Aprenda com o Smart Money: Aumento dos juros de SOL dos traders de derivativos

O preço da SOL atingiu seu maior valor em quase duas semanas na segunda-feira, 14 de outubro de 2024, e tem mudado de mãos em torno de US$ 150. Além do frenesi da moeda meme que vem impulsionando o uso do blockchain, dados recentes de trading de derivativos sugerem que a execução atual de SOL pode estar acabando. Este artigo mergulhará nos dados de trading de derivativos de SOL na Bybit e fornecerá algumas ideias de trading no momento do WSOT 2024.

Aumentar o interesse em aberto em SOL

O SOL tornou-se recentemente um foco de traders de derivativos. De acordo com os dados de contratos da Bybit, o interesse em aberto em opções de SOL e contratos perpétuos tem apresentado uma tendência de alta e oscilado em uma alta recente. Isso pode significar que mais traders de derivativos estão dispostos a apostar no possível movimento de preço do SOL, o que pode dar ao seu preço um forte impulso.

Figura 1: As opções de SOLUSDT abrem juros para a alta recente. Fonte: Bybit

Figura 2: Juros em aberto perpétuos de SOLUSDT mostrando tendência de alta. Fonte: Bybit

No artigo anterior desta série, explicamos por que os juros em aberto são importantes como dados e por que cada trader deve saber disso. Recomendamos também a seguinte leitura:

<Explicação: Opções vs. Contratos Perpétuos vs. Contratos Futuros >

<Como melhorar sua classificação no WSOT em volume de trading usando opções da Bybit >

A relação long/short perpétua mostra uma imagem mista

Embora os traders pareçam dispostos a especular sobre o preço do SOL usando derivativos, a relação long/short dá um sinal misto, e o próximo desenvolvimento pode ser um sinal crucial para os traders.

A Figura 3 (abaixo) mostra a relação long/short diária recente de Perpétuos de SOLUSDT na Bybit. A proporção desenvolveu três pequenas tendências de alta em meados de setembro, final de setembro e início de outubro, respectivamente. As duas primeiras tendências de alta foram acompanhadas por algumas ações de preço positivas (destacadas na Figura 4, abaixo). O alinhamento da proporção long/short e do preço é amplamente considerado normal, e pode significar que os traders fizeram suas apostas na direção certa.

Agora, estamos analisando a terceira tendência de alta (início de outubro). Quando o preço da SOL atingiu uma alta recente, a proporção long/short não seguiu completamente, o que poderia ser um sinal de que a atual alta da SOL está acabando.

No entanto, é importante observar o próximo desenvolvimento da relação long/short. Se a leitura subir novamente, isso pode apoiar o rali. Caso contrário, podemos chegar a um topo local aqui.

Figura 3: Relação long/short de perpétuos de SOLUSDT. Fonte: Bybit

Figura 4: Gráfico diário de perpétuos de SOLUSDT da Bybit. Fontes: Bybit; TradingView

Traders de opções com tendência de queda

Examinar os principais dados de trading de opções pode ser outra parte do quebra-cabeça sobre o que os traders têm pensado ao negociar SOL. Dados recentes da Bybit mostram que as opções de venda de SOL com vencimento no final do mês têm ganhado impulso, e o preço de exercício de US$ 120 parece ser a escolha mais popular entre os traders. Por outro lado, US$ 160 em opções de call SOL com vencimento no final do mês parecem ser o que os bulls de SOL escolheram. 

Figura 5: As opções de compra de SOL da Bybit abrem juros por vencimento e preço de exercício. Fonte: Bybit

Figura 6: As opções de venda de SOL da Bybit abrem juros por vencimento e preço de exercício. Fonte: Bybit

Como devemos interpretar esses dados? puts a US$ 120 podem significar que os traders estão dispostos a usar relativamente puts OTM para apostar que o preço do SOL pode atingir US$ 120 ou menos antes que os contratos de opções expirem. Por outro lado, os altos têm usado principalmente opções de compra de US$ 160, o que é relativamente próximo do preço atual de SOL em 15 de outubro de 2024. Parece que os traders de opções têm pensado que poderia haver mais oportunidades para fazer trades de baixa de SOL, em vez de negociá-los de alta.

A volatilidade implícita (IV) também suporta essa suposição. A Figura 7 (abaixo) mostra o IV das opções de SOL na Bybit, indicando que as opções de venda OTM têm um IV significativamente maior do que as chamadas OTM, o que significa que as opções de venda OTM têm preços mais altos do que as chamadas OTM. 

Como as opções geralmente são precificadas atualmente, se um lado for precificado mais alto do que o outro, o mercado tem a tendência de se mover nessa direção. No entanto, é difícil ver um panorama completo ou chamar um trade com apenas um dia de dados. É crucial observar os dados em vários dias e comparar diferentes conjuntos de dados. 

Figura 7: As opções de SOL da Bybit implicam em volatilidade. Fonte: Bybit

Se você quiser saber mais sobre volatilidade implícita e por que é tão importante para o trading de opções, leia mais em Bybit Ensina .

Conclusão

As recentes ações de preço da SOL chamaram atenção significativa de traders e especuladores. Derivativos como opções e contratos perpétuos podem ser ferramentas úteis para entender as oportunidades em SOL. No entanto, cada ponto de dados fornece apenas um pequeno pedaço de informações sobre todo o cenário, e muitos fatores podem afetar o preço deste token no mercado.

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