Um guia para staking nativo vs. staking líquido vs. staking líquido
Com mais de 33 milhões de Ethereum (ETH) em staking em julho de 2024, o staking tornou-se uma maneira popular para os detentores de criptomoedas ganharem renda passiva, apoiando a segurança e funcionalidade das redes blockchain. No entanto, o staking tradicional ou nativo tem uma desvantagem significativa: bloqueia seus ativos, o que significa que você não pode acessá-los enquanto estão em staking. É aí que entra o staking líquido, oferecendo uma solução que mantém a liquidez. Levando um passo adiante, há uma recomposição líquida, uma opção ainda mais avançada.
Este artigo detalha as principais diferenças e semelhanças entre staking nativo, staking líquido e restaking líquido, ajudando você a entender como cada método funciona e qual pode ser o melhor para sua estratégia de investimento.
Principais conclusões:
Com mais de 33 milhões de ETH atualmente em staking, os detentores de criptomoedas estão cada vez mais usando staking para ganhar renda passiva, ao mesmo tempo em que suportam redes blockchain.
O staking nativo envolve bloquear tokens de criptomoedas em um blockchain para ganhar recompensas, contribuindo para a segurança e integridade da rede.
O staking líquido permite que os usuários façam staking de seus tokens, mantendo a liquidez, por meio de tokens de staking líquido (LSTs), que podem ser negociados ou usados em aplicativos DeFi.
A recomposição líquida é uma estratégia mais avançada que envolve alavancar ativos em staking tokenizados em vários protocolos DeFi para maximizar as recompensas e aumentar a lucratividade.
A escolha da melhor abordagem de staking entre staking nativo, staking líquido e restaking líquido depende de prioridades individuais, como controle, liquidez, complexidade e retornos potenciais.
O que é staking nativo?
O staking nativo é o processo de bloquear seus tokens de criptomoedas em sua rede blockchain original para ajudar a manter suas operações, como validar transações e aumentar a segurança da rede. Em troca disso, você normalmente ganha recompensas de staking na forma de tokens adicionais.
Como funciona o staking nativo?
O staking nativo é como um jogo de confiança de alto risco, no qual os participantes bloqueiam suas participações em criptomoedas para ajudar a manter as operações do blockchain, basicamente colocando seu dinheiro em jogo para garantir a integridade do jogo.
Validadores, que são participantes deste sistema, bloqueiam uma certa quantidade de criptomoedas nativas do blockchain como sua "participação". Esse staking serve como garantia, incentivando-os a agir honestamente e manter a integridade da rede. O algoritmo de consenso do blockchain seleciona aleatoriamente validadores para propor e verificar novos blocos de transações. Quanto mais validador fizer staking, maiores serão as chances de serem escolhidos.
Quando selecionado, um validador analisa as transações no bloco e as adiciona ao blockchain, um processo conhecido como "forjar", em vez de mineração. Se o validador fizer isso de forma correta e honesta, ele ganhará recompensas na forma de novas criptomoedas e taxas de transação, sendo as recompensas proporcionais ao seu staking.
Por outro lado, se um validador tentar validar transações fraudulentas ou agir de forma desonesta, ele arrisca ter sua participação "cortada", o que significa que uma parte dela pode ser confiscada como penalidade. Esse risco cria um forte incentivo para que os validadores sigam as regras.
Assim que o trabalho de validação for concluído, os validadores poderão sacar sua aposta original (juntamente com qualquer recompensa recebida), embora possa haver um período de espera.
O que é Staking Líquido?
O staking líquido é uma maneira de fazer staking de suas criptomoedas, mantendo-as acessíveis. Em troca, você recebe tokens de staking líquido (LSTs ), que podem ser negociados ou usados em aplicativos DeFi. Isso permite que você ganhe recompensas por staking, mantendo a flexibilidade e a liquidez.
Como funciona o staking líquido?
Ao contrário do staking nativo, o staking líquido permite que você faça staking de suas criptomoedas, mantendo-as acessíveis para outros usos. Fale sobre ter seu bolo e comê-lo!
Primeiro, você deposita seus tokens de criptomoedas, como ETH, em um pool de staking líquido. O pool então delega seus tokens a validadores confiáveis responsáveis por verificar transações e proteger o blockchain. Em troca, você recebe LSTs que representam sua participação no pool. Esses tokens podem ser negociados livremente ou usados como garantia em protocolos DeFi, permitindo que você ganhe rendimentos adicionais enquanto seus ativos originais permanecem em staking.
Como os validadores ganham recompensas por proteger a rede, essas recompensas são distribuídas automaticamente aos detentores de LST, com base no valor que possuem. Dessa forma, se você quiser sacar seus tokens originais, poderá simplesmente trocar seus LSTs pelos ativos subjacentes no pool, menos as taxas aplicáveis.
O que é o recomposição líquida?
O staking líquido é uma estratégia de staking mais avançada, pela qual os usuários alavancam seus ativos já em staking (tokenizados em tokens de staking líquido) em protocolos DeFi adicionais para ganhar mais recompensas, aumentando a utilidade e a lucratividade das criptomoedas em staking.
Staking nativo vs. Staking líquido vs. Restauração líquida: As semelhanças
Embora não sejam exatamente o mesmo, staking nativo, staking líquido e recomposição líquida compartilham vários recursos centrais que os tornam parte das redes blockchain
Segurança de rede
Todos os três métodos de staking, como staking nativo, staking líquido e staking líquido, ajudam a proteger e operar redes blockchain. Os participantes bloqueiam seus ativos para ajudar a apoiar validadores, garantindo a integridade das transações e o consenso da rede. Esse esforço coletivo fortalece a segurança geral de uma rede blockchain.
Recompensas
Os participantes podem ganhar recompensas por sua contribuição usando qualquer um dos três métodos de staking. Com staking nativo, os usuários recebem recompensas diretamente por apoiar a rede. O staking líquido não apenas fornece recompensas, mas também emite LSTs que podem ser usados ainda mais na DeFi para ganhar retornos adicionais. O restaking líquido dá um passo adiante, permitindo que os usuários ganhem ainda mais usando seus LSTs em várias atividades que geram rendimentos.
Descentralização
Staking nativo, staking líquido e raking líquido contribuem para a descentralização das redes blockchain, incentivando uma gama mais ampla de participantes a se envolver no processo de consenso. Essa distribuição de energia ajuda a evitar a centralização e ajuda a garantir que a rede permaneça resiliente.
Incentivando a integridade
Todos os três métodos de staking incentivam os validadores a agir honestamente e no melhor interesse da rede. Os validadores colocam seus ativos em staking em jogo e, se se envolverem em atividades maliciosas, como validar transações fraudulentas, arriscam perder esses ativos. Essa abordagem “skin in the game” motiva fortemente os validadores a manter a integridade do blockchain.
Maiores retornos
Embora as taxas de recompensa muitas vezes variem, todos os três métodos de staking geralmente fornecem rendimentos mais altos do que os investimentos tradicionais. Como participante do mecanismo de consenso do blockchain, você pode esperar taxas de juros de espreguiçador do que as oferecidas por instituições financeiras convencionais.
Staking nativo vs. Staking líquido vs. Restauração líquida: As diferenças
Ao comparar staking nativo, staking líquido e raking líquido, as distinções se tornam claras em vários aspectos.
Liquidez
O staking nativo geralmente requer o bloqueio de ativos por um período fixo, o que limita a liquidez. Por outro lado, o staking líquido fornece aos usuários LSTs que podem ser negociados ou usados em aplicativos DeFi, oferecendo liquidez imediata. Daqui a um passo, o recomposição líquida mantém essa liquidez por meio de LSTs, permitindo que os usuários recomponham seus tokens em outras plataformas para ganhar recompensas adicionais.
Complexidade
O staking nativo muitas vezes é mais simples, exigindo que os usuários bloqueiem seus tokens com um validador. O staking líquido apresenta mais complexidade, devido à necessidade de gerenciar LSTs e navegar pelas plataformas DeFi. O restaking líquido adiciona outra camada de complexidade, pois os usuários devem entender como aplicar seus LSTs de forma eficaz em diferentes plataformas para ganhar recompensas extras.
Estrutura de recompensas
As recompensas de staking nativas vêm diretamente de um blockchain como remuneração por validar transações. Com o staking líquido, você recebe recompensas na forma de LSTs, que também podem ganhar retornos extras por meio das atividades DeFi. O reestadiamento líquido leva ainda mais longe, permitindo que você ganhe recompensas tanto pelo staking inicial quanto por atividades adicionais envolvendo seus LSTs, maximizando assim seus retornos potenciais.
Exposição ao risco
O staking nativo geralmente é considerado menos arriscado, pois envolve participação direta no mecanismo de consenso de um blockchain. Por outro lado, o staking líquido introduz riscos de contraparte relacionados às plataformas que gerenciam os pools de staking e aos contratos inteligentes envolvidos. O raking líquido traz riscos semelhantes, mas também adiciona volatilidade potencial dos mercados DeFi nos quais os LSTs são usados.
Governança
No mundo do blockchain, governança refere-se à estrutura e processos por meio dos quais as decisões são tomadas e aplicadas em uma rede, a fim de garantir seu funcionamento adequado. Com o staking nativo, os participantes muitas vezes têm influência nas decisões de governança, pois seus staking se traduzem em poder de voto. O staking líquido, no entanto, normalmente não oferece direitos de governança, pois os LSTs representam uma reivindicação sobre ativos agrupados, em vez de propriedade direta. Da mesma forma, a recomposição líquida se concentra em maximizar as recompensas por meio de atividades de staking adicionais e não fornece participação na governança.
Controle de ativos
Com o staking nativo, os usuários mantêm total controle sobre seus ativos em staking, que estão diretamente ligados ao blockchain. No entanto, com o staking líquido, os usuários recebem LSTs, enquanto seus ativos originais são mantidos em um pool, o que pode diminuir o controle individual. O recomposição líquida continua essa tendência, pois os usuários devem confiar nos protocolos que gerenciam seus LSTs, reduzindo ainda mais seu controle sobre seus ativos subjacentes.
O que é mais adequado para você: Staking nativo, Staking líquido ou Recomposição líquida?
Escolher o método de staking certo depende das suas necessidades individuais e da sua estratégia de investimento. O staking nativo é melhor para aqueles que querem controle direto e uma abordagem direta para ganhar recompensas enquanto suportam a rede. O staking líquido atende a usuários que valorizam liquidez e flexibilidade, permitindo que acessem seus ativos e ainda ganhem recompensas. Por fim, o reaproveitamento líquido é ideal para usuários mais avançados que buscam maximizar os retornos, alavancando seus ativos em staking em várias plataformas. Cada método oferece benefícios exclusivos, então considere suas prioridades ao decidir qual é a melhor opção para você.
Conclusão
A escolha entre staking nativo, staking líquido e recomposição líquida se resume às suas preferências e metas de investimento. O staking nativo oferece controle direto e simplicidade, enquanto o staking líquido oferece a flexibilidade de negociar e se envolver na DeFi sem perder recompensas. Se você é um usuário avançado que busca otimizar os retornos em plataformas, a restauração líquida pode ser sua melhor aposta. Cada método tem suas vantagens exclusivas, então escolha o que mais se alinha com sua estratégia para aproveitar totalmente os benefícios do staking.
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