5 oportunidades para maximizar seus retornos com staking líquido
Com o crescente interesse dos investidores e das principais corretoras, como a Bybit, mergulhando no espaço, o staking líquido tem experimentado um crescimento explosivo. Por exemplo, o valor total de staking líquido bloqueado (TVL) de Solana disparou em 2024, passando de US$ 1,9 bilhão para US$ 3,94 bilhões. Esse método inovador de staking oferece flexibilidade e potencial para retornos mais altos, e é por isso que está chamando a atenção de muitos investidores.
Este artigo detalhará o que é staking líquido, como ele opera e revelará cinco maneiras organizadas de melhorar seus retornos com essa abordagem empolgante.
Principais conclusões:
O staking líquido permite que você ganhe recompensas enquanto mantém seus ativos acessíveis, dando a você o melhor de ambos os mundos: flexibilidade e a chance de maiores retornos.
Ao usar estratégias como staking alavancado, provisão de liquidez e farming de rendimentos, você pode aumentar significativamente seus ganhos. No entanto, também é importante estar ciente dos riscos envolvidos.
Espalhar seus investimentos em diferentes plataformas pode ajudar a equilibrar recompensas e riscos, tornando o staking líquido uma opção inteligente, quer você esteja começando ou seja um trader experiente.
O que é Staking Líquido?
O staking líquido é um processo pelo qual os detentores de criptomoedas fazem staking de seus ativos em um blockchain proof of stake (PoS) enquanto recebem um token negociável em troca. Dessa forma, eles podem continuar ganhando recompensas com seus ativos em staking e ainda acessar e usar seu valor em outros aplicativos de finanças descentralizadas (DeFi).
Como funciona o staking líquido?
Quando os usuários fazem staking de seus tokens de criptomoedas, como ETH ou SOL , em uma plataforma que suporta staking, a plataforma verifica os tokens e os armazena em um contrato inteligente . Esses ativos bloqueados ajudam a proteger a rede blockchain e ganhar recompensas de staking para o usuário. Em troca de fazer staking de seus tokens, os usuários recebem um ativo negociável conhecido como token de staking líquido (LST) para representar seus ativos em staking.
Esses LSTs são atrelados ao valor dos ativos iniciais e podem ser usados em protocolos DeFi e aplicativos blockchain, como protocolos de empréstimo, permitindo que os usuários continuem ganhando recompensas de staking enquanto ainda acessam e usam o valor de seus ativos em staking. As plataformas de staking líquido usam esses fundos para staking nativo, ou seja, para proteger um blockchain PoS e receber tokens recém-mintados como recompensas. A plataforma compartilha periodicamente partes das recompensas à medida que mais LSTs são enviados aos usuários.
Os usuários podem recuperar seus ativos ao encerrar o staking, um processo que envolve “queimar” LSTs enviando-os para um endereço específico. A plataforma verificará a transação de queima e devolverá o ativo em staking original para a carteira do usuário.
5 oportunidades para maximizar seus retornos com staking líquido
Staking alavancado
Uma das estratégias mais eficazes para maximizar os retornos por meio do staking líquido é alavancar seus ativos em staking. O staking alavancado permite que você empreste ativos adicionais contra seus tokens líquidos de staking (LSTs) e, em seguida, restaure esses tokens emprestados. Esse processo pode ser repetido, aumentando efetivamente sua posição de staking várias vezes sobre seu valor original.
Por exemplo, plataformas como Kamino Finance oferecem produtos "multiplicados" que permitem que os usuários aproveitem seu staking em até 5x. Digamos que você deposite 100 SOL inicialmente. Você pode acabar fazendo staking do equivalente a 500 SOL, ganhando significativamente mais em recompensas de staking.
Riscos: O staking alavancado pode aumentar os retornos, mas também aumenta o risco de liquidação durante períodos de alta volatilidade. Se o valor dos seus LSTs cair abaixo de um determinado limite, sua posição pode ser liquidada, resultando em perdas substanciais.
Provisão de liquidez em corretoras descentralizadas (DEXs)
Ao depositar seus LSTs em pools de liquidez, você pode ganhar taxas de swaps que ocorrem dentro do pool, bem como quaisquer incentivos adicionais oferecidos pelo protocolo.
Para aqueles que buscam minimizar os riscos, emparelhar LSTs com o ativo subjacente (como SOL) em um pool de liquidez é uma escolha popular. Esse par reduz o risco de perda temporária, um problema comum na provisão de liquidez da DEX, enquanto ainda fornece retornos estáveis.
Riscos: Embora a provisão de liquidez possa ser lucrativa, a perda temporária é um risco significativo, particularmente se os preços dos tokens no par divergirem significativamente. Além disso, as recompensas dessa estratégia podem ser menores, devido ao grande número de participantes nos pools mais populares.
Participação em mercados de empréstimo
Emprestar seus tokens de staking líquido em plataformas do mercado monetário é outra maneira eficaz de gerar renda adicional. Ao emprestar seus LSTs, você pode ganhar juros de tomadores que usam seus tokens como garantia. Essa estratégia é particularmente atraente em mercados com alta demanda por empréstimos.
Plataformas como marginfi e Kamino Finance suportam empréstimos para tokens de staking líquido populares, como mSOL, JitoSOL e bSOL. Além disso, você pode usar seus LSTs como garantia para fazer empréstimos, fornecendo ainda mais capital para implantar em várias estratégias DeFi.
Riscos: O risco principal aqui é o potencial de perdas socializadas se a plataforma de empréstimo sofrer inadimplências ou eventos de liquidação significativos. Além disso, as taxas de juros sobre empréstimos podem flutuar, impactando a lucratividade geral dessa estratégia.
Yield Farming
A criação de rendimentos envolve fazer staking ou bloquear seus LSTs em um protocolo DeFi para ganhar recompensas adicionais, muitas vezes na forma de tokens nativos do protocolo. Muitas plataformas DeFi oferecem incentivos para provedores de liquidez ou stakers, o que pode aumentar significativamente seus retornos gerais.
A agricultura de rendimentos pode ser altamente lucrativa, especialmente nos estágios iniciais do lançamento de um protocolo, quando as taxas de recompensa são muitas vezes mais altas. No entanto, é essencial monitorar a plataforma regularmente, pois as recompensas podem diminuir com o tempo, à medida que mais participantes se inscrevem.
Riscos: A agricultura de rendimentos traz vários riscos, incluindo o potencial de explorações de contratos inteligentes e a volatilidade dos tokens de recompensa. O valor dos tokens que você ganha pode diminuir, afetando a lucratividade geral da sua estratégia.
Diversificação em várias plataformas
A diversificação é um princípio fundamental para maximizar os retornos e minimizar o risco. Espalhar seus ativos em vários protocolos de staking líquido permite que você aproveite diferentes estruturas de recompensa, estratégias de seleção de validadores e incentivos.
Por exemplo, embora a Marinade possa oferecer recompensas de staking mais altas, outro protocolo, como o Jito, pode fornecer melhores oportunidades para a criação de rendimentos ou empréstimos. Você pode equilibrar sua exposição ao risco e otimizar seus retornos participando de várias plataformas.
Riscos: A diversificação pode reduzir o risco de perdas catastróficas se uma plataforma falhar, mas também significa que você precisa gerenciar várias posições, o que pode ser demorado. Você também pode incorrer em taxas de transação mais altas ao mover ativos entre diferentes protocolos.
Você deve usar staking líquido?
O staking líquido é uma maneira fácil de ganhar recompensas sem abrir mão do acesso aos seus ativos. É ideal para quem é iniciante em cripto e quer mergulhar os pés na renda passiva. No entanto, os iniciantes devem começar com estratégias simples e permanecer cautelosos. É essencial entender os possíveis riscos e aprender como gerenciar seus ativos e as recompensas que você ganha. Dessa forma, você pode minimizar possíveis perdas e aumentar gradualmente a confiança nesse espaço crescente.
Para traders veteranos, o staking líquido oferece uma variedade de estratégias avançadas para aumentar seus retornos, como staking alavancado e fazenda de rendimentos. Se você é um trader experiente, essas oportunidades podem ajudá-lo a maximizar seus ganhos. Diversificar seus investimentos e aplicar técnicas sofisticadas de gestão de risco apresenta uma oportunidade de otimizar seus retornos enquanto navega pelas complexidades do mercado cripto. O staking líquido vai além de apenas ganhar recompensas, também se trata de aumentar seu portfólio de forma inteligente com uma abordagem equilibrada.
Considerações finais
O staking líquido oferece uma maneira flexível de ganhar recompensas, mantendo o acesso aos seus ativos, tornando-o uma opção atraente para traders iniciantes e experientes. Não importa se você está começando com estratégias simples ou mergulhando em técnicas avançadas, como staking alavancado e farming de rendimentos, o staking líquido oferece oportunidades para maximizar seus retornos. Explore as opções e encontre a abordagem que melhor se adapte às suas metas de investimento e tolerância ao risco.
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