Quantoz Payments: Apresentando stablecoins compatíveis com MiCA USDQ, EURQ e EURD
Stablecoins receberam amplo reconhecimento e uso no mundo cripto, graças à sua capacidade de proporcionar estabilidade e certeza em um ambiente de negociação por vezes volátil. Ativos como USDT e USDC tornaram-se as ferramentas preferidas para transações de fiat-para-cripto e cripto-para-fiat. No entanto, por cerca de uma década, as criptomoedas estáveis operavam sem regulamentação definida e supervisão no mercado europeu — que, por sinal, sempre foi caracterizado por altos níveis de controle regulatório.
Os primeiros passos regulatórios focados em criptografia na União Europeia (UE) foram dados em 2023, quando o Parlamento Europeu adotou a regulamentação de Mercados de Criptoativos (MiCA). A MiCA visa fornecer orientações sobre a adoção de ativos baseados em blockchain na UE, e também trata do tema específico das stablecoins. A regulamentação entrou em vigor em dezembro de 2024.
Sob a MiCA, stablecoins e ativos similares são amplamente definidos em duas categorias — tokens de dinheiro eletrônico (EMTs) e tokens referenciados a ativos (ARTs). Uma das primeiras empresas a aproveitar a MiCA para oferecer ativos de stablecoin regulados no mercado europeu é a Quantoz Payments, sediada na Holanda, um provedor de ativos EMT regulados e respaldados por fiat — USDQ, EURQ e EURD. Apoiado pelo euro ou pelo dólar americano, esses stablecoins podem facilitar pagamentos, adoção por comerciantes e casos de uso de finanças descentralizadas (DeFi) de forma compatível dentro da UE e dos países do Espaço Econômico Europeu (EEE), que são as jurisdições abrangidas pelo MiCA.
Principais Conclusões:
Quantoz Payments é uma empresa fintech que oferece três ativos EMT em conformidade com a regulamentação MiCA da UE — USDQ, EURQ e EURD.
Esses tokens de dinheiro eletrônico (EMTs) são stablecoins atrelados ao dólar americano (para USDQ) ou ao euro (para EURQ e EURD). Os tokens são respaldados pelas reservas da respectiva moeda fiduciária mantidas de forma independente pela Stichting Quantoz, uma fundação à prova de falência.
O que é Quantoz Payments?
Quantoz Payments é uma empresa fintech baseada nos Países Baixos que emite e apoia o uso de stablecoins lastreadas em moeda fiduciária, conhecidas como EMTs, sob a regulação MiCA. MiCA — que foi adotada pelo Parlamento Europeu em maio de 2023 e entrou em vigor em dezembro de 2024 — define a regulação de ativos e tecnologia baseados em blockchain no Espaço Econômico Europeu (EEE). Quantoz Payments é uma subsidiária da Quantoz N.V., uma empresa de desenvolvimento de software com sede em Utrecht, nos Países Baixos. Estabelecida em 2015, a Quantoz N.V. identificou o potencial para stablecoins reguladas no mercado europeu bem antes da introdução da MiCA, e lançou a Quantoz Payments em 2021.
Quantoz Payments recebeu uma licença de Instituição de Dinheiro Eletrônico (EMI) do De Nederlandsche Bank (DNB), o banco central holandês, o que permite à empresa oferecer serviços na área de pagamento e gestão de ativos digitais. A empresa é especializada em oferecer stablecoins lastreadas por moedas fiduciárias estabelecidas — o euro e o dólar americano.
Quantoz Payments mantém reservas em moeda fiduciária para suas stablecoins através de uma entidade gerida de forma independente, a Stichting Quantoz. A natureza independente do Stichting Quantoz garante que as reservas fiduciárias das stablecoins da empresa estão adequadamente protegidas e satisfazem os requisitos regulamentares necessários.
As stablecoins oferecidas por Quantoz Payments se enquadram na definição de EMTs da MiCA. Na seção abaixo, vamos abordar as diferenças precisas entre os dois tipos de stablecoins definidos pela MiCA e por que os ativos oferecidos pela empresa são classificados como EMTs.
Quantoz Payments é um dos primeiros e principais fornecedores de EMTs regulamentados dentro do EEE, que inclui os 27 estados-membros da UE, além de Islândia, Liechtenstein e Noruega.
O projeto Quantoz Payments é financiado por um grupo de investidores que inclui a firma de capital de risco com sede em Londres Fabric Ventures LLP, uma das principais plataformas de exchange centralizada (CEX); Kraken; e Tether, a empresa por trás do USDT, a stablecoin mais amplamente utilizada no mundo. A partir do início de 2025, a Quantoz Payments oferece dois EMTs respaldados pelo euro (EURQ e EURD) e um EMT respaldado pelo dólar americano (USDQ).
Stablecoins, tokens de dinheiro eletrônico (EMTs) e tokens referenciados em ativos (ARTs)
Stablecoins
Stablecoins — criptoativos atrelados a um ativo digital ou fiduciário importante e estabelecido — fazem parte do cenário de negociação de criptomoedas há mais de uma década. Muitas stablecoins estão vinculadas ao dólar americano, seja mantendo reservas suficientes da moeda americana ou utilizando algum mecanismo algorítmico que deveria, pelo menos em teoria, assegurar sua indexação firme ao USD. Por exemplo, as duas principais stablecoins do mundo em volume de negociação, USDT e USDC, estão ambas vinculadas ao dólar mantendo reservas totalmente lastreadas nele. Outras stablecoins podem manter uma paridade com o euro, a libra esterlina britânica ou alguma outra moeda fiduciária popular. Você também pode encontrar stablecoins vinculadas a metais preciosos populares, como ouro ou prata.
No entanto, quando o regulamento MiCA foi adotado em 2023, o termo específico "stablecoin" não foi mencionado para se referir a um ativo regulamentado. Em vez disso, o MiCA define dois tipos de ativos geralmente mencionados como stablecoins: EMTs e ARTs.
EMTs, ARTs e ‘outros criptoativos’
De acordo com o MiCA, um token de dinheiro eletrônico (EMT) é um criptoativo vinculado a uma única moeda fiduciária. Em contraste, um token referenciado por ativos (ART) é um ativo que mantém um vínculo com múltiplas moedas. Assim, o termo stablecoin não tem significado legal sob a principal regulamentação de cripto da UE; agora é tudo sobre EMTs e ARTs.
O MiCA também especifica uma terceira categoria de criptoativos além de EMTs e ARTs: "outros criptoativos." Esta categoria é essencialmente um termo abrangente para criptomoedas que não acompanham o preço de um único ativo ou múltiplos ativos — ou seja, qualquer cripto que não seja stablecoin.
As três criptomoedas oferecidas pela Quantoz Payments — EURQ, USDQ e EURD — se enquadram na definição de EMT. Notavelmente, as stablecoins oferecidas pela Quantoz Payments qualificam-se para o status de EMT já que a empresa está registrada na UE como uma EMI autorizada. Isso significa que as moedas são reconhecidas dentro do EEE como ativos em conformidade. O reconhecimento cria oportunidades para o uso de USDQ, EURQ e EURD em soluções de pagamento, aplicações DeFi e outros casos de uso dentro do EEE. Como tal, esses ativos podem ser usados por entidades de finanças tradicionais e varejo na região para suas operações baseadas em criptomoedas.
Em contraste, os ativos de stablecoin fornecidos por emissores que não obtiveram uma licença EMI baseada na UE geralmente não desfrutam do mesmo status. Em outras palavras, embora esses ativos possam tecnicamente se enquadrar na definição de um EMT ou ART, eles não são reconhecidos no EEE como totalmente compatíveis. Este é o caso, por exemplo, do USDT da Tether. Tecnicamente falando, o USDT satisfaz as características de um EMT. No entanto, como a Tether não obteve uma licença EMI em nenhuma parte da área EEE, sua stablecoin USDT não é reconhecida como um EMT sob o MiCA.
Moedas Quantoz Payments
USDQ
USDQ é um EMT emitido pela Quantoz respaldado por reservas em dólares americanos. Mantém uma paridade rígida de 1:1 com o dólar. A Quantoz mantém reservas de 102% em dólares americanos para o USDQ a fim de cumprir os requisitos regulatórios e garantir a estabilidade da taxa. Um token ERC-20, o USDQ foi emitido na Ethereum (ETH) em novembro de 2024, apenas um mês antes da regulamentação MiCA entrar plenamente em vigor em todo o EEE.
USDQ tem inúmeros casos de uso, incluindo os seguintes:
Negociação e proteção contra volatilidade. Traders de criptomoedas podem usar o token em exchanges para garantir a estabilidade de suas participações, de forma semelhante à forma como USDT e USDC são usados.
Pagamentos empresariais. Empresas podem usar USDQ para pagamentos eficientes e de baixo custo sem depender de canais bancários tradicionais. Empresas que conduzem pagamentos internacionais dentro do EEE e além se beneficiam particularmente da flexibilidade e eficiência dos pagamentos em USDQ, já que transações baseadas em SWIFT usadas em transferências internacionais são notoriamente conhecidas por suas altas taxas e tempos de processamento lentos.
Soluções DeFi. USDQ pode ser usado em protocolos DeFi, garantindo que operações de cripto e rendimentos obtidos delas estejam em conformidade com MiCA.
USDQ está listado em um número limitado de exchanges. Está disponível no mercado Spot da Bybit, através dos pares de swap USDQ/USDT e BTC/USDQ, para usuários da Bybit nos Países Baixos. Para esses usuários, USDQ é uma ótima alternativa ao USDT, pois permite que realizem operações de criptomoedas baseadas em stablecoin que estão totalmente em conformidade com as leis europeias.
EURQ
EURQ é um EMT lastreado em euro oferecido pela Quantoz Payments. Foi lançado na blockchain Ethereum juntamente com USDQ. Os casos de uso e o mecanismo operacional do token são quase idênticos aos do USDQ. A única exceção é que o EURQ está vinculado e é lastreado pela moeda fiduciária euro, em vez do dólar americano.
EURD
EURD é outro EMT lastreado em euro emitido pela Quantoz Payments. De fato, foi o primeiro ativo stablecoin lançado pela empresa, em outubro de 2023. Enquanto EURQ e USDQ são tokens baseados em Ethereum, EURD é emitido na Algorand blockchain (ALGO).
Para obter EURD, os usuários precisam enviar um depósito em moeda fiduciária para a conta bancária da Quantoz Foundation. A fundação então notifica a Quantoz Payments, e a empresa emite a quantia necessária de EURD e envia para a carteira cripto do usuário. As empresas podem criar essas carteiras através do app da Quantoz Payments, disponível na Google Play Store e Apple Store.
Considerações finais
As regras de conformidade com o MiCA da UE e de supervisão regulatória mudaram drasticamente os mercados europeus de ativos digitais, incluindo o nicho das stablecoins. Percebendo a oportunidade, a Quantoz Payments rapidamente identificou o potencial dos EMTs em conformidade na Europa. No espaço de pouco mais de um ano, entre o final de 2023 e o final de 2024, a empresa lançou todos os seus três ativos EMT — USDQ, EURQ e EURD. Organizações na região agora podem usar esses tokens para realizar suas transações baseadas em cripto de forma compatível, enquanto também garantem a estabilidade financeira de seus fundos e transferências.
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