Solayer: Construindo a rede nativa de restaking da Solana
A chegada do protocolo EigenLayer (EIGEN) em meados de 2023 inaugurou uma nova era para Ethereum (ETH) stakers— o nascimento do restaking nativo de ETH. Usando o serviço de restaking do protocolo, os usuários podem agora reutilizar seu Ether em stake para assegurar protocolos e serviços adicionais de blockchain, ganhando renda em criptomoeda de mais de uma fonte.
Além do restaking nativo de ETH, o EigenLayer também oferece restaking líquido, que permite assegurar plataformas adicionais dentro do ecossistema mais amplo da Ethereum via tokens de staking líquido (LSTs). Desde o lançamento do EigenLayer, serviços de restaking de Ethereum e restaking líquido prosperaram, atraindo usuários de finanças descentralizadas (DeFi) atraídos por múltiplas fontes de rendimento e pelo nobre objetivo de assegurar uma multitude de serviços de blockchain com seus fundos.
Até agosto de 2024, blockchains de Camada 1 além do Ethereum careciam do tipo de funcionalidade de restaking nativo e restaking líquido que o EigenLayer oferece. Foi então que Solayer — um serviço de restaking nativo e restaking líquido para a blockchain Solana (SOL) — surgiu no cenário. Você pode bloquear seu SOL ou selecionar LSTs na plataforma Solayer e receber sSOL, um ativo que permite ganhar rendimento adicional delegando sua participação para garantir serviços e protocolos adicionais dentro do ecossistema Solana.
Principais Pontos:
Solayer é o primeiro protocolo de restaking nativo e restaking líquido na blockchain do Solana.
Sua plataforma permite reutilizar seu SOL em stake e alguns LSTs para ganhar rendimento adicional ao garantir as operações de vários Serviços Ativamente Validados (AVS) baseados em Solana.
O que é Solayer?
Solayer é um protocolo nativo de restaking e restaking líquido na Solana que permite que você use seus fundos SOL ou alguns LSTs baseados em Solana para ganhar rendimento ao assegurar uma variedade de AVS e soluções associadas na blockchain.
Usuários do Solayer depositam ativos SOL ou LST — como Marinade Staked SOL (mSOL), Jito Staked SOL (JitoSOL) e BlazeStake Staked SOL (bSOL) — em sua plataforma e recebem o token sSOL de restaking. Então, o sSOL pode ser delegado para assegurar consenso em vários aplicativos descentralizados (DApps) baseados em Solana que requerem um processo de validação além do que é fornecido pelo mecanismo de consenso subjacente da blockchain.
O modelo funcional adotado pelo Solayer imita de perto o da EigenLayer, o principal provedor de restaking nativo e restaking líquido no Ethereum. Similar à forma como o EigenLayer permite aos usuários reutilizar ETH em staking ou LSTs para rendimento adicional, o Solayer oferece uma oportunidade para os usuários obterem rendimento reutilizando seu SOL em staking ou alguns LSTs do Solana.
Estabelecido pelos cofundadores da Solana, Anatoly Yakovenko e Raj Gokal, o Solayer foi lançado na mainnet da Solana em agosto de 2024. Em início de dezembro de 2024, o protocolo já alcançou um valor total bloqueado (TVL) de 367 milhões de dólares. Embora este possa ser um valor relativamente modesto em comparação com os maiores protocolos DeFi no Solana, deve-se mencionar que o Solayer é a primeira (e até agora, a única) solução nativa de restaking e restaking líquido na blockchain Solana, um pioneiro neste nicho de DeFi dentro do ecossistema Solana.
Em dezembro de 2024, o Solayer opera sem um token nativo designado, embora existam relatos de uma possível campanha de airdrop planejada pela plataforma. No entanto, não se sabe se tal airdrop seria seguido pela introdução de um token nativo. Além disso, a equipe Solayer não forneceu confirmação oficial de um airdrop.
Como Funciona o Restaking Líquido?
Restaking nativo e restaking líquido — os serviços principais oferecidos pela Solayer — foram popularizados pelo protocolo EigenLayer da Ethereum. O restaking nativo permite que usuários que contribuem com fundos para staking em uma cadeia de Layer 1 reutilizem os mesmos fundos para garantir o mecanismo de validação em plataformas e serviços adicionais de blockchain. O restaking líquido é um derivado do restaking nativo, pelo qual você pode reutilizar ativos LST emitidos por protocolos de staking líquido para fornecer suporte ao processo de validação em blockchains e serviços associados.
Tanto o restaking nativo quanto o restaking líquido são ótimas maneiras para os usuários de DeFi ganharem rendimento adicional enquanto asseguram a funcionalidade de mais de uma blockchain. Os serviços de blockchain que utilizam protocolos AVS para restake e utilizam fundos normalmente requerem validação e recursos de rede além dos fornecidos pela cadeia Layer 1 onde os fundos originalmente em staking estão bloqueados. Esses protocolos AVS podem ser externos ou internos à cadeia principal Layer 1. Como detalhamos em uma seção abaixo, a Solayer se concentra em AVS internos, ou endógenos.
Como Funciona a Solayer?
A plataforma Solayer é composta por três componentes principais que permitem suas operações:
Gerenciador de pool de restaking
Gerenciador de delegação
Unidade de contabilidade de recompensas
O gerenciador de pool de restaking é um componente que aceita os depósitos iniciais dos usuários em SOL (ou LSTs) e os converte em ativos restAkeados, ou seja, sSOL.
Os usuários recebem seu sSOL, que pode ser utilizado ainda mais para assegurar uma variedade de AVS baseados em Solana. Isso é feito delegando sSOL para DApps participantes. O trabalho do gerente de delegação é habilitar este processo. Exemplos de DApps nos quais sSOL pode ser restakeado incluem a cadeia Sonic (SONIC) Layer 2, o provedor de infraestrutura web3 HashKey Cloud e o ecossistema de meme coin Bonk (BONK). Quando os usuários delegam para esses serviços, eles recebem tokens SPL wrapped que servem como confirmação de suas posições de restake. (SPL é o principal padrão de token fungível da Solana, análogo ao ERC-20 do Ethereum.)
Os atrasos na conversão e deslizamento desencorajam a adoção de LSTs (devido à natureza fragmentada de pools de liquidez), o que contribui para a liquidez insuficiente. Para resolver este problema, a Solayer consolidou a liquidez em um único design de pool sSOL/SOL. Este design eficiente permite que todos os tokens AVS LST sejam imediatamente convertidos de volta à representação subjacente, sSOL, reduzindo significativamente o impacto no preço e as taxas, ao mesmo tempo em que melhora a experiência geral do usuário.
O terceiro componente chave, contabilização de recompensas, é um módulo offline usado para calcular recompensas para os usuários, acessando dados no gerenciador de pools de restake. Essas recompensas provavelmente serão usadas no futuro para conduzir campanhas específicas de fidelidade e airdrops. A imagem abaixo demonstra a interação holística entre os três componentes e o usuário.
Características Principais da Solayer
sSOL
sSOL é o token de restaking da plataforma emitido ao depositar SOL ou LSTs. Até agora, explicamos como o sSOL é usado para restaking delegando para DApps participantes. No entanto, a documentação do Solayer também menciona que o sSOL pode ser usado em várias estratégias DeFi. Esta é uma referência a várias pools de liquidez e cofres — oportunidades DeFi geradoras de rendimento que podem não estar necessariamente focadas em garantir consenso em um sistema AVS. Isso torna o sSOL líquido e versátil, com aplicações além de apenas AVS.
Algumas das plataformas nas quais o sSOL pode ser usado nesta capacidade incluem as Orca (ORCA), Jupiter (JUP) e Raydium (RAY) exchanges descentralizadas (DEXs), estratégias de cofre no protocolo financeiro Kamino (KMNO) e mais.
AVS Endógeno
Observamos acima que a aplicação principal do sSOL é a de reestake em vários AVS. De modo geral, "AVS" na indústria blockchain refere-se a uma ampla gama de protocolos e serviços que exigem processos de validação além daqueles fornecidos pela cadeia subjacente da Camada 1. Estes podem incluir oráculos e redes de oráculos, pontes cross-chain e camadas de mensagens, cadeias da Camada 2, serviços modulares descentralizados, camadas de disponibilidade de dados (DA) e mais. Muitas dessas plataformas têm funcionalidade cross-chain.
No entanto, no caso do Solayer, os AVS envolvidos são todos internos à rede Solana. Estes são chamados de AVS endógenos, em oposição aos AVS exógenos, que podem ter funcionalidade cross-chain e acessar redes além da Solana. Exemplos desses AVS endógenos incluem infraestrutura de nuvem descentralizada em provedores Solana, blockchains Solana Layer 2 e DApps nativas Solana.
sUSD
Além de seus principais serviços nativos de re-staking e re-staking líquido, a Solayer também se aventurou no nicho de stablecoin com a introdução do sUSD — uma stablecoin sintética apoiada por ativos do mundo real (RWA). sUSD é uma stablecoin segura e que gera rendimento, lastreada por Títulos do Tesouro dos EUA e atrelada ao dólar americano. É o primeiro ativo de stablecoin sintética apoiado por RWA que oferece oportunidades de geração de rendimento na Solana.
Ao simplesmente manter sUSD, você pode ganhar rendimento vinculado aos Títulos do Tesouro dos EUA, atualmente a uma taxa de cerca de 4%.
Usando Solayer Com Bybit
A Bybit se associou com a Solayer para oferecer seu ativo LST, Bybit Staked SOL (bbSOL), para oportunidades de re-staking na plataforma baseada em Solana. Com o apoio da Bybit, o bbSOL oferece uma maneira para os usuários da Bybit expandirem sua escolha de fornecimento de liquidez e opções de ganho de rendimento.
Para usar bbSOL na Bybit, primeiro visite a página inicial do aplicativo Solayer. A partir daí, clique no link Conectar Carteira no canto superior direito e vincule sua Carteira Bybit. Depois de conectar sua carteira, você verá uma lista de opções para restaking que inclui o token bbSOL. Escolha o token bbSOL e depois clique no link Depositar ao lado dele. Você pode então inserir a quantidade de bbSOL que gostaria de comprometer para restaking no Solayer.
Considerações finais
Ao oferecer seus serviços inovadores de restaking e restaking líquido, a Solayer assegura a Solana e proporciona oportunidades únicas de geração de rendimento na blockchain Solana. Dado o quão único é o serviço da plataforma dentro do ecossistema Solana, é provável que uma vasta gama de partes interessadas — de entusiastas individuais de restaking e protocolos DeFi parceiros a instituições e líderes do setor — demonstrem grande interesse na Solayer.
Além de liderar os serviços de restaking na Solana, o projeto também aventurou-se no mercado de stablecoins ao introduzir o token portador de rendimento sUSD. A primeira stablecoin do tipo apoiada por RWA, sUSD também deverá desempenhar um papel chave no suporte ao crescimento inicial da Solayer.
Com os primeiros serviços nativos de restaking e restaking líquido e a primeira stablecoin líquida apoiada por RWA e portadora de rendimento para Solana, a equipe da Solayer com certeza gosta de ser pioneira!
#LearnWithBybit