Como Negociar Futuros: Melhores Estratégias de Negociação de Futuros para Usar

O comércio de futuros é onde entusiastas financeiros especulam sobre os preços futuros de vários ativos, notadamente criptomoedas como Bitcoin e Ether. Ao contrário do comércio à vista tradicional, o comércio de futuros oferece a possibilidade de lucro independentemente de o valor do ativo estar em ascensão ou em declínio.

Vamos explorar as complexidades do mercado de futuros, incluindo como ele funciona e suas principais estratégias de negociação. Este artigo também oferecerá insights sobre as distinções entre futuros e opções, bem como as diferenças entre contratos futuros e contratos perpétuos.

Pontos principais:

• Os traders de futuros se comprometem a comprar ou vender a um preço e data acordados, permitindo-lhes capitalizar sobre os preços futuros, quer o valor do ativo suba (long) ou desça (short).

• Várias estratégias são empregadas no comércio de futuros que atendem a diferentes objetivos e condições de mercado, como posições longas e curtas, comércio de retração, acompanhamento de tendência, comércio de rompimento e comércio de spread.

O que é o Comércio de Futuros?

A negociação de futuros é uma atividade de mercado financeiro na qual os negociadores especulam sobre os preços futuros de diversos ativos, incluindo criptomoedas como Bitcoin (BTC) e Ether (ETH). Um contrato de futuros é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um ativo a um preço predeterminado em uma data futura especificada. Este método de negociação permite que os traders lucrem com os movimentos de preço, seja quando o valor do ativo sobe (vai longo) ou cai (vai curto).

No contexto dos futuros de criptomoedas, os negociadores não possuem realmente o ativo subjacente. Em vez disso, eles negociam com base nas flutuações de preço de uma determinada criptomoeda. Isto pode ser uma vantagem, pois permite aos traders lucrarem tanto em mercados de alta quanto de baixa. Os contratos de futuros geralmente têm termos padronizados, incluindo o tamanho do contrato, data de expiração e preço acordado, tornando-os uma forma de negociação mais estruturada e regulamentada do que a negociação à vista.

Como Funciona a Negociação de Futuros?

Futuros são um tipo de contrato derivativo de acordo para comprar ou vender um ativo ou título específico a um preço futuro em uma data determinada. Isso significa que até a data futura chegar, você está negociando o movimento de preço do ativo subjacente, em vez do ativo em si.

Os traders entram em contratos futuros escolhendo o tamanho do contrato desejado, data de vencimento e posição — ou seja, se desejam comprar (long) ou vender (short) o ativo. Vamos ilustrar como funciona com um exemplo simples.

Suponha que você acredite que o preço do Bitcoin (BTC) aumentará nos próximos três meses. Você pode entrar em um contrato futuro de BTC no preço atual. Se o preço subir até o vencimento do contrato, você lucra com a diferença de preço. Por outro lado, se o preço cair, você incorrerá em uma perda.

Os futuros são negociados em bolsas. Cada bolsa terá seu próprio horário de negociação durante o qual a cripto pode ser negociada. A alavancagem é tipicamente disponível na negociação de futuros, onde apenas uma parte do valor do contrato é reservada como margem para manter a negociação aberta. Os futuros podem ser negociados ativamente antes de seus contratos expirarem, então você não precisa manter uma posição aberta até o momento do vencimento.

Top 5 Estratégias de Negociação de Futuros

Existem inúmeras estratégias de negociação de futuros que você pode implementar para capitalizar as tendências de preços. Abaixo, revisamos cinco das estratégias de negociação mais comuns.

Go Long

Ir longo é como os traders descrevem possuir uma subida de preço. Essencialmente, o trader longo está antecipando que o preço do contrato subirá até a data de expiração. Este termo pode ser aplicado a qualquer mercado, como cripto, forex, commodities e ações. O termo não se refere ao período de tempo, mas sim à exposição que o trader possui.

Por exemplo, traders com uma tendência de alta a longo prazo em cripto frequentemente "vão longo." Um trader também pode ir longo por um curto período de tempo, como um único dia. 

O oposto de ir longo é chamado de ir curto (ou “shorting”). Traders curtos antecipam que o valor do contrato cairá até sua expiração, permitindo que lucrem com a queda dos preços.

Pullback

O trading de pullback é uma das estratégias de futuros mais populares e pode ser combinado com a estratégia “long” acima. Essencialmente, o pullback é uma estratégia de swing trading baseada na crença do trader de futuros de que o valor do contrato aumentará com o tempo. No entanto, reconhecendo o custo alto atual do ativo, o trader aguardará pacientemente por um pullback — uma correção de preço a curto prazo — antes de adotar uma posição longa.

Muitos indicadores técnicos podem ser usados para determinar quando um mercado está sobrevendido e pode, portanto, estar pronto para subir. Alguns dos indicadores mais comuns são RSI, MACD e estocástico. Além disso, os traders podem usar linhas de tendência para indicar níveis futuros de suporte onde os vendedores pararão de vender e os compradores entrarão em ação.

No gráfico acima, um trader pode desenhar a linha de tendência azul conectando os pontos de baixa oscilação indicados pelos círculos verdes. Se o preço corrigir para a linha de tendência de suporte azul, o trader de pullback pode decidir entrar em uma posição longa.

Tendências seguidas

Seguir a tendência, às vezes chamado de trading de momentum, é uma estratégia que busca fazer trades na direção de uma tendência mais longa. As trades de momentum podem ser encontradas de várias maneiras. Os traders podem simplesmente avaliar a ação do preço e procurar comprar após uma série de altas crescentes e mínimas mais altas. Além disso, um trader pode usar indicadores de momentum como MACD ou RSI, ou tomar sinais de médias móveis de longo prazo.

Uma estratégia popular de trading de futuros para seguir a tendência é usar a análise de múltiplos períodos. Isso começa com um trader avaliando a tendência de longo prazo no mercado, normalmente com uma média móvel simples de 200 períodos em um gráfico diário. Se o preço estiver acima da média móvel, então a tendência é considerada de alta. Se o preço estiver abaixo da média móvel, a tendência é considerada de baixa.

Depois, o trader vai reduzir para um gráfico de período menor, como um gráfico de preços de 4 horas, para ajustar uma entrada na direção da tendência mais ampla. Por exemplo, se eles usam um indicador estocástico, eles irão filtrá-lo para sinais de compra apenas quando a tendência predominante for de alta, ou para sinais de venda apenas quando a tendência predominante for de baixa.

Quebra

O trading de breakout é uma estratégia popular de futuros empregada por traders mais experientes. A princípio, o trading de breakout parece contraintuitivo. Você compra a um preço alto e vende a um preço baixo. No entanto, traders avançados entendem o sentimento do mercado por baixo da superfície. 

Por exemplo, quando há uma resistência forte no mercado, stop-losses em negociações curtas e ordens de compra para operações de breakout ficam logo acima. Portanto, quando o preço rompe acima da resistência, as ordens de compra tendem a superar as ordens de venda, impulsionando o preço do mercado para cima em busca de um novo equilíbrio.

No exemplo acima, há um nível de resistência definido. Quando os preços ultrapassam esse nível, note como o preço acelera para cima à medida que o desequilíbrio entre compradores e vendedores aumenta a favor dos compradores.

Uma estratégia de rompimento também pode ser aplicada a mercados em tendência de baixa. A chave para o sucesso de uma estratégia de rompimento é a volatilidade elevada. Quando a volatilidade é alta, os rompimentos têm mais chances de sucesso porque a volatilidade tende a fornecer momento suficiente para que os níveis de suporte e resistência sejam rompidos.

Spread

No trading de spread, você compra e vende dois contratos diferentes, mas relacionados, com o objetivo de lucrar com a diferença de preço.

Por exemplo, a Solana tem sido frequentemente vista como uma "assassina do Ethereum", o que significa que muitos investidores acreditam que a Solana é potencialmente um substituto futuro para o Ethereum. Se você estiver antecipando uma superação da Solana, você compraria SOL enquanto simultaneamente venderia ETH. Dessa forma, se ambos os ativos subirem, você está apostando que o preço do SOL subirá mais rápido que o do ETH. Ou, se ambos os ativos caírem, você está apostando que o preço do SOL caia mais lentamente que o do ETH.

No gráfico acima, a partir de 12 de outubro, SOL superou drasticamente o ETH. SOL sobe 107% em comparação com 23% do ETH. Traders que foram longos no spread SOL-ETH teriam obtido lucro, enquanto aqueles que optaram por posições vendidas teriam se encontrado em um cenário de perda.

Este tipo de estratégia é usado para capitalizar as disparidades de curto prazo entre preços quando negociando no dia futuros. 

Futuros vs. Opções

Futuros e opções são ambos instrumentos financeiros derivativos, mas diferem em termos de estrutura e estratégias de negociação.

Futuros

Obrigação: Quando você entra em um contrato de futuros, você tem a obrigação de comprar ou vender o ativo subjacente pelo preço e data acordados. Isso significa que você está comprometido com a negociação, independentemente de ser ou não lucrativa.

Flexibilidade: Futuros são tipicamente usados para fins especulativos ou para cobrir posições existentes. Eles fornecem uma maneira direta de apostar no movimento de preço futuro de um ativo sem a complexidade das opções.

Requisitos de Margem: Futuros são negociados na margem, que é um percentual do valor do contrato. Os requisitos de margem para contratos de futuros são frequentemente maiores do que os prêmios para comprar contratos de opções.

Opções

Direito, mas não obrigação: As opções dão a você o direito — mas não a obrigação — de comprar (call) ou vender (put) o ativo subjacente a um preço predeterminado dentro de um período específico. Esta flexibilidade é valiosa porque permite que você escolha exercer ou não a opção.

Gestão de Risco: As opções são comumente usadas para gestão de risco. Elas podem ser empregadas para proteger um portfólio existente contra movimentos de preços adversos.

Custos de Prêmio: Comprar uma opção requer o pagamento de um prêmio, que geralmente é menor do que a margem exigida para futuros. Isso torna as opções uma forma mais econômica de obter exposição ao movimento de preços de um ativo.

Futuros vs. Contratos Perpétuos 

Contratos perpétuos, também conhecidos como swaps perpétuos, são uma inovação relativamente recente no mundo do comércio de criptomoedas. Existem muitas semelhanças entre futuros e contratos perpétuos, assim como algumas diferenças importantes.

Similaridades

Vamos primeiro olhar para as semelhanças.

Derivativos: Tanto os contratos futuros quanto os contratos perpétuos são instrumentos financeiros derivativos, o que significa que eles derivam seu valor de um ativo subjacente, como uma criptomoeda como o Bitcoin.

Alavancagem: Ambos os tipos de contrato permitem que os comerciantes alavanquem suas posições, o que significa que eles podem controlar um tamanho de posição mais substancial com um investimento inicial relativamente menor. Isso amplifica tanto os lucros potenciais quanto as perdas.

Posições Longas e Curtas: Os negociadores têm a flexibilidade de assumir posições longas (especulando sobre aumentos de preços) e curtas (apostando em quedas de preços) em ambos os contratos futuros e perpétuos, permitindo-lhes lucrar tanto em mercados de alta quanto de baixa.

Negociação com Margem: Ambos os contratos exigem que os negociadores depositem uma margem inicial como garantia para cobrir potenciais perdas. Os requisitos de margem podem variar, mas são uma característica comum em contratos futuros e perpétuos.

Gestão de Risco: Os negociadores podem usar tanto contratos futuros quanto perpétuos para fins de gestão de risco. Esses instrumentos podem ser empregados para proteger posições existentes no mercado à vista, ajudando a proteger contra movimentos adversos de preço.

Diferenças

Embora contratos futuros e contratos perpétuos possam parecer similares à primeira vista, uma análise mais detalhada revela algumas distinções cruciais entre os dois.

Data de Expiração: Os futuros têm uma data de expiração definida, enquanto os contratos perpétuos não. Os contratos futuros exigem que os negociadores rolem ou fechem posições antes da expiração, enquanto os contratos perpétuos permitem negociação contínua.

Liquidação: Os contratos futuros são liquidados na data de expiração, com a entrega física do ativo subjacente ou uma liquidação em dinheiro. Os contratos perpétuos não têm uma data de liquidação, tornando-os adequados para negociadores que desejam exposição contínua às movimentações de preço de um ativo.

Tamanho do Contrato e Padronização: Os contratos futuros são tipicamente padronizados em termos de tamanho, data de expiração e termos. Os contratos perpétuos podem oferecer mais flexibilidade nesses aspectos, permitindo aos negociadores escolher posições que se alinhem melhor com seus objetivos de negociação específicos.

Entender essas diferenças é essencial para que os negociadores tomem decisões informadas ao escolher entre contratos futuros e perpétuos.

Considerações finais

A negociação de futuros capacita os traders a especular em ativos dinâmicos, como criptomoedas, e oferece uma forma estruturada de lucrar com movimentos de preço. Compreender as várias estratégias de negociação pode ser crucial para alcançar o sucesso. Além disso, compreender as distinções entre contratos de futuros e contratos de opções — e entre contratos de futuros e contratos perpétuos — pode ajudar os negociantes a selecionar os instrumentos mais adequados para seus objetivos específicos de negociação e tolerâncias ao risco. Munidos desse conhecimento, os negociantes podem navegar nos mercados com confiança inabalável.

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