000 e 0.5 BTC a 100x de alavancagem, seu lucro estimado seria $7,500.
2. Determinar preço alvo
Use esta função para definir uma estratégia de saída clara com base no seu desejado retorno sobre o investimento (ROI). Insira seu preço de entrada, quantidade e porcentagem de ROI alvo.
Exemplo: Um preço de entrada de $60,000 com um ROI de 50% lhe daria um preço alvo de $60,300.
3. Calcular preço de entrada
Isso é útil para construção de posição ou fazer preço médio para baixo. Digite múltiplos preços de entrada e quantidades para encontrar seu Preço Médio de Entrada (AEP).
Exemplo: Se você inserir preços de $60,000, $64,000 e $56,000 com quantidades variadas, a calculadora pode mostrar um AEP de $59,000 USDT.
Dica profissional: Use o calculador regularmente para refinar sua estratégia e garantir que seus trades estejam alinhados com sua tolerância ao risco dentro do framework UTA.
Propriedades e benefícios chave de fazer trade na Bybit
A Bybit oferece um conjunto de propriedades avançadas projetadas para fornecer uma vantagem competitiva enquanto garante um ambiente de trade estável e seguro. Seja você um trader institucional de alto volume ou esteja apenas começando sua jornada em derivativos, a plataforma proporciona ferramentas de padrão institucional dentro do framework UTA.
Taxas competitivas e alta liquidez
A Bybit é renomada por sua liquidez profunda, que garante que até mesmo ordens grandes possam ser executadas com slippage mínimo. Sua plataforma usa um modelo de taxa de maker/taker transparente, com taxas que diminuem à medida que seu volume de trade aumenta através dos programas VIP e Pro da Bybit.
Taxas padrão: Para contratos perpétuos, usuários VIP 0 desfrutam de taxas de taker competitivas de 0.055% e taxas de maker de 0.02%.
Recompensas de nível: Traders de alto volume podem desbloquear taxas significativamente mais baixas, com membros VIP Supremo alcançando 0,03% de taxas de taker e 0,00% de taxas de maker.
Eficiência: Livros de ordens profundos significam execução mais rápida e melhor descoberta de preços, o que é crucial para trades de alavancagem alta.
Gerenciamento de riscos avançado
Gerenciar a exposição é crítico em mercados de cripto voláteis. A plataforma da Bybit fornece ferramentas robustas que permitem automatizar suas estratégias de saída e proteger seu capital.
Ordens de TP/SL: Funções embutidas de Take Profit (TP) e Stop Loss (SL) permitem que você defina pontos de saída específicos no momento da colocação de ordens.
Tipos de ordem personalizados: Além das ordens padrão, você pode utilizar Ordens Iceberg para ocultar tamanhos de posições grandes, ou Ordens Post-Only para garantir que você sempre atue como um formador de mercado e ganhe taxas de maker.
Proteção ao nível da conta: O UTA suporta Margem de portfólio modo, que usa um modelo baseado em risco para calcular requisitos de margem com base no risco geral de todo o seu portfólio.
Ambiente seguro
Segurança é a base do Bybit ecossistema. A plataforma emprega protocolos líderes do setor para proteger os ativos e os dados do usuário.
Armazenamento a frio: A maioria dos fundos de usuário é armazenada em carteiras multi-assinatura, que exigem múltiplos assinantes autorizados para aprovar qualquer transação extrovertida, fornecendo um alto nível de proteção contra acesso não autorizado.
Integridade do sistema: A Bybit apresenta rigorosos padrões de segurança, incluindo autenticação em dois fatores (2FA), criptografia avançada e auditorias de segurança regulares para garantir uma infraestrutura resiliente.
Estratégias de trading para cripto futuros perpétuos
Análise técnica e fundamental
Análise técnica: os traders analisam gráficos de preços para identificar padrões ou indicadores que sugiram possíveis movimentos do mercado. Ferramentas populares incluem:
Médias móveis: Identifique tendências suavizando os dados de preço ao longo de um período definido.
Índice de força relativa (RSI): Avalie o momentum do mercado e as condições de sobrecomprado/sobrevendido.
Convergência e divergência de média móvel (MACD): Sinalize possíveis reversões ou continuações de tendência.
Análise fundamental: Esta abordagem envolve a avaliação de tendências de mercado, notícias e eventos econômicos para antecipar mudanças futuras no preço. Os traders monitoram desenvolvimentos como regulamentações, melhorias tecnológicas e mudanças macroeconômicas.
O trading de futuros envolve especular sobre os movimentos de preços dos ativos subjacentes, permitindo que os traders aproveitem suas posições e maximizem os retornos.
Hedge: os traders abrem uma posição oposta em futuros perpétuos para proteger seus criptoativos existentes contra a volatilidade dos preços. Por exemplo, segurar Bitcoin mas antecipar uma queda de curto prazo pode ser hedgeado abrindo uma posição short em futuros perpétuos de BTC. Com a UTA, suas posições de hedge podem se beneficiar de requisitos de margem compensados, potencialmente reduzindo a margem total necessária para manter ambas as posições simultaneamente.
Arbitragem: essa estratégia explora as diferenças de preço entre diferentes mercados. Os traders podem comprar o ativo em um mercado e simultaneamente vendê-lo em outro para capturar a diferença de preço. A UTA simplifica isso proporcionando um único ponto de acesso a vários mercados, permitindo uma execução mais rápida e melhor gerenciamento de capital.
Entendendo requisitos de margem e gerenciamento de riscos
Margem inicial é a quantia mínima necessária para abrir uma posição alavancada. Por exemplo, para abrir uma posição de $10,000 em BTCUSDT com 10x de alavancagem, você precisa de uma margem inicial de $1,000 USDT. Isso atua como garantia e permite que você controle posições maiores com menor capital.
Margem da posição é o valor necessário para manter uma posição aberta. Isso muda com as condições do mercado e a alavancagem. Por exemplo, se sua alavancagem é de 20x para um trade de $10,000, sua margem da posição é de 5% do tamanho do trade, ou $500 em USDT.
Margem de manutenção é o saldo mínimo necessário para manter a posição ativa. Na UTA, se o MMR da sua conta atingir 100%, a liquidação é disparada. Cair abaixo deste nível resultará em suas posições sendo fechadas automaticamente para evitar mais perdas.
Preço de liquidação é o preço no qual sua posição fecha automaticamente. Por exemplo, se você abrir uma posição long de BTCUSDT a $60,000 com 20x de alavancagem, seu preço de liquidação será em torno de $57,300, dependendo da volatilidade do mercado e das taxas de financiamento.
Ferramentas de gerenciamento de riscos da Bybit
A Bybit fornece ferramentas essenciais, como ordens de stop-loss e o calculador de posição UTA, para ajudá-lo a planejar efetivamente. A interface UTA fornece alertas em tempo real e métricas de risco detalhadas, como o MMR a nível de conta, para ajudá-lo a evitar liquidações durante oscilações de mercado.
Conclusão
Futuros perpétuos permitem que você especule sobre preços de ativos sem as limitações de datas de vencimento fixas. Eles proporcionam a flexibilidade e a liquidez necessárias para navegar no mercado cripto 24/7. No entanto, esses benefícios vêm com riscos significativos, particularmente ao utilizar alta alavancagem.
A Conta de Trading Unificada da Bybit aprimora essa experiência ao centralizar seus ativos e fornecer um sofisticado sistema de margem a nível de conta. Essa arquitetura capacita você a usar lucros não realizados como margem, gerenciar tipos de produtos diversos a partir de uma única interface e utilizar ferramentas de gerenciamento de riscos robusto, como o Calculador de Posição UTA e ordens TP/SL.
Ao combinar essas propriedades essenciais com requisitos claros da taxa da margem de manutenção, a Bybit garante que você tenha os recursos para gerenciar estrategicamente suas posições e navegar pela volatilidade do mercado com confiança.
Pronto para começar a fazer trading na Bybit? Crie sua conta agora e explore nossos contratos futuros perpétuos flexíveis dentro da Conta de trading Unificada.
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