De DAI para USDS: desbloqueando um futuro mais recompensador

Em setembro de 2024, a MakerDAO, um protocolo de finanças descentralizadas (DeFi) pioneiro, passou por uma transformação significativa ao rebrandar-se como Sky (SKY). Este rebranding foi parte da estratégia abrangente do projeto para melhorar a escalabilidade, o engajamento do usuário e a conformidade regulatória. As principais mudanças que acompanharam o rebranding incluem atualizações de tokens, onde a stablecoin da plataforma, Dai, foi atualizada para USDS (Sky Dollar) enquanto o token de governança MKR foi rebatizado para SKY.

Vamos dar uma olhada mais profunda no USDS e seu papel na plataforma Sky.

Principais Conclusões:

• USDS, uma stablecoin, é a versão atualizada do Dai dentro do novo protocolo conhecido como Sky, que é, por sua vez, uma rebrand da plataforma DeFi MakerDAO.

• Notavelmente, seus detentores podem acumular Sky Token Rewards (STRs) por manterem USDS.

O que é a criptomoeda USDS?

USDS (United States Dollar Sky) é a versão atualizada da stablecoin Dai, lançada sob o recentemente rebatizado protocolo Sky (anteriormente MakerDAO). Assim como o DAI, o USDS é uma stablecoin descentralizada e supercolateralizada, projetada para manter uma paridade de 1:1 com o dólar americano.

No entanto, o USDS melhora significativamente a escalabilidade, os incentivos para os usuários e o posicionamento regulatório, tornando-se uma solução de próxima geração para o DeFi.

Uma das características marcantes do USDS como stablecoin é que ele cria oportunidades de yield farming para seus investidores. Com o USDS, você pode acessar o recurso Sky Savings Rate (SSR), que permite participar da governança do ecossistema Sky acumulando Sky Token Rewards (STR) (apresentados na forma de tokens SKY).

SSR também possui uma funcionalidade de acumulação automatizada de tokens variável, pela qual você recebe Savings USDS (sUSDS) para fornecer seus USDS stablecoins ao programa SSR. Esse potencial de ganho passivo oferece uma grande vantagem para os usuários que buscam rendimento sem mecanismos complicados de staking ou bloqueio.

Sky usa um modelo dinâmico que adiciona USDS ao pool SSR a cada poucos segundos. Com o tempo, o valor do sUSDS no pool específico aumenta. Você pode optar por resgatar seu sUSDS por USDS, e receber o USDS que você inicialmente forneceu, além do equivalente de USDS que você acumulou.

Essas recompensas servem como um mecanismo de incentivo, permitindo que os usuários aumentem passivamente suas posses enquanto apoiam a saúde e a estabilidade do ecossistema Sky.

Como atualizar de DAI para USDS

Atualizar de DAI para USDS é simples. Os usuários podem visitar Sky.money e iniciar a atualização diretamente por meio de um processo não custodial e controlado pelo usuário.

A plataforma oferece uma interface simples na qual os usuários conectam suas carteiras, trocam seus DAI existentes por uma quantidade igual de USDS e instantaneamente tornam-se elegíveis para acumulação de rendimento e outros benefícios do ecossistema Sky. Não há taxas para o upgrade, e os usuários mantêm controle total de seus ativos o tempo todo.

USDS não é apenas uma stablecoin; é uma evolução do dinheiro DeFi. Com ganhos passivos através das Recompensas de Tokens Sky e um caminho de upgrade suave e seguro, o USDS estabelece um novo padrão para a forma como stablecoins descentralizadas podem oferecer valor e empoderamento financeiro a usuários em todo o mundo.

USDS vs. DAI

USDS e DAI são ambos stablecoins descentralizados originalmente desenvolvidos sob o ecossistema MakerDAO (agora Sky). Embora compartilhem o mesmo princípio básico — supercolateralização e a manutenção de uma paridade de 1:1 com o dólar americano — o USDS representa uma grande evolução do DAI, introduzindo incentivos adicionais projetados para melhorar a experiência do usuário, escalabilidade e alinhamento regulatório.

DAI tem sido por muito tempo um favorito no ecossistema DeFi, permitindo aos usuários gerar stablecoins ao bloquear colateral em criptomoeda, como ETH. DAI apresenta um programa de poupança, a Taxa de Poupança DAI (DSR), do qual as pessoas podem ganhar Savings DAI (sDAI). Enquanto o programa DSR ainda está em execução, atualizar para USDS permite que você ganhe dois tipos de recompensas através do programa SSR: tokens sUSDS e Recompensas Sky Token (STRs).

Além disso, o USDS está bem posicionado para atender aos requisitos regulatórios, visando uma adoção mais ampla e mainstream enquanto mantém a descentralização.

Abaixo está uma tabela de comparação entre DAI e USDS:

O USDS é seguro?

O USDS é lastreado por garantias que são depositadas nos cofres Sky pelos tomadores de crédito. Em troca, as reservas para esses cofres são lastreadas por três ativos principais: 

• Criptomoedas (ex.: ETH e ETH em stake)

• Ativos do mundo real (RWA), como títulos do governo dos EUA

• Stablecoins (principalmente USDC). 

Com uma capitalização de mercado acima de US$ 8 bilhões, o USDS é atualmente a terceira maior stablecoin após USDC e USDT.

O contrato inteligente do USDS é mais complexo do que o das stablecoins típicas, pois inclui mecanismos de liquidação e um módulo de estabilidade de vinculação. No entanto, uma auditoria do contrato inteligente do USDS em setembro de 2024 não relatou quaisquer riscos significativos com a stablecoin. Notavelmente, a S&P Global Ratings atribuiu ao USDS uma pontuação de avaliação de estabilidade de 4 em 5, indicando uma capacidade restrita de manter sua paridade sob certas condições.

Além disso, a proposta de incluir uma função de congelamento para o USDS, que confere ao protocolo Sky o poder de interromper transferências de USDS entre carteiras, gerou intensas discussões dentro da comunidade, destacando o dilema contínuo de equilibrar medidas de segurança com os princípios de descentralização.

Considerações finais

A evolução do DAI para o USDS marca um grande salto à frente para o DeFi. Ao combinar o modelo confiável e sobrecolateralizado do DAI com oportunidades adicionais de ganhos passivos através das Recompensas Sky Token, o USDS capacita os usuários a desfrutar de maiores benefícios financeiros com menos complexidade.

O processo de atualização simplificado e a posição regulatória mais forte preparam o caminho para uma adoção mais ampla e um futuro mais resiliente. À medida que a Sky continua a construir, o USDS representa mais do que apenas uma stablecoin — é a base de um ecossistema financeiro aberto, acessível e mais recompensador para todos.

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