Previsão para o preço do Ethereum: como negociar ETH após a aprovação dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC
A tão aguardada aprovação do fundo Spot negociado em bolsa (ETF) de Ethereum pela SEC continua agitando a comunidade cripto. A aprovação da SEC de vários ETFs spot de Bitcoin, em 10 de janeiro de 2024 aumentou a esperança de produtos semelhantes vinculados ao Ethereum. No entanto, atrasos recentes no processo de tomada de decisões da SEC elevaram a incerteza, com grandes players como BlackRock e Fidelity enfrentando adiamentos.
Este artigo analisa os possíveis resultados da decisão da SEC sobre os ETFs Spot de Ethereum, bem como seu impacto sobre o preço do Ether. Conheça estratégias de trading vencedoras na Bybit, dependendo da sua perspectiva sobre as tendências após a aprovação.
Principais conclusões:
O preço do Ethereum atingiu novos patamares, ultrapassando US$ 4.000 em março de 2024, em parte, devido à expectativa de aprovação do ETF Spot de Ethereum.
As decisões da SEC sobre as aprovações do ETF Spot de Ethereum, esperadas para maio de 2024 e além, podem levar a três possíveis resultados: sentimento de mercado otimista, pessimista ou neutro.
A Bybit oferece várias estratégias de trading para navegar por esses cenários de forma eficaz, juntamente com oportunidades como fazer staking de ETH por meio do Investimento Bybit, para maximizar os retornos.
O que são os ETFs Spot de Ethereum?
O ETF Spot de Ethereum é um veículo de investimento que acompanha o preço do Ether. O ETF Spot de Ethereum permite aos investidores ganhar exposição ao Ethereum diretamente, sem ter ou armazenar a criptomoeda. Os investidores compram cotas desses fundos, em vez de comprar Ether diretamente de corretoras de criptomoedas. Ao contrário dos ETFs baseados em futuros, que derivam seu valor com base nos contratos futuros, os ETFs Spot de Ethereum contam com o hedge por tokens ETH spot. Assim, os ETFs podem refletir o preço de mercado do Ether em tempo real.
Por que todos estão animados com a aprovação pendente dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC?
A empolgação com a aprovação pendente dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC deriva do potencial deste veículo de investimento de facilitar o acesso aos movimentos de preço do Ethereum para investidores institucionais e de varejo. Inicialmente, a expectativa era alta após a SEC aprovar os ETFs spot de Bitcoin, em 10 de janeiro de 2024, levando muitos a acreditar que produtos semelhantes apoiados pelo Ethereum seguiriam o exemplo. No entanto, atrasos recentes no processo de tomada de decisão da SEC aumentaram o suspense e a especulação quanto à aprovação dos ETFs Spot de Ethereum.
Os investidores estão particularmente ansiosos porque a aprovação dos ETFs Spot de Ethereum pela SEC permitiria uma maneira regulamentada de ganhar exposição ao Ether. A aprovação de ETFs spot pode abrir novos caminhos para investidores institucionais e de varejo.
Apesar do otimismo inicial, notícias recentes indicam que a SEC adiou as decisões sobre solicitações dos grandes players, como BlackRock, Fidelity, VanEck, Franklin Templeton e Grayscale. Esses atrasos e incertezas no processo de tomada de decisão da SEC afetaram as expectativas, levantando temores de que a SEC possa não aprovar esses ETFs tão rapidamente quanto se esperava inicialmente.
Previsão do preço do Ethereum após aprovação dos ETFs: três possíveis resultados
O recente aumento no preço do Ethereum, que ultrapassou brevemente a marca de US$ 4.000 em março de 2024, foi alimentado por uma combinação de fatores, incluindo especulação sobre a possível aprovação de um ETF Spot de Ethereum. Essa tendência positiva desencadeou o otimismo da comunidade cripto, com especialistas prevendo mais aumentos de preços se as solicitações de ETF spot receberem sinal verde. Nesse cenário, todas as atenções estão voltadas para a próxima decisão da SEC, prevista para maio de 2024, sobre a aprovação de solicitações de ETF de Ethereum de emissores como Fidelity, ARK 21Shares e Hashdex.
Com o aumento das expectativas, os traders podem considerar resultados que podem variar conforme as expectativas do mercado, clareza regulatória e sentimento geral.
Estes são os três possíveis resultados que podem ocorrer após a aprovação do ETF Spot der Ethereum, e como você poderá agir diante de cada um deles, a seu favor.
Previsão otimista para o preço do Ethereum após aprovação dos ETFs
Por vários motivos, a aprovação do ETF Spot de Ethereum poderia fomentar um sentimento otimista do mercado. Primeiro, por oferecer um caminho regulamentado e direto para investidores de varejo e institucionais explorarem o potencial do Ethereum sem lidar diretamente com a complexidade das criptomoedas. Essa nova acessibilidade poderia desencadear um aumento na demanda, potencialmente elevando o preço do Ethereum. Além disso, a aprovação poderia servir como validação para a legitimidade do Ethereum e seu potencial para adoção mais ampla, incutindo uma maior confiança entre os investidores.
Estratégia ideal com opções de ETH: trava de alta com call
Se você estiver otimista com Ethereum, uma trava de alta com call poderia ser a estratégia ideal. Veja como funciona: Você compra uma opção de compra (call) a um preço de exercício mais baixo, seja in-the-money (ITM) ou at-the-money (ATM). Simultaneamente, você vende uma opção de compra (call), a um preço de exercício mais alto, que esteja out-of-the-money (OTM). Ambas as opções têm a mesma data de vencimento.
Essa estratégia permite lucrar se o preço do Ethereum subir além do custo do spread da opção de compra, limitando sua perda potencial ao prêmio líquido pago. Pode ser uma maneira econômica de se beneficiar de movimentos otimistas com um risco máximo conhecido.
Como executar este trade de ETH
Para executar uma estratégia de trava de alta com call na Bybit, compre uma opção de compra de ETH quase at-the-money, ao preço de exercício de (neste exemplo) US$ 3.200, expirando no final de junho. Em seguida, venda uma opção de compra out-of-the-money a um preço de exercício mais alto, como, por exemplo, $3.800. Certifique-se de que ambas as opções tenham a mesma data de vencimento. O delta líquido é próximo a 0,2.
Seu lucro é baseado na variação entre o preço do Ethereum e os preços de exercício das opções. Se você comprar uma opção de compra com exercício mais baixo, de $3.200, e vender uma opção de compra com exercício mais alto, de $3.800, mas que custa $200, segue abaixo a análise do ganho potencial:
Lucro máximo:(Preço de exercício mais alto − Preço de exercício mais baixo) − Prêmio líquido pago = (US$ 3.800 − US$ 3.200) − US$ 200 = US$ 400
Ponto de equilíbrio:Preço de exercício mais baixo + prêmio líquido pago = US$ 3.200 + US$ 200 = US$ 3.400
Perda máxima: Prêmio líquido pago = US$ 200
Previsão pessimista do preço do Ethereum após aprovação dos ETFs
Vários fatores podem contribuir para o sentimento negativo do mercado após a aprovação do ETF Spot. Por exemplo, a aprovação poderia causar pressão vendedora, pois os investidores que estavam esperando pelas notícias vendem suas posições. Esse aumento na oferta poderia superar a demanda, reduzindo o preço do Ether. Além disso, a aprovação poderia sinalizar um ponto de saturação no mercado, levando os investidores a realizar lucros e sair de suas posições.
A SEC investiga o Ether para determinar se deve ser classificado como título, devido à sua transição para um mecanismo de consenso proof of stake, o que tem implicações para uma regulamentação mais rigorosa. Se a aprovação de um ETF for acompanhada por notícias negativas sobre a classificação como título, ou outras preocupações, é possível que o sentimento dos investidores amenize e contribua para uma perspectiva de mercado pessimista para o Ethereum.
Estratégia ideal com opções de ETH: Trava de baixa com put
Uma estratégia ideal de opções de ETH na Bybit para a perspectiva pessimista poderia ser uma trava de baixa com put. Essa estratégia envolve comprar uma opção de venda (put) a um preço de exercício mais alto e, ao mesmo tempo, vender uma opção de venda a um preço de exercício mais baixo, ambas com a mesma data de vencimento. A trava de baixa com put permite que os investidores lucrem com a possível queda no preço do Ether, limitando seu risco de queda.
Essa estratégia é mais barata do que comprar uma opção de venda (put) por si só, e se beneficia da queda do preço do ETH, além do tempo de queda da opção de venda short.
Como executar este trade de ETH
Para executar uma estratégia de trava de baixa com put na Bybit, compre uma opção de put (venda) com preço de exercício ATM ou OTM, como US$ 3.000, e venda simultaneamente uma opção de venda com um preço de exercício mais baixo, por exemplo, US$ 2.500. Ambas as opções devem ter a mesma data de vencimento. O delta líquido é próximo a 0,2.
Seu lucro é baseado na variação entre o preço do Ethereum e os preços de exercício das opções. Se você comprar uma opção com exercício mais alto, de US$ 3.000, e vender uma opção com exercício menor, de US$ 2.500, que custe US$ 250, poderá ter o lucro potencial como explicado abaixo:
Lucro máximo:(Preço de exercício mais alto − Preço de exercício mais baixo) − Prêmio líquido pago = (US$ 3.000 − US$ 2.500) − US$ 250 = US$ 250
Ponto de equilíbrio:Preço de exercício mais alto − Prêmio líquido pago = US$ 3.000 − US$ 2.500 = US$ 500
Perda máxima:Prêmio líquido pago = US$ 250
Previsão neutra do preço do Ethereum após aprovação dos ETFs
Caso o preço do Ethereum se mantenha neutro após a aprovação do ETF Spot do Ethereum, o sentimento do mercado pode se manter em equilíbrio por vários motivos. A aprovação dos ETFs Spot de Ethereum já estaria descontada pelo mercado, levando à falta de movimentação significativa de preços. Além disso, os investidores poderiam aguardar para avaliar o impacto real da aprovação no preço do Ethereum, resultando no equilíbrio temporário entre as pressões de compra e de venda.
Estratégia ideal com opções de ETH: Trade de arbitragem Cash-and-Carry
Uma estratégia que você poderia usar na Bybit quando sua posição for neutra é a de arbitragem cash-and-carry. A expectativa pela aprovação do ETF Spot de Ethereum pode fazer com que os contratos futuros sejam negociados acima do Spot. Para executar um trade neutro no mercado, os traders vendem seus futuros de ETH contra a compra de spot.
Como executar este trade de ETH
Para executar este trade de ETH na Bybit, compre ETH a US$ 3.150 (por exemplo) para estabelecer sua posição spot long. Em seguida, venda um número equivalente de futuros de ETH para junho, por US$ 3.156. Você pode então lucrar com a diferença de $6 entre Futuros e Spot.
E se a SEC não aprovar os ETFs Spot de Ethereum?
O mercado de cripto é um ecossistema complexo, e as decisões regulatórias são apenas uma das muitas influências na dinâmica do mercado. Caso a SEC não aprove ETFs Spot de Ethereum, é possível que haja um recuo temporário do preço do Ether e do sentimento do mercado. Os investidores que previam a aprovação poderiam reagir vendendo suas posições, causando uma queda de curto prazo no preço do Ethereum.
Embora alguns especialistas acreditem que o mercado já tenha precificado a possibilidade de rejeição do ETF Spot de Ethereum, muitos ainda acreditam que a recusa poderia causar uma queda de curto prazo nos preços. A ausência do ETF Spot de Ethereum poderia limitar a acessibilidade do Ethereum a investidores tradicionais, potencialmente desacelerando a entrada de capital institucional no mercado de criptomoedas.
A rejeição do ETF Spot de Ethereum pela SEC pode sinalizar incerteza regulatória e hesitação em relação às criptomoedas, afetando não apenas o Ether, mas também outros ativos digitais. A recusa poderia afetar a confiança dos investidores no mercado de cripto como um todo, levando a um período de volatilidade e de cautela nas negociações.
No geral, a não aprovação do ETF Spot de Ethereum poderia resultar em uma queda de preço de curto prazo para o Ether, maior incerteza do mercado e a possível desaceleração na adoção institucional de criptomoedas.
Staking de ETH por meio do Investimento Bybit
Com o aumento da empolgação quanto à aprovação do ETF Spot de Ethereum, os investidores estão explorando maneiras de maximizar sua exposição ao Ethereum. Bybit Investimento apresenta uma oportunidade de investimento atraente para aqueles interessados em fazer staking de ETH e em obter rendimentos.
Fazer staking de ETH com Investimento Bybit permite que os investidores obtenham rendimentos em suas posições, fornecendo uma fonte estável de renda passiva. Investimento Bybit oferece produtos flexíveis e de prazo fixo, dando aos investidores a flexibilidade de selecionar a opção de staking que se alinha com suas estratégias de investimento.
Investimento Bybit garante APRs competitivas e garantidas, oferecendo retornos atraentes para o ETH em staking. Esses recursos tornam o Investimento Bybit uma escolha popular entre investidores que buscam aproveitar oportunidades de mercado após a aprovação do ETF Spot de Ethereum e maximizar seus retornos enquanto fazem staking do Ethereum.
Veja como começar a fazer staking de ETH e obter rendimentos com Investimento Bybit:
Acesse Investimento Bybit: Abra o aplicativo da Bybit, navegue até Bybit Earn e selecione Investimento Bybit.
Escolha um produto: Explore os produtos disponíveis com base em moeda, período de staking, APR e prazo. Selecione o produto que se adapte aos seus objetivos de investimento e clique em Faça Staking Agora.
Configure seu produto: Insira o valor do seu investimento e confirme os parâmetros escolhidos. Clique em Faça Staking Agora para iniciar a compra do seu produto.
Monitore seu investimento: Depois de fazer staking de ETH, seus rendimentos se acumularão a partir da hora seguinte. Os rendimentos serão creditados em sua Conta de Fundos diariamente, às UTC+0:30.
Encerrar staking de ETH: Se você decidir encerrar staking do seu ETH, vá para a página Investimento Bybit, escolha o produto em que investiu, revise os detalhes e clique em Encerrar staking. Insira o valor que deseja encerrar staking ou selecione Máximo para sacar todo o investimento do seu produto.
Conclusão
Com iminência da decisão da SEC sobre os ETFs Spot de Ethereum, os traders e investidores se preparam para volatilidade do mercado e oscilações de preço. Independentemente de os ETFs serem aprovados ou não, há estratégias para atuar de forma eficaz nos diferentes cenários de mercado. Dependendo da perspectiva, seja otimista, pessimista ou neutra, várias estratégias podem aproveitar os movimentos do mercado após a aprovação ou rejeição dos ETFs pela SEC.
Além disso, explorar oportunidades como fazer staking de ETH por meio do Investimento Bybit poderá fornecer caminhos alternativos para maximizar os retornos no dinâmico mercado de cripto.
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