Correção no mercado de cripto: O que isso significa e como se preparar
À medida que nos aproximamos do final do primeiro trimestre de 2025, a administração do presidente dos EUA Donald Trump está no comando da maior economia do mundo há apenas cerca de dois meses. Mas nesse curto período de tempo, o 47º POTUS já está tendo um impacto descomunal nos mercados financeiros e de criptomoedas — já que a ameaça de tarifas com muitos dos parceiros comerciais da América, demissões no setor governamental e um novo paradigma na relação entre as economias dos EUA e da Europa levaram o sentimento dos investidores para o território do medo. Tanto os índices de sentimento do mercado de ações quanto os principais índices de medo e ganância do Bitcoin estão pairando entre as zonas laranja e vermelha de medo.
No momento desta redação, em 17 de março de 2025, o principal indicador do mercado de ações — o índice S&P 500 — caiu cerca de 8% desde seu pico recente em 19 de fevereiro de 2025, enquanto o Bitcoin (BTC) caiu 23% desde sua máxima histórica em 20 de janeiro de 2025, dia da posse de Donald Trump.
À medida que o mercado de criptomoedas declina, os investidores ficam mais inquietos, perguntando-se se esta queda representa outro ponto passageiro no radar tipicamente mercurial do Bitcoin ou um prelúdio para uma descida mais acentuada. Este é o mercado corrigindo-se após ganhos recentes (possivelmente excessivamente) otimistas, ou estamos testemunhando o início de algo mais assustador? Neste ambiente, é importante distinguir entre uma correção de mercado e uma queda mais profunda conhecida como um mercado em baixa. Neste artigo, abordamos o que é uma correção no mercado de criptomoedas, como ela difere de um mercado em baixa e — mais importante — como você pode se preparar para isso como um investidor em criptomoedas.
Principais Considerações:
No mercado de ações tradicional, uma correção de mercado é uma queda entre 10% e 20% nos preços dos ativos. Em contraste, um crash de mercado ocorre quando os preços caem mais de 20%.
O mercado de criptomoedas experimenta correções e crashes com muito mais frequência que o mercado de ações, mas também se recupera caracteristicamente desses declínios.
Estratégias valiosas para se preparar para uma correção de mercado envolvem reduzir a exposição, utilizar ordens de stop-loss, automatizar suas negociações e empregar métodos de investimento, como média de custo em dólar (DCA).
O que é uma correção de mercado de criptomoedas?
Uma correção é uma queda de mercado que normalmente varia de 10% a 20%. Ela significa uma queda relativamente pequena, mas ainda perceptível nos preços dos ativos. O mercado de criptomoedas passa por correções mais frequentes do que o mercado de ações, devido à sua natureza inerentemente volátil. Só no último ano (até meados de março de 2025), o preço do Bitcoin sofreu pelo menos seis correções. Em comparação, o principal índice do mercado de ações — o S&P 500 — não sofreu uma correção no ano passado. No entanto, ele está rapidamente se aproximando disso, com um sentimento do investidor predominantemente negativo, uma queda de 9% em relação aos picos recentes.
É uma correção de mercado o início de um mercado em baixa?
Uma correção de mercado — especialmente se levar a uma rápida diminuição nos preços dos ativos — pode parecer preocupante a princípio, mas faz parte do ritmo natural do mercado. Na maioria dos casos, as correções terminam com uma recuperação do mercado, ou seja, um mercado em alta, pois a queda dos preços dos ativos leva a um interesse aumentado para comprar na baixa. No entanto, se uma correção for causada por problemas subjacentes significativos — como bolhas de preços que se desenvolveram ao longo de longos períodos, ou declínios econômicos mais amplos — ela pode ser um precursor de um mercado em baixa, que é caracterizado por uma queda significativa de mais de 20% no mercado à medida que os preços dos ativos diminuem.
Algumas fontes referem-se aos mercados em baixa e crashes de mercado de forma intercambiável. No entanto, outros distinguem entre os dois conceitos. De acordo com algumas definições, um crash de mercado é uma queda significativa mas de curta duração de mais de 20%, enquanto um mercado em baixa é um período prolongado de preços de ativos deprimidos que pode durar meses ou até anos.
Correção de mercado cripto vs. mercado em baixa
É importante distinguir entre uma correção de mercado cripto e um mercado em baixa, pois os dois exigem estratégias e abordagens diferentes. As correções de mercado geralmente não requerem o tipo de medidas drásticas dos investidores que os mercados em baixa exigem. Como observamos acima, alguns analistas referem-se apenas a quedas prolongadas como mercados em baixa, enquanto outros usam os termos "queda" e "mercado em baixa" de forma intercambiável. Se assumirmos a última definição, então qualquer queda de mercado superior a 20% — seja de curto ou longo prazo — pode ser descrita como um mercado em baixa.
Note que as definições de uma correção (declínio de 10% a 20%) e de mercado em baixa (declínio superior a 20%) originaram-se nas finanças tradicionais. Essas definições também foram usadas para o mercado de criptomoedas, mas devido à sua maior volatilidade, o mercado de criptomoedas experimenta correções e mercados em baixa consideravelmente mais frequentemente do que o mercado de ações.
Notamos anteriormente que a última vez que o mercado de ações experimentou uma correção — conforme medido pelo S&P 500 — foi entre julho e outubro de 2023, há cerca de um ano e meio. Mesmo assim, o declínio no índice foi contido em 10%, apenas atendendo à definição de uma correção. Em contraste, o mercado de criptomoedas experimentou numerosas correções (e três quedas) no ano passado, até 17 de março de 2025. A imagem abaixo mostra essas três quedas, que resultaram no declínio da capitalização total do mercado em cerca de 22–23% cada vez. Além disso, anotamos a correção em andamento que começou a se desenvolver em 2 de março de 2025 — apenas alguns dias após o mercado se recuperar da sua última queda. Esta correção até agora (em dez dias) resultou em uma queda de 12% no valor total de mercado.
Evidentemente, o mercado cripto está muito mais acostumado a correções e mercados em baixa do que o mercado de ações.
Como se preparar para uma correção do mercado cripto
Correções do mercado cripto costumam ocorrer após períodos de compra excessivamente otimista. Elas também podem ser causadas por sentimento negativo quando o cripto é novamente prejudicado por outra autoridade reguladora influente. O sentimento dos investidores também pode se tornar negativo e levar a uma correção quando os mercados tradicionais estão em tendência de baixa. O último cenário é o que estamos testemunhando agora — a nova administração Trump tem uma inclinação para tarifas e mudanças drásticas nos gastos orçamentários, o que fez as ações caírem, e o mercado de criptomoedas seguiu o mesmo caminho.
Quando uma correção está no horizonte, o que você pode fazer para se proteger da melhor maneira? Abaixo, listamos várias estratégias que podem limitar o impacto de uma correção cripto sobre seus investimentos.
Remover exposição
Considere reduzir suas posições longas quando sentir sinais iniciais de um declínio no mercado. Algumas análises técnicas, como formações de candle baixistas ou osciladores virando para baixo, podem ajudá-lo a identificar um pico de mercado e uma tendência de queda iminente.
Defina um stop-loss
Uma ordem de stop-loss é uma instrução pré-definida para vender um ativo assim que seu preço cair para um determinado nível. É uma das melhores estratégias de negociação para limitar perdas potenciais durante uma queda de mercado. As ordens de stop-loss têm dois benefícios principais. Primeiro, elas o libertam da necessidade de monitorar os preços e fechar continuamente suas posições manualmente. Em segundo lugar, e de forma importante, essas ordens ajudam a evitar decisões emocionais durante quedas voláteis.
Automatize as negociações
Colocar ordens stop-loss é apenas a ponta do iceberg quando se trata de automatizar suas negociações. Você também pode elaborar estratégias de negociação automatizadas consideravelmente mais sofisticadas usando bots de negociação. A Bybit oferece uma variedade desses bots para ajudar você a definir parâmetros-chave para sua estratégia de negociação e executá-la de forma totalmente automatizada.
Por exemplo, o Bot de Grid de Futuros da Bybit permite automatizar sua negociação de grid — uma estratégia em que um conjunto de ordens é colocado em vários pontos acima e abaixo de um certo preço de referência para um ativo. Os pontos de preço acima do preço atual do ativo são designados como ordens de venda, enquanto aqueles abaixo do preço atual são reservados para acionar ordens de compra. A ordem de venda ou compra correspondente é executada quando o preço do ativo atinge um ponto predefinido na grade.
Outro bot de negociação útil para o seu arsenal de correção é o Bot DCA da Bybit, que permite automatizar completamente as operações de compra periódica (DCA).
Compra periódica
DCA é uma das estratégias de negociação mais valiosas quando se espera uma correção ou quando se está em meio a uma. Envolve dividir o montante total do seu investimento planejado em partes iguais que são investidas em intervalos de tempo predeterminados, por exemplo, mensalmente, quinzenalmente, semanalmente ou até diariamente. Você faz seus investimentos fixos regulares independentemente de como o mercado se move.
Assim como com as estratégias de negociação automatizadas, o DCA ajuda a remover o aspecto emocional dos seus investimentos. Quando você antecipa uma queda no mercado, fatores emocionais podem facilmente interferir na sua tomada de decisão. O DCA é uma maneira chave de impedir que suas emoções afetem suas negociações.
O DCA também reduz o impacto da volatilidade do mercado, já que você está espalhando suas compras ao longo do tempo em vez de comprar em um único ponto de preço.
O Bot DCA da Bybit que mencionamos acima não é a única maneira de automatizar sua estratégia de DCA — também existe o produto Bybit Auto-Invest, que permite configurar seus investimentos regulares em DCA em alguns passos fáceis.
E se o mercado continuar a cair?
Caso uma correção continue a se desenvolver em um colapso, o passo mais crucial é evitar ser influenciado por emoções. Se você se encontrar em meio a um colapso de mercado, lembre-se de que todos os colapsos, assim como todas as correções, são seguidos por recuperações de mercado. O fundo do mercado não vai desmoronar — caçadores de lucro, tanto investidores de varejo quanto institucionais, mais cedo ou mais tarde vão entrar para comprar na baixa. Na verdade, esta pode ser uma excelente oportunidade para você adquirir ativos com fundamentos fortes, e a preços de pechincha.
Portanto, mantenha a calma, planeje para o longo prazo quando os preços inevitavelmente se recuperarem, siga estratégias que eliminem a negociação emocional — como métodos automatizados e DCA — e talvez até considere comprar ativos de alto potencial enquanto eles permanecem subvalorizados durante o colapso.
A conclusão
O conceito de correções de mercado soa inquietante. Mas, ao contrário dos mercados em baixa prolongados, elas normalmente são de curta duração e seguidas por aumentos de preço. Os passos principais a serem tomados em uma correção são evitar decisões emocionais, reduzir a exposição tanto quanto possível, colocar algumas ordens de stop-loss e empregar estratégias como DCA e negociação automatizada de grade.
Notavelmente, enquanto investidores do mercado de ações não estão acostumados a correções e quedas frequentes, o mercado de cripto as experimenta todos os anos, múltiplas vezes. E ainda assim, a tendência estabelecida de longo prazo de múltiplos anos do mercado permaneceu ascendente desde que a palavra “criptomoeda” entrou no vocabulário financeiro. Um investidor do mercado de ações pode se sentir intimidado por uma correção — e até sentir vontade de desmaiar ao pensar em uma queda — mas um investidor de cripto experiente sabe que correções e quedas são rotina. Como tal, esteja preparado, mas não entre em pânico. Nós já passamos por quedas no mercado de cripto mais vezes do que o Bitcoin foi declarado morto.
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