Canal Keltner: O que é e como usá-lo
Um Canal de Keltner é uma ferramenta versátil que auxilia os comerciantes de criptomoedas de varejo na identificação de tendências, potenciais reversões e a volatilidade do mercado. Ele combina médias móveis e média do verdadeiro alcance para fornecer insights sobre as condições do mercado.
Pontos Chave:
O Canal de Keltner consiste em três linhas: uma linha mediana (normalmente uma média móvel exponencial), uma linha superior e uma linha inferior.
Os Canais de Keltner oferecem insights sobre a volatilidade dos preços. Canais em alargamento sugerem aumento da volatilidade, enquanto canais mais estreitos indicam diminuição da volatilidade.
Os Canais Keltner são usados para retrações e rompimentos de canal, oferecendo aos traders oportunidades de entrar e sair de posições com base em movimentos de preços relativos aos canais.
O que é um Canal Keltner?
Um Canal Keltner é uma ferramenta poderosa de análise técnica que os traders de varejo usam para identificar volatilidade, identificar tendências e possíveis reversões de tendência, e tomar decisões de negociação informadas no mercado de criptomoedas. É um indicador versátil que combina elementos de uma média móvel e de um indicador de envelope.
Desenvolvido pelo negociador de grãos de Chicago Chester W. Keltner na década de 1960, o Canal de Keltner consiste em três linhas que se expandem e se contraem, dependendo da volatilidade do mercado. O cálculo fundamental inclui uma média móvel exponencial (EMA) combinada com o alcance verdadeiro médio (ATR). Os negociadores revisam a posição da ação de preço atual em relação aos Canais de Keltner, enquanto também consideram a inclinação das linhas do canal do indicador, para determinar tendências e possíveis reversões no mercado.
Interpretando os Canais de Keltner
O indicador do Canal de Keltner é bastante direto, mas também contém muita informação.
A seguir está uma análise de seus componentes.
Linha do Meio (EMA ou SMA):O núcleo do Canal de Keltner é a linha do meio, que é tipicamente uma EMA. Esta linha representa a direção da tendência e atua como linha de base para o canal. Os negociadores usam diferentes períodos para o EMA, dependendo de seu estilo de negociação e prazos. Apesar de a configuração padrão para a linha do meio ser uma EMA de 20 períodos, a linha do meio também pode ser uma média móvel simples (SMA).
Linha do Canal Superior: A linha da banda superior é plotada acima da linha do meio e é derivada ao adicionar um múltiplo do ATR à linha do meio. O ATR mede a volatilidade do mercado, e os traders podem ajustar o multiplicador para se adequar à sua tolerância ao risco. Um multiplicador maior resulta em canais mais amplos, acomodando maior volatilidade. Os traders tipicamente usam um multiplicador de 2 e uma configuração de ATR de 10.
Linha do Canal Inferior: Por outro lado, a linha da banda inferior é plotada abaixo da linha do meio subtraindo-se um múltiplo do ATR dela. Esta linha representa uma queda extrema abaixo da média dentro de uma tendência de alta, ou uma possível divergência da média dentro de uma tendência de baixa. Novamente, a configuração padrão é um multiplicador de 2 com uma configuração de ATR de 10.
O Canal Keltner fornece uma representação visual da volatilidade dos preços, com canais se alargando indicando aumento de volatilidade e canais se estreitando sugerindo diminuição de volatilidade. À medida que a volatilidade colapsa, tendem a se formar intervalos. Se a volatilidade se expande, as tendências provavelmente se desenvolvem.
As estratégias de negociação são então criadas em torno das condições de mercado. As estratégias de negociação em intervalo são implementadas quando a volatilidade do mercado diminui, e estratégias de momento e rompimento são usadas quando a volatilidade se expande.
Como Calcular o Canal de Keltner
Calcular o Canal de Keltner envolve alguns passos simples, baseados principalmente no ATR e uma média móvel escolhida. A maioria dos pacotes de gráficos inclui Canais de Keltner, então você não precisa calculá-los manualmente.
No entanto, é aconselhável entender como os canais funcionam para que você possa encontrar as melhores configurações para sua estratégia. Abaixo está um guia passo a passo para calcular os Canais de Keltner.
Cálculo do Canal de Keltner
Linha do Meio do Canal de Keltner = EMA
Faixa Superior do Canal de Keltner = EMA + (2 * ATR)
Banda Inferior do Canal de Keltner = EMA − (2 * ATR)
EMA = Média móvel exponencial para 20 períodos
ATR = Alcance verdadeiro médio para 10 períodos
Selecione um Período para a Média Móvel: O primeiro passo é decidir se você quer usar uma EMA ou uma SMA como a linha central para seu Canal de Keltner. Os traders frequentemente usam uma EMA ou SMA de 20 períodos, mas você pode ajustar isso de acordo com sua estratégia de negociação e período de tempo.
Calcule o Alcance Verdadeiro Médio: O ATR é uma medida de volatilidade do mercado e é tipicamente calculado sobre 10 períodos para Canais de Keltner.
Determine o Multiplicador: O multiplicador é um valor constante usado para ajustar a largura do Canal de Keltner. Uma escolha comum é 2, mas você pode personalizá-lo com base em suas preferências e no nível de volatilidade da criptomoeda que você está negociando.
Calcule as Bandas Superior e Inferior: Para calcular a linha do canal superior, adicione o valor da média móvel ao valor do ATR multiplicado pelo multiplicador escolhido. Da mesma forma, para a linha do canal inferior, subtraia o valor do ATR multiplicado pelo multiplicador da média móvel.
Agora que você calculou as linhas superior e inferior do Canal de Keltner, você pode plotá-las no seu gráfico de preços. Essas linhas se ajustarão dinamicamente, com base nas condições do mercado, refletindo mudanças na volatilidade (ou seja, ATR). Essa qualidade dinâmica torna o Canal de Keltner uma ferramenta valiosa para os traders, permitindo que eles se adaptem a ambientes de mercado em mudança.
As Melhores Configurações para Canais de Keltner
As melhores configurações do Canal de Keltner podem variar, dependendo dos seus objetivos de negociação, da criptomoeda que você está negociando e do seu tempo de gráfico preferido.
As configurações padrão do Canal de Keltner são uma EMA de 20 períodos com um ATR de 10 períodos usando um multiplicador de 2x. Qualquer uma dessas configurações pode ser alterada de acordo com a sua estratégia. No entanto, aqui estão algumas diretrizes gerais para ajudá-lo a escolher as melhores configurações.
Período de Média Móvel: Considere o período do seu trading. Traders de curto prazo podem preferir períodos menores para a média móvel, como uma EMA de 10 períodos, enquanto traders de longo prazo podem usar uma EMA de 50 períodos. Experimente diferentes períodos para ver qual se alinha melhor com sua estratégia de trading.
Multiplicador: O multiplicador que você escolhe pode ser ajustado, pois ele determina a largura do canal e a sensibilidade aos movimentos de preço. Um multiplicador de 2 é um ponto de partida comum, mas você pode ajustá-lo para ser maior ou menor para corresponder à volatilidade da criptomoeda que está negociando. Multiplicadores mais altos ampliam o canal, enquanto os menores o estreitam. Traders diários geralmente consideram um multiplicador menor, como 1.5, devido ao período mais curto dos gráficos que eles usam.
Período de Média Verdadeira Real (ATR): Outra maneira de ajustar a largura das bandas superior e inferior é através do número de períodos usados no ATR. Um período de observação mais curto, como 7, resultará em bandas mais voláteis. Um período de análise mais longo produzirá bandas mais suaves. Se um day trader quiser suavizar as bandas, ele pode considerar um período de análise mais longo, como 20.
Lembre-se de que não existe uma abordagem única quando se trata dos melhores parâmetros do Canal de Keltner. Os traders devem personalizar suas configurações para se adequar às condições de mercado e suas preferências individuais, refinando continuamente sua estratégia com base na experiência e análise.
Estratégias do Canal de Keltner
O Canal de Keltner é usado principalmente como um indicador de tendência e momento. Existem algumas estratégias diferentes, dependendo do seu estilo de negociação.
Estratégia de pullback
Quando o mercado está em alta, os preços permanecerão principalmente na parte superior do Canal de Keltner. A média móvel pode ser vista como uma zona de suporte, de modo que, quando os preços caem, a média móvel pode ser um local de valor onde os compradores escolhem comprar.
Para implementar essa estratégia, você deve primeiro esperar que os preços atinjam a linha do meio. Se o preço cair temporariamente abaixo da linha do meio, espere que ele recupere a linha do meio para entrar. Em seguida, coloque um stop loss cerca de metade do caminho entre a média móvel e a linha inferior do canal. Mire na banda superior para uma relação risco-recompensa de cerca de 1:2.
O oposto seria verdadeiro em uma tendência de baixa, exceto para preços que se mantêm na zona inferior do Canal de Keltner. Em tais casos, um retorno à média móvel apresenta uma oportunidade para vendedores a descoberto entrarem. O stop loss deve ser posicionado cerca de metade entre a média móvel e a faixa superior, com o alvo localizado na faixa inferior.
Estratégia de breakout
Há momentos em que o mercado se move rapidamente e rompe. Nessas circunstâncias, o rompimento do Canal de Keltner pode ser usado para aproveitar um movimento rápido.
Uma vez que seu indicador esteja configurado no gráfico, espere que o preço feche acima da faixa superior ou abaixo da faixa inferior.
No exemplo acima, Bitcoin sobe para criar uma vela de fechamento acima da faixa superior no gráfico de 15 minutos. Um trader tomaria isso como um sinal de compra. A estratégia de saída envolve implementar um stop dinâmico de arrasto, baseado na linha do meio (a EMA). Assim que o preço tocar ou cruzar a linha do meio, o trader fecharia a negociação.
Dentro de fortes tendências de alta, os preços tendem a permanecer na parte superior do Canal de Keltner. Isso permite que os compradores potencialmente garantam uma negociação lucrativa à medida que a média móvel tem a chance de alcançar os preços em ascensão, permitindo que os traders saiam de suas posições enquanto os preços permanecem favoráveis.
Combinando Retração e Rompimento
Você notará que a estratégia de retração entra em uma posição longa na linha do meio, enquanto para a estratégia de rompimento, a saída também ocorre neste ponto.
Cabe a você decidir se quer combinar ambas as estratégias, entrando em uma posição longa em um rompimento, mas em vez de sair na linha do meio, coloque o stop loss no meio do caminho entre a linha do meio e a banda inferior.
Essa decisão depende de se você quer mais flexibilidade no stop loss dinâmico para permanecer na posição por um período mais longo. No entanto, isso pode ocasionalmente significar sair da posição a um preço menos favorável.
Canais de Keltner vs. Bandas de Bollinger
Quando se trata de análise técnica, os traders frequentemente enfrentam a questão de usar Canais de Keltner ou Bandas de Bollinger. Ambos são indicadores populares, baseados em volatilidade, que ajudam os traders a identificar potenciais pontos de entrada e saída, mas possuem diferenças distintas em termos de cálculo e interpretação.
Canais de Keltner vs. Bandas de Bollinger: Principais Diferenças
Método de Cálculo
Canais de Keltner: Os Canais de Keltner usam um ATR para medir a volatilidade e criar limites dinâmicos de canal. As linhas superior e inferior do Canal de Keltner são determinadas adicionando ou subtraindo o ATR de uma média móvel, respectivamente.
Bandas de Bollinger: Bandas de Bollinger usam desvio padrão para medir a volatilidade dos preços. As bandas consistem em três linhas: a linha do meio é uma média móvel simples, e as bandas superior e inferior são calculadas adicionando e subtraindo um múltiplo do desvio padrão da linha do meio.
Representação de Volatilidade
Canais de Keltner: Os Canais de Keltner proporcionam uma representação mais suave da volatilidade, resultando em linhas de canal menos responsivas. Eles podem ser mais adequados para traders que buscam sinais de tendência mais claros.
Bandas de Bollinger: As Bandas de Bollinger são mais responsivas a alterações rápidas de preço, devido ao seu uso do desvio padrão. Isso os torna sensíveis a picos de preços de curto prazo e pode levar a faixas extremamente amplas. [Veja os bojos das Bandas de Bollinger na imagem acima.]
Interpretação de Sinal
Canais de Keltner: Os Canais de Keltner são frequentemente usados para identificar a direção da tendência e potenciais rompimentos quando o preço atravessa as fronteiras do canal. Os traders podem confiar nos Canais de Keltner para confirmação de tendência.
Bandas de Bollinger: As Bandas de Bollinger são comumente usadas para identificar condições de sobrecompra e sobrevenda. Quando o preço toca ou atravessa a banda superior, pode indicar condições de sobrecompra, enquanto tocar ou atravessar a banda inferior pode sugerir condições de sobrevenda.
Qual é melhor: Canais de Keltner ou Bandas de Bollinger?
A escolha entre Canais de Keltner e Bandas de Bollinger depende em última análise do seu estilo de negociação e objetivos. Não há uma resposta uniformemente melhor, pois ambos os indicadores oferecem percepções únicas sobre a volatilidade do mercado.
Os Canais de Keltner são preferíveis para traders que valorizam sinais de tendência mais suaves e querem se concentrar na confirmação da tendência. O indicador pode ser instrumental em mercados de tendência, onde sinais claros de rompimento são procurados.
As Bandas de Bollinger são mais difíceis de usar para identificar bons sinais, pois sua medida de volatilidade pode distorcer significativamente as bandas. Portanto, as Bandas de Bollinger são mais adequadas para mercados em intervalo, e podem ajudar a identificar extremos de preço.
Se você está procurando por tendências e rompimentos de momento, então Canais de Keltner serão mais úteis. Em mercados em intervalo, as Bandas de Bollinger podem ajudar a identificar níveis de sobrecompra e sobrevenda.
Limitações do Canal de Keltner
Embora os Canais de Keltner sejam uma valiosa ferramenta de análise técnica, eles possuem suas próprias limitações das quais os traders devem estar cientes.
Como qualquer indicador de seguimento de tendência, o Canal de Keltner pode produzir sinais falsos durante períodos de baixa volatilidade. Os traders podem experimentar oscilações bruscas nas quais o preço cruza brevemente os limites do canal antes de reverter, levando a potenciais perdas.
Os Canais de Keltner também são considerados um indicador atrasado porque dependem de dados históricos de preços. Isso significa que eles podem não fornecer sinais oportunos durante condições de mercado de rápido movimento ou mudanças súbitas de preço.
A estratégia do Canal de Keltner pode não funcionar igualmente bem para todas as criptomoedas ou instrumentos financeiros. Alguns ativos exibem comportamentos de preço únicos, como extrema volatilidade, que podem não se alinhar com as características do indicador.
Além disso, encontrar as melhores configurações do Keltner Channel pode ser desafiador. O período ideal da média móvel e o multiplicador podem diferir para cada trader e mercado, exigindo ajustes contínuos e testes retrospectivos.
Por fim, confiar apenas nos Keltner Channels para decisões de negociação pode ser arriscado. Os traders costumam considerar a incorporação de outros indicadores e padrões de gráficos para confirmar sinais e reduzir o risco de falsos positivos.
Os traders precisam entender essas limitações ao incorporar Keltner Channels em suas estratégias de negociação. O Keltner Channel não é um indicador infalível, e seu uso é apenas uma parte de um conjunto mais amplo de ferramentas na análise técnica.
Conclusão
Embora os Keltner Channels sejam uma ferramenta valiosa para os traders de criptomoedas, é essencial entender suas limitações. Eles podem gerar sinais falsos em mercados de baixa volatilidade, atrasar-se durante condições de movimento rápido e requerer personalização constante. Para maximizar sua eficácia, os traders devem considerar combinar Keltner Channels com outros indicadores e estratégias.
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