As diferenças entre posições long e short no trading de criptomoedas

Longo ou curto? Essa é a questão. Quando se trata de negociação, chamamos de posições longas as ordens de compra que são colocadas por traders que desejam se beneficiar do aumento do preço de um ativo — neste caso, criptomoedas. Por outro lado, posições curtas são ordens de venda que são tipicamente colocadas em mercados de baixa.

Embora o conceito de longo e curto seja simples, compreender os princípios por trás do comércio longo vs. curto é imperativo para todo trader.

Principais conclusões:

• Posições longas lucram com preços em alta, enquanto posições curtas se beneficiam de preços em queda.
• Seja abrindo uma posição longa ou curta, os traders devem usar uma combinação de análise técnica e fundamental para melhorar suas chances de tomar decisões lucrativas.
• É crucial entender que a alavancagem amplifica tanto os ganhos quanto as perdas, e mesmo em mercados de alta de longo prazo, correções bruscas de curto prazo podem impactar tanto posições longas quanto curtas.

O que são Posições Curtas e Longas?

Posições longas e curtas sugerem as duas direções potenciais do preço necessárias para garantir um lucro. Os traders que vão longos esperam que o preço suba a partir de um determinado ponto. Aqueles que vão curtos esperam que o preço caia a partir do ponto de entrada.

Ir longo também é equivalente a comprar a criptomoeda ou abrir uma posição longa, enquanto ir curto é equivalente a vender a criptomoeda.

Em uma posição longa, o trader de cripto comprou uma moeda virtual e está esperando para vender quando seu preço subir. Alguns traders têm a tendência de ir longos mais frequentemente do que ir curtos. Chamamos esses traders de touros, pois eles tentam se beneficiar de mercados de alta. 

Isso é especialmente verdadeiro para o mercado de criptomoedas, que geralmente está em direção à expansão. Se você verificar períodos de tempo maiores, o Bitcoin — a maior moeda digital por capitalização de mercado — tem formado máximas mais altas desde seu lançamento há mais de uma década.

No início de 2021, ele atualizou a máxima histórica. Isso também é verdade para a maioria das moedas virtuais, que se beneficiam do otimismo geral. Assim, acontece muito frequentemente que os vendedores a descoberto estão negociando contra o mercado.

No entanto, mesmo que o mercado de criptomoedas esteja gradualmente se expandindo, ele exibe grandes correções após quase todos os ralis, então há muito espaço para investidores pessimistas também. Aqueles que vendem a descoberto estão apostando contra a criptomoeda e esperam que seu preço caia.

O conceito de posições longas e curtas é universal e funciona para todos os mercados e ativos. Além disso, pode ser integrado com produtos de investimento híbridos, como derivativos, que são instrumentos negociáveis que acompanham o preço de um ativo subjacente. 

Assim, os derivativos permitem que você assuma uma posição longa em um determinado ativo sem realmente possuí-lo. Por exemplo, as bolsas de futuros permitem que você aproveite as flutuações no preço do Bitcoin sem comprar ou vender a criptomoeda. Você pode pensar em derivativos como uma forma de apostar no preço de um ativo.

Os traders podem misturar posições longas e curtas para criar estratégias de hedge confiáveis que podem minimizar perdas potenciais.

Diferenças entre Posições Curtas vs. Longas 

Posições curtas e longas são antagônicas por natureza. Quando uma negociação longa está gerando lucros, uma negociação curta no mesmo ativo digital está diminuindo o saldo.

Além disso, a psicologia de touros e ursos difere no sentido de que os ursos tendem a ser mais conservadores, enquanto os touros gostam de arriscar e experimentar novas estratégias. No entanto, estes são apenas estereótipos. Vendedores a descoberto também estão assumindo riscos durante mercados de alta.  

Entendendo a Posição Curta

Como mencionado, negociações curtas são aquelas que geram lucros quando você aposta contra uma criptomoeda. Geralmente, quando você vende uma criptomoeda, você compra a moeda de cotação, seja ela fiduciária ou cripto. Assim, se você vende Bitcoin, você compra dólares americanos, USDT, ou qualquer outra altcoin ou moeda fiduciária.

Os traders devem entrar em posição curta quando esperam que o preço de uma moeda digital caia. Por exemplo, se você é um day trader e sente que o preço do Bitcoin vai cair nos próximos dias ou até semanas, você estaria interessado em abrir uma posição curta. Você pode vender Bitcoin por moeda fiduciária e depois comprá-lo a um preço mais baixo ou entrar em posição curta via futuros, opções, contratos por diferença (CFDs) ou outros derivativos.

Antes de Abrir uma Posição Vendida

É desnecessário dizer que você deve primeiro analisar o mercado e depois tomar uma decisão. Os traders diários devem confiar tanto na análise técnica quanto na análise fundamental. Se você negociar um token DeFi, pode querer verificar se o projeto é viável, se garantiu investimentos de investidores conhecidos em blockchain ou talvez tenha feito parceria com empresas bem estabelecidas.

Você pode verificar o sentimento nas redes sociais e sites de notícias. Além de realizar a análise fundamental, você pode analisar a própria ação do preço. Você pode usar indicadores e procurar por padrões de gráfico.

Após Abrir uma Posição Vendida

Existem certos padrões de gráfico e padrões de candlestick que antecipam uma correção de preço ou tendência de baixa. Alguns exemplos de padrões de gráfico de baixa são os Topos Duplos, Cabeça e Ombros, e Topos Triplos, entre outros. Quanto às velas de baixa, você deve procurar o Homem Enforcado, Estrela Cadente, e o Doji Lápide.

Alguns traders preferem vender a descoberto quando o preço de uma criptomoeda quebra abaixo de um nível de suporte confiável. Isso é especialmente relevante se o preço estiver sendo negociado dentro de um canal por um tempo, seja o canal altista, baixista ou horizontal.

Alternativamente, você pode vender a descoberto aproveitando as oscilações de preço dentro do próprio canal. Assim, você não precisa esperar por um rompimento. Em vez disso, quando o preço está tocando a resistência de um canal, você pode vender a descoberto com a esperança de que o preço vá testar o nível de suporte novamente.

Independentemente do tipo de análise que você prefere, você deve se sentir confiante de que o preço irá cair se planeja abrir uma posição vendida. Caso contrário, você se encontrará negociando contra o mercado.

Entendendo Operações Longas

Se o mercado está altista, os traders estariam interessados em abrir posições longas. Abrir posições longas pode gerar lucros consideráveis durante rallies, como o que vimos no final de 2017 ou o atual rally de longo prazo que começou em novembro de 2020.

Antes de Abrir uma Posição Longa

Como explicado anteriormente, você deve garantir que sua movimentação seja respaldada por uma análise de mercado confiável. Você pode esperar até que o preço quebre acima de uma resistência forte ou abrir uma posição longa durante o rally em andamento com a esperança de que ele continue por um tempo.

Outra abordagem preferida por investidores ricos é simplesmente comprar e manter a criptomoeda. Neste caso, eles não estão negociando ativamente, mas simplesmente mantendo por meses ou até anos com a expectativa de que a criptomoeda aumente de valor, apesar das correções e ajustes.

Esta estratégia requer grandes depósitos e não é adequada para traders de varejo que buscam especular sobre as flutuações de curto prazo do Bitcoin e altcoins. Em uma nota lateral, grandes traders desafiam as tendências atuais do mercado ao comprar na baixa e vender na alta, o que significa que eles vão longos quando o preço está corrigindo.

Os day traders podem esperar até que o preço toque o nível de sobrevenda do Índice de Força Relativa (RSI) ou Stochastic RSI para ir longos.

Caso contrário, os traders de compra podem usar padrões de gráfico, como o Fundo Duplo, Cabeça e Ombros Invertidos, Triângulo Ascendente ou Martelo. Existem também padrões de velas de alta, incluindo o Martelo e o Doji Libélula.

Após Abrir uma Posição Longa

Lembre-se de que o mercado de criptomoedas não é maduro em comparação com câmbio ou ações. Portanto, a análise técnica pode não funcionar tão bem, já que o preço pode frequentemente surpreendê-lo. Ainda assim, você deve considerar todos os fatores que podem fazer a diferença na tendência.

A boa notícia para os traders de alta é que, ao contrário dos pares de forex, que não têm um alvo específico de longo prazo, as moedas digitais agem como ações de empresas. Elas são principalmente negociadas contra o dólar americano e tendem a subir.

Posso Ir Curto ou Longo em Todos os Mercados Financeiros?

Sim. Os traders operam comprados e vendidos em todos os mercados. Na verdade, esta é a própria definição de negociação, então você não pode fazer de outra forma, independentemente do mercado.

Se você negocia derivativos, existem formas mais complexas de operar comprado e vendido. Por exemplo, se você negocia opções, você usa várias combinações de comprado e vendido.

As opções são contratos que dão aos detentores o direito (mas não a obrigação) de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço de exercício predeterminado, em uma data específica ou antes dela. Elas são bastante populares em todos os mercados financeiros. Como regra, os traders usam opções de compra para operar comprados e opções de venda para operar vendidos.

No entanto, eles também podem misturar essas. Por exemplo, os traders podem vender a descoberto posições de compra, bem como posições de venda. Se você vende a descoberto uma opção de compra, você está pessimista quanto ao resultado dessa opção de compra específica, que é otimista. Portanto, isso significa que você está pessimista quanto ao preço do ativo subjacente. De maneira semelhante, você pode operar comprado em ambas as opções de compra e venda.

Conclusão

Posições compradas e vendidas são a essência da negociação, e os traders se esforçam para entender as tendências em formação a fim de tomar as decisões corretas. Ainda assim, operar comprado ou vendido é apenas metade do trabalho, pois encontrar o melhor ponto de entrada também é muito importante.  

Por último, mas não menos importante, algumas exchanges de criptomoedas oferecem negociação de margem, o que pode amplificar significativamente os alvos de posições longas e curtas. No entanto, você deve estar ciente de que o risco ao usar alavancagem é maior do que ao negociar apenas com seus próprios fundos.