Como negociar futuros perpétuos inversos na Bybit
Os contratos perpétuos inversos oferecem aos traders de cripto uma maneira única de especular sobre os movimentos de preço das criptomoedas sem manter o ativo subjacente em stablecoins, como USDT e USDC. Esses contratos são denominados na moeda base (por exemplo, BTC) e permitem que os traders se envolvam em mercados futuros com posições alavancadas.
Atualmente, os futuros perpétuos dominam o mercado de derivativos cripto. De acordo com a CoinGlass, em 31 de outubro de 2024, o volume de trading perpétuo do Bitcoin foi de US$ 18,2 bilhões, excedendo muito o volume de trading spot de mais de US$ 2 bilhões.
Principais conclusões:
Os contratos perpétuos inversos são denominados em criptomoedas básicas, como BTC.
Os traders de cripto muitas vezes usam perpétuos inversos para fazer hedge ou lucrar com movimentos de preço.
Estratégias de gestão de risco, como ordens de stop-loss e dimensionamento de posições, são ferramentas essenciais para negociar contratos perpétuos inversos.
O que são Contratos Perpétuos Inversos?
Contratos perpétuos inversos são um tipo de contrato futuro usado em mercados de derivativos de cripto. Eles diferem dos contratos futuros tradicionais, que muitas vezes exigem garantia fiat ou stablecoin. Os contratos perpétuos inversos são denominados e liquidados em uma criptomoeda básica, como Bitcoin (BTC) ou Ether ETH). Essa estrutura exclusiva permite que os traders de cripto especulem sobre o preço de uma criptomoeda sem usar uma stablecoin, como USDT, como garantia.
Por exemplo, um trader usando um contrato perpétuo inverso de BTCUSD pode especular sobre o preço do Bitcoin em USD (dólares americanos) enquanto colateraliza sua posição em BTC. Se o trade for lucrativo, os ganhos são pagos em Bitcoin, o que significa que os traders podem aumentar suas participações em Bitcoin diretamente. A Bybit oferece contratos perpétuos inversos e permite que os traders usem Bitcoin e altcoins como moeda base.
Por que os traders de cripto usam contratos futuros perpétuos inversos
Os traders de cripto preferem contratos perpétuos inversos por vários motivos:
Potencial de hedge: Traders com criptomoedas podem se proteger contra quedas de preços ao fazer short do ativo.
Trading alavancado: Os contratos perpétuos inversos oferecem alavancagem, permitindo que os traders assumam posições maiores com menos capital inicial.
Pagamentos denominados em cripto: Os lucros são pagos na criptomoeda subjacente, ideal para traders que buscam aumentar suas posições em cripto.
Como funcionam os Contratos Perpétuos Inversos?
Os contratos perpétuos inversos funcionam como um tipo de contrato futuro sem data de vencimento. Ao contrário dos futuros lineares, os perpétuos inversos não precisam ser transferidos, permitindo que os traders mantenham posições indefinidamente. Abaixo, são definidos os principais elementos na operação desses contratos.
Principais componentes dos Contratos Perpétuos Inversos
Moeda base: A moeda do contrato, normalmente o ativo negociado (como BTC).
Ativo subjacente: O ativo rastreado pelo contrato, como Bitcoin (BTC) em um contrato BTCUSD.
Preço de mercado: Preço de mercado em tempo real do ativo subjacente, usado para determinar ganhos ou perdas.
Alavancagem: Permite que os traders assumam posições maiores com quantidades menores de garantia.
Taxas: Além das taxas de corretagem, as taxas de financiamento equilibram posições long e short, incentivando os traders com base nas condições do mercado.
Tamanho da ordem: Normalmente, há um tamanho mínimo de ordem para contratos inversos. Certifique-se de verificar esses mínimos antes de fazer trades. Por exemplo, a Bybit tem um tamanho mínimo de ordem de $1 por contrato.
Sem data de vencimento: Perpétuos inversos não têm data de vencimento, dando aos traders flexibilidade sobre quando fechar uma posição.
Os contratos perpétuos inversos também apresentam um mecanismo de precificação inverso. Por exemplo, em um contrato inverso de BTCUSD, à medida que o preço do BTC sobe em termos de USD, menos BTC são necessários para atender ao valor nocional do contrato, afetando a dinâmica de lucros e perdas.
Principais diferenças entre contratos perpétuos inversos e perpétuos lineares
Os contratos perpétuos inversos diferem dos contratos perpétuos lineares em sua estrutura e mecanismos de liquidação. Abaixo está uma rápida comparação:
Como negociar contratos perpétuos inversos na Bybit
A Bybit atualmente suporta nove (9) contratos perpétuos inversos e possui um volume de trading diário de quase US$ 1 bilhão. Sua corretora oferece taxas competitivas a partir de 0,0200% para os formadores e 0,0550% para os takers .
A Bybit oferece uma plataforma fácil de navegar para negociar contratos perpétuos inversos. Aqui está um guia passo a passo para começar:
Crie uma conta ou faça login: Comece criando uma conta Bybit (ou faça login se já tiver uma).
Deposite fundos: Certifique-se de ter a moeda base (por exemplo, BTC ou ETH) em sua conta. Transfira BTC ou ETH da sua carteira ou de outra plataforma, se necessário.
Selecione o modo de margem: Usuários regulares podem selecionar entre Margem isolada ou Margem cruzada, enquanto traders profissionais podem selecionar Margem de portfólio .
Selecione o Contrato Perpétuo Inverso: Navegue até a seção Derivativos e escolha um contrato perpétuo inverso, como BTCUSD
Escolha a alavancagem: Ajuste a alavancagem com a qual você se sente confortável. A Bybit permite configurações flexíveis de alavancagem para contratos inversos, para que você possa decidir o nível de risco.
Enviar uma ordem: Use a interface de trading da Bybit para escolher uma ordem a mercado ou limitada . Insira o tamanho do contrato e selecione Comprar ou Vender .
Monitore a posição: Assim que sua posição estiver aberta, monitore-a na seção Posições abertas. A Bybit oferece rastreamento de P&L em tempo real, o que ajuda a ajustar sua posição conforme necessário.
Fechar a posição: Quando estiver pronto, feche a posição no painel de trading. Seu lucro ou perda será realizado em BTC.
Consulte a página de trading de BTCUSD da Bybit para obter detalhes específicos do contrato e ferramentas de trading.
Como calcular lucros e perdas para contratos perpétuos inversos
Calcular lucros e perdas em um contrato perpétuo inverso é simples, mas difere do método para contratos lineares. Observe as seguintes variáveis:
Quantidade do contrato = Q
Preço médio de entrada = E
Último preço negociado = L
Para posições long, o P&L é calculado da seguinte forma:
P&L = Q × [(1/E) − (1/L)]
Por exemplo, você compra 100 Q (para o par BTCUSD) a um preço médio (E) de $10.000 e vende a $12.000 (L).
Lucro = 100 × [(1/10.000) − (1/12.000)]
=100 × (0,0001 - 0,000083333)
=100 × 0,000016666
=0,001667 BTC
Para posições short, o P&L é calculado da seguinte forma:
P&L = Q × [(1/L) − (1/E)]
Se você comprar 100 Q (para o par BTCUSD) a um preço médio (E) de $10.000 e vender a $8.000 (L), o P&L será calculado da seguinte forma:
P&L = 100 × [(1/8.000) − (1/10.000)]
= 100 × (0,000125 − 0,000125)
= 100 × 0,000025
= 0,0025 BTC
Exposição ao risco de contratos perpétuos inversos
A seguir estão alguns riscos associados ao trading de contratos perpétuos de cripto inversos.
Volatilidade do preço: O mercado de cripto experimenta grandes oscilações que podem acabar com traders alavancados.
Mecanismos de taxa de financiamento: Os pagamentos regulares das taxas de financiamento podem aumentar inesperadamente os custos de trading. Portanto, os traders devem monitorar e gerenciar continuamente essas estruturas de taxas de financiamento.
Alavancagem: Isso representa uma espada de dois arestas que pode fazer ou quebrar traders. A alta alavancagem multiplica exponencialmente os ganhos e perdas potenciais
Liquidação: Alavancagem e volatilidade podem fazer com que os traders percam toda a sua margem.
Estratégias de gerenciamento de risco
Dimensionamento da posição: Evite assumir posições superdimensionadas em relação ao saldo da sua conta.
Ordens de Stop-Loss: Envie ordens de stop-loss para evitar perdas excessivas que podem resultar de oscilações repentinas de preço.
Monitoramento constante: Os mercados de cripto operam 24 horas por dia, 7 dias por semana, e os movimentos de preço precisam ser observados de perto. Use alertas e ferramentas de rastreamento.
Conclusão: Primeiros passos com futuros perpétuos inversos
A plataforma de futuros perpétuos inversos da Bybit oferece alta liquidez e ferramentas de trading avançadas para derivativos de criptomoedas. Nossa interface fácil de usar oferece gerenciamento de posições eficiente e taxas competitivas. No entanto, os traders devem entender que esses instrumentos apresentam riscos substanciais, incluindo possível perda de capital por meio da liquidação e volatilidade do mercado.
A gestão de risco adequada é crucial. Use stop loss e evite posições de alavancagem excessiva. Comece com posições pequenas e mantenha buffers de margem adequados. Nunca arrisque mais do que você pode se dar ao luxo de perder. Você pode praticar suas estratégias na conta de teste da Bybit sem risco financeiro, dando a você uma maneira prática de aprender os recursos e a dinâmica do mercado da plataforma.
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