Insights institucionais semanais: Bitcoin recua após venda de ações; Mercado espera novo ATH para ações nos EUA em 2025

23 de dez, 2024: Nossos Insights Institucionais semanais exploram os últimos desenvolvimentos do mercado — desempenho do mercado, notícias da indústria, fluxos de fundos negociados em bolsa (ETF), tópicos em tendência, eventos futuros e desbloqueios de tokens — para ajudá-lo a potencializar seu trading de criptomoedas.

Aproveite nossa análise semanal do mercado!

Destaque Semanal — Mercado Espera Novo Recorde para Ações nos EUA em 2025; As Criptomoedas Seguirão?

As principais empresas de Wall Street compartilharam recentemente suas previsões para o S&P 500 em 2025, e as previsões soam surpreendentemente semelhantes às feitas em anos anteriores. A previsão média antecipa um ganho de 9,1%, evocando uma sensação de déjà vu entre os investidores. Uma revisão de 376 previsões de empresas nos últimos 25 anos revela que 53% ficaram dentro da modesta faixa de 0% a 10%.

Essa concentração de previsões é particularmente intrigante quando contrastamos com a volatilidade real do mercado. Nos últimos oito anos, os retornos do S&P 500 muitas vezes excederam essas previsões, sugerindo que os estrategistas frequentemente subestimam o potencial de crescimento do índice. Dados históricos indicam que ganhos e perdas significativos têm sido mais prevalentes do que aumentos de um dígito, que ocorreram apenas 14 vezes em 97 anos.

Além disso, as previsões dos estrategistas mostraram uma tendência consistente a errar o alvo — em média, errando por mais de 15 pontos percentuais — com as empresas mais precisas ainda errando por cerca de 10 pontos. Essa discrepância ressalta os desafios na previsão de mercado, visto que 57% das previsões analisadas foram inferiores aos retornos reais do mercado, indicando uma inclinação generalizada para o pessimismo.

Dada essa história, o planejador financeiro Elliott Appel aconselha os investidores a encararem essas previsões com ceticismo. Ele sugere tratá-las como entretenimento, em vez de conselhos práticos. A disparidade entre os retornos previstos e reais destaca as incertezas inerentes na previsão do comportamento do mercado. Portanto, os investidores devem ser cautelosos e considerar tendências de mercado mais amplas e os dados, em vez de se basear apenas nessas previsões para tomar decisões de investimento. Em um cenário caracterizado pela volatilidade, entender as limitações dessas previsões é crucial para um investimento informado.

Destaque semanal das Criptomoedas — Preço do Bitcoin oscilou após comentários rígidos do Fed

O Bitcoin está a caminho de sua primeira queda de sete dias em oito semanas, impulsionada por sinais rígidos do Federal Reserve que levaram os investidores a vender, apesar de a criptomoeda ter mais que dobrado de valor este ano.

Na sexta-feira, o Bitcoin caiu até 5,3% para $92.149, tendo alcançado um recorde histórico logo acima de $108.000 no início da semana. Seu preço caiu cerca de 5% desde domingo (22 de dezembro) e estava sendo negociado em aproximadamente $97.400 em Nova York. Esta recessão teve impacto particularmente em criptomoedas menores como Ether e Dogecoin, mesmo com as ações dos EUA em alta.

Um grupo de ETFs dos EUA que investem diretamente em Bitcoin informou uma saída recorde de $680 milhões na quinta-feira (19 de dezembro), quebrando uma sequência de 15 dias de entradas. Esta mudança de sentimento destaca a crescente incerteza no mercado.

A volatilidade do mercado segue uma alta que ocorreu após a vitória de Donald Trump nas eleições presidenciais dos EUA em 5 de novembro de 2024. Em nossa opinião, o posicionamento se tornou "excessivamente otimista", tornando os ativos digitais suscetíveis a mudanças no tom do Fed enquanto foca no controle da inflação.

À medida que as férias se aproximam, a incerteza nos mercados de criptomoedas provavelmente persistirá, especialmente com Trump ameaçando tarifas contra tanto aliados quanto adversários. Com a expectativa de que o Fed desacelere suas medidas de afrouxamento, a atenção está se voltando para a velocidade da adoção institucional de criptomoedas.

A interação entre política monetária, adoção institucional e desenvolvimentos políticos manterá o Bitcoin sensível a fatores macroeconômicos e específicos das criptomoedas até 2025.

O open interest para futuros de Bitcoin no CME Group atingiu níveis próximos a recordes na terça-feira, mas desde então declinou. É aconselhável ter cautela a curto prazo, observando que, embora um colapso de preços não seja iminente, o momentum diminuiu, com os compradores perdendo o controle.

Outros Tokens de Melhor Desempenho

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Sintonize para o Insights Institucionais desta semana, enquanto exploramos os movimentos recentes do Bitcoin e a previsão do S&P para o FY2025.