Ordem Stop-Limit: O que é e como usá-lo
A precisão e a gestão de risco são de suma importância no dinâmico mundo do trading de criptomoedas. Os traders muitas vezes dependem de tipos avançados de ordens para navegar pelos mercados em rápida mudança. Um tipo de ordem que oferece controle preciso sobre a execução do trade é a ordem stop-limit. Esta ordem condicional combina os recursos de uma ordem stop e uma ordem limitada, permitindo que os traders definam um preço stop e um preço limitado. Mas como funciona e quando você deve usá-lo? Vamos nos aprofundar nos detalhes e explorar as nuances das ordens stop-limit.
Principais conclusões:
Uma ordem stop-limit é uma ordem condicional que combina os dois pontos de preço de uma ordem stop e uma ordem limitada.
O preço de stop atua como o ponto de acionamento para a ordem, enquanto o preço limite determina o preço exato pelo qual você deseja que seu trade seja executado.
As ordens stop-limit oferecem as vantagens da execução precisa e do gerenciamento de risco, mas vêm com o risco de não execução.
O que é uma ordem Stop-Limit?
Uma ordem stop-limit é uma ordem condicional usada por traders. É uma combinação de uma ordem stop e uma ordem limitada que dá aos traders um controle mais preciso sobre sua execução de preço, definindo um preço stop e um preço limitado. Quando o preço a mercado atinge o preço stop, a ordem stop-limit se torna uma ordem limitada e o trade só será executado no preço limite especificado ou melhor do que ele.
As ordens stop-limit podem ser benéficas em mercados voláteis, como criptomoedas, onde flutuações rápidas de preço são comuns. Essas ordens permitem que você defina níveis de preço específicos para a execução de trades e reduza os riscos associados a slippage ou lacunas de preço inesperadas.
Como funciona uma ordem Stop-Limit?
Há dois parâmetros de preço na ordem stop-limit: o preço stop e o preço limite.
O preço stop em uma ordem stop-limit serve como ponto de ativação ou acionamento. Quando o preço a mercado atinge ou cai abaixo do preço de stop para uma ordem de venda (ou atinge ou sobe acima do preço de stop para uma ordem de compra), a ordem stop-limit é ativada e convertida em uma ordem limitada.
O preço limite em uma ordem stop-limit determina o preço máximo ou mínimo pelo qual o trader está disposto a comprar ou vender o ativo. Ao contrário de uma ordem de stop tradicional, na qual o preço de execução não é garantido, uma ordem stop-limit permite que os traders controlem o preço de execução definindo um limite específico.
Exemplo de ordem Stop-Limit
Há essencialmente dois tipos de ordens stop-limit: uma venda stop-limit e uma compra stop-limit.
Vamos revisar um exemplo para cada um e ver por que uma ordem stop-limit pode ser usada.
Exemplo de ordem Stop-Limit de venda
As ordens stop-limit de venda serão colocadas abaixo do preço de mercado atual quando o trader quiser sair de uma posição long ou iniciar uma posição short .
Digamos que um trader tenha comprado Bitcoin por US$ 26.586. Se o preço do Bitcoin cair muito, eles podem querer sair da posição para limitar as perdas. O trader decide criar uma ordem stop-limit de venda.
Nesse caso, o trader envia um stop loss de US$ 24.500 com a ordem limitada condicional de US$ 24.000. Se o preço do Bitcoin cair para US$ 24.500, o preço de stop acionará a ordem stop-limit. Em seguida, a ordem é convertida em uma ordem limitada de US$ 24.000.
Se, nesse ponto, o preço e a liquidez permitirem que uma ordem de venda seja executada a US$ 24.000 ou mais, a ordem será executada.
No entanto, no caso de uma diferença de preço de US$ 24.600 para US$ 23.990, a ordem de stop seria ativada, transformando-se em uma ordem limitada de US$ 24.000. Como US$ 23.990 está abaixo de US$ 24.000, a ordem limitada permaneceria como uma ordem em repouso até que fosse cancelada ou o preço retornasse a US$ 24.000 ou mais, momento em que seria executada.
Um cenário semelhante seria implementado para um trader que desejasse iniciar uma posição short em um detalhamento abaixo do suporte.
Se o trader notar suporte técnico a US$ 24.500, ele pode enviar uma ordem stop-limit com um preço stop de US$ 24.500 e um preço limite de US$ 24.000. Sua posição short seria então executada se o mercado negociasse abaixo de US$ 24.500, mas não abaixo de US$ 24.000.
Exemplo de ordem Stop-Limit de compra
Uma ordem stop-limit de compra é colocada acima do preço de mercado atual quando um trader deseja sair de uma posição short ou iniciar uma posição long.
Digamos que um trader veja uma possível oportunidade de breakout otimista no Ethereum perto de US$ 1.670. O trader pode criar uma ordem stop-limit de compra com um preço stop de US$ 1.670 e um preço limite de US$ 1.700.
Se o Ethereum subisse para US$ 1.670, o preço stop ativaria a ordem stop-limit, transformando-a em uma ordem limitada. Nesse momento, uma ordem limitada seria acionada apenas se houver liquidez suficiente para atender a ordem abaixo de US$ 1.700.
No entanto, se o ETHUSDT estiver em uma alta poderosa e subir acima de US$ 1.700, a ordem limitada não será executada e permanecerá como uma ordem em repouso, esperando que o preço caia para US$ 1.700.
Ao criar esta ordem, o trader visa entrar em uma posição long apenas se o ETHUSDT subir acima de US$ 1.670 e houver liquidez suficiente no mercado para comprar abaixo de US$ 1.700.
Uma ordem semelhante pode ser enviada se o trader já estiver em uma posição short, mas quiser que a ordem stop-limit de compra seja o mecanismo para sair do trade short.
Ao negociar cripto, no entanto, tenha muito cuidado ao usar a ordem stop-limit de compra para sair de uma posição short. Sabe-se que as criptomoedas experimentam ralis monstros. Se o preço ficar acima do seu preço limite, especialmente na baixa liquidez, ele pode nunca retornar ao preço limite, potencialmente expondo você a uma chamada de margem futura.
Prós e contras das ordens Stop-Limit
As ordens Stop-limit oferecem vantagens e desvantagens distintas aos traders de cripto. Entender os prós e os contras dessas ordens ajudará você a perceber melhor os horários ideais para usá-las para tomar decisões de trading fundamentadas e gerenciar o risco de forma eficaz.
Prós das ordens Stop-Limit
Execução precisa: Uma das principais vantagens das ordens stop-limit é a capacidade de especificar o preço exato pelo qual você deseja que seu trade seja executado. Essa precisão é valiosa para entrar ou sair de posições a preços alvo específicos.
Gerenciamento de risco: As ordens Stop-Limit são excelentes ferramentas para gerenciar riscos. Ao definir um preço de stop, você pode limitar possíveis perdas e proteger seu investimento. Isso é especialmente crucial no mundo altamente volátil do trading de criptomoedas.
Automação: As ordens Stop-Limit podem ser enviadas com antecedência e executadas automaticamente quando as condições do mercado atenderem aos seus critérios. Isso elimina a necessidade de monitoramento constante e permite que os traders sigam suas estratégias de trading sem interferência emocional.
Evitando slippage: Definir um preço limite garante que seu trade seja realizado pelo preço especificado ou melhor. Isso ajuda a evitar slippage , que pode ocorrer quando os preços de mercado mudam rapidamente, fazendo com que seu trade seja executado a um preço menos favorável do que o esperado.
Flexibilidade: As ordens stop-limit podem ser usadas para várias estratégias de trading, incluindo posições long e short. Eles oferecem flexibilidade aos traders para se adaptar às mudanças nas condições do mercado e implementar estratégias complexas.
Contras das ordens Stop-Limit
Sem garantia de execução: A principal desvantagem das ordens stop-limit é que elas não têm garantia de execução. Sua ordem pode não ser executada se o mercado não atingir seu preço de stop ou tocá-la brevemente sem sustentar esse nível. Isso pode resultar em oportunidades de trading perdidas.
Potencial para execução parcial: Em mercados voláteis, é possível que uma ordem stop-limit seja parcialmente executada. Isso significa que apenas uma parte da sua ordem é executada pelo preço limite especificado, deixando o restante da ordem pendente.
Complexo para iniciantes: Ordens com limite de stop podem ser difíceis de entender para iniciantes, pois envolvem definir dois níveis de preço (stop e limit). Traders iniciantes podem achar desafiador determinar os níveis de preço adequados para suas ordens.
Desafio para definir ordens devido à volatilidade do mercado: Altos níveis de volatilidade do mercado podem dificultar a definição de preços de stop e limit adequados. As oscilações repentinas de preço podem levar à execução prematura de ordens ou oportunidades perdidas se os preços se moverem muito rapidamente.
Exigir monitoramento: Embora a automação possa ser usada para executar o processo de ordens stop-limit, os traders ainda precisam monitorar o mercado para ajustar suas ordens conforme necessário. As condições do mercado podem mudar rapidamente, e não atualizar sua ordem pode levar a resultados não intencionais.
Ordem Stop-Loss vs. ordem Stop-Limit
As ordens de stop-loss e ordens de stop-limit são um pouco semelhantes, mas têm uma diferença importante que as diferencia. Ambas as ordens são usadas para gerenciar riscos e proteger investimentos, mas servem para fins separados e têm diferentes mecanismos de execução. Vamos comparar esses dois tipos de ordens para entender melhor suas diferenças e aprender quando usar cada uma.
Ordem de Stop-Loss
Uma ordem de stop-loss é projetada principalmente para limitar possíveis perdas em um trade, vendendo automaticamente um ativo assim que ele atinge ou cai abaixo de um nível de preço especificado.
A ordem de stop-loss garante a execução da ordem, mas não a execução do preço. Estas são as principais características das ordens de stop-loss:
Mitigação de risco: O principal objetivo de uma ordem de stop-loss é minimizar a perda em um trade. Ele atua como uma rede de segurança, garantindo que, se o preço de um ativo se mover contra o trader, a posição seja fechada imediatamente assim que o preço de stop for atingido.
Execução da ordem a mercado: Assim que o preço de stop for atingido, uma ordem de stop-loss se tornará uma ordem a mercado, o que significa que será executada rapidamente pelo preço de mercado vigente.
Sem garantia de execução de preço: Embora as ordens de stop-loss tenham como objetivo limitar as perdas, elas não garantem que as perdas serão limitadas ao preço de stop especificado. Em mercados altamente voláteis, os preços podem cair ou a ordem pode cair, resultando em perdas maiores do que o previsto.
Ordem Stop-Limit
Uma ordem stop-limit combina elementos de uma ordem stop e uma ordem limit, permitindo que os traders especifiquem um preço stop e um preço limit para seus trades. O preço da ordem de stop é atingido primeiro e, em seguida, transforma a ordem em uma ordem limitada condicional. Isso permite que o trader gerencie a execução do preço mais de perto, embora a execução da ordem não seja garantida. Veja o que distingue as ordens stop-limit:
Precisão na execução: As ordens stop-limit oferecem aos traders controle preciso sobre o preço pelo qual desejam que seu trade seja implementado. O trade só será executado pelo preço limite especificado (ou melhor) assim que o preço stop for atingido.
Evitação de slippage: Ao contrário das ordens de stop-loss, as ordens stop-limit ajudam os traders a evitar slippage, pois especificam o preço exato que estão dispostos a aceitar para o trade. Se as condições do mercado forem favoráveis, a ordem será iniciada pelo preço limite ou melhor.
Sem execução garantida: Ao contrário das ordens de stop-loss, as ordens stop-limit não garantem a execução. A ordem pode não ser executada se o mercado se mover rapidamente além do preço limite.
Escolhendo entre ordens Stop-Loss e Stop-Limit
A escolha entre ordens de stop-loss e stop-limit depende da sua estratégia de trading e tolerância ao risco, bem como das condições do mercado.
Use ordens de stop-loss quando seu objetivo principal for limitar possíveis perdas e sair de um trade rapidamente, independentemente da distância ou volatilidade do mercado. Essas ordens são fundamentais em mercados altamente voláteis, onde movimentos rápidos de preço são comuns.
Use ordens stop-limit quando quiser controle preciso sobre seus pontos de entrada e saída e estiver disposto a aceitar o risco de possível não execução se o mercado não atingir seu preço limite especificado. Essas ordens são valiosas para executar trades em níveis de preço específicos ou para gerenciar trades com precisão.
Conclusão
O trading de criptomoedas é acelerado e pode ser imprevisível. Portanto, dominar tipos avançados de ordens, como a ordem stop-limit, pode fazer uma diferença significativa. Essas ordens permitem que os traders definam pontos de entrada e saída específicos, reduzindo os riscos associados a flutuações repentinas de preço e slippage.
Embora as ordens stop-limit possam oferecer precisão, os traders também devem considerar as limitações, como o potencial de não execução em mercados em rápida mudança. Em última análise, um trader precisa entender se deseja garantir o preço ao executar ou se está disposto a aceitar algum slippage de preço para garantir a execução da ordem. Uma ordem stop-limit pode ajudar com ambos.
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