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Trading Forex vs. cripto: Qual você deve escolher?

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Cripto
23 de out de 2024

O trading de câmbio é extremamente popular entre investidores institucionais e de varejo, graças à sua liquidez substancial, flexibilidade e potencial saudável de retornos. Nos últimos anos, o tradin g de criptomoedas surgiu como um mercado de alto risco/alto retorno, no qual os traders podem começar com capital modesto e ainda obter lucros significativos.

Ambos os ambientes de trading, forex e cripto, operam de acordo com formatos menos centralizados e regulamentados do que o mercado de ações. Isso significa que eles não são emitidos por uma autoridade central, como um governo, portanto, nenhuma entidade tem controle sobre o mercado. No entanto, a natureza de sua respectiva descentralização é muito diferente, e o mercado forex, que faz parte do ecossistema financeiro tradicional, é relativamente mais regulamentado do que as criptomoedas.

Nos últimos anos, o nível de regulamentação para trading de cripto tem aumentado, tornando essa classe de ativos mais atraente para investidores que preferem permanecer no domínio de um ambiente regulamentado. Com a crescente regulamentação das criptos e o ambiente levemente regulamentado do forex (pelo menos em comparação com o mercado de ações), as diferenças entre esses dois mercados populares agora estão mais atenuadas do que nunca.

Esses desenvolvimentos estão deixando muitos investidores curiosos sobre quais desses dois mercados, forex ou cripto, podem oferecer melhores retornos e atender às suas metas de investimento. Neste artigo, buscamos responder a essas perguntas fundamentais.

Principais conclusões:

  • Forex refere-se a uma rede de mercados internacionais descentralizados de balcão (OTC) onde pares de moeda fiat são negociados.

  • Em comparação com o trading de criptomoedas, o trading de forex apresenta um mercado um pouco mais regulamentado, mais liquidez, maiores índices de alavancagem, maiores barreiras à entrada, um ambiente de trading mais maduro e, geralmente, uma configuração mais complicada para iniciantes.

  • A escolha entre investimento em cripto e forex depende, em última análise, das preferências e da experiência do trader. No entanto, geralmente recomenda-se que essas classes de ativos sejam incluídas em um portfólio bem diversificado.

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O que é trading de câmbio?

O mercado forex (câmbio) é o mercado financeiro mais líquido do mundo, permitindo o trade em pares de moedas fiat nacionais, como o dólar americano (USD), o euro (EUR), o dólar canadense (CAD), o dólar de Cingapura (SGD), o krona sueco (SEK), o iene japonês (JPY) e muito mais. Trades e posições no mercado de câmbio são todos expressos em pares de moedas (por exemplo, USD/EUR), com o primeiro ticker chamado de moeda base e o segundo chamado de moeda de cotação. Um preço de par de forex indica quanto da moeda de cotação você precisa pagar para comprar uma unidade da moeda base. Por exemplo, uma listagem de USD/EUR 0,9 significa que, para comprar um dólar americano, você precisaria pagar 90 centavos.

O mercado de câmbio apresenta a maior liquidez de todos os mercados financeiros, com volumes de trading diários acima de US$ 7 trilhões. Ao contrário do mercado de ações, que opera em ambientes centralizados e rigorosamente regulamentados de corretoras de ações, o forex é um mercado internacional descentralizado no qual os trades são conduzidos em um formato OTC entre participantes do mercado, como corretoras, bancos centrais, bancos comerciais, agências de câmbio de moedas estrangeiras e outras entidades financeiras. Os traders de varejo normalmente usam os serviços de corretagem de forex para participar do mercado. Embora um certo nível de regulamentação seja aplicado aos mercados forex, ele é menos rigoroso e detalhado do que a estrutura regulatória que governa o mercado de ações.

A maior parte do trade de forex ocorre em quatro mercados principais de forex: Sydney, Tóquio, Londres e Nova York. Cada mercado opera de segunda a sexta-feira, aproximadamente durante o horário comercial local. Suas horas de trabalho são projetadas para que, quando o trade em um local termina, comece no próximo grande mercado, garantindo que o mercado internacional de câmbio permaneça disponível 24 horas por dia, de segunda a sexta-feira. O mercado não opera em nenhuma de suas unidades aos sábados e domingos.

Há sete pares de moedas principais (ou “maiores”) no mercado de câmbio:

  1. Euro e dólar americano: EUR/USD

  2. Dólar americano e iene japonês: USD/JPY

  3. libra britânica e dólar americano: GBP/USD

  4. Dólar americano e franco suíço: USD/CHF

  5. Dólar australiano e dólar americano: AUD/USD

  6. Dólar americano e dólar canadense: USD/CAD

  7. Dólar da Nova Zelândia e dólar americano: NZD/USD

Os primeiros quatro são os principais pares tradicionais, enquanto os últimos três são muitas vezes chamados de pares de commodities, pois representam economias cujas moedas nacionais são sensíveis às flutuações nos preços das commodities. 

Mais de 80% de todos os trades forex estão concentrados nesses sete pares principais.

O que é trading de cripto?

O trading de cripto envolve comprar e vender criptomoedas por meio de plataformas dedicadas de exchange centralizada (CEX) e exchange descentralizada (DEX). Cerca de 85 a 90% do trading de cripto ocorre em CEXs. O mercado de cripto é descentralizado e apresenta regulamentação ainda menor do que o mercado de câmbio. No entanto, os órgãos reguladores em todo o mundo aumentaram sua supervisão de criptomoedas e trading de cripto nos últimos anos.

Os mercados de cripto são caracterizados pela alta volatilidade, que apresenta melhores oportunidades de retorno e maiores riscos. O Bitcoin (BTC), a criptomoeda com maior limite do mundo, detém mais da metade (cerca de 54%) de toda a capitalização de mercado de cripto em 22 de outubro de 2024. É também o segundo criptoativo mais negociado [atrás da stablecoin Tether (USDT)] por volume de trading diário. Outras criptomoedas populares de alta capitalização e ativamente negociadas incluem Ethereum (ETH), Solana (SOL), BNB (BNB), XRP (XRP) e a stablecoin USD (USDC).

Similaridades entre câmbio e trading de cripto

Trading 24-Hour

Os mercados de câmbio e cripto estão abertos 24 horas por dia, permitindo um trade flexível em todos os fusos horários geográficos. Uma distinção, no entanto, é que o forex opera apenas de segunda a sexta-feira, enquanto os mercados de cripto estão disponíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana.

Trading alavancado

Ambos os mercados são conhecidos por apresentar de forma proeminente oportunidades de trading alavancadas. No entanto, as taxas de alavancagem típicas são maiores em forex. Os índices de alavancagem comuns oferecidos por corretoras de cripto populares variam entre 5x e 100x. Alavancagem acima de 100x também pode estar disponível, mas é menos comum. Por outro lado, as alavancagens no câmbio estão normalmente entre 20x e 400x, com alguns corretores oferecendo índices de até 5.000x.

Oportunidades de especulação

O forex e o cripto são populares entre investidores que não têm vergonha de correr riscos. Aqueles que tendem à especulação de alto risco podem encontrar amplas oportunidades em ambos os mercados. Ao mesmo tempo, sem contar os riscos amplificados pelas altas alavancagens de câmbio, as criptomoedas apresentam um grau maior de volatilidade de preço do que os pares de câmbio. Se você gosta de trading especulativo ativo, a volatilidade do preço das criptos e as alavancagens acentuadas do forex podem atender às suas necessidades. No entanto, os pares forex são uma opção notavelmente menos volátil na ausência de uso de alavancagem.

Descentralização

Ao contrário do mercado de ações, tanto o trading forex quanto o de cripto são conduzidos em ambientes de trading descentralizados. A grande maioria do trade de forex acontece por meio de mercados OTC descentralizados, enquanto as criptomoedas em si são bem conhecidas por serem baseadas no princípio de descentralização que sustenta a operação de redes blockchain, plataformas onde criptomoedas e tokens são emitidos e circulados.

Diferenças entre câmbio e trading de cripto

Natureza do ativo

Há uma diferença fundamental na natureza dos ativos negociados nesses dois mercados. O trading de câmbio envolve moedas fiat emitidas por governos e garantidas por eles. O trading de cripto envolve moedas digitais cuja emissão, operações e valor são garantidos por meio da funcionalidade de redes blockchain ou aplicativos descentralizados (DApps) baseados em blockchain. Em um sentido prático, a viabilidade do trade de cripto também é altamente dependente da saúde operacional e das reservas mantidas pelas principais corretoras de cripto.

Regulamentação

Embora o forex seja menos regulamentado do que o mercado de ações, os corretores de forex e outras entidades participantes do mercado de forex ainda precisam atender a uma variedade de requisitos de qualificação. Por exemplo, nos EUA, os corretores precisam ser registrados na Comissão de Trading de Futuros de Commodities (CFTC) e para atender a outros requisitos.

Por outro lado, o mercado de criptomoedas é notavelmente menos regulamentado. Isso está mudando, no entanto, com a crescente atenção regulatória direcionada a ele por autoridades como a Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission, SEC) dos EUA e outros órgãos reguladores em todo o mundo. Nos EUA, a SEC declarou que algumas criptomoedas são valores mobiliários, potencialmente trazendo-as sob a mesma estrutura regulatória que as ações, produtos financeiros consideravelmente mais regulamentados do que o forex.

Liquidez e volume

Os volumes de trading do Forex são muito maiores do que os do mercado de cripto. A partir do final de 2024, o forex tem volumes diários típicos acima de US$ 7 trilhões, enquanto todo o volume de negócios diário do mercado de cripto é de cerca de US$ 110 bilhões. A menor liquidez do mercado de criptomoedas é um dos principais motivos para sua maior volatilidade.

Vencimento do mercado

O Forex também é um mercado muito mais maduro em comparação com cripto. As primeiras instâncias de trading de moedas fiat datam de muitos séculos, e o trading de moedas modernas e ativas começou no início da década de 1970, quando o dólar americano e outras moedas nacionais importantes mudaram para um formato de taxa de conversão de flutuação livre. Por outro lado, as primeiras plataformas de trading de criptomoedas, Bitcoinmarket.com e Mt.Gox, foram lançadas apenas em 2010, tornando o trading de cripto um mercado relativamente novo aos 14 anos de idade.

Prós e contras do trading de câmbio

Os principais prós do trading de forex em vez do trading de cripto incluem maior estabilidade nos movimentos de preço, liquidez muito maior, proteções regulatórias um pouco mais rigorosas e um mercado mais estabelecido que permite que os traders apliquem estratégias e abordagens comprovadas.

Ao mesmo tempo, o forex tem desvantagens e riscos específicos associados a ele. Isso inclui alavancagens acentuadas, que podem ser um campo minado para traders inexperientes ou para aqueles que podem superestimar sua experiência; menos dias de trading em comparação com mercados de cripto, que podem não atender às necessidades dos guerreiros de fim de semana; e menor variedade em termos de produtos/ativos em oferta, uma vez que a maior parte do trade forex é concentrada nos sete principais pares. O restante do volume de trading forex é atribuível a pares menores (aqueles envolvendo o trade entre EUR, GBP, CHF e JPY, por exemplo, EUR/JPY ou GBP/EUR) e pares exóticos (aqueles envolvendo USD, EUR, GBP, CHF ou JPY de um lado e uma moeda de menor volume, normalmente de uma economia em desenvolvimento ou menor, do outro lado).

Prós e contras do trading de cripto

Os principais prós do trading de cripto incluem maiores retornos potenciais devido à alta volatilidade, um mercado 27/4, barreiras relativamente baixas à entrada e uma ampla gama de opções de ativos.

No entanto, a mesma volatilidade elevada que pode gerar retornos surpreendentes também aumenta o risco geral no trading de cripto. Outros contras das criptomoedas incluem um mercado menos maduro, o que torna as estratégias de trading estabelecidas mais incertas em termos de sua eficácia; níveis mais baixos de liquidez; incerteza regulatória; e o potencial de hackers em plataformas blockchain.

Câmbio vs. cripto: Qual negociar?

Motivos para negociar câmbio

O Forex pode ser adequado para traders que gostariam de utilizar um mercado estabelecido com liquidez substancial. Isso também pode fornecer um ambiente de trading mais estável do que para trading de cripto, particularmente se você tiver cuidado com as alavancagens generosas oferecidas.

Muitos traders também preferem combinar trading de câmbio com outras classes de ativos para diversificar seus portfólios. Para esses usuários, a Bybit oferece a conta MT5, uma conta unificada de classe de ativos mistos que você pode financiar com a stablecoin USDT e, em seguida, usar para negociar forex, commodities e principais índices do mercado acionário no formato de contratos por diferença (CFDs).

Até o dia 8 de novembro de 2024, novos usuários do Bybit MT5 também estarão elegíveis para participar da campanha Quest Gold&FX. De acordo com as regras da missão, os novos usuários precisam depositar e negociar apenas 100 USDT para ter a chance de ganhar mais de 1.000 USDT em prêmios.

Motivos para negociar cripto

As criptomoedas são adequadas para traders que preferem estratégias de alto risco/alto retorno para maximizar seus lucros em um ambiente volátil. Devido à sua natureza descentralizada e baixa regulamentação, o mercado de cripto também tem baixas barreiras à entrada, tornando-o adequado para aqueles que começam com capital limitado. A diversidade de ativos negociados também é vasta, com cerca de 15.000 criptomoedas em vigor em outubro de 2024 e centenas das principais oferecidas nas principais CEXs.

Por exemplo, no final de outubro de 2024, havia mais de 600 pares de cripto disponíveis na Bybit, definitivamente uma variedade mais rica do que as sete maiores do forex; cerca de 20 menores; e menos de 100 exóticos. A Bybit também oferece uma ampla gama de opções para negociar criptoativos por meio do mercado spot e de vários derivativos, como futuros padrão, futuros perpétuos e opções.

O que é melhor para iniciantes: cripto ou Forex?

Embora seja necessário debater qual mercado é mais adequado para iniciantes, alguns fatores apontam para a direção das criptos. Primeiro, embora os mercados cripto sejam mais voláteis, os mercados de câmbio apresentam alavancagens significativamente mais altas, o que pode criar um cenário muito mais arriscado para um trader inexperiente. O mercado de cripto também tem barreiras menores para a entrada, com requisitos mínimos de depósito inicial geralmente menores e a capacidade de registrar uma conta diretamente com plataformas de trading (como CEXs) sem um corretor. A configuração inicial mais fácil também é adequada para iniciantes.

Considerações finais

O trading de forex e cripto vem com seus próprios benefícios exclusivos. Em última análise, a escolha entre os dois dependerá da sua abordagem de gestão de risco, familiaridade com cada mercado, estilo de trading, experiência geral de trading, tendência a alavancagem e metas de investimento de longo prazo. Observe, no entanto, que os melhores traders geralmente diversificam seus portfólios e se esforçam para usar uma variedade de classes de ativos. Assim, pode não ser uma questão de qual desses dois mercados é melhor, mas sim como misturar e combinar seus investimentos, incluindo forex e cripto.

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