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Padrão de Gráfico de Copo e Alça: Como usar em Negociações de Criptomoedas

Intermediário

2023年2月1日

O indicador de xícara e alça é um padrão técnico encontrado em gráficos de preços de criptomoedas. Ele indica a correção de uma tendência de alta anterior e, eventualmente, sinaliza sua retomada. O padrão apresenta níveis de entrada e risco claramente definidos, mas pode ser difícil de interpretar nos mercados de criptomoedas devido a métricas de volume fragmentadas.

Este guia de negociação explica a importância dos padrões e como você pode formular um estilo de negociação estratégico para aproveitar ao máximo. Discutiremos os detalhes do indicador para ajudá-lo a entender algumas das limitações.

O Que É um Padrão de Xícara e Alça?

Um padrão de xícara e alça é um padrão de consolidação gráfico sinalizando alta, no qual os preços corrigem uma parte de uma tendência de alta anterior, depois recuperam-se em direção à alta anterior, formando a “xícara”. Os preços então negociam lateralmente, criando a “alça” que, quando completada, sinaliza uma ruptura para novas altas.

O padrão foi popularizado por William O'Neil em seu livro de 1988, How to Make Money in Stocks. Aprendi a negociar ações há 20 anos usando seus métodos, incluindo o padrão de xícara e alça. Este padrão é encontrado frequentemente no mercado de ações e está começando a aparecer com frequência no mercado de criptomoedas.

O padrão de xícara e alça pode ser encontrado em uma variedade de intervalos de tempo, desde gráficos horários, semanais até mensais. No entanto, é mais poderoso em intervalos de tempo de gráfico diário. Existem algumas variações do padrão, mas todas têm uma aparência semelhante.

Características do Padrão de Xícara e Alça

O padrão de xícara e alça aparece após uma grande alta onde o mercado precisa pausar e respirar. O padrão consiste em cinco componentes-chave, que levam a uma quebra para cima.

Os primeiros quatro componentes ajudam a moldar a estrutura para o nome do padrão porque eles formam o contorno de uma xícara com uma alça.

Forte tendência de alta para configurar o padrão potencial
Correção do rali anterior
Rali de recuperação de volta perto da alta anterior
Desvio lateral nos preços com inclinação para a baixa
5. O volume precisa aumentar no rali do #3, mas diminuir no #4 (mais sobre isso depois)

Após uma grande tendência de alta no preço (#1), o mercado começa a corrigir para baixo (#2), moldando a primeira metade do copo. A queda em #2 geralmente retraça cerca de 30-50% do comprimento da tendência de alta anterior. No entanto, há casos em que uma correção mais profunda pode ocorrer. Uma vez que um fundo é formado, os preços começarão a subir novamente (#3). Este rali pausa dentro de 10% do máximo anterior. Neste ponto, a parte do copo do padrão foi criada.

Agora que os preços estão próximos de seu antigo máximo, os traders de touro param de comprar e aguardam para ver se ocorre uma fuga. Os traders que compraram perto do antigo máximo estão agradecidos e nervosos ao mesmo tempo. Eles estão agradecidos que os preços voltaram ao antigo máximo, mas nervosos com outra liquidação. Eles são considerados mãos fracas. Portanto, vendem o ativo gradualmente, criando a alça (#4).

No entanto, o volume total começa a diminuir à medida que o mercado está ficando sem vendedores. A tendência de preço é de lateral para ligeiramente mais baixa, e isso esculpe a alça do padrão.

No final, o padrão tem a forma de uma xícara de café com uma alça do lado direito.

O padrão é confirmado quando os preços rompem acima do pico da alça enquanto a tendência de alta anterior continua.

O padrão de xícara e alça não pode existir sem uma tendência de alta anterior. Como resultado, o padrão é encontrado frequentemente no mercado de criptomoedas.

Tipos de Padrões

Existem algumas variações neste padrão que os traders de criptomoedas precisam estar atentos. Primeiro, há momentos em que a parte do cabo do padrão se desenvolve acima do antigo máximo. Isso é considerado o “cabo alto”. Em segundo lugar, como o mercado é fractal, esses padrões se formarão em uma variedade de quadros de tempo de gráficos, incluindo gráficos intradiários.

Copo e Cabo Alto

Uma das características do padrão de copo e cabo é que o cabo deve se formar dentro de 10% do antigo máximo. Há momentos em que o mercado está extremamente otimista e o cabo avança ligeiramente acima do antigo máximo, mas permanece dentro de 10% dele. Essas situações são consideradas como tendo um cabo alto.

No exemplo acima, vemos um copo com um cabo alto. O cabo se forma acima do antigo máximo, em vez de abaixo. O resultado do padrão permanece o mesmo onde é uma pequena quebra para cima, mas então os preços negociam lateralmente em volume decrescente para formar o cabo. O padrão é confirmado quando o mercado rompe acima do preço mais alto do cabo.

Copo e Cabo Intradiário

Quando William O’Neil identificou pela primeira vez o padrão de copo e cabo, o foco estava nos quadros de tempo de gráficos diários. Agora que o software de gráficos tornou o acesso a gráficos intradiários mais fácil, variações deste padrão surgiram de modo que ele pode ser encontrado dentro de quadros de tempo de gráficos intradiários.

O padrão intradiário opera de maneira semelhante, mas conclui mais rapidamente. No exemplo de Bitcoin acima, estamos usando um gráfico de 4 horas. Todos os ingredientes necessários estão presentes, incluindo os picos de volume. Durante a parte de retração, você quer ver um aumento na queda de volume. Na parte de alta do fundo, você quer ver um aumento no volume. Então, durante a formação do cabo, o volume de negociação idealmente diminuirá à medida que tanto compradores quanto vendedores são eliminados.

O gráfico de Bitcoin acima também ilustra um cabo alto, que discutimos na seção anterior. Após a parte bem-sucedida do fundo e cabo do gráfico, o Bitcoin rompe e acelera para cima.

Padrão de Fundo e Cabo Invertido

O fundo invertido é o padrão de reversão que indica um sinal de venda a descoberto de momento, sinalizando um padrão de continuação baixista. Os padrões de gráfico ocorrem dentro de um período de três a seis meses e o volume desempenha um papel na conclusão do padrão e na confirmação do rompimento de uma tendência de alta. Ao mesmo tempo, o topo do fundo invertido é formado quando há mais vendedores ofertando para que o preço caia. Quando isso acontece, indica o fim dos mercados em alta.

O padrão de cabo invertido se forma quando o ativo emerge e começa a cair do lado direito de um fundo invertido. No entanto, um verdadeiro cabo invertido acontece quando ele falha em quebrar e finalmente encontra o nível de suporte e tenta romper para um novo mínimo.

Para identificar um verdadeiro padrão de xícara invertida e alça, a forma precisa ser óbvia e a linha de tendência precisa curvar para cima e depois para baixo, como uma xícara de cabeça para baixo. Quando esse padrão de reversão acontece, ele indica que não é uma boa probabilidade de negociação se o retrocesso ou correção não estiver a caminho.

Como Identificar o Padrão de Xícara e Alça

O padrão de xícara e alça começa com uma tendência de alta, seguida por uma correção de 30-50%. Use a ferramenta de retração de Fibonacci para medir a tendência de alta anterior, depois procure a correção para retrair perto da zona de 30-50%.

Depois que o mercado se retraiu para a zona de 30-50%, procure por uma recuperação que comece a pressionar os preços de volta em direção à alta anterior.

À medida que os preços se aproximam da alta anterior, uma tentativa de rompimento frustrada prende tanto os compradores recentes quanto os compradores na base inferior. Os compradores recentes veem seu pequeno ganho flutuante evaporar, e os compradores na base inferior temem uma reversão de topo duplo.

Ambos os grupos de compradores saem do mercado; como resultado desse aprisionamento, esses compradores ficam nervosos e vendem aos poucos, criando a alça do padrão.

A alça deve se formar em menos tempo do que leva para formar a xícara. Na maioria das ocasiões, a alça se formará em cerca de 1/5 a 1/3 do tempo necessário para formar a xícara.

Além disso, a alça precisa permanecer na metade superior do copo e não cair na metade inferior da faixa de preço do copo. Por exemplo, se o copo se forma entre uma faixa de preço de $1.0 a $2.0, então a alça precisa se formar dentro de $1.50 a $2.0. Se a alça cai muito baixo, então será ineficaz para prender vendedores a descoberto.

Uma alça eficaz irá decair, em vez de seguir uma tendência de queda. Isso semeia dúvida entre os vendedores a descoberto, que ficam nervosos com a tendência falhada para a baixa. Como resultado, eles fecham suas posições, o que adiciona um pouco de pressão de compra ao mercado, elevando o preço um pouco.

Então, novos compradores entram no mercado ao verem a configuração técnica completada, impulsionando o mercado acima dos máximos anteriores. Isso adiciona ainda mais força à tendência de alta.

Como Usar o Padrão de Xícara com Alça

O padrão de xícara com alça é uma combinação eficaz para eliminar os detentores fracos.

Para negociar o padrão de xícara com alça, espere pelos níveis técnicos de resistência serem quebrados. Existem duas áreas onde os traders podem comprar a quebra de resistência.

Primeiro, desenhe uma linha de tendência de resistência englobando os preços altos da alça. Uma quebra na linha de tendência de resistência é o seu sinal para comprar. A segunda oportunidade de compra é uma quebra acima do máximo da alça. Esperar por uma quebra acima do ponto alto do cabo é uma abordagem mais conservadora, já que você está buscando confirmação do mercado de que o preço está atingindo novas máximas.

O risco e o stop loss na negociação serão definidos no ponto baixo do cabo. Dessa forma, se o rompimento falhar e cair abaixo do ponto baixo do cabo, você pode encerrar a negociação com uma pequena perda e seguir para a próxima oportunidade.

Se o rompimento for bem-sucedido, então você pode considerar mover seu stop loss para o nível de equilíbrio, garantindo a negociação sem experimentar uma perda.

O alvo para o padrão de xícara e alça é bastante simples. Meça a distância do ponto alto ao ponto baixo da xícara e projete essa mesma distância começando no ponto baixo da alça. Enquanto a alça permanecer na metade superior da xícara, esse nível de projeção de preço leva a uma atraente relação risco-recompensa na negociação.

Exemplos de Caso

Aqui está um exemplo do padrão de xícara e alça em um gráfico de Bitcoin de 2019.

Após subir 25%, o mercado corrigiu para baixo aproximadamente 50% com o aumento do volume de baixa. Então, o mercado subiu para ficar a 3% da máxima anterior.

Nesse ponto, a xícara do padrão foi concluída e a alça estava prestes a começar. A alça deslizou para baixo com a diminuição do volume de negociação. O preço da alça permaneceu dentro da parte superior da xícara, então todos os ingredientes necessários estavam presentes para uma fuga altista.

Uma vez que a alça foi finalizada, o Bitcoin subiu com volume crescente, o que levou a novas máximas.

Abaixo está outro gráfico, um exemplo de xícara e alça para o Ethereum.

Depois de subir 300% para começar 2021, o Ethereum começou a consolidar a tendência de alta para formar a xícara. A xícara foi relativamente rasa, em quase 30% da tendência de alta anterior. Após a correção, o preço subiu de volta próximo à antiga alta para finalizar a xícara.

À medida que a alça começou a se desenvolver, sua ligeira inclinação descendente, juntamente com a diminuição do volume de negociação, foi uma grande pista de que isso poderia ser uma consolidação menor. Esta foi uma alça relativamente longa, mas uma vez que foi finalizada, o Ethereum subiu com volume crescente.

Indicadores Para Identificar o Padrão de Xícara e Alça

Além de ter um padrão claramente definido com parâmetros específicos de entrada e saída, este padrão gráfico é o preferido entre os traders porque é simples de identificar. Não há necessidade de muitos indicadores sofisticados ou ferramentas técnicas para identificar o padrão.

Há apenas quatro indicadores técnicos necessários para ajudá-lo a identificar o padrão:

Suporte e resistência
Volume de trading
Média móvel no volume de negociação
Linhas de tendência

Como você sabe agora, o padrão consiste em duas partes, a xícara mais a alça. O padrão não pode ser antecipado até que quase todo o formato da xícara esteja completo e o preço esteja próximo do antigo máximo.

Como resultado, o trader precisará destacar o antigo máximo com uma linha de resistência horizontal. Além disso, à medida que o lado direito da xícara é formado, precisamos observar várias velas de alta com volume de negociação crescente. Uma maneira fácil de descobrir isso é colocar uma média móvel de 50 períodos sobre o volume.

Esta média móvel indica o volume médio dos últimos 50 períodos. Você quer ver várias velas de alta com volume acima da média móvel de 50 períodos, enquanto a maioria das velas de baixa permanece abaixo da média móvel. Se uma grande vela de volume de alta e baixa estiverem próximas uma da outra, você quer ver a vela de alta exibir um volume maior do que a vela de baixa.

Uma vez que a xícara esteja completa, o cabo começará a se desenvolver. O cabo será marcado por linhas de tendência inclinadas. Essas linhas de tendência devem ter uma leve inclinação para baixo. A linha de tendência importante é a linha de resistência, que é a linha superior. Se os preços romperem acima da resistência com volume crescente, o mercado provavelmente continuará sua tendência de alta.

Limitações do Padrão de Xícara e Cabo

Como qualquer forma de padrão e análise técnica, há momentos em que esse preditor funciona bem e outros momentos em que a previsão não se concretiza. Existem situações em que a confiabilidade do padrão de xícara e cabo é diminuída.

Verifique a Tendência do Mercado Amplo

O padrão de xícara e alça é o resultado de uma escapada altista. Quando o mercado amplo está em uma tendência de alta, isso torna a escapada uma movimentação de maior probabilidade. No entanto, se o mercado amplo está em uma tendência de baixa, então uma escapada altista é menos provável de ocorrer.

Bitcoin e Ethereum são as duas maiores criptomoedas, comandando aproximadamente 60% da capitalização de mercado total das criptomoedas. Se tanto Bitcoin quanto Ethereum estão em uma tendência de alta, então a chance de uma escapada altista é maior. Se tanto Bitcoin quanto Ethereum estão em uma tendência de baixa, então a chance de uma escapada altista ocorrer é menor.

Aplique o Padrão de Xícara e Alça a Criptomoedas Grandes e em Crescimento

Uma limitação importante do padrão de xícara e alça é evidenciada ao aplicá-lo a criptomoedas pequenas que não têm um grande seguimento. O padrão de xícara e alça funciona melhor com criptomoedas que estão aumentando seu seguimento. Quanto mais interesse de compra e venda existir, melhor é a avaliação do equilíbrio entre compradores e vendedores.

O Volume Geral Faz a Diferença, mas Pode Ser Difícil de Obter

O volume de negociação de um ativo de criptomoeda faz a diferença na determinação de um padrão de xícara e alça. No entanto, as negociações de criptomoedas ocorrem em muitas trocas diferentes — e até mesmo fora dessas trocas. Portanto, chegar a um valor de volume preciso é extremamente difícil.

Conclusão

O padrão de xícara e alça existe há mais de 30 anos e é amplamente seguido por muitos traders técnicos. Embora as limitações do padrão não devam ser ignoradas, as fortes tendências no mercado de criptomoedas ajudam a tornar o padrão de xícara e alça eficaz na negociação de mercados de criptomoedas.

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Topo Duplo e Fundo Duplo – Tem tanto candles altistas como baixistas
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Padrão de Candle Marubozu – Tem tanto candles altistas como baixistas
Padrão Tweezer Bottom – Possui castiçais de alta e baixa
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