Como construir uma estratégia com stablecoin para mercados cripto voláteis

Os mercados de cripto são conhecidos por sua volatilidade. As variações de preço podem ser rápidas e severas, deixando os participantes do mercado a lutar por entendimento. Embora essa realidade ofereça oportunidades de lucro, ela também cria estresse e o potencial para perda. Um dilema comum é o de manter dinheiro ocioso para evitar quedas versus perder potenciais rendimentos.

É aqui que uma estratégia bem elaborada de stablecoin preenche a lacuna. Ao posicionar stablecoins não apenas como uma rede de segurança, mas como uma ferramenta ativa para a eficiência de capital, os traders podem navegar pelas flutuações do mercado enquanto mantêm seus ativos produtivos.

Principais Considereções:

• O termo “dry powder” refere-se a ativos líquidos, ou reservas de caixa, mantidos à disposição para capitalizar oportunidades de investimento imediato durante quedas de mercado.

• Produtos de poupança CEX Flexíveis oferecem liquidez instantânea para negociação, enquanto estratégias de DeFi de rendimento img id="16"> geralmente focam em maximizar retornos através de depósito remunerado ou provisão de liquidez.

• Gerenciar risco envolve diversificar entre diferentes tipos de stablecoin e usar plataformas com prova de reservas transparentes para mitigar eventos de desvalorização e insolvência.

Por que 'dry powder' é essencial durante a volatilidade do mercado

Quando se trata de estratégia financeira, "pó seco" refere-se a ativos altamente líquidos ou reservas de caixa mantidas à mão para capitalizar novas oportunidades. No contexto de criptomoedas, isso geralmente consiste em stablecoins como USDT ou USDC. Ter pó seco proporciona uma vantagem estratégica distinta durante a volatilidade do mercado. Permite aos investidores comprar na baixa quando os preços dos ativos caem significativamente abaixo de suas médias históricas, devido ao medo ou sentimento negativo. 

Em vez de estar totalmente investido e ver os valores do portfólio diminuírem, um trader com poder de compra pode conferir uma queda como uma oportunidade de compra. Além disso, manter uma parte de um portfólio em stablecoins oferece uma vantagem psicológica: reduz a pressão emocional do medo de ficar de fora (FOMO) e pânico durante quedas. Este senso de controle e flexibilidade permite que os traders pivoteiem rapidamente e se adaptem às mudanças nas condições do mercado, sem tomar decisões impulsivas baseadas em flutuações de curto prazo.

Seguem duas estratégias de stablecoin para mercados voláteis, junto com algumas dicas.

Estratégia 1: Investimento flexível em exchange centralizada (CEX)

Para traders que priorizam acessibilidade e facilidade de uso, produtos de investimento em savings de exchange centralizada (CEX) fornecem um ponto de entrada direto para a geração de rendimento sobre ativos parados sem sacrificar a capacidade de trade imediata.

Como funcionam os produtos de investimento flexível

Produtos de poupança CEX Flexíveis como Bybit Ganho fácil oferecem um plano de investimento de renda Passivo cujos Usuários aplicam Ativos como USDT ou USDC para ganhar Juros financiados pela renda da plataforma. Ganho fácil apresenta uma estrutura de APR Nível para oferecer rendimentos competitivos. Por exemplo, economias em USDT podem oferecer 12.00% APR para valores de Nível 1 (≤ 500 USDT), 0.70% para Nível 2 (500–1,000 USDT) e 0.28% para Nível 3.

É importante distinguir entre APR e Rendimentos anuais. APR é um cálculo de juros simples, enquanto APY leva em conta a composição. Com produtos de investimento flexível como Ganho fácil, os rendimentos são calculados com base horária e pagos diariamente, garantindo retornos consistentes sobre os ativos parados.

Os benefícios da liquidez instantânea

A principal vantagem dos produtos de investimento flexível sobre os produtos de prazo fixo é a acessibilidade. Os participantes podem alocar e encerrar staking de seus ativos alocados a qualquer momento. Essa liquidez instantânea é crucial durante períodos de alta volatilidade. Garante que o pó seco ganha um rendimento enquanto você está esperando à margem, mas permanece instantaneamente disponível se o preço do Bitcoin ou Ethereum cair e surgir uma oportunidade de compra.

Além disso, propriedades como Auto-Earn permitem aos usuários varrer automaticamente ativos parados de suas Contas de Fundos da Bybit para investimento flexível gerador de rendimento diariamente. Isso automatiza a eficiência de capital, garantindo que nenhum fundo fique parado sem gerar um retorno, enquanto mantêm a prontidão necessária para o trading ativo.

Estratégia 2: Farming de rendimento On-Chain DeFi

Embora economias centralizadas ofereçam conveniência, traders dispostos a navegar no ecossistema das finanças descentralizadas (DeFi) muitas vezes podem acessar oportunidades de rendimento mais altas através de protocolos on-chain e pools de liquidez.

Navegando por protocolos DeFi para altos rendimentos anuais

Yield farming envolve fornecer liquidez para exchanges descentralizadas (DEXs) ou protocolos de depósito remunerado em troca de taxas ou tokens de governança. Usuários — conhecidos como provedores de liquidez (LPs) — depositam pares de tokens para facilitar a negociação.

Para aqueles que buscam retornos mais altos sem gerenciar estratégias complexas manualmente, a Bybit On-Chain Earn oferece uma porta de entrada perfeita para DeFi. Com Mantle Vault integrado, On-Chain Earn utiliza estratégias delta-neutras para alcançar uma APR estimada de aproximadamente 7%–12% em USDT e USDC. Isso conecta usuários a fontes de rendimento on-chain tradicionalmente reservadas para jogadores institucionais, sem exigir que eles gerenciem as chaves privadas diretamente.

Entendendo as trade-offs

Enquanto a DeFi oferece potencial de Rendimentos anuais maior, vem com compensações específicas em comparação com as economias da CEX. A interação direta com protocolos exige o gerenciamento de carteiras não custodiais, como o MetaMask, o pagamento de taxas de gás e a aprovação de transações.

Há também riscos distintos, como perda temporária. Isso ocorre quando o preço de um ativo depositado em um pool de liquidez muda, comparado a quando foi depositado. Por exemplo, em um pool ETH/USDC, se o preço do ETH dispara, o LP pode acabar com menos valor total do que se simplesmente tivesse mantido seus ativos. Adicionalmente, os usuários devem considerar riscos de contratos inteligentes, em que bugs ou vulnerabilidades no código de um protocolo podem ser explorados, potencialmente levando à perda de fundos.

CEX vs. DeFi: Qual estratégia se encaixa no seu portfólio?

Escolher entre estratégias de CEX e DeFi depende do perfil específico do investidor e da tolerância ao risco. Produtos de CEX, como Ganho Fácil, são mais adequados para usuários que priorizam segurança, suporte ao cliente e facilidade de uso. Tais plataformas usam carteiras custodiadas, significando que a troca segura os fundos e chaves privadas, e oferecem saídas convenientes para fiat.

Por outro lado, DeFi é ideal para usuários que buscam rendimento máximo e que também estão confortáveis com a complexidade técnica e os riscos não custodiais, já que o usuário mantém controle total sobre suas chaves.

Uma abordagem equilibrada muitas vezes envolve uma chamada estratégia de barbell. Isso implica manter pólvora seca imediata em investimentos flexíveis de CEX para acesso imediato a negociações, enquanto alocações de stablecoin de longo prazo são destinadas a protocolos DeFi ou produtos estruturados como o Mantle Vault para capturar rendimentos on-chain mais altos. Isso combina a segurança e liquidez das finanças centralizadas (CeFi) com o potencial de alto retorno do DeFi.

Riscos críticos: Desindexação e insolvência da plataforma

Um risco crítico nas estratégias de stablecoin é o de descolamento, que ocorre quando uma stablecoin desvia-se de seu valor Estável, tipicamente $1,00. Embora raro para grandes Ativos de capitalização, o Histórico mostra que pode acontecer, como o breve descolamento do USDC em março de 2023 ou o colapso do Stablecoin (moeda estável) algorítmico UST. Para mitigar esse risco, os traders devem diversificar suas participações entre diferentes Tipos de Stablecoins, como Opções lastreadas em Fiat e cripto.

Além disso, o risco da plataforma deve ser gerido com transparência. É vital usar exchanges que publiquem regularmente relatórios de prova de reservas. Por exemplo, a Bybit fornece uma página dedicada à prova de reservas, permitindo que os usuários confirmem que a exchange possui ativos em uma proporção de 1:1 para cobrir passivos dos usuários. Além disso, as reservas da Bybit são regularmente auditadas por Hacken, um auditor independente proeminente. Essa transparência fornece evidências verificáveis de solvência, garantindo que os fundos estejam disponíveis para saque mesmo durante períodos de estresse de mercado.

Conclusão

A volatilidade é uma característica inevitável do mercado de cripto. No entanto, uma estratégia de stablecoin bem estruturada transforma dinheiro ocioso de uma rede de segurança passiva em um ativo produtivo. Ao combinar o acesso instantâneo de investimentos flexíveis para capital de reserva com o potencial de crescimento de yield farming, os traders constroem uma defesa robusta contra as quedas do mercado. Essa abordagem garante eficiência de capital, enquanto mantém a agilidade necessária para aproveitar oportunidades.

Pronto para começar? Explore Bybit Ganho fácil hoje para começar a construir uma estratégia de stablecoin (moeda estável) resiliente que funciona em todas as condições de mercado.

#LearnWithBybit