Os melhores protocolos de recomposição de líquidos para maiores ganhos
Com mais de US$ 10 bilhões em valor total bloqueado (TVL), os protocolos de restaking líquido tornaram-se um foco significativo no ciclo cripto atual. Como a mais nova tendência de investimento do mercado cripto, os protocolos de recomposição oferecem novas maneiras de proteger outros aplicativos e protocolos e maximizar os rendimentos para os participantes.
Descubra os principais protocolos que revolucionam a forma como os usuários se envolvem com staking Ethereum e EigenLayer. De staking automático a rendimentos aprimorados, explore os recursos desses protocolos populares de restauração líquida para ajudar a otimizar sua jornada DeFi.
Principais pontos:
Os protocolos de recomposição líquida oferecem maneiras inovadoras de maximizar os retornos sobre ativos em staking no espaço DeFi.
Eles aumentam a eficiência do capital, permitindo que os usuários façam staking simultâneo de seus ativos em vários protocolos.
Embora ofereça maiores recompensas, a recomposição líquida introduz complexidades e riscos, destacando a necessidade de pesquisas completas e avaliação de risco antes de optar por participar.
O que é o recomposição de líquidos?
O staking líquido permite que os usuários façam staking de seus tokens de staking líquido (LSTs) em outros protocolos para ganhar recompensas adicionais, mantendo a liquidez dos ativos em staking.
Como funciona a restauração de líquidos?
O raking líquido é uma abordagem inovadora no espaço cripto, amplificando os benefícios do sistema proof of stake (PoS ). Em blockchains PoS, os validadores fazem staking de suas criptomoedas como garantia para validar transações e ganhar recompensas. O reaproveitamento líquido leva esse conceito ainda mais longe, permitindo que os validadores “resgatem” seus ativos já em staking, permitindo que eles forneçam segurança econômica para vários protocolos blockchain simultaneamente por meio de um processo conhecido como re-hipotecação.
Plataformas como a EigenLayer facilitam esse processo, permitindo que os validadores restaurem seus ativos com serviços ativamente validados (AVS) que suportam a infraestrutura da rede Ethereum, como soluções de escalabilidade. Esses serviços exigem apoio econômico fornecido pelos ativos restaurados. Para representar os ativos em staking neste novo contexto, eles são tokenizados em tokens de recomposição líquidos (LRTs), que têm vários usos dentro do ecossistema, incluindo proteger outros protocolos e participar de decisões de governança.
Vantagens da restauração de líquidos
Quando os usuários bloqueiam seus ativos para refazer, eles recebem tokens de staking líquido (LSTs) em troca. Esses tokens representam os ativos em staking originais e podem ser usados em vários aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi), enquanto os usuários continuam a ganhar recompensas por staking e fornecer liquidez. Em seguida, eles precisam delegar suas apostas aos operadores que gerenciam o AVS no EigenLayer, seja por autodelegação ou escolhendo um operador existente.
A principal vantagem do restaking líquido é sua capacidade de melhorar a eficiência do capital. Os validadores podem ganhar recompensas adicionais sem staking adicional, o que aumenta a liquidez de todo o sistema. No entanto, com o potencial de maiores retornos, aumenta o risco. A re-hipotização de ativos significa que, se uma parte do sistema falhar, poderá afetar outras partes protegidas pelos mesmos ativos.
Melhores protocolos de restauração de líquidos
Os principais protocolos de recomposição de líquidos da TVL oferecem soluções para maximizar os retornos sobre ativos em staking.
ether.fi
ether.fi é uma plataforma de staking líquido descentralizada e não custodial que se concentra no restaking nativo do Ethereum (ETH). É o principal protocolo de recomposição de líquidos, com um TVL de mais de $5 bilhões em 24 de outubro de 2024. A plataforma permite que os usuários ganhem recompensas DeFi em ETH em staking, mantendo o controle de suas chaves . As taxas são uma taxa anual de plataforma de 2% com base no TVL do cofre, mas não há taxas de depósito, taxas de desempenho ou taxas de saída.
Prós
ether.fi integra-se a vários protocolos DeFi, expandindo a utilidade e o valor de seu token nativo, eETH
Restauração automática através do EigenLayer, que pode aumentar os retornos
Promove a descentralização e reforça a segurança do Ethereum ao implantar nodos validadores globais
Contras
Os recém-chegados à plataforma podem achar a navegação por suas complexidades um desafio
Financiamento do Puffer
O Puffer Finance é um protocolo de recomposição líquido construído sobre o EigenLayer, que permite aos usuários depositar stETH ou wstETH e receber pufETH em troca. A plataforma visa descentralizar as operações da rede Ethereum, atraindo mais staking individuais e garantindo a atividade do AVS na EigenLayer. O Puffer recebe uma taxa para apoiar o crescimento.
Prós
Oferece tokens pufETH, que permitem que os stakers ganhem rendimentos e combinem PoS e recompensas de restauração
Incorpora tecnologia anti-slashing e uma configuração de validador sem permissão para segurança robusta
Rápida adoção da plataforma refletida no TVL de aproximadamente US$ 844 milhões
Interface amigável com amplo suporte por meio de perguntas frequentes, guias e uma comunidade ativa no Discord
Contras
Embora esteja se expandindo, o Puffer tem integração limitada com aplicativos DeFi
Renzo
O hub de reaproveitamento líquido da Renzo foi projetado para facilitar a interação do usuário com vários serviços de blockchain. Ela serve como uma interface para o ecossistema EigenLayer, protegendo o AVS e oferecendo um rendimento maior do que o staking de ETH tradicional. O protocolo reduz a complexidade para os usuários finais e facilita a colaboração entre usuários e operadores de nodos EigenLayer. O Renzo distribui 100% das recompensas e taxas do EigenLayer, que são divididas entre reservas de protocolo e operadores de nodos.
Prós
O Renzo oferece suporte a uma variedade de tokens, incluindo ETH, wBETH e stETH, ampliando as oportunidades de restauração
Implementa AVS no EigenLayer para otimizar rendimentos e gerenciar riscos
Recursos de cadeia cruzada com links para o Connext e planos para introduzir o restaking da BNB Chain, apoiado por investimentos significativos da Binance Labs
Usa o Figment para serviços de staking seguros, passa por auditorias e oferece uma recompensa por vulnerabilidades
Contras
Tempos de resposta variados para suporte ao usuário via Telegram e Discord
O desempenho está ligado ao sucesso do ecossistema EigenLayer
Inchaço
A rede Swell oferece aos usuários uma oportunidade única de ganhar recompensas ao fazer staking de Ether (ETH) e receber tokens de staking líquidos, como swETH, ou tokens de restaking líquidos, como rswETH. Esses tokens podem ser usados dentro do ecossistema Swell para obter rendimentos adicionais.
Prós
O Swell oferece oportunidades de ganhar recompensas ao proteger o Ethereum ou refazer para garantir serviços ativamente validados no EigenLayer
Os usuários recebem swETH ou rswETH, ambos tokens líquidos que podem apreciar em valor à medida que as recompensas acumulam
A plataforma se integra a protocolos DeFi, como EigenLayer, Liquis, Sommelier e Pendle, para maximizar os rendimentos
Período limitado de taxa zero
Contras
O conceito de recomposição líquida pode ser um pouco complexo para novos usuários
Kelp
Kelp , uma organização autônoma descentralizada (DAO) que opera no setor DeFi, se concentra particularmente na restauração líquida. Ela usa o EigenLayer para oferecer aos usuários a capacidade de ganhar recompensas em seu Ethereum em staking, mantendo o acesso aos seus fundos por meio de um token exclusivo chamado rsETH.
Prós
Kelp suporta vários tokens, como ETH, stETH, sfrxETH e ETHx, oferecendo aos usuários várias estratégias de staking
Sem taxas de depósito para tokens de staking líquidos, o que pode aumentar os retornos gerais
A plataforma possui segurança robusta e passou por várias auditorias de segurança, incluindo uma notável pela Code4rena em novembro de 2023
Contras
Pode haver restrições de frequência e quantidades de saques
Eigenpie
Eigenpie é um SubDAO criado pela Magpie, com foco na restauração líquida de LSTs de ETH por meio da EigenLayer. Ele permite que os usuários convertam seus tokens ETH líquidos em staking em tokens ETH líquidos isolados restaurados, permitindo assim que obtenham renda passiva com staking de Ether e receita de EigenLayer simultaneamente, sem um período de lockup.
Prós
Staking com Eigenpie oferece rendimentos adicionais em posições de ETH.
Mecanismo avançado de várias assinaturas e parceria com os principais auditores, como BlockSec e PeckShield, para reforçar a segurança
Suporta uma variedade de LSTs, incluindo stETH, rETH e mETH, oferecendo flexibilidade em opções de investimento
Nenhum período de lockup para ativos
Contras
Atualmente, não há opções de staking disponíveis, o que limita a liquidez para usuários que desejam sacar seus investimentos
A interface do usuário pode ser confusa ao navegar pelas funcionalidades DeFi, potencialmente dificultando a usabilidade para alguns usuários
Rodapé de cama
O Bedrock é um protocolo de recomposição de líquidos com vários ativos que permite aos usuários restaurar várias criptomoedas e receber liquidez instantânea. Ela suporta ativos como uniETH, uniBTC e uniIOTX, e é apoiada por valores notáveis do setor, como Fisher Yu e Raullen Chai.
Prós
Os usuários podem restaurar qualquer quantidade de tokens e receber liquidez instantânea
Suporte a vários ativos, incluindo recompensas nativas Ethereum, Bitcoin e IoTeX
Os usuários podem ganhar recompensas aprimoradas por meio de parcerias DeFi e Bedrock Diamonds
O Bedrock suporta operações de cadeia cruzada para ativos como uniETH, uniBTC e uniIOTX
Contras
Os novos usuários podem achar as funcionalidades em várias camadas do protocolo um pouco complexas
Finanças Euclid
Euclid Finance é uma plataforma projetada para simplificar o processo de restauração líquida. Ela oferece um ativo líquido omnichain, elETH, que representa posições restauradas, e estabelece uma rede de operadores sem confiança e sem permissão. A Euclid Finance pretende introduzir uma comissão de 5 a 10% sobre o restaking de rendimentos da EigenLayer no futuro, que será redistribuída para operadores e detentores de tokens ECL.
Prós
O Euclid Finance oferece uma solução minimizada pelo risco, abordando os riscos associados aos LSTs
Os usuários podem depositar ETH e LSTs de diferentes redes de forma simples, evitando pontes ou taxas de gás
Os restakers podem delegar ativos a vários operadores, que são obrigados a fazer staking de ECL (token de governança da Euclid) como depósito de segurança, garantindo assim uma rede de operadores sem confiança
Euclid prioriza a descentralização, com o objetivo de estabelecer um protocolo de lançamento justo, governado pela comunidade e permitindo uma rede descentralizada para operadores
Contras
Como uma nova plataforma, podem existir incertezas sobre o desempenho e a adoção no mercado
LRT de início
A Inception LRT é uma plataforma que oferece serviços de recomposição líquida, permitindo que os usuários restabeleçam seu Ethereum ou LSTs para obter recompensas adicionais por meio de um mercado de confiança descentralizado. Ela opera no protocolo EigenLayer.
Prós
Os usuários podem aumentar seus retornos gerais ao fazer staking e restabelecer recompensas
Os ativos em staking ganham liquidez, permitindo que os usuários os utilizem em aplicativos DeFi
O Inception LRT usa um sistema de confiança descentralizado, potencialmente fornecendo maior segurança e transparência
Contras
Os usuários são suscetíveis ao impacto das flutuações do mercado em seus retornos
O conceito de recomposição líquida e mercados de confiança descentralizados pode apresentar complexidades para novos usuários
A restauração líquida oferece maiores ganhos?
Ao longo do tempo, o restaking líquido pode agravar os benefícios recebidos durante o processo de staking e restaking. Os investidores podem otimizar os retornos a longo prazo e manter a liquidez crítica. Além disso, a reformulação promove o engajamento e a segurança da rede.
No entanto, embora a recomposição líquida ofereça o potencial de ganhos mais altos, também introduz maior complexidade e riscos. Realize sua própria pesquisa completa e considere esses fatores antes de se envolver em restaking líquido.
Conclusão
O raking líquido apresenta um caminho promissor para maximizar os retornos sobre ativos em staking no espaço DeFi. Ao oferecer o potencial de ganhos mais altos, também introduz complexidades e riscos.
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