Quantoz Payments: Apresentando stablecoins compatíveis com MiCA USDQ, EURQ e EURD
Stablecoins receberam reconhecimento e uso generalizado no mundo cripto, graças à sua capacidade de fornecer estabilidade e certeza em um ambiente de negociação volátil. Ativos como USDT e USDC tornaram-se as ferramentas preferidas para transações de fiat-para-cripto e cripto-para-fiat. No entanto, por cerca de uma década, as criptomoedas stablecoins operaram sem regulamentação e supervisão definidas no mercado europeu — que, incidentalmente, sempre foi caracterizado por altos níveis de controle regulatório.
Os primeiros passos regulatórios focados em cripto na União Europeia (UE) foram dados em 2023 quando o Parlamento Europeu adotou a regulamentação Markets in Crypto-Assets (MiCA). O MiCA visa fornecer orientações sobre a adoção de ativos baseados em blockchain na UE, e também trata do tópico específico das stablecoins. A regulamentação entrou em vigor em dezembro de 2024.
Sob o MiCA, stablecoins e ativos similares são amplamente definidos em duas categorias — tokens de dinheiro eletrônico (EMTs) e tokens referenciados a ativos (ARTs). Uma das primeiras empresas a aproveitar o MiCA para oferecer ativos de stablecoin regulamentados no mercado europeu é a Quantoz Payments, com sede na Holanda, uma fornecedora de ativos EMT regulamentados e lastreados em moeda fiduciária — USDQ, EURQ e EURD. Lastreados pelo euro ou pelo dólar americano, esses stablecoins podem facilitar pagamentos, adoção por comerciantes e o uso de finanças descentralizadas (DeFi) de maneira compatível dentro da UE e dos países do Espaço Econômico Europeu (EEE), que são as jurisdições cobertas pelo MiCA.
Pontos Principais:
A Quantoz Payments é uma empresa de fintech que oferece três ativos EMT em conformidade com a regulamentação MiCA da UE — USDQ, EURQ e EURD.
Esses tokens de dinheiro eletrônico (EMTs) são stablecoins vinculados ao dólar americano (para USDQ) ou ao euro (para EURQ e EURD). Os tokens são garantidos pelas reservas da respectiva moeda fiduciária mantidas de forma independente pela Stichting Quantoz, uma fundação isolada de falências.
O que é Quantoz Payments?
Quantoz Payments é uma empresa fintech baseada na Holanda que emite e apoia o uso de stablecoins lastreadas em moeda fiduciária, conhecidas como EMTs, sob a regulamentação MiCA. MiCA — que foi adotada pelo Parlamento Europeu em maio de 2023 e entrou em vigor em dezembro de 2024 — define a regulamentação dos ativos e tecnologias baseadas em blockchain na Área Econômica Europeia (EEA). Quantoz Payments é uma subsidiária da Quantoz N.V., uma empresa de desenvolvimento de software com sede em Utrecht, na Holanda. Estabelecida em 2015, a Quantoz N.V. identificou o potencial para stablecoins regulamentadas no mercado europeu muito antes da introdução da MiCA, e lançou a Quantoz Payments em 2021.
Quantoz Payments recebeu uma licença de Instituição de Dinheiro Eletrônico (EMI) do De Nederlandsche Bank (DNB), o banco central holandês, o que permite à empresa oferecer serviços na área de pagamento e gestão de ativos digitais. A empresa se especializa em oferecer stablecoins lastreadas por moedas fiduciárias estabelecidas — o euro e o dólar americano.
Quantoz Payments mantém reservas fiduciárias para suas stablecoins por meio de uma entidade gerida de forma independente, a Stichting Quantoz. A natureza independente da Stichting Quantoz garante que as reservas fiduciárias das stablecoins da empresa sejam adequadamente protegidas e cumpram os requisitos regulatórios necessários.
As stablecoins oferecidas pela Quantoz Payments se enquadram na definição de EMTs da MiCA. Na seção abaixo, abordaremos as diferenças precisas entre os dois tipos de stablecoins definidos pela MiCA e por que os ativos oferecidos pela empresa são classificados como EMTs.
Quantoz Payments é um dos primeiros e principais provedores de EMTs regulamentados dentro do EEE, que inclui os 27 estados membros da UE mais Islândia, Liechtenstein e Noruega.
O projeto Quantoz Payments é financiado por um grupo de investidores que inclui a empresa de capital de risco com sede em Londres Fabric Ventures LLP, uma das principais plataformas de exchange centralizada (CEX); Kraken; e Tether, a empresa por trás do USDT, a stablecoin mais amplamente utilizada no mundo. A partir do início de 2025, Quantoz Payments oferece dois EMTs lastreados em euros (EURQ e EURD) e um EMT lastreado em dólar americano (USDQ).
Stablecoins, tokens de dinheiro eletrônico (EMTs) e tokens referenciados a ativos (ARTs)
Stablecoins
Stablecoins — criptoativos atrelados a um ativo digital ou fiduciário importante e estabelecido — fazem parte do cenário de negociação de criptomoedas há mais de uma década. Muitas stablecoins estão atreladas ao dólar americano, seja mantendo reservas suficientes da moeda ou usando algum mecanismo algorítmico que, pelo menos na teoria, deve garantir sua paridade com o USD. Por exemplo, as duas principais stablecoins do mundo em volume de negociação, USDT e USDC, estão ambas atreladas ao dólar mantendo reservas totalmente apoiadas em dólares. Outras stablecoins podem manter uma paridade com o euro, a libra esterlina ou alguma outra moeda fiduciária popular. Você também pode encontrar stablecoins atreladas a metais preciosos populares, como ouro ou prata.
No entanto, quando a regulamentação MiCA foi adotada em 2023, o termo específico "stablecoin" não foi mencionado nela para se referir a um ativo regulado. Ao invés disso, a MiCA define dois tipos de ativos geralmente referidos como stablecoins: EMTs e ARTs.
EMTs, ARTs e ‘outros criptoativos’
De acordo com a MiCA, um token de dinheiro eletrônico (EMT) é um criptoativo atrelado a uma única moeda fiduciária. Em contraste, um token referenciado a ativos (ART) é um ativo que mantém uma paridade com múltiplas moedas. Assim, o termo stablecoin não tem significado legal sob a principal regulamentação de cripto da UE; agora tudo concerne aos EMTs e ARTs.
A MiCA também especifica uma terceira categoria de criptoativos além dos EMTs e ARTs: "outros criptoativos." Esta categoria é essencialmente um apanhado para criptomoedas que não seguem o preço de um único ativo ou múltiplos ativos — ou seja, qualquer cripto que não seja uma stablecoin.
As três criptomoedas oferecidas pela Quantoz Payments — EURQ, USDQ e EURD — se enquadram na definição de EMT. Notavelmente, as stablecoins oferecidas pela Quantoz Payments qualificam-se para o status de EMT, já que a empresa está registrada na UE como uma EMI autorizada. Isso significa que as moedas são reconhecidas dentro do EEE como ativos em conformidade. O reconhecimento cria oportunidades para usar USDQ, EURQ e EURD em soluções de pagamento, aplicações DeFi e outros casos de uso dentro do EEE. Como tal, esses ativos podem ser usados por entidades de finanças tradicionais e de varejo na região para suas operações baseadas em criptografia.
Em contraste, ativos de stablecoin fornecidos por emissores que não obtiveram uma licença de EMI baseada na UE geralmente não desfrutam do mesmo status. Em outras palavras, embora esses ativos possam tecnicamente se enquadrar na definição de um EMT ou ART, eles não são reconhecidos no EEE como totalmente em conformidade. É o caso, por exemplo, com o USDT da Tether. Tecnicamente falando, o USDT satisfaz as características de um EMT. No entanto, como a Tether não obteve uma licença de EMI em nenhum lugar da área do EEE, seu stablecoin USDT não é reconhecido como um EMT sob o MiCA.
Moedas da Quantoz Payments
USDQ
USDQ é um EMT emitido pela Quantoz, respaldado por reservas em dólares americanos. Ela mantém uma paridade rígida de 1:1 com o dólar. A Quantoz detém 102% de reservas em dólares americanos para o USDQ a fim de cumprir os requisitos regulatórios e garantir a estabilidade da taxa. Um token ERC-20, o USDQ foi emitido em Ethereum (ETH) em novembro de 2024, apenas um mês antes da regulamentação MiCA se tornar totalmente efetiva em toda a EEA.
O USDQ tem vários casos de uso, incluindo o seguinte:
Negociação e proteção contra volatilidade. Os negociadores de criptomoedas podem usar o token em exchanges para garantir a estabilidade de suas participações, de maneira similar ao uso do USDT e USDC.
Pagamentos empresariais. As empresas podem usar o USDQ para efetuar pagamentos eficientes e de baixo custo sem depender de canais bancários tradicionais. As empresas que realizam pagamentos internacionais dentro da EEA e além podem se beneficiar particularmente da flexibilidade e eficiência dos pagamentos em USDQ, já que as transações tradicionais baseadas no SWIFT usadas em transferências internacionais são notórias por suas altas taxas e tempos de processamento lentos.
Soluções DeFi. USDQ pode ser usado em protocolos DeFi, garantindo que as operações de criptomoedas e os rendimentos obtidos delas estejam em conformidade com MiCA.
USDQ está listado em um número limitado de bolsas. Está disponível no mercado Spot da Bybit, através dos pares de swap USDQ/USDT e BTC/USDQ, para usuários da Bybit nos Países Baixos. Para esses usuários, o USDQ é uma ótima alternativa ao USDT, pois permite realizar operações de criptomoedas baseadas em stablecoin que estão totalmente em conformidade com as leis europeias.
EURQ
EURQ é um EMT apoiado pelo euro oferecido pela Quantoz Payments. Foi lançado na blockchain Ethereum juntamente com o USDQ. Os casos de uso e o mecanismo operacional do token são quase idênticos aos do USDQ. A única exceção é que o EURQ está vinculado e respaldado pela moeda fiduciária euro, em vez do dólar americano.
EURD
O EURD é outro EMT respaldado pelo euro emitido pela Quantoz Payments. Na verdade, foi o primeiro ativo stablecoin lançado pela empresa, em outubro de 2023. Enquanto o EURQ e o USDQ são tokens baseados em Ethereum, o EURD é emitido na blockchain Algorand (ALGO).
Para obter EURD, os usuários precisam enviar um depósito em fiat para a conta bancária da Fundação Quantoz. A fundação então notifica a Quantoz Payments, e a empresa emite a quantidade necessária de EURD e a envia para a carteira criptográfica do usuário. As empresas podem criar essas carteiras através do aplicativo Quantoz Payments, disponível na Google Play Store e na Apple Store.
Considerações finais
As regras de conformidade e supervisão regulatória do MiCA da UE mudaram drasticamente os mercados europeus de ativos digitais, incluindo o nicho de stablecoins. Sentindo a oportunidade, a Quantoz Payments rapidamente identificou o potencial dos EMTs em conformidade na Europa. Em pouco mais de um ano, entre o final de 2023 e o final de 2024, a empresa lançou todos os três de seus ativos EMT — USDQ, EURQ e EURD. As organizações na região agora podem usar esses tokens para realizar suas transações baseadas em criptografia de maneira compatível, garantindo também a estabilidade financeira de seus fundos e transferências.
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